時間：2023-06-05 16:08:38
導語：在業(yè)財融合研究現(xiàn)狀的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領您探索更多的創(chuàng)作可能。
關鍵詞：外資企業(yè)；業(yè)財融合；供應商平臺
一、引言
伴隨著經(jīng)濟全球化和我國改革開放的深入，各行各業(yè)的市場競爭都呈現(xiàn)出越來越激烈的趨勢，為在競爭中脫穎而出并快速占領市場，企業(yè)財務與業(yè)務必要的整改和統(tǒng)一迫在眉睫。外資企業(yè)重視財務管理，注重風險管控，既要在中國境內長期穩(wěn)定發(fā)展，又要把財務數(shù)據(jù)分析和美國本土相統(tǒng)一，陸續(xù)在中國境內建立共享服務中心，進行信息化、自動化、數(shù)字化、智能化的融合。廣義的業(yè)財融合是業(yè)務與財務融合的簡稱，是指業(yè)務發(fā)展與財務管理相結合，業(yè)務和財務融為一體，從企業(yè)的整體去思考業(yè)務開展是否符合集團發(fā)展的目標方向。YMX供應商平臺是中國業(yè)務數(shù)據(jù)，財務數(shù)據(jù)和信息技術“三位一體”下的產(chǎn)物。其產(chǎn)生動機源于企業(yè)的供應鏈管理和加強與供應商的聯(lián)系。由于有美國先例，可以認為這是一個較成熟的業(yè)財融合的平臺。然而，中國供應商平臺的“籌備—上線—運行”等融合過程中也受諸多因素影響。
二、YMX供應商平臺業(yè)財融合現(xiàn)狀和存在的問題
（一）平臺現(xiàn)狀
外資企業(yè)的業(yè)財融合往往是先基于一個已經(jīng)成熟的數(shù)據(jù)庫基礎上，由本公司技術開發(fā)或者外包給第三方開發(fā)一個可以依托的平臺進行后續(xù)融合。YMX在中國先成立了財務共享服務中心，使用的財務軟件是典型的ERP系統(tǒng)———兼容性強大的Oracle數(shù)據(jù)庫。經(jīng)過財務部門和業(yè)務部門的協(xié)商，在滿足雙方需求的基礎上，經(jīng)過近半年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計、軟件開發(fā)后，把線下供應商的業(yè)務處理流程規(guī)范化，標準化搬到了線上。所有數(shù)據(jù)集成匯總于“供應商平臺”。同時在Oracle系統(tǒng)財務模塊里建立會計總賬和業(yè)務明細的勾稽關系：總賬=明細賬之和。按照供應商分類，供應商平臺會自動匯總交易額，以合同中的約定時間為限做收入總賬，并通過供應商平臺將訂單通過電子郵件方式發(fā)送給供應商進行檢查確認。供應商應在YMX發(fā)出訂單后24小時內對訂單進行反饋,包括確認或拒絕訂單。確認好的數(shù)據(jù)直接按照合同中約定的付款方式關聯(lián)到財務軟件里“應付賬款”等對應的會計科目，自動生成會計憑證，等待財務人員收到發(fā)票后進一步確認該憑證的正確性。
（二）當前YMX供應商平臺業(yè)財融合存在的問題
1.融合意識尚未確立YMX供應商平臺的建立基礎雖然是在組織架構與人員崗位、制度與流程、系統(tǒng)與數(shù)據(jù)、方法與功能融合的前提下，但并不意味著財務、業(yè)務、信息三大部門的人員意識上產(chǎn)生了業(yè)財融合的理念和動力。在傳統(tǒng)的企業(yè)分工合作中，業(yè)務管理、財務管理、信息技術管理等各個部門都是分裂開來，各司其職。在日常經(jīng)營管理過程中，業(yè)務部門鉆研經(jīng)營，一心關注業(yè)務量指標的完成情況。認為幫助財務人員學習相應的業(yè)務知識，會讓自己花費更多的精力和時間，不僅增加了工作量還浪費了時間；財務部門則看重資金安全，費用控制和潛在風險。自身不具備相應的業(yè)務知識，不了解業(yè)務領域，無形中增加了工作量；信息技術部門關注日常數(shù)據(jù)維護和負責項目的跟進與完成，平臺的建設應用了大量信息化技術，容易陷入到財務部門IT化的范疇，導致業(yè)財信息共享淪為使用會計語言的信息系統(tǒng)工具。各方都對其他部門的工作內容沒有清晰了解和概念，導致了平臺籌備時提不出有效建議，上線過程中出現(xiàn)錯誤，后期運行時遇到問題時，各個部門相互推諉，產(chǎn)生不同程度的抵觸情緒。2.平臺數(shù)據(jù)的準確性不高作為電商平臺，每一家供應商根據(jù)提品的不同，簽訂的合同必然有所差別。由于企業(yè)類型的不同，小規(guī)模納稅人和一般納稅人涉及的稅率也不相同。如果基礎數(shù)據(jù)出錯，將直接影響到每一筆訂單的付款時間和稅金計算的準確性。付款時間和稅金計算的準確與否，還會涉及到公司的資金成本和納稅問題。外資企業(yè)大多處在成熟階段，非常關注利潤表，注意保持企業(yè)長期穩(wěn)定和偏重當前盈利與風險的協(xié)調。一個企業(yè)的利潤，不是單純地來自經(jīng)營利潤，還有一部分來自現(xiàn)金利潤和稅務利潤。雖然后期供應商在核對訂單時可以提出異議，相關的財務人員也可以在系統(tǒng)里進行操作更正。但是，此類錯誤無論是對供應商造成的惡劣影響還是對財務人員額外增加的工作量而言，容錯率都是零。但線下數(shù)據(jù)上傳至線上，此類錯誤雖然出現(xiàn)率極低，卻又在所難免。對稅務利潤在當期納稅時就可以發(fā)現(xiàn)，但對現(xiàn)金利潤則體現(xiàn)為積少成多。3.平臺數(shù)據(jù)的及時性不夠數(shù)據(jù)來源于庫房收發(fā)貨數(shù)據(jù)的錄入與上傳，存在了部分人工錄入和系統(tǒng)上傳過程中出現(xiàn)的人為失誤和系統(tǒng)錯誤。數(shù)據(jù)流向和對接的過程中存在時間上的差異，數(shù)據(jù)的不及時，將導致庫房成本和公司信用度受到不同程度的影響。企業(yè)之所以要考慮控制合理的存貨，就是因為存貨本來就是一種對資金的占用，資金本身就有機會成本，大量的存貨會導致利潤的下降。除此以外，存貨還得考慮它的儲存成本和損耗，也就造成了費用，間接減少了利潤。這也是很多企業(yè)都要求零庫存的動機之一。但是如果存貨太少也會造成一定的風險，會發(fā)生不能滿足顧客的需求的可能。所以線上數(shù)據(jù)更新的及時性在一定程度上影響了企業(yè)對于庫存成本的控制。另外，企業(yè)有效的利用應付賬款的方式之一就是對應付賬款的按時支付。應付賬款的按時支付可以使企業(yè)獲得更好的信用。企業(yè)信用度的提高，帶來供應商更愿意賒銷貨物給企業(yè)，甚至會給企業(yè)享受一定程度的現(xiàn)金折扣。應付賬款形成了一個良性循環(huán)，可以視為一項短期融資。在合同規(guī)定的付款日期之間，企業(yè)所擁有的充足資金，既可以存入銀行賺取利息，也可以進行短期投資。
三、加強YMX供應商平臺業(yè)財融合的對策建議
（一）轉變思維方式和培養(yǎng)專業(yè)團隊樹立業(yè)財融合意識
