時間：2023-05-23 17:28:20
導(dǎo)語：在理財規(guī)劃的作用的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
我們重溫一下張軍的三個理財目標(biāo)：1、在孩子出生前為孩子準(zhǔn)備好一定的撫養(yǎng)教育經(jīng)費；2、盡早提前還房貸，把月還房貸壓縮一半到600元 ；3、二人除有社保外，沒有任何商保，為了家庭防范風(fēng)險，補充一定的商業(yè)保險。根據(jù)以上目標(biāo)，我們?yōu)閺堒娮鰝€三年的理財規(guī)劃。
下面通過兩張對比表，我們來看看在理財規(guī)劃前后張軍家的財務(wù)狀況能發(fā)生什么樣的變化。
張軍家的總資產(chǎn)通過理財規(guī)劃，三年后將增值33.26萬元。投資資產(chǎn)由零增加到24.66萬元，完全可以滿足前2個理財目標(biāo)。保險資產(chǎn)由零增加到2.88萬元，由只有社保到增加了意外傷害險，帶有增額分紅養(yǎng)老功能的重大疾病險以及投資功能極強的投資連結(jié)險，增強了張軍家的財務(wù)安全及防范風(fēng)險的能力，實現(xiàn)了第3個理財目標(biāo)。
值得指出的是：由于三年后，“投資與凈資產(chǎn)比率”指標(biāo)雖有了很大進步，但仍沒有達標(biāo)（見表二）。而即使每月仍按1200元還房貸，不用減少還貸，“負(fù)債收入比率”指標(biāo)也在標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)，因此建議張軍不必用減少投資資產(chǎn)的代價來減輕月還房貸的壓力。第3個理財目標(biāo)可考慮適當(dāng)延長一段時間實現(xiàn)，繼續(xù)增大投資資產(chǎn)，加速資產(chǎn)增值，直到“投資與凈資產(chǎn)比率”達標(biāo)。
在制定理財規(guī)劃時，要充分考慮和涵蓋家庭的日常消費計劃、儲蓄節(jié)約計劃、債務(wù)償還計劃、風(fēng)險防范計劃（即財務(wù)安全計劃或保險保障計劃）、投資增值計劃、資產(chǎn)配置計劃、子女教育計劃、父母贍養(yǎng)計劃、家庭旅游計劃、退休養(yǎng)老計劃、納稅避稅計劃、遺產(chǎn)遺囑計劃等。這些計劃有近期、中期、長期之分，有的貫穿如終，有的則在不同的年齡段，家庭成長的不同階段發(fā)揮作用。
理財規(guī)劃制定后，關(guān)鍵是要做到認(rèn)真執(zhí)行、嚴(yán)格監(jiān)控和不斷完善。在執(zhí)行過程中要認(rèn)真貫徹以下三個原則：
1、準(zhǔn)確性原則：該原則主要是真對所制定的資產(chǎn)配置比例和所選擇的具體投資品種而言。如在理財規(guī)劃方案中為張軍第一年選擇的基金、股票和外匯交易三種投資品種的資金數(shù)量分別定為1萬、1萬和3萬元，那么執(zhí)行者必須在投資品種選擇和資產(chǎn)數(shù)額分配上準(zhǔn)確無誤地執(zhí)行計劃，才能保證客戶既定目標(biāo)的實現(xiàn)。
2、有效性原則：是指要使實施計劃能夠有效地完成理財規(guī)劃方案的預(yù)定目標(biāo)，使客戶的財產(chǎn)得到真正的保護和實現(xiàn)預(yù)期增值。如為張軍選擇的基金（年投資收益率30%）、股票（年投資收益率50%），這在目前中國股市已進入相對穩(wěn)定的牛市震蕩階段是不難達到的。而外匯交易，對于那些從未接觸過股票、外匯的人來，似乎深不可測，但是只要擁有“波神軟件”，運用破譯（股票、期貨、外匯）百年世界金融之謎的“波神規(guī)律”，在專家指導(dǎo)下去操作，年投資收益率120%也是不難達到的。目前，筆者認(rèn)為基金、股票和外匯交易是老百姓較理想的投資組合方案，當(dāng)然在執(zhí)行中根據(jù)金融形勢、資本市場的變化可以適當(dāng)調(diào)整，總之，投資品種的選擇和調(diào)整一定要有效地完成理財預(yù)定目標(biāo)。
3、及時性原則：及時性原則是指理財規(guī)劃制定后執(zhí)行者一定要及時地落實各項行動措施。很多影響理財規(guī)劃方案的因素，如利率、匯率、基金、股票價格、保險費等，都會隨著時間的推移而變化，從而使各種預(yù)期的結(jié)果與實際情況產(chǎn)生較大的差距。另外，客戶自身各方面的情況也是不斷變化的，如果執(zhí)行者不能及時地執(zhí)行計劃，將會影響理財預(yù)期目標(biāo)的實現(xiàn)。
家庭理財規(guī)劃正越來越受到中國人的重視。所謂“家庭理財規(guī)劃”，就是根據(jù)家庭的財務(wù)和生活目標(biāo)對家庭資產(chǎn)進行合理的安排和有效的管理、保障家庭財務(wù)安全、實現(xiàn)家庭資產(chǎn)增值、達成家庭生活目標(biāo)、實現(xiàn)財務(wù)自由的過程。
理財規(guī)劃的第一步，就是要確定一個長期的財務(wù)目標(biāo)。明確目標(biāo)后，下一步是設(shè)計并實施理財方案。這需要注意幾個方面，包括家庭的經(jīng)濟狀況、風(fēng)險的承受能力、財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的時間，以及不同投資理財工具的風(fēng)險收益特征。在理財金字塔中，風(fēng)險防范基金是基礎(chǔ)，包括銀行儲蓄、社會保險和商業(yè)保險；其次是家庭的債務(wù)，比如購房貸款等；再就是消費基金，包括購車、旅游、購房、教育等基金和日常的生活消費：之后考慮的是風(fēng)險投資基金，包括股票期貨、房地產(chǎn)、黃金和藝術(shù)品收藏等。最后是評估、調(diào)整理財方案。在財務(wù)計劃制訂之后，很有可能因為市場環(huán)境的不斷變化，需要隨時對財務(wù)方案進行調(diào)整。
保險產(chǎn)品發(fā)展至今，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了原有商業(yè)保險中的保障財產(chǎn)或是人身的范疇，債務(wù)風(fēng)險、財務(wù)消費風(fēng)險和投資已經(jīng)成為主流的主題。
債務(wù)風(fēng)險的保護
對于這一點，在現(xiàn)在高房價、高貸款利率的背景下，很多人都很有感觸。如何在每月高額月供的情況下保持穩(wěn)定的現(xiàn)金流?如何在意外或突發(fā)疾病的情況下繼續(xù)還款?如何防止地震這樣的巨災(zāi)影響自己的債務(wù)(按揭房貸)?這些問題，很多人都想過，但是都沒有找到答案。在全面的理財規(guī)劃中，這些問題都可以通過靈活使用保險產(chǎn)品未解決。
壽險保單的質(zhì)押，是個非常靈活的解決現(xiàn)金流問題的方法。與申請個人無抵押貸款相比，它的手續(xù)簡便很多。同時，對于意外情況或者是突發(fā)疾病造成的對于財務(wù)的沖擊，都可以通過純保障型的保險產(chǎn)品來化解，特別是現(xiàn)在部分健康保險產(chǎn)品已經(jīng)有了醫(yī)療費用直接墊付的功能。而對于不可預(yù)測的巨災(zāi)對抵押物的影響，抵押貸款適用的保險產(chǎn)品完全可以全面覆蓋這方面的損失。
除此之外，中國消費者逐漸開始重視由于債務(wù)所導(dǎo)致的信用風(fēng)險。其中較為普遍的就是信用卡的還款。在成熟市場，信用卡還款保障計劃是相當(dāng)普遍的小額保險產(chǎn)品，覆蓋了超過60％的信用卡持卡人。在長期的理財規(guī)劃中，具有年金功能的保險產(chǎn)品還可以用來自動支付若干年后的貸款還款，使得現(xiàn)金流更易管理。
財務(wù)消費風(fēng)險的轉(zhuǎn)移
在日常的大額消費中常見的一個局面是，消費者在考慮購買支出的時候，盡量壓低或者不考慮相應(yīng)保險費用，從而達到減少總支出的目的。雖然通過這樣的方法使購買的成本下降，但相應(yīng)的消費成本卻上升了，同時部分消費成本還是不可控的。而此類保險產(chǎn)品就可以抵消(或者說是對沖)消費成本。
對于這些大額消費，現(xiàn)在基本上都有相應(yīng)的保險產(chǎn)品。例如，買車有車險，旅行有旅行險(申根條約部分國家簽發(fā)簽證時，對此有強制要求)，買房有家居建筑或財產(chǎn)保險，留學(xué)有留學(xué)保險，等等。除此之外，這些產(chǎn)品都在逐漸從產(chǎn)品發(fā)展為問題的解決方案。例如，現(xiàn)在的海外旅行險，除了保障損失，還可以提供醫(yī)療救援、住院及轉(zhuǎn)院的安排、海外住院的費用墊付等。對于部分消費者而言，此類產(chǎn)品看似絕對價值偏高，但其實相對于保障的對象本身的價值而言，價格并不高。所以，在計算此類消費成本的時候，都應(yīng)該把這些成本考慮在內(nèi)。
長期規(guī)劃鎖定收益
投資類的保險產(chǎn)品主要分為分紅險、萬能險和投資連接險。在如今這個高通脹的社會背景下，收益比較高的萬能險和投資連接險已逐漸成為主流，其中投資連接險的高收益率和不同投資賬戶的免費自由轉(zhuǎn)換，是最引人注意的特點。對于這些產(chǎn)品，在購買的時候，投資風(fēng)險的明確是第一步。消費者需要明確自己在投資中的作用。例如，在萬能險和投資連接險中，消費者就可以根據(jù)自己的判斷，自己轉(zhuǎn)換賬戶。換句話說，保單持有人自己在一定程度上承擔(dān)了投資風(fēng)險。