1.思維變革現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營有兩大目標，即實現(xiàn)價值最大化和滿足客戶需求。在YMX，管理層（尤其是美國投資方）已經(jīng)對業(yè)財融合有了足夠的重視和支持，但在中國實行起來并形成業(yè)財融合的企業(yè)文化還需進一步推進和宣傳。需要充分落實的是本地工作人員意識的轉變，營造良好的融合氛圍并形成融合文化。本文主要強調財務人員的意識轉變。首先，財務人員要認識到財務數(shù)據(jù)只有跟業(yè)務聯(lián)系起來，才擁有存在的意義。財務要懂業(yè)務，了解市場，并不是要財務去做業(yè)務，而是要知道公司所在行業(yè)的生命周期，驅動因素，公司在該行業(yè)中的位置，主要競爭對手，客戶、產(chǎn)品優(yōu)劣的簡單對比；了解銷售模式、采購模式、渠道特點、營銷方式；尤其是風險在什么地方，如何進行有效防范及處理。有效監(jiān)控將公司各個業(yè)務環(huán)節(jié)持續(xù)改進，規(guī)范運營才是提升效率之本。其次，財務人員要理解“共享服務”的真正含義。所謂“服務”不是無底線完全服務于業(yè)務或其他部門，而是需要財務主動嵌入業(yè)務前端，服務于業(yè)務，加強業(yè)財協(xié)同，有序銜接。這種可以稱作嵌入式財務機制，具體操作是財務深入業(yè)務流程，以加強財務管理的執(zhí)行力。其工作的重心是財務往管理方向開展，用業(yè)務的思維方式展開財務工作。2.培養(yǎng)專業(yè)人員財務人員思維轉變，理解“共享服務”的真正含義之后，首先要盡快確定自身職業(yè)規(guī)劃。隨著信息技術的迅猛發(fā)展和大數(shù)據(jù)時代的來臨。傳統(tǒng)意義的會計職能必將被逐漸淘汰，財務人員必須向管理會計，財務分析或者財務BP（BusinessPartner）轉型，成為業(yè)財融合型的財務管理者，在實際工作中主動參與到業(yè)務中，提供財務“服務”，分析數(shù)據(jù)背后的業(yè)務。將財務分析和結果充分反饋給業(yè)務，為業(yè)務提供更多經(jīng)營思路。其次，對財務人員進行溝通提升和自我營銷的專門講座，促進財務人員學習更多的商業(yè)語言和提高語言表達能力，能夠用通俗易懂的商業(yè)語言向業(yè)務人員講明白自己所掌握的財務知識。再次，組織定期或不定期的講座或有獎問答，激發(fā)財務人員不斷學習的興趣。最后，形成專業(yè)財務團隊，提高整體財務團隊的專業(yè)知識、業(yè)務和信息技術等多方面水平及綜合素質，包括對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)發(fā)展、企業(yè)戰(zhàn)略的把握，更重要的是思考如何把這些轉化到自己的日常工作中去，從而達到高效率的業(yè)財融合。
（二）通過有效溝通和組織培訓來加強平臺數(shù)據(jù)準確性
財務人員在供應商平臺上判斷數(shù)據(jù)的準確程度，建立在清楚知曉數(shù)據(jù)來源的前提下。如何獲知數(shù)據(jù)來源準確度，要通過和業(yè)務部門及技術部門的有效溝通以及和供應商的定期培訓。1.有效溝通建立快速反饋制度首先，通過會議方式來加強內控建設，針對供應商平臺后續(xù)運行情況更新公司原有內控制度。通過和負責不同產(chǎn)品的業(yè)務分別開例會溝通，進一步了解平臺上線后對于業(yè)務目標達成的優(yōu)勢和有待改進的地方。其次，通過日常交流方式來促進業(yè)財融合的順利進行，無論是與業(yè)務部門還是與技術部門。整個平臺內嵌一套系統(tǒng)完善的規(guī)避風險體系，但如果系統(tǒng)出現(xiàn)任何問題要及時反饋解決。所謂有效溝通，是一種順暢高效的溝通，不是用財務語言向業(yè)務或技術闡述問題，而是把財務語言轉化成其他部門能夠理解的商業(yè)語言進行溝通。其中包括每天向技術部門反饋平臺運行情況和每周向業(yè)務部門反饋業(yè)務數(shù)據(jù)情況，根據(jù)實際操作中遇到的問題提出有價值的問題。充分利用電子郵件、電話、聊天軟件等多種方式進行雙方或多方會議，做到“平時記錄問題—會上提出問題—會后盡快解決”。開啟良性溝通的循環(huán)模式。2.組織培訓消除信息不對稱培訓采用內部培訓和外部培訓相結合，互相了解增加信任。內部培訓主要是指對業(yè)務人員的培訓。例如，供應商平臺上有多種可供業(yè)務人員選擇的付款方式：現(xiàn)貨現(xiàn)款、預付貨款、訂金貨款、銀行承兌匯票支付。財務人員要在從業(yè)務部門處了解供應商的偏向后，根據(jù)公司現(xiàn)金流的要求，向業(yè)務人員推薦最利于本公司現(xiàn)金流需要的結算方式及備選方式。然后由業(yè)務人員再和各個供應商洽談合同，敲定具體合同細節(jié)及付款方式。雙方確認后的合同掃描件需要上傳至供應商平臺留檔。外部培訓主要是指對供應商的培訓。在可供選擇的日期里，財務部門舉行專項培訓會，由專門的培訓講師面對面向供應商講授供應商平臺的意義及具體操作方法。闡明平臺上線的必要性同時，更著重解釋平臺上線能給供求雙方帶來的好處和便利。經(jīng)過PPT及實際平臺操作演示等方式逐步講解，給使用者帶來視覺上的直觀感受，從而了解一體化平臺帶來的快捷。進而加強交易雙方的信任度。
（三）通過優(yōu)化操作頁面和定期盤點庫房來增強平臺數(shù)據(jù)及時性
1.平臺操作頁面友好化企業(yè)業(yè)財融合的實現(xiàn)，都必須依托于一個平臺來完成交易，訂單、資金與財務的同步，便于財務進行數(shù)據(jù)的記錄和分析。對于“供應商平臺”的接受和使用也是一個循序漸進的過程。供應商平臺操作起來“越簡單，越友好”，人們的接受速度就會越快。所以以供應商平臺為例實現(xiàn)業(yè)財融合，除了上述所列的思維變革、培養(yǎng)團隊、有效溝通、組織培訓之外。向技術部門定期描述平臺使用感受，以便技術部門改進和開發(fā)出更“友好”的操作也是加速業(yè)財融合實現(xiàn)的手段之一。2.出入庫單據(jù)線上流轉盤點是指定期或臨時對庫存商品實際數(shù)量進行清查、清點的一種作業(yè)。真實準確的出入庫數(shù)據(jù)直接影響到平臺數(shù)據(jù)更新的及時性。電商企業(yè)的庫房，產(chǎn)品種類繁多，出入庫數(shù)量巨大。傳統(tǒng)上的企業(yè)倉庫，由于工作量太大，很難做到日清月結，每張單據(jù)的收集都會產(chǎn)生流轉時間。供應商平臺的上線，就是把傳統(tǒng)的出入庫單據(jù)由線下利用掃描槍，數(shù)據(jù)庫等技術手段轉入線上，以縮短每張單據(jù)產(chǎn)生的時間堆積。平臺可以自動生產(chǎn)出入庫單據(jù)，并按時以電子郵件方式發(fā)送給供應商和業(yè)務部、財務部。同時數(shù)據(jù)流入oracle系統(tǒng)進行自動審核匹配。財務人員可以隨時在平臺上進行審核，從而大大縮短了日常盤點的時間。進而提高平臺數(shù)據(jù)的及時性。
四、結語
綜上所述，YMX以供應商平臺為依托，將經(jīng)營決策落實到財務數(shù)據(jù)上，通過對財務數(shù)據(jù)的追蹤和分析，從中發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中的機會或漏洞，把傳統(tǒng)的核算分析和監(jiān)督逐步過渡到在業(yè)務過程中全程監(jiān)督存在的風險，降低運營成本，加強財務管理，追求更多的企業(yè)利潤，給業(yè)務部門和公司管理層及時提供準確的建議，這正是業(yè)財融合良性循環(huán)的體現(xiàn)，擴大了市場份額，促進了企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。業(yè)財融合歸根到底是發(fā)揮企業(yè)各部門的職責，加強企業(yè)各部門的溝通與協(xié)作，更快更好更準地提出建議，以此促進業(yè)績提升和增加企業(yè)利潤。借鑒這種新的思維新的方式，才能更好地推動國內各電商企業(yè)的高速發(fā)展。
參考文獻：
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關鍵詞：業(yè)財融合 管理會計 指引體系
管理會計是會計的重要分支，主要服務于單位內部管理需要，是通過利用相關信息，有機融合財務與業(yè)務活動，在單位規(guī)劃、決策、控制和評價等方面發(fā)揮重要作用的管理活動。2014年10月至今，財政部相繼頒布《關于全面推進管理會計體系建設的指導意見》和《管理會計基本指引》，為我國管理會計發(fā)展指明了方向，為企事業(yè)單位實踐管理會計提供了依據(jù)。對電信企業(yè)而言，如何充分利用并貫徹財政部文件精神，在現(xiàn)有財務管理活動的基礎上，博采眾長，去粗取精，由點及面，自上而下，構建具有電信行業(yè)特色的管理會計指引體系意義深遠。
一、電信業(yè)管理會計指引體系搭建的政策背景及內在需求
（一）政策背景