隨著“85后”逐漸步入結(jié)婚高峰期，越來越多的情侶已將“終生大事”排上了日程。每一對就要步入婚姻殿堂的戀人，即將面臨的已不再是花前月下浪漫約會，而是擔(dān)負(fù)起共同建設(shè)家庭、撫養(yǎng)孩子的責(zé)任，而負(fù)擔(dān)這些都需要建立在經(jīng)濟基礎(chǔ)上。如何讓家庭財富得到快速積累，是新婚夫妻的必修課。因此，在有了“愛情宣言書”之外，制定一份家庭“理財規(guī)劃書”也顯得尤為重要，也可以稱它是婚后規(guī)劃的理財秘笈。
理財秘笈之一：著手理財規(guī)劃
當(dāng)組織成一個家庭的時候，理財規(guī)劃就變復(fù)雜了，孩子的養(yǎng)育費、父母的贍養(yǎng)費、家庭的日常開支、自己將來的養(yǎng)老費、各種家庭保障等等。在進行規(guī)劃之前，先整理一下家庭財產(chǎn)，有多少存款、多少投資、多少負(fù)債、多少固定資產(chǎn)、多少流動現(xiàn)金，然后再制定理財規(guī)劃。
許多“85后”在成家后，雙方父母仍然緊握財政大權(quán)，將小兩口的生活起居照顧得無微不至。但專家建議，除夫妻雙方結(jié)婚后仍然保持典型“月光族”的消費特點外，小兩口還是應(yīng)該從父母那里爭取到財政大權(quán)，親自承擔(dān)起營造兩口新家的責(zé)任，80后新婚夫婦要主動去掌握一些必要的理財手段來穩(wěn)定和壯大自己的家庭財務(wù)，不斷加強抗風(fēng)險能力，父母在這個時候起到的作用也許就是在關(guān)鍵時刻簡單給予提醒和警示而已。
理財秘笈之二：整合婚后財產(chǎn)
每個人在結(jié)婚之前都根據(jù)自己的收入、職業(yè)特點或投資風(fēng)格來確定投資理財方式。但在結(jié)婚之后，這些影響投資組合的變量都會發(fā)生變化，所以這些剛剛組建的小家庭要適時根據(jù)兩個人的情況進行相應(yīng)調(diào)整。
比如男方婚前已經(jīng)積累20萬元資產(chǎn)，其中6萬元是投資于儲蓄或貨幣市場等收益率偏低但流動性較強的理財產(chǎn)品中，而女方也偏好穩(wěn)健投資，將自己10萬元資產(chǎn)中的3萬元購買低風(fēng)險理財產(chǎn)品。但在結(jié)婚后兩個人的資產(chǎn)是30萬元，其中9萬元為低收益產(chǎn)品，這對一個收入穩(wěn)定的新婚家庭來說并不合適，將更高比例的資金投向收益較高的理財產(chǎn)品更適合這個新組建的家庭。
理財秘笈之三，合理開銷投資
整合財產(chǎn)后，家庭總資產(chǎn)額基本已經(jīng)確定，然后可重新制定家庭開銷和投資規(guī)劃。開銷方面，買房買車是很多新婚夫婦的首要任務(wù)。貸款購房的話，一般房屋貸款每月還貸金額銀行要求不超過家庭月收入的50%，但建議控制在30%以內(nèi)。沒有小孩的家庭，如果能把食物的花費控制在10%之內(nèi)、置裝費用控制在10%之內(nèi)，交通及通訊費用控制在5%，娛樂支出控制在10%，雜項支出控制在10%內(nèi)。這樣一來家庭總支出為總收入的75%，每月可以留下25%進行投資。
再說投資，首先，為了保證家庭生活不受突然變動的影響，家庭理財中必須留出一部分應(yīng)急金存入活期賬戶，應(yīng)急金大約為家庭月支出的3-6倍。此外，家庭理財中銀行卡的使用必不可少，家庭賬戶盡量統(tǒng)一在一家銀行，這樣做的最大好處是便于管理，也可以享受銀行的貴賓服務(wù)。如果夫妻二人收入穩(wěn)定，還可以考慮將存款用于金融投資，可以購買一些的股票型基金，或者購買短期人民幣理財產(chǎn)品。隨著家庭資產(chǎn)的不斷增加，投資的金融產(chǎn)品也可以不斷豐富，存款有一些，股票買一些，黃金也要儲備一些，因為不同金融品種的風(fēng)險不一樣，有時可以相互抵消。
理財秘笈之四：積累育子費用
雖說現(xiàn)在出現(xiàn)許多了“丁克”家庭，但畢竟堅持生育傳統(tǒng)觀念的還是占絕大多數(shù)。當(dāng)下越來越流行一句話“生孩子容易養(yǎng)孩子難”，孩子的教育經(jīng)費也是家庭中很大的一筆開銷，需要提前制定計劃。
育子理財具有時間長、費用大、彈性小的特點，因而年輕的父母需要及早動手，可專門開設(shè)“家庭教育金”。每年向里面存入固定金額，這樣等孩子上學(xué)時，就已經(jīng)有一筆相當(dāng)可觀的“教育經(jīng)費”了，也可通過基金定投的方式為小孩準(zhǔn)備教育金?；疬x擇上，以規(guī)模較大的基金公司為主，做到“專款專用”，不到特殊時刻絕不動這筆錢。從投資策略上，可以將定期定額與長期投資相結(jié)合，在堅持定期定額投資的基礎(chǔ)上，如有財力，市場時機好，可以一次性加大對投資類產(chǎn)品的投資力度，長期持有，享受長期財富增值。
理財秘笈之五：保險防范風(fēng)險
盡管新婚夫婦都是人在壯年，但防范風(fēng)險有備無患，一旦有意外風(fēng)險發(fā)生，不僅會嚴(yán)重影響家庭心理狀態(tài)，而且會對家庭的財務(wù)狀況造成不同程度的沖擊。如果夫妻二人收入相差不大，兩人都要購買保險，主要可以考慮買人壽險、意外險等。既是為家人負(fù)責(zé)，也能為養(yǎng)老做準(zhǔn)備。保額以年收入的5-10倍再加上家庭的負(fù)債和貸款，保費支出不超過家庭一個月的薪資所得。
理財秘笈之六：創(chuàng)造自我價值
關(guān)鍵詞：實踐教學(xué)；保險理財規(guī)劃；精品視頻公開課
一、引言
1.精品視頻公開課程設(shè)計的內(nèi)涵與意義。精品視頻公開課與精品資源共享課同為國家精品開放課程，它是以高校學(xué)生為服務(wù)主體，同時面向社會公眾免費開放的科學(xué)、文化素質(zhì)教育網(wǎng)絡(luò)視頻課程與學(xué)術(shù)講座。我國的精品視頻公開課建設(shè)從2011年開始，是“十一五”期間國家精品課程建設(shè)項目的進一步工作。是我們國家的高等教育緊隨國外先進教育發(fā)展的腳步，利用互聯(lián)網(wǎng)等新興媒介傳播手段，面向服務(wù)主體來弘揚社會主義核心價值體系、傳播現(xiàn)代科技前沿知識及增強我國文化軟實力的重要建設(shè)內(nèi)容。作為教育部著力推進的示范性課程，精品視頻公開課可以改變傳統(tǒng)的教育理念，一定程度上緩解我國教育資源稀缺與需求增加之間的矛盾，推進我國教育內(nèi)容、教學(xué)與管理方法、課程設(shè)計與評價方式等方面的創(chuàng)新，進一步深化教育改革。除了最大化教育資源價值外，精品課程的建設(shè)還大幅度提升了高等教育的教學(xué)質(zhì)量，通過不同形式的教學(xué)和課程效果評價，讓教師和學(xué)生之間相互借鑒、發(fā)現(xiàn)不足，改進教師的教學(xué)方式，增加學(xué)習(xí)者對課程知識的掌握，促進教育者和課程服務(wù)主體二者雙贏，最終提升我國高等教育的水平。
2.《保險理財規(guī)劃》省級精品視頻公開課程建設(shè)。保險學(xué)是包含了自然與社會科學(xué)的一門綜合類學(xué)科，它以保險及其相關(guān)事物的運動規(guī)律為研究對象，與金融、數(shù)學(xué)、法學(xué)等領(lǐng)域聯(lián)系密切，具有多屬、廣泛、法律和實踐性等多類特點。與其他學(xué)科相比，除了理論基礎(chǔ)外，在其實際教學(xué)過程中，保險學(xué)的實踐性與應(yīng)用性是應(yīng)該被著力培養(yǎng)的。新經(jīng)濟常態(tài)下我國保險業(yè)對保險專業(yè)人才的需求激增，對人才的培養(yǎng)也提出了更高的要求，因此應(yīng)該加快發(fā)展保險教育，培養(yǎng)出具有扎實的理論基礎(chǔ)和優(yōu)秀的實踐能力的實用性人才。實際工作中，應(yīng)該反思當(dāng)前保險理論與實踐教學(xué)模式中的不足，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的理論教學(xué)模式，提高學(xué)生的實踐水平與實際操作能力，增強綜合素質(zhì)和就業(yè)競爭力。正是在這樣一種背景下，筆者及其團隊基于保險學(xué)實踐教學(xué)的理念，對《保險理財規(guī)劃》這門課程進行深入構(gòu)思和設(shè)計，凝煉出多個實踐教學(xué)專題，在日常教學(xué)中得到了學(xué)生們的一致好評，上述專題于2014年由遼寧電視臺和東北大學(xué)聯(lián)合錄制成精品視頻公開課程，并在遼寧省本科教學(xué)網(wǎng)上線，成為遼寧省精品視頻公開課程。
二、《保險理財規(guī)劃》精品課程設(shè)計策略
1.課程目標(biāo)的制定。按照培養(yǎng)實用型人才的課程設(shè)計理念，保險理財規(guī)劃實踐教學(xué)模式的目標(biāo)是強調(diào)創(chuàng)新與實踐能力的培養(yǎng)，使學(xué)生具有理論基礎(chǔ)堅實和適應(yīng)市場需求的專業(yè)素質(zhì)。實施模式是利用多種授課手段和方式，激發(fā)學(xué)生對保險學(xué)的興趣，將理論知識以易于接受的方式讓同學(xué)掌握；同時重視金融實踐能力的培養(yǎng)，提高學(xué)生解決和處理保險理財相關(guān)事務(wù)的能力。課程的具體目標(biāo)設(shè)定為：首先在理論知識培養(yǎng)方面，保險是金融學(xué)科的重要組成部分，因此需要學(xué)生掌握學(xué)習(xí)金融及保險學(xué)的方法，并用此來學(xué)習(xí)保險學(xué)的基礎(chǔ)知識，為接下來的技能實訓(xùn)和綜合能力培養(yǎng)打下基礎(chǔ)。其次是要求學(xué)生將理論應(yīng)用社會實踐中，養(yǎng)成用保險學(xué)思維來解決日常生活中保險事務(wù)的習(xí)慣，提高學(xué)生對金融以及保險現(xiàn)象的分析和判斷能力，提高未來的職業(yè)素質(zhì)，達到能勝任崗位的高技能要求。最后使學(xué)生樹立正確的財富觀及理財觀，擁有積極的保險理財和消費觀念，用以指導(dǎo)日常的金融實踐。