2014年10月，財政部下發(fā)《關于全面推進管理會計體系建設的指導意見》（財會〔2014〕27號），對我國管理會計發(fā)展現(xiàn)狀進行了評述：我國管理會計發(fā)展相對滯后，迫切要求繼續(xù)深化會計改革，切實加強管理會計工作?！吨笇б庖姟吩陉U述全面推進管理會計體系建設重要性和緊迫性的基礎上，提出了指導思想、基本原則、主要目標，并明確了體系建設應從管理會計理論體系、管理會計指引體系、管理會計人才隊伍建設和管理會計的信息系統(tǒng)建設四個方面加以開展（見圖1）。其中，管理會計指引體系以管理會計基本指引為統(tǒng)領，以管理會計應用指引為具體指導，以管理會計案例示范為補充。
2015年12月，財政部下發(fā)《管理會計基本指引（征求意見稿）》；時隔半年，2016年6月，財政部正式下發(fā)《管理會計基本指引》，進一步明確了基本指引的角色定位：基本指引在管理會計指引體系中起統(tǒng)馭作用，是制定應用指引和建設案例庫的基礎，指導企業(yè)和行政事業(yè)單位管理會計實踐。（見圖2）
（二）內在需求
從行業(yè)發(fā)展看，收入方面，網(wǎng)絡質量提升、高流量業(yè)務快速發(fā)展，電信業(yè)移動數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務收入保持高速增長態(tài)勢；語音業(yè)務方面，語音收入降幅逐漸放緩，但是仍有剛性需求。成本方面，隨著信息技術升級換代，網(wǎng)絡成本逐步下降，電信業(yè)提速降費成為常態(tài)。用戶需求方面，高帶寬需求越來越大，移動數(shù)據(jù)流量也將持續(xù)增長。市場競爭發(fā)面，中移動在4G業(yè)務中取得了先發(fā)優(yōu)勢，但伴隨中國電信和聯(lián)通大力發(fā)展4G業(yè)務，行業(yè)競爭必將更加激烈。
從內在需求看，隨著轉型發(fā)展的不斷深化，資源投入壓力日益增大，原有相對粗放的管理模式已難以為繼，電信運營商需要以精益化管理為抓手，搭建低成本高效率的\營體系，而精益化管理的實施則需要管理會計數(shù)據(jù)作支撐，從量化的角度客觀地衡量價值和風險。
以中移動為例，“十三五”戰(zhàn)略規(guī)劃下，中移動以“十大重點工程”（見圖3）為抓手，推行“戰(zhàn)略―資源配置―行動計劃―考核―反饋調整”的閉環(huán)管理，通過集團總部牽頭、上下聯(lián)動的有效執(zhí)行，將“大連接”戰(zhàn)略落到實處。在此過程中，明確資源保障，建立戰(zhàn)略導向的資源配置機制、戰(zhàn)略落實的責任制和績效考核機制，完善戰(zhàn)略執(zhí)行的端到端閉環(huán)管理體系。那么，財務部門如何融入業(yè)務一線，發(fā)揮自己在閉環(huán)管理中的作用，值得深思。
二、電信業(yè)管理會計職能與目標
（一）管理會計職能
（1）決策信息的融合職能。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，接受信息的渠道和途徑多式多樣，涉及的內容方方面面。其中，既包括企業(yè)內部的財務信息（預算、收入、成本、內控、風險等），也包括宏觀政策、行業(yè)政策、財稅政策、市場經(jīng)營情況、消費習慣等非財務信息。對于電信運營商而言，組織層級復雜，部門職責清晰，崗位分工明確，如果分頭匯報，各部門僅僅從單一角度向上傳遞信息，出發(fā)點不同，勢必將管理層置于信息的海洋中。管理會計則能夠有效融合財務和非財務信息，多角度、多維度展現(xiàn)信息的內涵和外延，為管理決策提供充分的信息，有效避免管中窺豹的情形。
（2）決策信息的支持職能。除了信息的碎片化特征外，信息本身的可靠性與實用性也對管理層的決策至關重要。管理會計通過全流程的信息的分析、刪選和融合，最大程度地做到了去粗取精、去偽存真，支撐管理層了解企業(yè)全貌，掌握市場動向，明晰政策動態(tài)，進而基于可靠的信息做出決策。
（3）經(jīng)營活動的管理職能。管理會計是在單位規(guī)劃、決策、控制和評價等方面發(fā)揮重要作用的管理活動，但是管理會計職能的發(fā)揮仍然一定程度上依賴于傳統(tǒng)的財務會計的核算與監(jiān)督。電信運營商目前涉足的業(yè)務領域極具多樣性，如何通過政企、市場、投資、維護的角度或者從產(chǎn)品、客戶、營銷和網(wǎng)絡運維的角度去做好信息歸集與使用，管理會計的經(jīng)營管理職能有待發(fā)揮作用。
管理會計可以通過前置到業(yè)務一線，通過對財務和非財務信息進行比較分析，尋找資源投放與預計目標之間的差異，提出改善經(jīng)營活動的措施，提高資源利用的效率，提升企業(yè)價值創(chuàng)造的能力。
（二）管理會計目標
根據(jù)管理職責，管理會計分為面向公司戰(zhàn)略的管理會計和基于業(yè)財融合的管理會計。
（1）面向公司戰(zhàn)略的管理會計。圍繞公司戰(zhàn)略，制定經(jīng)營業(yè)績規(guī)劃，對企業(yè)發(fā)展所需資源進行籌劃，優(yōu)化資源配置，并以經(jīng)營績效考評為抓手，確保公司戰(zhàn)略規(guī)劃的達成。
（2）基于業(yè)財融合的管理會計。業(yè)財融合是把傳統(tǒng)的相對割裂的業(yè)務管理與財務管理體系，通過業(yè)財驅動關系，依托業(yè)財系統(tǒng)自動對接，實現(xiàn)業(yè)務、財務信息的超細顆粒、超細匹配的業(yè)財信息歸集和融合管理體系，支撐管理會計信息需求。通過以具體的業(yè)務活動為管理對象，通過深入業(yè)務前端，細化整合業(yè)務和財務信息，為業(yè)務活動在價值提升、風險管控等方面提供專業(yè)化、常態(tài)化的全流程支撐。
就中移動而言，“十三五”規(guī)劃下的“大連接”戰(zhàn)略對資源配置、戰(zhàn)略落實、績效考評等已有清晰的規(guī)劃和指向。因此，本文考慮，利用業(yè)務與財務數(shù)據(jù)信息之間的驅動關系、因果關系以及豐富內涵信息，通過加工、計算和整理等，形成滿足公司內部經(jīng)營管理和經(jīng)營決策所需的有用信息和數(shù)據(jù)報表，為公司經(jīng)營決策提供支撐依據(jù)，進而推動十大工程的順利完結更有現(xiàn)實意義。
基于此，本文所指管理會計的目標是運用管理會計工具方法，促進業(yè)財融合，助力業(yè)務發(fā)展，實現(xiàn)持續(xù)財務支撐和動態(tài)業(yè)務優(yōu)化的統(tǒng)一。其中，業(yè)財融合是管理會計的基礎和前提，管理會計是業(yè)財融合的產(chǎn)出和應用，兩者相輔相成，相互促進。
三、電信業(yè)管理會計指引體系建設思路
本文筆者認為，基于業(yè)財融合的管理會計指引體系的構建可從以下方面著手。
（一）理論學習
目前，我國管理會計尚未形成系統(tǒng)、全面的理論體系，理論研究有待深入。如要在財政部指引體系的政策背景下推動管理會計的運用，前期的理論學習必不可少。
管理會要在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮作用，缺乏理論基礎必定無法長遠，也無法帶來預想的經(jīng)濟效益。電信運營商如要縮短在實踐中探索的時間，勢必需要一定的理論指導。管理會計的實踐活動以扎實的理論體系為前提，通過系統(tǒng)深入的理論學習，才能將其核心思想、方法工具等與電信業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動結合。
（二）政策研習
從《指導意見》到《基本指引》，財政部作為我國主管會計工作的政府部門，近幾年大力推動我國管理會計工作的發(fā)展，為企事業(yè)單位踐行落實管理會計工作提供了政策指引。因此，對于電信運營商而言，尤其是作為國有大型企業(yè)的三大運營商來說，應當與時俱進，將政策學習作為構建具有電信業(yè)特色管理會計體系的路徑指引。
（三）體系建設