2.課程內(nèi)容構(gòu)建。隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，人均收入、財產(chǎn)的快速增加，在滿足基本生活所需并且積累了一定的財富后，便產(chǎn)生了理財?shù)男枨?。個人理財就是對個人（家庭）的財務(wù)進行科學(xué)的、有計劃的、系統(tǒng)的全方位管理，以實現(xiàn)個人財產(chǎn)的合理使用和消費，有效地增值和保值。個人或家庭的金融資產(chǎn)包括銀行存款、債券、基金、股票、保險等，保險是進行個人理財?shù)闹匾ぞ撸c住房、子女教育、養(yǎng)老退休保障、遺產(chǎn)避稅等人生各個方面休戚相關(guān)。在保險市場產(chǎn)品不斷豐富、功能日益增強的背景下，應(yīng)充分利用市場上的工具，合理分配資產(chǎn)、滿足理財安全性、收益性。基于以上個人理財與保險涵蓋的各個方面，將教學(xué)內(nèi)容歸納為若干部分，包括保險與理財、保險的十大黃金價值、不同生命周期保險險種的選擇和財產(chǎn)保險專題等等，這些應(yīng)用實踐性教學(xué)專題將會在文章的第三部分詳細(xì)介紹。
3.實踐教學(xué)設(shè)計。
（1）開設(shè)保險實踐性教學(xué)專題。由于保險課程的教學(xué)內(nèi)容涉及面較廣，若按照傳統(tǒng)的教學(xué)模式逐章逐節(jié)的講述，學(xué)生往往會掌握不到重點，不滿這種灌輸式的教育，從而缺乏學(xué)習(xí)興趣。專題式教學(xué)將相關(guān)聯(lián)的章節(jié)內(nèi)容凝練成一個個專題，選擇重點并且學(xué)生感興趣的部分深入探討，可以克服照本宣科帶來的教學(xué)問題。保險理財規(guī)劃是一門應(yīng)用性極強的課程，開設(shè)實踐性教學(xué)專題可以把課程內(nèi)容與學(xué)生的社會生活實踐密切聯(lián)系起來，將現(xiàn)實生活中大家關(guān)注的保險理財熱點、焦點作為專題詳細(xì)剖析，引導(dǎo)學(xué)生掌握保險的學(xué)習(xí)方法，培養(yǎng)學(xué)生實踐和綜合分析解決社會保險事務(wù)問題的能力。不僅對于學(xué)生，實施專題教學(xué)也有利于教師深入研究專題內(nèi)容、拓寬研究領(lǐng)域，樹立起鮮明的教學(xué)風(fēng)格和提高科研水平，是教師與學(xué)生相互促進的良性循環(huán)過程。
（2）引入案例教學(xué)法。保險理財是理論與實際緊密結(jié)合的課程，所以案例教學(xué)法在保險實踐教學(xué)中的地位尤為重要，只有結(jié)合案例，學(xué)生對保險原則、保險合同等理論才能理解的更加深刻。案例教學(xué)是啟發(fā)式教育的重要方式，具體實施可以采用課堂討論等模式。實施過程中首先要明確教學(xué)目標(biāo)，選擇與教學(xué)目的密切相關(guān)的典型案例，將所教理論融于案例之中。接下來是強化案例教學(xué)的討論流程，將其分為展示、討論、交流與總結(jié)幾個部分。第一個部分是將案例以多種形式展示給學(xué)生，然后是集中集體智慧，分組對案例進行深入和剖析與討論，查閱相關(guān)資料，得到對案例及其所含理論的獨特見解。第三個部分是全班交流，也是案例教學(xué)模式的，即通過PPT等多種形式將組內(nèi)討論成功向全班展示，調(diào)動學(xué)生課堂參與的積極性，并使各組的經(jīng)驗知識得到共享。最后是由教師對整個案例教學(xué)過程進行總結(jié)評估，將學(xué)生所擴展的內(nèi)容落到課堂基礎(chǔ)知識之上，掌握學(xué)生的學(xué)習(xí)效果。 三、實踐教學(xué)理念的應(yīng)用
《保險理財規(guī)劃》課程的實踐教學(xué)包含開設(shè)專題講座、引入案例教學(xué)和第二課堂教學(xué)等多種模式，其中專題式教學(xué)在課程設(shè)計策略中的地位是不容忽視的。相比與其他幾種實踐教學(xué)模式，《保險理財規(guī)劃》課程的專題式教學(xué)有著以下兩方面的優(yōu)勢：一方面，專題式教學(xué)的針對性和現(xiàn)實性較強，符合保險學(xué)應(yīng)用實踐性的學(xué)科特點，還可以有效的彌補教材的時效性問題。當(dāng)代高校學(xué)生通過多種渠道了解到各類金融保險問題，這些問題還會隨著國內(nèi)外經(jīng)濟社會形勢的改變而變化，即使是最新的教材也無法將理論與這些現(xiàn)實問題融會貫通在一起。通過專題式教學(xué)，教師可以將教材知識與最新的資料案例結(jié)合成專題內(nèi)容傳授給學(xué)生，使學(xué)生掌握大量教材之外的實踐性知識。另一方面，專題式教學(xué)還可以激發(fā)學(xué)習(xí)興趣，提高科研水平。專題式教學(xué)能夠結(jié)合教學(xué)內(nèi)容與保險事務(wù)中的熱點難點問題，大大激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。接下來，在實踐教學(xué)過程中可以讓學(xué)生圍繞自己感興趣的專題進行深入鉆研探討，確立研究方向，提高其學(xué)術(shù)研究和科研水平。借助專題教學(xué)模式的優(yōu)勢并結(jié)合課程的自身特色，將保險理財規(guī)劃的教學(xué)內(nèi)容分為保險與個人理財、保險的十大黃金價值、不同生命周期保險產(chǎn)品的選擇等若干專題。
1.保險與個人理財。這一專題主要介紹保險在個人理財中的地位和作用，闡述了個人理財?shù)娜笾鬏S――儲蓄，保險及投資，并由此凝練出10個制勝的理財觀念。內(nèi)容涉及如何配置個人資產(chǎn)用于日常消費、儲蓄、保險及投資等各個方面，以及如何使用不同期限的定期存款從而保證高收益性及高流動性，如何進行保險的配置盡量減少個人資產(chǎn)的折損，以及如何運用基金、債券、股票，基金定投、貨幣市場基金等金融工具進行個人投資與理財規(guī)劃。
2.保險的十大黃金價值。這一專題主要介紹保險作為個人理財產(chǎn)品中不可或缺的一個重要部分，其所具有的獨特特征――保障功能。由此引出保險的10大黃金價值，分別包括：老有所養(yǎng)、病有所醫(yī)、愛有所繼，幼有所護，壯有所倚，親有所奉、殘有所仗、錢有所積、產(chǎn)有所保，財有所承。在教學(xué)過程中要分別對上述功能所對應(yīng)的各保險產(chǎn)品進行系統(tǒng)的介紹，包括：意外傷害保險、定期壽險，健康保險，重大疾病保險，生死兩全險，養(yǎng)老保險，萬能險，財產(chǎn)保險等等。
3.不同生命周期保險產(chǎn)品的選擇。保險是進行個人理財?shù)闹匾ぞ撸c住房、子女教育、養(yǎng)老退休保障、遺產(chǎn)避稅等人生各個方面休戚相關(guān)，涉及到資金的安全運動和增值。人們的經(jīng)濟狀況和年齡各不一樣，因此保障理財?shù)闹攸c各有不同。在險種選擇這一專題中，依據(jù)個人所處的不同的生命周期的不同階段，向?qū)W生具體分析闡述不同生命周期應(yīng)該如何選擇適合自己的保險產(chǎn)品，對不同的保險品種進行對比分析。
4.保險購買前后的注意事項。保險作為一種金融理財產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜，買保險時除了要知道自己想擁有哪些保障外，還要根據(jù)待解決的問題和保費的多少作合理安排。做到用最少的錢獲得最大的保障。在本專題的教學(xué)中向?qū)W生詳細(xì)介紹日常購買保險產(chǎn)品時所需要注意的各種事項，使學(xué)生在今后的生活實踐中能夠買到性價比高的保險產(chǎn)品。
5.保險理賠難的原因。在理賠核保這一專題，針對當(dāng)前國內(nèi)保險業(yè)出現(xiàn)的理賠難的問題進行深入的分析和解答。理賠難的原因一方面是當(dāng)前我國保險業(yè)的理賠還不夠規(guī)范和完善，另一方面，在很大程度上是由于中國群眾對保險認(rèn)識不足，對保險的基本原理及基本原則理解不足，造成了很多人對保險的錯誤理解。因此，在實際教學(xué)過程中，可以通過多個真實的保險案例來引伸出保險的基本原則，分別包括：最大誠信原則、可保利益原則，損失補償原則、近因原則。
6.財產(chǎn)保險專題。財產(chǎn)保險是指以各種物資財產(chǎn)和有關(guān)利益為保險標(biāo)的，以自然災(zāi)害意外事故造成保險財產(chǎn)的毀損、滅失或相關(guān)利益損害為保險事故，以補償被保險人的經(jīng)濟損失為目的的保險。在這一專題中向?qū)W生簡要介紹財產(chǎn)保險的業(yè)務(wù)體系的，并講解財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的特征和財產(chǎn)損失保險主要險種的內(nèi)容。
7.責(zé)任保險專題。責(zé)任保險是指以被保險人依法應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害賠償責(zé)任或經(jīng)特別約定的合同責(zé)任作為保險標(biāo)的保險。此專題的教學(xué)重點是要明確責(zé)任保險的特點及業(yè)務(wù)構(gòu)成，介紹各種責(zé)任保險的保險責(zé)任及其經(jīng)營特征并進一步介紹責(zé)任保險與法律制度的關(guān)系。
8.信用與保證保險專題。信用保險是權(quán)利人投保義務(wù)人信用的保險；保證保險是保險人為被保證人（投保人或義務(wù)人）向權(quán)利人提供信用擔(dān)保的行為。在這一專題中主要向?qū)W生介紹信用保險與保證保險的特征以及兩者的區(qū)別，闡述信用保險與保證保險業(yè)務(wù)的內(nèi)容及介紹信用保證保險業(yè)務(wù)的重要作用。
結(jié)語
精品課程建設(shè)是推進我國教育內(nèi)容、教學(xué)與管理方法、課程設(shè)計與評價方式等方面的創(chuàng)新，進一步深化教育改革的重要舉措。在保險行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展和保險人才需求加速上升的背景下，將實踐教學(xué)理念引入保險理財規(guī)劃的精品課程設(shè)計中是十分必要的，通過這種課程設(shè)置來達到滿足學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣、適應(yīng)社會的職業(yè)需求，培養(yǎng)專業(yè)保險理財人員的目的。
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穿著隨意的歐先生與記者想像中有所不同，因為電話中的他，聲音溫文爾雅，似書生一般。但見了面以后，才發(fā)現(xiàn)他南人北相，是那種一眼望去就覺得很有駕馭能力的人?？瓷先ニ皇悄欠N事無巨細(xì)、匆匆忙忙的事務(wù)主義者，看著他有條不紊地拿出有關(guān)美國注冊財務(wù)策劃師(RFP)資料向記者介紹情況，還真是佩服他的從容和靜氣，因為明天一早他還要飛往北京出席一個業(yè)內(nèi)研討會。
談話中，能明顯感覺他思維的嚴(yán)謹(jǐn)，而他拿出的每一份資料又都像是專門為記者提問所準(zhǔn)備的，好似論文中的論據(jù)一樣支持著他所要闡述的觀點。
理財人群：有熱情，但不專業(yè)
《錢經(jīng)》：“專業(yè)理財師”理財和普通人自己理財，他們最大的不同究竟表現(xiàn)在哪里？
歐仁杰：讓我先給你講一個真實的案例。在一般大多數(shù)人的眼中，楊先生肯定算是一位生財有道的“千萬富翁”：擁有300萬元的銀行存款，兩套自住房價值170萬元，另有價值600萬元的出租房投資。但從專業(yè)理財師的角度觀察，楊先生的財務(wù)狀況可謂“一團糟”：300萬元銀行存款全是活期，收益微乎其微；600萬元投資全部集中在房產(chǎn)項目，而且是同一地段、同一房型，簡直就是孤注一擲；自住房、出租房的物業(yè)管理費用開銷較大，房租的利潤相對較小……理財師最后為楊先生設(shè)計了一套理財方案，三年后，楊先生的總資產(chǎn)增值6%。
這就是專業(yè)理財師的工作，有著“讓錢生錢”的神奇作用。從職業(yè)定義上看，理財師就是針對個人在事業(yè)發(fā)展的不同時期，依據(jù)其收入、支出狀況的變化，通過金融專家、稅務(wù)師、保險規(guī)劃師、不動產(chǎn)鑒定師等專家們的協(xié)助，制訂儲蓄計劃、保險計劃、投資對策、稅金對策等理財方案。
《錢經(jīng)》：自己的錢，讓別人理。在目前國內(nèi)環(huán)境中，實現(xiàn)的可能性似乎并不是很大？
歐仁杰：中國老百姓顯然已經(jīng)意識到，存款不再是保存財產(chǎn)的最好方式。于是人們開始關(guān)心如何安排自己的財產(chǎn)，如何能在承擔(dān)盡可能小的風(fēng)險前提下，使自己的資產(chǎn)升值。于是“個人理財”火起來了。一時間，人人想理財，似乎人人也在理財：把錢從銀行中取出來，投資于基金、債券、信托等金融產(chǎn)品。
術(shù)業(yè)有專攻，大多數(shù)普通人的這種理財方式肯定不夠?qū)I(yè)。在個人理財領(lǐng)域，專家就是個人理財師，在國外叫財務(wù)策劃師。理財師通過了解客戶的財務(wù)狀況，為其提供真正的增值服務(wù)。從這個意義上講，目前國內(nèi)幾乎沒有真正的個人理財服務(wù)，理財師的水準(zhǔn)還缺乏專業(yè)化，也不能很好地與國際接軌。
我們關(guān)注到，在中國，金融服務(wù)市場正經(jīng)歷著與國際接軌的變革，許多金融機構(gòu)將選擇專業(yè)人才的目光投向具有國際專業(yè)水準(zhǔn)的理財顧問和財務(wù)策劃師，具有專業(yè)資格認(rèn)證的財務(wù)策劃人士漸成金融市場新寵。
但目前國內(nèi)銀行和金融機構(gòu)其所謂理財師推出的理財服務(wù)，主要還停留在咨詢的水平上，不能為客戶提供真正的增值服務(wù)。在銀行從事個人理財工作的人員，通常做法是：抽調(diào)業(yè)務(wù)骨干，請來專業(yè)培訓(xùn)機構(gòu)進行短期培訓(xùn)，然后進行行內(nèi)的資格考試，獲得“理財規(guī)劃師”或者“客戶經(jīng)理”的相應(yīng)資格。
《錢經(jīng)》：國內(nèi)目前金融產(chǎn)品種類單一，應(yīng)該也是一個重要的原因？
歐仁杰：是的。就拿人民幣理財產(chǎn)品為例，歲末年初，國內(nèi)“人民幣理財”產(chǎn)品普遍熱銷，同時也引起了較大爭議?，F(xiàn)在，又面臨全線停售的尷尬境地。其實，人民幣理財產(chǎn)品大多是銀行或金融機構(gòu)自己的產(chǎn)品，除去收益率略有不同以外，從本質(zhì)上來講，其實都屬于相同的產(chǎn)品。
在國外，有較為豐富的金融衍生產(chǎn)品和混業(yè)的金融產(chǎn)品，它們更適合做不同類型的理財工具。中資銀行在這些產(chǎn)品開發(fā)能力上還比較落后，甚至有些國內(nèi)銀行是將顧客的資金拿到外資銀行做轉(zhuǎn)手的，這更成為制約中國理財市場發(fā)展的瓶頸。當(dāng)然，這些都有待于國家金融變革的進一步細(xì)化。
理財師：人才濟濟，但缺少標(biāo)準(zhǔn)
《錢經(jīng)》：我們普通人要想找到適合自己的“專業(yè)理財師”，搜索的眼光應(yīng)該首先放在哪里？
歐仁杰：我認(rèn)為，國內(nèi)個人理財專業(yè)人才將從優(yōu)秀的證券投資人才、資產(chǎn)運作人才、投資咨詢?nèi)瞬呕騼?yōu)秀的保險業(yè)務(wù)人才、客戶經(jīng)理中產(chǎn)生，此外注冊會計師或精通稅務(wù)的經(jīng)濟律師、房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人、財務(wù)經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、投資部經(jīng)理等都有從事個人理財業(yè)務(wù)的專業(yè)基礎(chǔ)。經(jīng)過培訓(xùn)和國際認(rèn)證，他們必將成為財務(wù)策劃領(lǐng)域里優(yōu)秀的國際型專業(yè)人才。
雖然客戶可能有過購買股票和房產(chǎn)的經(jīng)驗，但對于保險公司、基金公司以及個人銀行等設(shè)計的新型理財工具知之甚少，他們需要專業(yè)的個人理財指導(dǎo)，在這其中提供服務(wù)的就是理財師，他們運用自己的專業(yè)知識和豐富的職業(yè)背景為客戶提供可選擇的理財工具以及如何實現(xiàn)個人理財目標(biāo)個性化的理財建議和計劃。理財專業(yè)人才培養(yǎng)標(biāo)準(zhǔn)的建立，勢必將使未來的個人理財市場實至名歸。
作為工作在一線的個人理財師，應(yīng)當(dāng)是不僅掌握銀行的基本業(yè)務(wù)，還要具備各種投資市場知識，既懂營銷技巧，又能通曉客戶心理的高素質(zhì)理財人才。高質(zhì)量的財務(wù)策劃服務(wù)是一個國家金融發(fā)達的重要標(biāo)志，是國民財富現(xiàn)代化管理的一個基本方式。
《錢經(jīng)》： 中國本土的“理財規(guī)劃師”和國際標(biāo)準(zhǔn)的“理財規(guī)劃師”，差距究竟在哪里？
歐仁杰：目前國內(nèi)的理財行業(yè)應(yīng)該算是人才濟濟，但缺少一個統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。在美國及北美地區(qū)，作為一個財務(wù)策劃師，是要經(jīng)過嚴(yán)格的訓(xùn)練和資格認(rèn)證的。目前以CFP（認(rèn)可財務(wù)策劃師）和RFP兩大認(rèn)證機構(gòu)最為著名，它們也是國際上公認(rèn)的財務(wù)策劃兩大認(rèn)證體系。
個人理財?shù)男袠I(yè)標(biāo)準(zhǔn)首先要從執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)開始。而在國內(nèi)，許多“理財規(guī)劃師”是機構(gòu)自封的，執(zhí)行的是自己的標(biāo)準(zhǔn)，人員水準(zhǔn)也是良莠不齊，較難適應(yīng)市場的需求。同時，也不利于國內(nèi)理財市場與國際接軌。
《錢經(jīng)》：我們知道，您本人同時取得RFP以及國際理財業(yè)知名的CWM、RFC、CFC等資格認(rèn)證職銜，您認(rèn)為，一名合格理財師的標(biāo)準(zhǔn)是什么？