如何在傳統(tǒng)的財務會計和財務管理體系下，發(fā)揮管理會計的作用是擺在電信企業(yè)面前的一大難題。在《基本指引》出臺后，電信運營商應考慮結合當前財務工作的架構體系，搭建自己的基本指引，形成統(tǒng)一的管理會計制度規(guī)范。將指引體系建設作為推行管理會計的先行者，一方面可以形成向心力，明確管理會計工作落實的目標和意義；另一方面，可以充分發(fā)揮基本指引的統(tǒng)領作用、應用指引的指導作用，規(guī)劃工作開展路徑，同時做好管理會計實踐和應用的推廣工作，以點帶面，從下至上輸送優(yōu)秀成果。
（四）系統(tǒng)構建
相比一般中小企業(yè)，電信運營商在客戶關系管理、業(yè)務受理平臺、網(wǎng)絡運維系統(tǒng)、財務管理系統(tǒng)、稅務管理系統(tǒng)等方面均較為完善，且形成了跨部門、跨層級的系統(tǒng)集成。電信運營商應該考慮如何在現(xiàn)有系統(tǒng)基礎上，加大人力、物力、財力的投入，提高管理會計的信息化水平，實現(xiàn)不同系統(tǒng)之間數(shù)據(jù)互通，更好地實現(xiàn)業(yè)務系統(tǒng)和財務系統(tǒng)的融合共享，提高管理效率。
（五）人才培養(yǎng)
管理會計工作的開展需要綜合型人才的加入。一方面，需要有一般財務人員的知識儲備，了解電信運營商在財務核算方面的基本常識并對業(yè)務知識和流程有清晰的認識；另一方面，需要掌握管理會計的工具和方法，能夠將管理會計理論和電信運營商的業(yè)務進行結合。考慮，電信運營商業(yè)務的復雜性以及收入、成本的獨特性，因此，電信運營商在管理會計人才的培養(yǎng)方面，可以優(yōu)先從內部培養(yǎng)入手，通過CMA考試、定期培訓等形式提高有志于從事管理會計工作員工的業(yè)務素質和職業(yè)技能。
四、電信業(yè)管理會計指引體系的應用
（一）應用現(xiàn)狀
目前企業(yè)會計工作依然將重心放在財務會計，財務人員并未及時轉變角色和思想，仍將核算和報賬（審核）作為財務工作的全部。財務人員極少運用管理會計的思維與業(yè)務部門進行溝通，將財務部門和人員的作用后置。因為出發(fā)點不同，對于業(yè)務和方案等理解上勢必存在不同，在業(yè)務和財務的交叉點上，因財務人員的滯后評價（或因為業(yè)務部門的滯后協(xié)商）極有可能造成業(yè)務和財務部門的矛盾且容易錯失決策的最佳方案。在基本指引的基礎上，搭建應用指引并形成可共享的實際案例，對于電信運營商來說不失為可行之舉。
（二）應用方向
以中移動為例，基于前期對多維度成本、全生命周期成本、全過程標桿體系等管理會計工具的應用，通過系統(tǒng)化的梳理，在業(yè)財融合背景下，可在調研及試點推行基礎上，對經(jīng)濟增加值、平衡計分卡、對標管理、價值鏈背景下的成本控制與部門間合作等工具方法進行預判和評價，制定具有中國移動所屬電信行業(yè)的行業(yè)特色的應用指引。面向關鍵管理應用專題與場景，做到嵌入業(yè)務運營的端到端全過程。
實踐案例方面，可在基本指引的框架范圍內，在應用指引的具體指導下，通過與高等院校合作的方式，結合IDC、ICT、電子渠道、營銷案等業(yè)務活動的管理特點和實踐工作需求，及時總結、梳理管理會計實踐經(jīng)驗，提煉、總結具有電信業(yè)特色的管理會計應用案例，為管理會計的推廣應用提供示范。
（三）應用案例
IDC（International Data Center，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心），是具備可靠性、安全性、可擴展性和Internet接入能力的電信級數(shù)據(jù)機房，以豐富的計算、存儲、網(wǎng)絡和應用資源向各類客戶提供大規(guī)模、高質量、安全可靠的主機托管、網(wǎng)絡接入及增值業(yè)務等一整套信息服務。在寬帶中國、互聯(lián)網(wǎng)+上升為國家戰(zhàn)略的大背景下，IDC市場將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。
為更好地以業(yè)財融合為基礎進行管理會計應用的理念，本文未考慮前期的投資建設期，而以IDC項目的業(yè)務流程為例，結合財務作用進行闡釋。IDC項目的業(yè)務流程如圖4所示。
在當前的業(yè)務流程下，責任人基本為政企客戶部的項目經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、客戶經(jīng)理等。即使在收入確認環(huán)節(jié)，也是依托于ESOP系統(tǒng)，根據(jù)報表進行入賬確認；如存在錄入滯后、錯誤等情況，收入確認勢必存在問題。尤其在營改增情況下，在業(yè)務洽談、合同簽署和業(yè)務受理等環(huán)節(jié)，如忽視稅務風險，在后期計繳稅金、專票開具等工作中將產(chǎn)生不可調和的矛盾。
基于業(yè)務流程，財務可在以下業(yè)務流程中進行融合和前置，做好風險管理、價值評估的工作。
（1）業(yè)務洽談。根據(jù)洽談環(huán)節(jié)客戶的需求（產(chǎn)品/服務、數(shù)量、金額等），運用價值評估模型，做好效益評估，避免業(yè)務部門單從收入視角考慮效益的情況。
（2）合同簽署。在合同管理員的審核基礎上，嵌入經(jīng)辦會計（政企會計、稅務會計等）的審核環(huán)節(jié)。
（3）業(yè)務受理、收入確認。在業(yè)務受理或收入確認的環(huán)節(jié)，經(jīng)辦會計應對錄入的準確性和收入分攤的及時性負責，做好系統(tǒng)數(shù)據(jù)與合同內容的稽核匹配工作。
（4）資金回收、欠費催繳。借助系統(tǒng)平臺，對合同約定的收款時間進行提示，從資金的時間價值角度出發(fā)，做好資金回收和欠費催繳的通報考核。
（5）壞賬確認。IDC主要面向政企客戶，即使賬面已確認壞賬，仍應做好資金的追蹤回收工作；同時，針對產(chǎn)生壞賬的客戶，建立全集團信用庫，納入后續(xù)業(yè)務關系的考核之中。
五、結語
本文在政策背景、內在需求、職能與目標的闡述基礎之上，引出電信業(yè)管理會計指引體系建設思路，并以中移動為例，提出后續(xù)可能的應用方向。如前所述，在當前“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，作為始終走在大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等新興技術前沿的國有大型企業(yè)，電信運營商如何充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術，幫助會計人員從傳統(tǒng)的核算會計向管理會計角色轉變，從而更好地形成財務共享服務、業(yè)務反哺財務的協(xié)同精細化管理模式，任重道遠。
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隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，商業(yè)銀行正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。本文闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的主要運作模式和發(fā)展現(xiàn)狀，并分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響，為我國商業(yè)銀行的應對對策提些建議。
【關鍵詞】
商業(yè)銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融；對策分析
隨著云計算、大數(shù)據(jù)技術、社交網(wǎng)絡等互聯(lián)網(wǎng)技術的快速發(fā)展，催生了第三方支付、余額寶理財平臺、P2P 網(wǎng)貸、供應鏈金融等互聯(lián)網(wǎng)金融，讓我國商業(yè)銀行業(yè)務受到嚴重影響。所以，商業(yè)銀行要充分通過互聯(lián)網(wǎng)金融來提升資源配置率、簡化操作流程、降低交易成本，積極的應對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊。