歐仁杰：目前國內(nèi)各類金融機構(gòu)的理財師，大多是代表各自機構(gòu)營銷利益，往往是為了推出自己的產(chǎn)品而厘定理財規(guī)劃。在國外，理財師做出的規(guī)劃是各類理財產(chǎn)品的相互兼容。只有對銀行、證券和保險等各類產(chǎn)品有了全面的把握，才有可能為客戶做出適時、全面的理財規(guī)劃。
無論是RFP還是CFP，它們的訓(xùn)練內(nèi)容都會包括以下內(nèi)容：財務(wù)策劃基礎(chǔ)、保險計劃、投資策劃（包括證券、房產(chǎn)及外匯投資等）、稅務(wù)及退休計劃以及理財策劃的程序與實務(wù)。
理財培訓(xùn)：有陽光，也有陰影
《錢經(jīng)》：理財策劃師會成為熱門職業(yè)嗎？
歐仁杰：答案是肯定的。隨著個人理財市場的發(fā)展，理財策劃師必將成為熱門職業(yè)。目前，國內(nèi)許多機構(gòu)都已意識到理財策劃人員的缺乏，已有不少機構(gòu)正力求引進國際公認(rèn)的理財規(guī)劃師培訓(xùn)和考試。從職業(yè)發(fā)展上看，個人理財師作為一個新興職業(yè)，也為更多的人提供了一個發(fā)展的良機――誰更早起步，誰就可能更早成功。
理財案例：王先生打算這樣理財
王先生/身份/高級工程師/家庭月收入20000元
32歲的王先生是北京一家著名通訊公司的高級工程師，太太是大學(xué)英語教師，聰明伶俐的孩子剛3歲。王先生一家每月收入不下兩萬元，家里剛買了一套精裝修的三居室公寓房，還買了一輛帕薩特車。余下的積蓄30萬元都存在銀行里。王先生兩年前炒股吃過虧，認(rèn)定自己是個“保守型”的投資人，所以只對風(fēng)險較小、收益也較小的理財工具有興趣。
雖然過著錦衣玉食的生活，王先生和太太仍然對未來的家庭財力有著隱隱的憂慮：一是不知道能否攢夠錢將來送孩子出國留學(xué)；二是能否有足夠的財力在五十歲的時候提前退休。就這些問題，他也請教了不少專業(yè)人士。證券公司的告訴他應(yīng)該買股票，期貨公司的建議是做期貨……只有保險公司的方案比較合他的胃口，就是要盡可能多買養(yǎng)老保險和教育保險。
所以王先生現(xiàn)在的家庭理財方案就是：一是要多賺錢。自己要抓緊通訊行業(yè)大發(fā)展的有利時機，多做項目，多賺錢；太太也要改一改大學(xué)教師閑散的生活習(xí)慣，到外面兼些課；二是掙了錢多儲蓄，多買保險，可別在股市里面瞎折騰。所以除了給夫婦二人買了醫(yī)療險和高額養(yǎng)老險外，王先生也給孩子買了很多儲蓄性的保險，教育金、婚嫁金、養(yǎng)老金、終身保障金……花樣繁多，每年要繳費6萬多元。
比起很多粗心的都市白領(lǐng)，王先生在理財方面很用心，方案聽起來也似乎有道理，但其實在關(guān)鍵問題上卻犯有致命的錯誤，難以實現(xiàn)設(shè)定的人生目標(biāo)。
首先，家庭收入中斷的風(fēng)險沒有解決，人生目標(biāo)處于危險中。一旦王先生或太太意外喪失勞動能力（甚至生命），收入中斷、銀行收回住房及轎車、無力支付孩子教育費、更無財力去安享晚年……家庭財務(wù)將遭受毀滅性打擊，一切靠金錢支撐的人生理想都將無法實現(xiàn)。雖然這種風(fēng)險發(fā)生的可能性很小，但其破壞性之大卻不能不引起任何一位負(fù)責(zé)任的成年人的重視。
其次，現(xiàn)有資金在低收益中貶值甚至浪費，人生目標(biāo)難以實現(xiàn)。存款、債券和養(yǎng)老及教育保險看起來收入很穩(wěn)定，但事實上卻無法對抗經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展過程中的通貨膨脹，因而實際上是不斷貶值的。特別是醫(yī)療和教育費用每年的漲價速度都在兩位數(shù)以上，現(xiàn)在看似巨大的投入十多年后很難做什么事情。相信很多朋友對通貨膨脹吞噬財富都曾有過切身的體會。
王先生一家的理財思路和困惑其實很有代表性。這些錯誤的產(chǎn)生主要在于客戶缺乏“度身定做”的綜合理財安排。當(dāng)今社會可供個人采用的理財工具日益復(fù)雜多樣。在銀行、證券、保險和信托等行業(yè)間實行“分業(yè)管理”的情況下，既便是專業(yè)人士也無提供綜合理財規(guī)劃的業(yè)務(wù)經(jīng)驗和能力，不能從客戶的角度去“量體裁衣”，所以只能是“王婆賣瓜”似地推銷本單位產(chǎn)品。
如果把打理家庭財富比作一次長途旅行的話，無疑我們首先需要一個清晰可行的“路線圖”。否則，像王先生這樣“盲人騎瞎馬，夜半臨深池”是十分危險的。這個“路線圖”就是理財規(guī)劃（fi-nancial planning或稱金融策劃）。
所謂理財規(guī)劃就是通過測算客戶家庭負(fù)擔(dān)、預(yù)期收支、理財目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，科學(xué)組合存款、保險、證券和房地產(chǎn)等多種理財工具，在控制風(fēng)險的情況下實現(xiàn)收益最優(yōu)，進而實現(xiàn)客戶人生目標(biāo)的一種金融業(yè)務(wù)。理財規(guī)劃自上世紀(jì)七十年代在美國興起，在西方已經(jīng)成為金融業(yè)的重要部分和家庭理財?shù)谋貍淝疤?，目前也越來越受到我國中高收入家庭的關(guān)注。
同其他理財顧問提供具體投資建議或售賣單一金融產(chǎn)品不同，理財規(guī)劃提供的是總體的理財戰(zhàn)略與方案，側(cè)重的是度身定做，作用在于使投資者不至于因外界誤導(dǎo)而偏離符合自身特點與需要的預(yù)設(shè)理財目標(biāo)。簡單地說：沒有規(guī)劃的理財，就像沒有地圖的旅行，隨時都會出現(xiàn)墜入深淵或南轅北轍的致命錯誤。
制定理財規(guī)劃的這一專業(yè)過程可以借助“家庭旅行”來形象地概括為“在哪里”、“去哪里”和“怎么去”三個階段。
所謂“在哪里”就是旅行的出發(fā)地，也就是家庭目前的財務(wù)狀況和理財環(huán)境分析。這其中包含著對家庭財務(wù)風(fēng)險承受度的判斷。王先生說自己是“保守型”的，但他收入豐厚且預(yù)期良好，實際承受風(fēng)險的能力很強。如果采取保守的理財策略，多年后可能會發(fā)現(xiàn)自己錯過了本可抓住的好多致富機會。另外，如果想提前退休并為孩子積攢高額教育金，自己在理財方面也不得不更加積極進取，去爭取更大的收益。至于理財環(huán)境的分析其實也就是對中國經(jīng)濟形勢的分析。這方面，包括世界銀行在內(nèi)的權(quán)威機構(gòu)都預(yù)測中國經(jīng)濟將在未來二三十年內(nèi)持續(xù)高速增長。這也為普通家庭致富提供了歷史機遇。
所謂“去哪里”就是旅行的目的地，也就是家庭理財目標(biāo)。雖然金錢越多越好，但金錢只是理財?shù)氖侄?，并不是目?biāo)。理財?shù)哪繕?biāo)就是要實現(xiàn)理想的人生。如王先生提出的安享晚年、送孩子出國留學(xué)都是理財目標(biāo)。但還不夠，這些目標(biāo)還必須數(shù)量化，才具有操作性。也就是必須測算出王先生退休時社會和家庭的物質(zhì)消費水平以及孩子留學(xué)時的教育費用水平，以明確指出家庭理財?shù)呐Ψ较?。另外，有些理財目?biāo)雖然極端重要，但卻往往為常人所忽視。比如，對于任何一個家庭來說，財務(wù)安全都是第一位要考慮的，也就是在任何惡劣情況發(fā)生的情況下，家庭起碼的生活水平都可以維持。這方面，王先生一家也沒有給予足夠的重視。
所謂“怎樣去”就是從出發(fā)地到目的地的旅行路線，也就是如何組合運用存款、保險、證券、稅收籌劃、海外理財?shù)雀鞣N工具去實現(xiàn)家庭理財目標(biāo)。這種工具的組合主要包括“空間”和“時間”兩方面。
像一座大廈有它科學(xué)的建筑順序一樣，理財工具的空間組合遵循如“金字塔”般的先后順序。各項理財工具的風(fēng)險由上而下遞減，收益由下而上遞增。一般而言，理財起步于一個由低風(fēng)險理財工具構(gòu)成的“地基層”。它包括穩(wěn)定的工作收入、合理的保險保障、適宜的住房條件和充足的現(xiàn)金儲備。對于王先生來說，雖然在保險方面支出已經(jīng)高達家庭收入的25%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了合理的范疇，但仍然缺乏合理的保險保障。這是目前他的家庭所急需改善的。在完成了“地基層”的建設(shè)后，不同家庭才可以結(jié)合自身情況，投資于風(fēng)險更高、收益也更大的理財品種，比如債券、股票、期貨等等。只要有了穩(wěn)固的基礎(chǔ)層，即使投資失敗，也不會對家庭正常生活造成太大損害。但如果基礎(chǔ)層缺失，投資失敗的后果就會十分嚴(yán)重。王先生一家由于保障不合理，如果投資失敗就會有大麻煩了。
專家處方：王先生應(yīng)該這樣做
通過對王先生一家“在哪里”、“去哪里”的科學(xué)分析，我們?yōu)樗麄兊摹柏敻恢谩碧岢隽恕奥肪€圖”：
一是為王先生夫婦購買高保額的意外傷害保險或定期壽險。這兩類產(chǎn)品是保險中最便宜的，但卻能有效地防范家庭收入中斷的風(fēng)險。同時將每人的健康險保額提高到15萬元。
二是將相當(dāng)于3至6個月家庭生活費的備用金，用活期存款的形式存入銀行。
三是將家庭金融資產(chǎn)的20%投資于外幣存款、債券基金等固定收益工具，分散投資風(fēng)險。
過去的2011年是不平靜的一年，也可以說是很受傷的一年。
年終獎是撫慰投資者心靈的一劑良藥，但若處理不當(dāng)，良藥無效，豈不哀哉?