1 我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀分析
1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融運作的主要模式
通過對業(yè)內相應商業(yè)模式、商業(yè)現(xiàn)象進行深度剖析，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融分為如下六大模式：
1.2 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀
（1）用戶規(guī)模增長迅猛
據(jù)艾瑞咨詢的《2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融用戶研究報告》數(shù)據(jù)顯示，2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的網(wǎng)民滲透率達61.3%，而隨著政府政策的支持、居民收入提高、互聯(lián)網(wǎng)技術的提升、制度的完善，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的滲透率將進一步提升。以余額寶為例，截至2014年6月30日，用戶已突破了1億。
（2）交易規(guī)模持續(xù)倍增
據(jù)艾瑞咨詢的消費金融報告數(shù)據(jù)顯示，2014年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)業(yè)交易規(guī)模將突破160億元，增速超過170%；預計2017年，整體市場將突破千億，未來三年復合增長率達到94%。以余額寶為例，截至2014年6月30日，規(guī)模高達5741.60億元。
（3）產(chǎn)品種類日益完善
2013年互聯(lián)網(wǎng)金融開啟元年，余額寶、阿里小額信貸、比特幣和京保貝等金融產(chǎn)品的上線，再加上P2P信貸、移動支付等互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的日益完善，對金融產(chǎn)品的廣度和深度進行延伸，符合用戶不同的金融需求。
2互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行的影響
2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融影響商業(yè)銀行的支付收入
以支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺， 能夠進行互聯(lián)網(wǎng)與移動電話支付、預付卡發(fā)行和受理、貨幣匯兌、銀行卡收單等大量業(yè)務的支付，嚴重影響銀行中介業(yè)務的收入。據(jù)《中國支付清算行業(yè)運行報告（2014）》顯示，截至2013年末，我國第三方支付市場規(guī)模已達16萬億元，移動互聯(lián)網(wǎng)支付結算系統(tǒng)正快速蠶食傳統(tǒng)銀行的壟斷地位。
2.2互聯(lián)網(wǎng)金融影響商業(yè)銀行的融資格局
P2P具有快捷、方便、無需抵押等優(yōu)勢，給投資者與籌資者搭建平臺，可以解決當前我國個人、中小微企業(yè)貸款等困境，近年來備受外界的關注而迅猛發(fā)展。據(jù)中國產(chǎn)業(yè)洞察網(wǎng)了解，2014年上半年，全國P2P網(wǎng)貸成交額157.2億美元，貸款余額為77.85億美元，有1184家平臺、18.9萬借款人、44.36萬投資人。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的后起之秀，P2P 正在分流銀行的融資業(yè)務。
2.3互聯(lián)網(wǎng)金融影響商業(yè)銀行的金融中介角色
首先，對商業(yè)銀行融資中介服務需求分流，以臉譜為代表的社交網(wǎng)絡，和P2P網(wǎng)貸平臺合作，轉變了信息的傳播渠道與傳遞形式，解決了信息不對稱、融資成本高等難題，避開銀行，符合草根階層的融資需求。其次，對商業(yè)銀行獨占資金支付中介格局的改變。根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年第二季度中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模達18406.6億，同比增速64.1%。
3 商業(yè)銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的對策建議
3.1 以客戶為中心，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品
雖然各種“寶寶產(chǎn)品”短期之內難以撼動銀行存款，但一定程度上分流了銀行存款額。基金公司與銀行聯(lián)手打造的“類余額寶”產(chǎn)品能夠與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品競爭，迅速爭奪用戶。依托數(shù)據(jù)挖掘和信息平臺，借助銀行自身優(yōu)勢，以客戶的實時需求為導向，加強中小額度的理財產(chǎn)品的創(chuàng)新開發(fā)，并充分進行線上線下理財渠道的融合，進而降低用戶對互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的熱衷度，進而對銀行競爭壓力進行有效緩解。
3.2 大力發(fā)展手機銀行，拓展多元化的便捷支付渠道
隨著移動支付的快速發(fā)展，銀行應加緊布局網(wǎng)絡支付渠道，加大對手機、平板電腦等移動終端的銀行客戶端開發(fā)、升級和完善，融合移動生活、支付結算、金融服務等多元應用，進一步提升交互式營銷水平與客戶體驗。同時，加強和第三方合作共享資源，如和三大移動運營商、手機廠商合作，推出“手機錢包”等業(yè)務。
3.3 打造銀行綜合服務平臺，創(chuàng)新在線金融服務
打造銀行綜合服務平臺，滿足用戶衣、食、住、行等多方面需求，充分利用用戶信息資源，積極發(fā)展電子商務、金融超市、在線融資等網(wǎng)絡業(yè)務，推出基于互聯(lián)網(wǎng)應用且符合個人、企業(yè)需求的創(chuàng)新金融服務。同時，充分分析、挖掘和利用客戶信息，更好的開發(fā)出針對性強的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提供更優(yōu)質的金融服務，實現(xiàn)線上交易與線下金融的對接融合。
3.4 加強多方位合作，競爭中求共贏
首先，加強管理銀行的資金流和信息流，有效控制風險，降低銀行的交易成本；其次，對上下游資源進行整合，打通全流程的業(yè)務鏈條，為客戶提供信息流、資金流服務與全場景金融解決方案；再者，聯(lián)手搭建中小企業(yè)在線融資平臺，發(fā)掘新用戶群；第四，聯(lián)合小貸、擔保、租賃、基金、證券等金融服務商，汲取淘寶的成功經(jīng)驗，搭建核心商務平臺，實現(xiàn)和客戶群的聯(lián)動和融合。
3.5 基于頂層設計重塑銀行業(yè)務流程
基于商業(yè)銀行組織架構的頂層設計，重新塑造業(yè)務流程，建立便捷、高效、多樣化的金融服務形象。以銀行業(yè)務的網(wǎng)絡化、電子化為手段重構服務體系，實現(xiàn)組織扁平化管理，簡化業(yè)務操作方式，減少貸款、信用卡等業(yè)務的審批環(huán)節(jié)；進而提升組織效率；加強中小微企業(yè)的服務力度，整合客戶存款、貸款、支付、理財?shù)葦?shù)據(jù)信息，對用戶的消費習慣、投資偏好等進行總結分析，進而更好地提供針對性的優(yōu)質金融服務。
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關鍵詞：理財 商業(yè)銀行 風險
一、引言