業(yè)內(nèi)一般將家庭理財規(guī)劃比喻成一座金字塔，位于三角形底部的是風(fēng)險小、安全性高的理財產(chǎn)品，如銀行存款、保險、債券等，在整個理財規(guī)劃中所占的比例較高。底部越大，金字塔越穩(wěn)固。而處于三角形頂部的是風(fēng)險大、潛在收益高的產(chǎn)品，如股票、基金等，在整個理財計劃中所占的比例較少。
理財金字塔的意義在于，即使上層投資出現(xiàn)意外情況，下部也仍然穩(wěn)健，不會對你的財務(wù)狀況產(chǎn)生很大影響。因此，加固地基是搭建金字塔的首要任務(wù)，銀行理財產(chǎn)品便是完成這項任務(wù)的有效工具。
雖然有很多關(guān)于年終獎的用法，但是在短時間內(nèi)，很多人可能還沒來得及想好。這個時候，不妨將這部分獎金先放到銀行的短期理財產(chǎn)品中去。短期理財產(chǎn)品的流動性較好，產(chǎn)品到期，資金即可以回籠，獎金在此期間，可以獲得比活期存款高出不少的收益率，很多人尤其會選擇投資的保本型銀行理財產(chǎn)品。CPI一路上漲，不過，理財專家普遍把4％作為一個標(biāo)桿，即如果理財產(chǎn)品的年收益率能夠跑贏4％，那么就可以關(guān)注。
用年終獎金買保險也是不錯的選擇，它同樣可以起到穩(wěn)固金字塔底部的作用。在家庭保險開支上，保險專家建議，每年保費支出占家庭年收入的10％-20％是比較合理的。如，可以購買有儲蓄功能的分紅險或者養(yǎng)老年金險，作為自己長期的養(yǎng)老規(guī)劃和子女教育規(guī)劃的工具。如果重大疾病保障不足，也可以考慮買一份重疾險。對于工薪族來說，保險相當(dāng)于強制儲蓄，經(jīng)過長期的復(fù)利效應(yīng)，對子女教育和養(yǎng)老規(guī)劃都會有好處。
金字塔中間，可以用黃金投資加以鞏固。雖然現(xiàn)在黃金價格出現(xiàn)了一些下挫，但是業(yè)內(nèi)人士對于黃金價格今年的走勢還是充滿信心。多數(shù)分析師表示，歐洲債務(wù)危機和美國的量化寬松貨幣政策可以成為金價上升的強力支撐。因此，可以用年終獎購買實物金條或紙黃金，今后每年還可以繼續(xù)用年終獎進行黃金定期投資。不過，在貴金屬投資方面，投資者應(yīng)先了解投資風(fēng)險，了解自己的風(fēng)險屬性，進而選擇合適的投資品種。
基金雖然位于理財金字塔頂部，但若想攤薄風(fēng)險，也不是沒有辦法的，基金定投就是一種較好的低風(fēng)險投資方式。投資者可以用較少的資金，以定投的方式，進行長期投資。投資者領(lǐng)完年終獎，可以到銀行咨詢，做一個未來一年的投資組合，這樣既可以更好地降低投資風(fēng)險，又能夠保證預(yù)期的收益。建議投資者合理配置不同種類基金的比例，比如可以讓股票型基金占總投資額的20％，債券型基金占總投資額的50％，再拿出10％選擇其他類型基金。
若對收藏有偏好，也不妨添置喜歡的藝術(shù)品。但近來，收藏品有回歸理性的退燒趨勢，投資藝術(shù)品，還是要穩(wěn)重些。
無論多少，年終獎作為一筆完整的資金，到手后，要先合理規(guī)劃。在扣除必須支出后，可將年終獎剩余資金的70％用于增加投資，在充分了解產(chǎn)品的資金投向、投資風(fēng)險、投資期限后，根據(jù)自身風(fēng)險承受能力，選擇合適的產(chǎn)品。
理財不是傳說，而是一種常態(tài)，是我們無法逃避的生活方式。花開四季，人生易老，每個人無法拒絕容顏的衰老和時光的流逝，但理財可以為我們留住一種關(guān)于自由的念想。財產(chǎn)不能為我們帶來幸福，但絕對可以給我們帶來自由。
理財吧，在每一個陽光明媚的日子里，給財富插上幸福的翅膀。冬天來了，春天還會遠(yuǎn)嗎?在這個特殊的時刻，盡情享受理財帶給我們的樂趣，在理來理去的過程中，我們的心情或許釋然，為歲末一個小小的心情沖動，為那點年終獎在手中閃爍的瞬間。
頒獎不是目的，只是提供理財思路的一種形式。相信頒獎典禮至此，已完成它的使命。愿未來，一切好運從年終獎理財開始。
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五花八門年終獎
最“給力”：發(fā)房子
張藝謀所在的新畫面公司年終獎是發(fā)房子，連前臺小姐都分得了80平米的小戶型，按照該戶型計算，目前房價也在300萬元以上。
最“小氣”：多發(fā)兩個月工資
華誼兄弟自上市后，整個公司也越發(fā)的家大業(yè)大了，但在年終獎方面，就顯得小氣。據(jù)悉，員工的年終獎只不過是多發(fā)兩個月的工資。
最“新潮”：今年ipad格外火
一些公司采購最想買的是更“緊俏”的iphone4，因為供貨不足，轉(zhuǎn)而選擇ipad?！敖o員工當(dāng)作年終福利發(fā)發(fā)，公司也有面子，員工也開心!”
最“實惠”：比人民幣保值
不是所有公司都喜歡真金白銀，“因為公司的某個客戶從東北運來5噸大米，所以，每人3袋東北大米，成了單位年底發(fā)的年貨了。”
最“氣人”：過期酸奶打發(fā)員工
年貨發(fā)酸奶并不稀奇，然而，發(fā)馬上就要過期的酸奶打發(fā)員工，難免讓人覺得有些氣憤。
【Key words】Ageing population； The financial planning of the aged； Secure old age
目前，世界各國面臨一個共同的課題：人口老齡化。按照聯(lián)合國的標(biāo)準(zhǔn)是一個國家60歲以上老人達到總?cè)丝诘?0%；或是65歲老人占總?cè)丝谶_到7%，即進入老齡化社會。根據(jù)2000年第五次人口普查數(shù)據(jù)，我國65歲以上老年人已達8811萬人，占總?cè)丝诘?.96%；60歲以上老年人達1.3億人，占總?cè)丝?0.2%，我國已進入了老齡化社會。更值得關(guān)注的是，我國60歲及以上老年人口還在以年均3.2%的速度遞增，預(yù)測2050年將突破4億，老年人口占比將達31.2%，[1]我國將進入嚴(yán)重老齡化。
目前我國的社會保障制度還不完善，人口老齡化進程速度與我國當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展水平明顯不同步，我國已經(jīng)進入典型的“未富先老”型社會階段。近年來我國通貨膨脹率居高不下，而存款一直保持低利率，造成居民儲蓄負(fù)利率，對以儲蓄為主的老年人影響最大?！袄嫌兴B(yǎng)”是每個老年人對退休后生活的最基本要求，面對收入減少和養(yǎng)老費用的逐年增加的雙重壓力，老年人若做不好理財規(guī)劃，安度晚年將難以保證。
1 老年人理財?shù)幕驹瓌t
1.1 保證安全性
根據(jù)“100-年齡”的個人風(fēng)險投資比例法則，老年人的年齡越大能承受的風(fēng)險就越低。再加上老年人年事已高，通過社會勞動獲得大額收入的可能性很低，自身積蓄并不是很豐厚，退休金也相對有限，所以，老年人可以用于理財?shù)馁Y金并不多，一旦投資失敗，會嚴(yán)重影響其生活質(zhì)量。因此，老年人投資本金的安全性就至關(guān)重要了。
1.2 注重流動性
由于生理機能逐步衰退，意外、醫(yī)療保健等支出大筆增加，另外還有子女的婚嫁費用、應(yīng)急之需的意外支出等，老年人理財一定要注重資金的流動性。做好投資預(yù)算，理性選擇適合老年人的理財方式，切不可盲目追逐高收益，而將急用和日常家用的資金用于流動性差、期限較長、風(fēng)險較大的投資。
1.3 堅持分散性
老年人在留足生活日常開銷及一部分應(yīng)急款后，可以選擇不同的理財產(chǎn)品。老年人理財要以一些低風(fēng)險產(chǎn)品為主，如定期存款、國債、貨幣市場基金、保本的銀行理財產(chǎn)品。對穩(wěn)定的現(xiàn)金流入如退休金可做一些定投；可以把一些近期閑置資金作中期投資；對有一定風(fēng)險承擔(dān)能力的老年人也可購買一些債券基金等；而對風(fēng)險承受能力較強且有豐富的炒股經(jīng)驗的老年人，也可以投資一些股票，即有機會收獲高收益，又可以活動頭腦延緩身體器官的衰老。對一些鮮事物的接受能力較強的新潮老人，也可以做一些互聯(lián)網(wǎng)理財。[2]
2 老年人理財存在的問題
2.1 抗風(fēng)險能力弱
老年人身體狀況、生理狀態(tài)都出現(xiàn)了不同程度的衰退，其體能、精力都無法與年輕人相比。老年人自身積蓄并不雄厚，退休金又十分有限，收入增長下降，然而用于醫(yī)療保健、養(yǎng)老的剛性支出卻在不斷增加，所以老年人可用于理財?shù)馁Y金較為有限，抗風(fēng)險能力弱。一旦投資失敗，出現(xiàn)虧損，會嚴(yán)重影響其老年生活質(zhì)量。
高難度的投資理財活動不僅要有扎實的專業(yè)知識，而且對身體素質(zhì)要求也很高，理財中盈虧的瞬間轉(zhuǎn)換和業(yè)績頻繁的波動對老年人心理沖擊巨大。盈利產(chǎn)生的過度興奮和虧損帶來的嚴(yán)苛自責(zé)都對老年人的身體和心理產(chǎn)生長期的、巨大的影響，甚至使一些老年人長期失眠，尤其對那些有高血壓、心臟疾病的老年人造成的影響更大。老年人的心理和生理抗風(fēng)險能力較弱。
2.2 規(guī)劃不合理
老年人在投資理財方面屬于極度的風(fēng)險厭惡型，一方面在心理上難以承受本金損失帶來的負(fù)面情緒，另一方面投資虧損也會嚴(yán)重影響退休的生活質(zhì)量。所以老年人在選擇理財產(chǎn)品時，多以安全性高、收益穩(wěn)定的為主，例如定期存款、國債等，而對風(fēng)險較大的理財產(chǎn)品、基金、股票等比較排斥。例如有些老年人為了獲取較高的利息回報，選擇三年期和五年期的定期存款，但老年人由于年級大，身體變化難以預(yù)測，遇到疾病、意外等急需用錢的突發(fā)事件，這些定期存款未到期，取出來又只能按活期算，導(dǎo)致?lián)p失利息收入，根本沒起到實際的理財作用。
2.3 理財不專業(yè)
理財知識系統(tǒng)博大精深，理財市場瞬息萬變，理財工具多種多樣的，不僅要有理論知識的學(xué)習(xí)積累和實戰(zhàn)經(jīng)驗的摸索總結(jié)，還要有良好的悟性，才能在理財市場長袖善舞、游刃有余、應(yīng)對自如，而大多數(shù)老年人不具備這一能力。我國理財市場的發(fā)展時間較短，近幾年才快速發(fā)展，理財知識更新很快，新的理財產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，理財方式、渠道層出不窮，理財市場信息瞬息萬變。老年人學(xué)習(xí)能力較弱，接受理解能力較差、反應(yīng)速度較慢，這些都影響了老年人的理財技能的提高。