理財業(yè)務在國際上沒有統(tǒng)一的稱謂，歐美國家通常叫金融規(guī)劃服務或資產(chǎn)管理業(yè)務，香港和臺灣通常叫財富管理服務。之所以稱其為理財業(yè)務，主要源于2004年中國光大銀行向銀監(jiān)會申請在國內第一家開辦這項業(yè)務。這里的“理”可以當形容詞理解，可以理解為理性地管理財務，不但要辦理，還要有理性，理性地防范風險。所以我們把它叫“理財業(yè)務”。
隨著社會的進步經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的產(chǎn)生和發(fā)展成為必然趨勢，理財產(chǎn)品為人們提供了便利，因此理財產(chǎn)品的發(fā)展也更受人們的關注。時至今日，國內各家銀行拓展中高端理財業(yè)務的腳步一直未曾停滯。理財業(yè)務已經(jīng)成為銀行新的利潤增長點，中外銀行紛紛推出各自的個人理財品牌，并在高端客戶市場和金融產(chǎn)品創(chuàng)新上展開了異常激烈的競爭。
二、商業(yè)銀行理財業(yè)務概述
商業(yè)銀行理財業(yè)務，又稱財富管理業(yè)務，是目前發(fā)達國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。理財業(yè)務是商業(yè)銀行為客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務的活動。國際上成熟的理財服務是指：銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財務狀況，通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財務管理目標和計劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實現(xiàn)客戶理財目標的一系列服務過程。
理財業(yè)務的本質特征是個性化、組合化、綜合化?，F(xiàn)財業(yè)務是商業(yè)銀行在市場細分的基礎上，根據(jù)不同客戶或者客戶群的金融服務需求，將客戶關系管理、財務規(guī)劃、資金管理、投資組合管理等融合在一起形成的綜合化、個性化的一種服務方式。它的本質特征是個性化、組合化、綜合化，即針對特定客戶群體個性化的金融需求，通過多種金融工具與交易方式的組合與創(chuàng)新，實現(xiàn)銀行服務方式與經(jīng)營模式的綜合化。
三、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀及特點分析
金融時報年報顯示，2008年工行境內銷售各類個人理財產(chǎn)品19373億元，比上年增加8186億元，增長73.2%。其中，全年個人銀行類理財產(chǎn)品銷售額首次突破萬億元大關，達13424億元，比上年增長了7.7倍，在同業(yè)內的表現(xiàn)遙遙領先。中行發(fā)售結構性理財和委托理財產(chǎn)品565款，人民幣理財積極創(chuàng)新，外幣理財業(yè)務繼續(xù)保持市場領先地位。建行發(fā)售“利得盈”、“乾圖理財”、“建行財富”等各類理財產(chǎn)品共計910期，發(fā)行金額4289億元，較上年增長3636億元，增幅55.7%；其中全年銷售的個人理財產(chǎn)品3838億元，是上年的5.17倍。
2008年，針對股票市場低迷、客戶理財需求變化的趨勢，各家銀行及時調整銀行類理財產(chǎn)品研發(fā)策略，收益穩(wěn)定的避險型理財產(chǎn)品成為主流。工行去年加快了投資于票據(jù)、債券、信托貸款等工具的低風險、收益穩(wěn)定型理財產(chǎn)品推廣步伐，適時推出了“靈通快線”超短期理財、票據(jù)投資理財?shù)刃庐a(chǎn)品。中行則推出23期183.40億元的中銀貨幣市場增值理財計劃，重構“中銀平穩(wěn)收益理財計劃”。
就銀行將理財業(yè)務的重點轉向風險較低、收益穩(wěn)健的固定收益類產(chǎn)品和短期理財產(chǎn)品，中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，2008年銀行個人理財業(yè)務雖然沒有延續(xù)2007年的火爆，但是針對資本市場低迷、個人客戶理財需求變化的趨勢，銀行調整了理財產(chǎn)品結構，轉向收益穩(wěn)健型產(chǎn)品，使個人理財業(yè)務維持了較好的增長勢頭。2009年，避險型理財產(chǎn)品仍將是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的主流。
四、影響理財業(yè)務發(fā)展的主要因素
目前，我國個人理財業(yè)務仍然以產(chǎn)品銷售為中心，還沒有過渡到以客戶為中心，業(yè)務僅停留在產(chǎn)品上，盡管不同的銀行有不同的品牌，也紛紛建立理財中心，但它們的業(yè)務范圍更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務進行重新整合，僅是儲蓄功能的擴展和最初級的咨詢服務，沒有針對客戶的需要進行個性化設計，缺乏個性化服務。絕大多數(shù)銀行開展理財業(yè)務的出發(fā)點，是將其作為優(yōu)質營銷服務的一個手段。影響理財業(yè)務發(fā)展的主要制約因素有以下幾方面：
（一）居民現(xiàn)代金融意識不強；
（二）分業(yè)經(jīng)營制約業(yè)務發(fā)展；
（三）其他機構分流理財業(yè)務。
1.證券公司；2.信托投資公司；3.基金公司；4.保險公司。
五、進一步深化發(fā)展商業(yè)銀行理財業(yè)務的建議
銀行理財業(yè)務經(jīng)營發(fā)展過程實質應該是從過去的依靠物理網(wǎng)點資源轉變?yōu)橐揽孔陨砗诵母偁幜Φ奶岣?，實現(xiàn)規(guī)模、質量、效益三方面動態(tài)協(xié)調和優(yōu)化平衡的過程。目前我國商業(yè)銀行理財業(yè)務的核心競爭力主要體現(xiàn)在用創(chuàng)新思維構建銀行的核心業(yè)務模式，因此，建議應做好以下幾個方面的工作：
（一）豐富產(chǎn)品設計，轉變經(jīng)營觀念；
（二）加大創(chuàng)新力度，拓展理財業(yè)務品種；
（三）科學設計理財產(chǎn)品，提升風險管理能力；
（四）營造正確的監(jiān)管引導；
（五）提高服務質量，分層次細化服務。
參考文獻：
[1]陳晶萍，韓霄.我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品營銷策略探析[J].商業(yè)經(jīng)濟，2006.11
[關鍵詞] 互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；個人理財；競爭策略
[中圖分類號] F830.33 [文獻標識碼] B
[文章編號] 1009-6043（2017）03-0169-02
一、引言
在過去的十年里，互聯(lián)網(wǎng)技術已經(jīng)深刻影響到各個領域，近兩年金融領域也形成了新的金融模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其產(chǎn)品和業(yè)務也越來越豐富，不僅使個人客戶越來越便利，而且也深刻影響著傳統(tǒng)銀行的個人理財業(yè)務。有數(shù)據(jù)表明，人們在辦理金融業(yè)務時，越來越傾向通過互聯(lián)網(wǎng)來進行，2015年國內互聯(lián)網(wǎng)上的個人理財交易規(guī)模達到1235.6萬億元，較上年增長了23.8%，其增長速度相比于銀行柜面業(yè)務交易規(guī)模的增長速度要快很多。從各種數(shù)據(jù)中我們可以看出，若各商業(yè)銀行想在未來有更加良好的發(fā)展前景，就必須采取行之有效的競爭策略，努力爭奪金融市場。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融下我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀
自我國加入WTO后，影響最大的已不是外國資本，而是創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式和服務方式。
與國外的理財市場相比，我國具有起步較晚，發(fā)展相對緩慢的特點。在二十世紀九十年代中后期，我國的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務才剛剛起步，隨著銀行越來越劇烈化的競爭以及金融市場的逐漸打開，個人理財業(yè)務也漸漸地融入發(fā)展。目前雖也取得了一定的成績，但是，如雨后春筍般興起的互聯(lián)網(wǎng)金融模式下個人理財金融產(chǎn)品使得我國商業(yè)銀行個人理財想要在激烈和殘酷的競爭之下立于不敗之地變成一大難題。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行個人理財業(yè)務帶來的挑戰(zhàn)
2013年互聯(lián)網(wǎng)金融平臺陸續(xù)出現(xiàn)了“余額寶”“活期寶”“現(xiàn)金寶”等理財產(chǎn)品，給我國商業(yè)銀行個人理財帶來了巨大的挑戰(zhàn)。
互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其“致力于界面友好，充分關注用戶體驗”的設計理念、以及它獨特的經(jīng)營運作模式和價值創(chuàng)造方式，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務傳統(tǒng)的經(jīng)營模式形成了直接而猛烈的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺不僅提供了更高效率、更低成本的金融理財服務而且還借助于對大數(shù)據(jù)技術的運用，使其充分的掌握金融領域的信息資源。這種互聯(lián)網(wǎng)平臺使交易能夠實現(xiàn)客戶與產(chǎn)品的自行對比與匹配，為交易者提供更為合理的理財產(chǎn)品，所以比起傳統(tǒng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品得到更多客戶的好評和青睞。
此外，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務提供的理財產(chǎn)品趨于同質化，而且起點高。而互聯(lián)網(wǎng)金融下理財產(chǎn)品投資起點低、申購時間更為靈活、申購費用更為優(yōu)惠，因此互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品產(chǎn)生了一定的擠占效應?？蛻舾蛴谶x擇可以做到“貨比三家”的互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺。這種選擇使商業(yè)銀行個人理財業(yè)務與互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財之間的競爭日益加劇。
四、當前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的弊端分析
（一）欠缺高素質的專業(yè)理財人員
不同層次的客戶往往需要不同層級的理財產(chǎn)品和投資策略，這就要求理財人員不僅要全面的了解個人銀行業(yè)務的每一項產(chǎn)品，還應該掌握證券，房地產(chǎn)等等相關的知識?？墒悄壳暗纳虡I(yè)銀行高水平的理財規(guī)劃師甚是缺少，而且我國目前的個人理財業(yè)務發(fā)展周期短，職業(yè)認證體系也不夠完善，大部分理財人員都是從銀行其他職位上調轉過來的。雖然經(jīng)過一些培訓，但是這些專員對理財?shù)恼莆杖允制?，缺乏綜合性技能，甚至更多的只能夠充當產(chǎn)品推銷員的角色。
（二）個人理財產(chǎn)品趨于同質化，創(chuàng)新力度不夠
雖然在金融市場上存有數(shù)量頗多的理財產(chǎn)品，但大多理財產(chǎn)品是由于銀行間的相互模仿、基于原有理財產(chǎn)品的重新組合得來的，并沒有實質上根據(jù)投資者的需求進行創(chuàng)新。這種只為一時短期利益的行為最終將導致大量客戶的流失。市面上每家銀行為了自己的利益，推出不同種類的網(wǎng)上理財產(chǎn)品。據(jù)資料顯示2015年四大商業(yè)銀行針對個人發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品數(shù)量達65252款，理財產(chǎn)品看似種類繁多，實則這種理財產(chǎn)品的堆積，一環(huán)套一環(huán)，一個加一個組合而成的衍生金融理財產(chǎn)品，對個人承諾高收益的理財產(chǎn)品背后，可想而知銀行背負著極大的風險。
（三）新理財產(chǎn)品缺乏強勁的技術支撐
當前互聯(lián)網(wǎng)技術的飛速發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的金融機構擁有強大的技術支持，而我國的商業(yè)銀行的技術支持能力則比較落后。互聯(lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)技術、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術作為支持手段，不僅僅掌握先進的技術處理與運用能力，同r還擁有著巨大的信息資源。這就從本質上解決了信息不對稱所造成的運營效率低下難題。而商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品在技術支持方面與應用互聯(lián)網(wǎng)技術的互聯(lián)網(wǎng)金融相比則相差甚遠。此外，商業(yè)銀行由于其設置復雜而繁多的機構也導致信息比較分散，這更使得在數(shù)據(jù)的綜合運用上面商業(yè)銀行落后于互聯(lián)網(wǎng)金融機構。
五、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的競爭對策研究
（一）創(chuàng)新金融理財產(chǎn)品，擴寬理財產(chǎn)品融資渠道
商業(yè)銀行應該時刻謹記“規(guī)范與發(fā)展并重，創(chuàng)新與完善并舉”這個原則，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下社會各經(jīng)濟主體對待金融服務多樣化的需求和銀行間激烈的競爭，商業(yè)銀行也步入了創(chuàng)新發(fā)展浪潮之下。我國商業(yè)銀行必須大力創(chuàng)新個人理財業(yè)務，同時也要加快相應的IT系統(tǒng)的建設，以提供更便捷方便的服務來滿足客戶的要求。近年來，商業(yè)銀行的電子化進程越來越快，網(wǎng)絡銀行，電話銀行都發(fā)展可觀。但是在這初期發(fā)展階段，商業(yè)銀行的服務內容還是有待拓展。要努力擴展個人理財?shù)臉I(yè)務范圍，增加一些外匯、基金、保險等類似的個人理財業(yè)務，構建多方位全面的網(wǎng)絡理財業(yè)務平臺。
（二）注重專業(yè)人員培養(yǎng)，建設高質量的個人理財業(yè)務團隊
首先要建立內部培訓機構，以此來向理財人員提供理財?shù)那把刂R和發(fā)展動向。商業(yè)銀行可以與各大高校合作進行專業(yè)理財人事的培養(yǎng)，這樣這些人員就可以直接在學校中接受理財人員所需的金融、證券等相關的專業(yè)知識教育。此外，職業(yè)培訓也是必要的，銀行應該鼓勵員工參加類似金融理財師的課程培訓，還可以與證券業(yè)、保險業(yè)等行業(yè)實行聯(lián)合的培訓。讓培養(yǎng)的專業(yè)人員對新互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的大數(shù)據(jù)信息進行整理及分析，設計出滿足客戶需要滿足市場的個人理財產(chǎn)品。