老年人理財服務(wù)也不夠?qū)I(yè)。國外專業(yè)的理財師選拔都設(shè)置了較高的門檻，不僅要高學(xué)歷，還要經(jīng)過嚴(yán)格的職業(yè)資格認(rèn)證才能上崗。國外的理財師都是行業(yè)的精英，受到社會的尊敬。由于我國理財師認(rèn)證起步較晚，加上門檻較低，部分理財師其實就是業(yè)務(wù)員，只要有人脈資源，能夠招攬客戶，帶來業(yè)績就行，對學(xué)歷、專業(yè)素養(yǎng)等都沒有嚴(yán)格的要求。老年人在不專業(yè)的理財師的指導(dǎo)下理財，讓老年人承擔(dān)了巨大的風(fēng)險。
2.4 易跟風(fēng)
老年人由于年事已高，在生理上難免出現(xiàn)視力衰退，聽覺遲鈍，思維不那么靈敏，對于市場上瞬息萬變的理財信息和資訊結(jié)束不全面、理解不到位。老年人理財往往缺乏主見，喜歡跟風(fēng)，人云亦云。聽說銀行新推出國債，老年人一大早就開始扎堆排隊購買；或是趁著買菜、逛街的功夫，逛到證券營業(yè)大廳看股票走勢和變化，買賣股票經(jīng)常是靠聽小道消息；聽業(yè)務(wù)員三言兩語的片面介紹后，立馬被購買了那些高收益的理財產(chǎn)品，甚至買的是什么都不知道，只知道這款理財產(chǎn)品收益率高。
2.5 門檻高進入難
目前收益率較高的信托、外匯、券商集合等理財產(chǎn)品，均設(shè)置了較高的投資門檻，高門檻擋住了老年人理財路。如信托產(chǎn)品，一般每份投資起點為5萬元；外匯理財每份最低為1000美元；人民幣理財每份最低1萬元。對其他投資者而言，這樣的門檻并不算高。但對退休后收入有限，積蓄不多、風(fēng)險承受能力較差的老年人來說，無疑是一道難以跨越的高的門檻。
3 老年人理財?shù)膶Σ呓ㄗh
3.1 樹立積極的理財觀念
傳統(tǒng)觀念認(rèn)為老年人應(yīng)頤養(yǎng)天年，理財這種事情不是老年人做的。進入老齡化社會后，越來越多的老年人意識到“養(yǎng)兒防老”已經(jīng)過時了，養(yǎng)老問題要靠老年人自己解決?，F(xiàn)在社會年輕人自身壓力大，贍養(yǎng)老人的能力較弱，還有一些年輕人成了啃老族。老年人的觀念也發(fā)生了一些變化，甚至有些老年人退休后還打算要接濟子女，要為子孫留下一筆財富。老年人的理財意識明顯增強了。當(dāng)然盡責(zé)的理財機構(gòu)也有義務(wù)幫助老年人樹立正確的理財觀念，走進社區(qū)，走近老人，為老年人提供舒心、簡便的理財服務(wù)。
3.2 科學(xué)合理的理財規(guī)劃
理財規(guī)劃應(yīng)包括消費支出規(guī)劃、保險規(guī)劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等方面。老年人首先是安排好當(dāng)前自己的退休生活；其次是規(guī)劃好未來的生活；最后是規(guī)劃好家人的生活。可見，老年人理財不是簡單的做一項劃算的投資或者找到一個掙錢的項目，而是一個系統(tǒng)性的、科學(xué)合理的規(guī)劃。制定科學(xué)合理理財規(guī)劃后，就要嚴(yán)格按規(guī)劃的思路和步驟進行。老年人要將日常收支進行分類，切合實際地把各項生活安排好，各項開支要做到心中有數(shù)，切不可為了理財而節(jié)衣縮食。老年人可以通過建立理財賬簿進行。理財賬可分為日常開銷賬和理財備忘賬兩種。日常開銷賬分收入、支出、結(jié)余三欄，每月的收入計入收入欄下，支出記計入支出欄下，大額的支出要備注清楚事由。每日都要計清楚，每周匯總一次，每月結(jié)賬一次，看看該月是結(jié)余還是超支，并分析原因。備忘賬是把家庭所有資產(chǎn)分類加以記錄，方便老年人保管和查找。由于老年人記性不好，所以備忘賬很重要。
3.3 選擇適合的理財組合
理財就是要實現(xiàn)財富的積累。在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上選擇各類理財產(chǎn)品、各種理財手段，實現(xiàn)最優(yōu)的增值。老年人要根據(jù)自己的財務(wù)狀況和風(fēng)險承受能力來合理分配可支配資產(chǎn)，滿足安全性和收益性的要求，爭取資產(chǎn)增值的最大化。
老年人理財要以穩(wěn)健為先，首先要留足日常生活必需的現(xiàn)金，另外還要準(zhǔn)備足額的意外和醫(yī)療等不確定的不時之需。因此，老年人最好以銀行活期存款來滿足日常生活的資金需要；以貨幣市場基金、定期存款等流動性較強的投資來準(zhǔn)備不時之需；以開放式基金是不錯的選擇。大型基金公司的基金經(jīng)理都是擁有豐富經(jīng)驗的投資專家，通過資產(chǎn)組合投資，降低了投資風(fēng)險，獲得較大的回報。理財期限主要以三個月至一年為宜，以保證資產(chǎn)的流動性。投資期限較長的理財產(chǎn)品，應(yīng)問清楚是否能提前支取及相關(guān)手續(xù)，如果提前支取可能造成的損失，自己能不能承受。
3.4 提升理財能力
老年人應(yīng)有針對性地學(xué)習(xí)一些理財?shù)膶I(yè)知識和技能，為理財打好基礎(chǔ)。老年人可以根據(jù)自身情況和特點，進行一些穩(wěn)健型投資，將風(fēng)險控制在自身可以承受的范圍之內(nèi)，又可適當(dāng)增加收益。切忌偏聽偏信高收益的產(chǎn)品，或者盲目跟風(fēng)。由于學(xué)習(xí)能力的減弱，短時間內(nèi)大幅提高老年人的理財技能也是不太現(xiàn)實。老年人可以到正規(guī)的理財機構(gòu)請專業(yè)的理財師幫忙，雖需承擔(dān)一定的顧問費用，但會避免不必要的損失。老年人一旦有理財?shù)囊庠?，可以找自己信得過的理財顧問幫忙，制定出合理的理財規(guī)劃。
3.5 合法保障自身利益
社會上關(guān)于老年人理財?shù)拿袷录m紛比較常見，老年人要充分利用法律手段保障自身利益。老年人年事已高，對理財信息缺乏辨識度，一些不法分子就利用老年人這一弱點，誤導(dǎo)甚至欺詐老年人，誘使其投資與本身需求不相符的理財產(chǎn)品，甚至造成老年投資者血本無歸。要完善相關(guān)的法律，加大處罰力度，保障老年投資者的合法權(quán)益。
老年人一般不太清楚理財專家介紹的理財產(chǎn)品的投資渠道、預(yù)期收益率、年化收益率等概念，但對理財資金的本金安全、流動性及年限較為敏感。理財師應(yīng)該進行簡明扼要的介紹，通俗易懂的講解，具體形象的解釋。理財師要負(fù)責(zé)任地為老年客戶著想，關(guān)心老年客戶的需求，為老年人提供合理的理財建議。做好老年客戶的理財規(guī)劃需求研究，尋找老年客戶的真實需求，深入挖掘其近期需求與遠(yuǎn)期目標(biāo)，再推介其適合的理財產(chǎn)品，避免日后的糾紛。
第三方理財機構(gòu)是一個獨立的中介理財機構(gòu)，它既不代表保險公司、基金公司或者銀行，也不代表消費者的利益，它嚴(yán)格地按照客戶的實際情況來分析其自身財務(wù)狀況和理財?shù)男枨?，通過科學(xué)的方式來分析其內(nèi)在的理財目標(biāo)，然后利用保險公司、信托投資公司、基金公司或者是商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品為其提供組合投資工具。因此，第三方理財業(yè)務(wù)的價值核心就是金融產(chǎn)品的交叉營銷。
一、第三方理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)實需求分析
（一）個人可用于理財?shù)呢敻粩?shù)量不斷增加
近年來，隨著我國宏觀經(jīng)濟的持續(xù)向好運行，個人手中累積的貨幣財富越來越多。截止到2007年3月末，我國居民儲蓄存款余額已達到176881.43億元。由于基于傳統(tǒng)中國文化及財富觀念導(dǎo)致個人儲蓄率逐年增高（我國國民儲蓄率2001至2005年間達到44%，居民戶儲蓄率達16%以上），再加上家庭發(fā)展因素的制約，如住房、子女教育、養(yǎng)老以及疾病等問題的內(nèi)需成本持續(xù)走高，也使得居民個人消費被極大抑制。而從2005年以來，由于我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，導(dǎo)致輕微的物價持續(xù)走高逐漸向通貨膨脹轉(zhuǎn)化。在這種情況下，個人現(xiàn)金資產(chǎn)保值增值的需求不斷增強。
（二）金融機構(gòu)無法滿足個人理財?shù)男枨?/p>
從目前金融機構(gòu)能夠提供的理財產(chǎn)品看，主要特點是金融產(chǎn)品簡單疊加而缺乏創(chuàng)新、產(chǎn)品重復(fù)率高。雖然各個金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品名稱不同，但其市值內(nèi)涵基本相似，對于客戶而言，實際上沒有較多的選擇。因此，無法改變理財產(chǎn)品單一的困境。此外，理財門檻過高、手續(xù)繁雜也是制約金融機構(gòu)開展個人理財業(yè)務(wù)的桎梏。
（三）金融市場對個人金融活動的開放度提高
隨著我國金融改革的不斷深入，金融抑制現(xiàn)象逐步改變，體現(xiàn)在金融市場和金融產(chǎn)品對個人投資者的開放。2005年7月，上海黃金交易所的黃金交易正式向個人開放，個人投資者可通過特批的商業(yè)銀行作為平臺，直接參與國內(nèi)黃金市場進行實物黃金投資；2007年2月開始實施的《個人外匯管理辦法實施細(xì)則》將個人持有外匯的額度從2006年剛剛放寬的2萬美元又?jǐn)U大到了5萬美元，增加了個人的投資選擇；2007年5月11日，中國銀監(jiān)會頒布了《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知》。該通知取消了以前代客境外業(yè)務(wù)“不得直接投資于股票及其結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品”的限制性規(guī)定，它表明今后國內(nèi)的個人投資者可以通過國內(nèi)銀行的“代客境外理財業(yè)務(wù)”（QDII）投資紐約、倫敦等海外股市、基金，這就為國內(nèi)現(xiàn)在相對封閉的個人投資市場打開了新途徑。這些都表明了我國個人參與金融市場已經(jīng)越來越廣泛和深入。在這種背景下，個人投資者對金融機構(gòu)提出的投資預(yù)期收益不斷高漲，就給包括銀行在內(nèi)的金融機構(gòu)產(chǎn)生了壓力。
（四）宏觀調(diào)控政策對個人金融活動的影響不斷增強
市場經(jīng)濟的發(fā)展使得個人逐漸對金融市場產(chǎn)生更大的影響，構(gòu)成了金融市場另一強大主體。例如，2003年末，滬深股市賬戶總數(shù)達到6981.23萬戶，2004年總數(shù)至7215.74萬戶，而截止到2007年5月末，滬深兩市賬戶總數(shù)已經(jīng)突破1億大關(guān)，其中，2006年以來的新增開戶數(shù)超過2660萬。因此，宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整對個人投資者的針對性不斷加強，調(diào)控個人投資主體變得與機構(gòu)投資者一樣重要，但個人投資者畢竟是市場中的弱勢群體，信息獲得和專業(yè)性反應(yīng)都較差，因此，往往成為政策調(diào)控的犧牲品，這就促進了個人投資者尋求專業(yè)理財機構(gòu)的需求。
二、第三方機構(gòu)與其他金融機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的差異
（一）理財服務(wù)理念不同
第三方機構(gòu)可以保證理財建議的公正性，能夠客觀地為客戶提供咨詢顧問和理財策劃服務(wù)。第三方機構(gòu)的費用收取與客戶的最終收益率之間呈正相關(guān)。理財方案往往會涉及基金、保險、債券、信托、稅務(wù)等多項內(nèi)容。第三方機構(gòu)服務(wù)的出發(fā)點是站在客戶的角度，設(shè)身處地為客戶資產(chǎn)保值增值著想，考慮如何綜合運用這些金融產(chǎn)品為客戶獲取最大化的利益。它的理財顧問服務(wù)是從以產(chǎn)品為導(dǎo)向轉(zhuǎn)換為以服務(wù)（客戶）為導(dǎo)向的，并提供滿足客戶生命周期需求的全方位金融服務(wù)。另外，還注重長期穩(wěn)定的客戶關(guān)系的建立。而金融機構(gòu)的理財業(yè)務(wù)是建立在它自身金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，并不是全部著眼于客戶的真正需求，其主要動機仍然是銷售金融產(chǎn)品或產(chǎn)品的組合而已。
（二）業(yè)務(wù)開展的獨立性不同
在金融機構(gòu)開展的理財業(yè)務(wù)中，理財人員無法按照市場原則去為客戶量身定做適合的產(chǎn)品，因為在其內(nèi)部對于產(chǎn)品的推銷策略是固定的模式，這樣做的目的是能夠保證金融機構(gòu)的利益最大化，而非客戶。而第三方機構(gòu)開展理財業(yè)務(wù)的最主要特征是具有較強的獨立性，第三方機構(gòu)在為客戶作出理財規(guī)劃時，不受任何金融機構(gòu)的干預(yù)和限制，它可以根據(jù)客戶的需要和市場的變化作出合理的投資建議，面向所有的金融機構(gòu)選擇真正符合客戶利益的金融產(chǎn)品。當(dāng)然，理財規(guī)劃能否實現(xiàn)是受制于整個金融業(yè)的發(fā)展，而非某家金融機構(gòu)。
（三）理財規(guī)劃范圍不同
第三方機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的理財手段更加豐富。由于受到分業(yè)經(jīng)營的限制，傳統(tǒng)理財服務(wù)的理財手段比較單一。第三方理財機構(gòu)則可為客戶提供全方位服務(wù)，涵蓋的金融產(chǎn)品包括國內(nèi)幾乎所有的金融產(chǎn)品，甚至還可根據(jù)客戶的具體情況投資海外市場。因此，這種業(yè)務(wù)范圍彌補了客戶在對金融機構(gòu)的信息理解和利用中的不對稱和不平等地位，使客戶有效地規(guī)避風(fēng)險，實現(xiàn)客戶理財愿望。
（四）業(yè)務(wù)開展模式不同
客戶首先選擇和聘用獨立理財顧問，在理財顧問的協(xié)助下，先分析自身的財務(wù)狀況，進而測試風(fēng)險承受能力，在設(shè)定理財?shù)哪繕?biāo)后，選擇不同的理財組合和投資工具，實現(xiàn)理財目標(biāo)。第三方理財機構(gòu)發(fā)出的理財規(guī)劃書不具有強制作用，客戶可以根據(jù)自身需求來做出是否采用的判斷。
三、第三方理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的制約因素
第三方理財只有在成熟的金融市場中才會出現(xiàn)，這是符合金融市場發(fā)展規(guī)律的。因為這些區(qū)域擁有發(fā)達的金融市場、雄厚的資產(chǎn)管理人才儲備、豐富的理財產(chǎn)品與極高的市場信譽等優(yōu)勢，因此，理財服務(wù)得以在金融機構(gòu)與第三方理財機構(gòu)中廣泛存在。相比而言，目前我國發(fā)展第三方機構(gòu)理財仍有很多的因素制約。
（一）法律保障缺失
我國對于金融機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，商業(yè)銀行有《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》；證券公司有《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》；基金公司有《關(guān)于基金公司開展委托理財業(yè)務(wù)辦法》；保險公司有《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》；信托公司有《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理辦法》，這些辦法一般都是行業(yè)主管部門制定，在稅收、利率（收益率）以及會計制度等多方面的規(guī)定各自為戰(zhàn)，造成金融機構(gòu)競爭上的事實不平等，金融秩序一定程度的混亂。理財業(yè)務(wù)是近年來金融業(yè)的新興業(yè)務(wù)，尤其第三方理財業(yè)務(wù)更是其中的創(chuàng)新，因此更需要完備的法律法規(guī)環(huán)境來規(guī)范其發(fā)展，以保證各方參與者的利益。目前，與第三方理財相關(guān)的法律法規(guī)以及行業(yè)管理政策仍是空白，客戶迫切需要有相關(guān)法律保護其合法利益。第三方理財業(yè)務(wù)是將金融業(yè)的各種產(chǎn)品進行綜合運用，從而創(chuàng)造出較高效益。這種情況與我國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的現(xiàn)狀是矛盾的，因此，如果缺乏針對性更強的法律法規(guī)的界定，第三方理財業(yè)務(wù)要取得快速發(fā)展將非常困難。解決問題的關(guān)鍵在于首先界定對應(yīng)的監(jiān)管機構(gòu)，然后由監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)其他業(yè)務(wù)監(jiān)管部門共同制定法規(guī)，使第三方理財業(yè)務(wù)從開始就在規(guī)范下開展。
（二）理財規(guī)劃師的培養(yǎng)滯后
從金融機構(gòu)開展理財業(yè)務(wù)的優(yōu)勢看，主要體現(xiàn)在理財隊伍更具專業(yè)性。而第三方理財業(yè)務(wù)的開展和延伸，需要的人才更具有復(fù)合性，因為理財產(chǎn)品涉及到銀行產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、保險產(chǎn)品以及各種有價證券等投資等。這就要求理財規(guī)劃人員不但要對目前金融市場所有投資領(lǐng)域的理財產(chǎn)品十分熟悉，還要能夠根據(jù)客戶的具體情況做出合理的財務(wù)安排。但是目前我國金融行業(yè)內(nèi)部的分業(yè)經(jīng)營使得國內(nèi)理財領(lǐng)域的多數(shù)專家僅具備單個領(lǐng)域的投資經(jīng)驗，缺乏綜合理財?shù)慕?jīng)驗和能力，這對第三方理財業(yè)務(wù)的發(fā)展將產(chǎn)生較大影響。因此，培養(yǎng)復(fù)合型金融人才是第三方理財業(yè)務(wù)發(fā)展的基石。
（三）信用制度建設(shè)薄弱
長期以來，我國居民已經(jīng)習(xí)慣并認(rèn)可了商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品和服務(wù)，并且建立了較強的信任感。第三方理財業(yè)務(wù)的開展必須要解決個人對于機構(gòu)的信任問題，這就要求建立完善的信用制度。個人理財業(yè)務(wù)是建立在個人與機構(gòu)互相信任基礎(chǔ)上的金融活動，但由于有限理性和信息不對稱的廣泛存在，第三方機構(gòu)極易產(chǎn)生“道德風(fēng)險”。健全的信用制度可以在一定程度上防止“道德風(fēng)險”給客戶帶來大的理財損失。我國信用制度的建設(shè)剛剛起步，針對理財機構(gòu)的信用制度建設(shè)還處在空白階段，這在很大程度上制約了第三方理財業(yè)務(wù)的整體發(fā)展。因此，金融監(jiān)管部門必須建立信用信息平臺，推出信用缺失懲罰制度，從根本上保障個人利益，這也能夠促進理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。
（四）金融機構(gòu)的合謀排斥
第三方機構(gòu)開展理財業(yè)務(wù)，從理論上看是獨立的業(yè)務(wù)處理，完全游離于各種金融機構(gòu)的控制之外，為客戶制定出利益最大化的理財方案，但是金融機構(gòu)利用自身的優(yōu)勢，組建獨立的第三方理財機構(gòu)，這將不可避免地和金融機構(gòu)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易，從而影響甚至損害客戶的利益。金融機構(gòu)的第三方理財機構(gòu)很可能建立聯(lián)盟，通過封鎖信息渠道等手段，對第三方機構(gòu)進行合謀壓制，逼迫其退出理財市場，從而重新獲得理財業(yè)務(wù)的壟斷地位，客觀上造成客戶理財成本的提高。
四、結(jié)論與建議
第三方理財與商業(yè)銀行、保險公司及信托投資公司都有著本質(zhì)差別，第三方理財業(yè)務(wù)的開展又無法離開各種金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的開展，二者之間又存在著相互依存的關(guān)系，互動發(fā)展是未來雙贏模式的基礎(chǔ)。因此，在鼓勵發(fā)展第三方理財業(yè)務(wù)的同時，一定要注意與上述公司之間的適度競爭，防止過度競爭帶來的風(fēng)險轉(zhuǎn)移到客戶身上。