（三）推進個人理財與互聯(lián)網(wǎng)的融合以促進共贏
在互聯(lián)網(wǎng)金融這個大時代背景下，商業(yè)銀行應該充分利用好互聯(lián)網(wǎng)+金融這一大好發(fā)展勢頭，積極推進銀行業(yè)務的發(fā)展。發(fā)展個人理財業(yè)務應該與互聯(lián)網(wǎng)金融相互融合，協(xié)同發(fā)展，各自做各自專業(yè)的事。互聯(lián)網(wǎng)公司提供完善的運營平臺和專業(yè)的運營人才，商業(yè)銀行發(fā)揮其注重風險控制、理財產(chǎn)品種類繁多的優(yōu)勢，以此實現(xiàn)跨界的共贏。商業(yè)銀行要做的就是滿足客戶需求，一定要把網(wǎng)絡和科技應用到理財業(yè)務的發(fā)展中去，把代客理財作為必經(jīng)途徑，讓智能銀行、遠程銀行和直銷銀行都成為現(xiàn)實，同時以客戶的體驗、互動、反饋為導向。
（四）加強技術開發(fā)，加快銀行自身轉型優(yōu)化
商業(yè)銀行無論在理財產(chǎn)品設計、運營操作管理還是管理決策等多個方面都需要大數(shù)據(jù)技術的支持。商業(yè)銀行可以以信息和數(shù)據(jù)作為基礎內容，在原系統(tǒng)技術上進行升級和更新，推進基于大數(shù)據(jù)技術的新一代基礎設施建設。此外，還應該建立大數(shù)據(jù)構建和戰(zhàn)略目標，運用大數(shù)據(jù)技術對理財客戶進行精而準的定位，然后據(jù)此開發(fā)合適的理財產(chǎn)品來實現(xiàn)有針對性的營銷，最終創(chuàng)造出商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的新的利潤增長點。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展不可逆轉，商業(yè)銀行要順應互聯(lián)網(wǎng)時代多方面的要求，適時調整其運營模式，加快商業(yè)銀行的轉型與升級優(yōu)化，著重培養(yǎng)有互聯(lián)網(wǎng)特色的新型業(yè)務。
六、結語
互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)雖然改變了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融市場的壟斷地位，但是商I銀行不會完全被互聯(lián)網(wǎng)金融取代。商業(yè)銀行要想在新環(huán)境下長盛不衰，應該力爭規(guī)避當下互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的消極影響，同時借力充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對個人理財業(yè)務的積極影響，轉變思維方式以一種全新的發(fā)展模式制定和完善新金融環(huán)境下的競爭策略，使我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務在激烈的金融社會中更具有競爭力。在蛋糕做大的同時也做到更好，讓消費者享受到更加優(yōu)質的理財服務，對我國商業(yè)銀行有著重要意義。
[參 考 文 獻]
[1]王若璇.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務創(chuàng)新思考[J].合作經(jīng)濟與科技，2015（13）：63-64
[2]鐘芳清.經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務研究[J].財政金融，2015（9）
銀證融合是全球銀證關系發(fā)展的趨勢
目前金融自由化的趨勢進一步強化，以證券領域為中心的金融商品和金融手段的創(chuàng)新，模糊了不同金融業(yè)務的界線，加強了分業(yè)管理的難度；同時金融證券化與金融衍生工具的高度發(fā)展，使得銀行的傳統(tǒng)存貸款業(yè)務日益萎縮，銀行作為金融中介機構的職能受到極大的威脅。同時投資銀行業(yè)務的繁榮與銀行業(yè)務的萎縮形成了鮮明對比，徹底打破了金融服務產(chǎn)業(yè)原有的平衡，銀行機構滲透到其它金融領域的要求日益高漲。金融商品不斷推陳出新，金融機構所需資金越來越大，單一的商業(yè)銀行或證券公司已無法獨自承擔日新月異的新金融商品的承銷，也無法滿足企業(yè)一攬子全方位的金融服務和居民多樣化的金融服務的需要。以分業(yè)管理為核心的金融監(jiān)管制度因而從底部產(chǎn)生了動搖。全能化的銀行將是本世紀發(fā)展的主流，銀證合作是金融市場內在聯(lián)系的必然要求，是全球銀證關系的發(fā)展趨勢。
我國證券公司的現(xiàn)狀及中外證券公司的對比分析
1、入世后日益激烈的競爭格局
從中國入世時做出的承諾來看，證券業(yè)堅持了循序漸進原則，但國內證券公司受到的競爭沖擊仍然很大。由于我國證券公司的業(yè)務種類單一，結構雷同，沒有形成自身的經(jīng)營特色，各證券公司之間的業(yè)務競爭又異常激烈，并停留在無序、較低層次的競爭階段。隨著入世步伐加快，國際級的投資銀行和包羅萬象的金融百貨公司正搶灘中國，或獨資或合資，這帶來科學的管理理念、先進的技術手段、全方位的業(yè)務創(chuàng)新和高效的優(yōu)質服務。以目前國內證券公司的競爭實力，尚不足以與外國的證券公司相抗衡，故面臨激烈的競爭。
2、中外證券公司的對比分析
規(guī)模比較。我國證券公司發(fā)展所面臨的“瓶頸”以規(guī)模偏小為首。規(guī)模小必然導致抗風險能力不足，開拓新業(yè)務能力弱，無力開拓國際市場，更談不上與國外龐然大物似的投資銀行競爭。截至2000年末，我國101家證券公司注冊資本金在10億元以上的只有22家。而同期美國前10位的投資銀行，資本金規(guī)模從30多億美元到接近200億美元。過少的資本使國內證券公司賴以進行資產(chǎn)擴張的基礎薄弱。就資產(chǎn)規(guī)模而言，中外證券公司的差距更加懸殊。至2000年末，我國證券公司的資產(chǎn)總額約695億美元，而同期摩根斯坦利總資產(chǎn)為4268億美元，美林集團總資產(chǎn)為4072億美元。雖然由于中美證券公司核算口徑不同使得數(shù)據(jù)不完全具有可比性，但中外證券公司資產(chǎn)規(guī)模的差距也由此可見一斑。
業(yè)務比較。國外證券公司業(yè)務的主要特點是范圍廣、適應性強、創(chuàng)新能力突出。其主要業(yè)務包括證券承銷、證券交易、兼并收購、基金管理、項目融資、金融工程、金融咨詢等，涉及金融所有領域，地域范圍涵蓋全世界。業(yè)務多元化的結果使得收入來源呈現(xiàn)分散化，提升了抗風險能力。其較強的研究開發(fā)力量和突出的業(yè)務創(chuàng)新能力也促使金融創(chuàng)新層出不窮，既滿足了客戶投資、理財?shù)亩鄻踊枨?，也大幅增加了利潤來源。而中國證券公司目前開展的主要業(yè)務仍然是“老三樣”：經(jīng)紀、承銷和自營業(yè)務。業(yè)務單一造成利潤來源的渠道狹窄。作為證券市場發(fā)達國家的證券公司重要業(yè)務內容的企業(yè)購并、資產(chǎn)證券化等業(yè)務，國內證券公司基本上尚未大規(guī)模開展。這種收入結構，加重了證券公司對二級市場的依賴性，一旦市場行情低迷，或傭金制度市場化，券商的整體經(jīng)營狀況就面臨較大影響。
我國證券公司的現(xiàn)實選擇與發(fā)展趨勢
作為一種從事混業(yè)經(jīng)營的組織形式，金融控股公司能夠集約化地使用金融資源。通過在控股公司內形成一個“蓄水池”，對子公司資金流動性進行統(tǒng)一管理，可提高資金使用效率；通過統(tǒng)一融資，可在一定程度上降低融資成本；通過對信息系統(tǒng)、客戶信用評估結果等金融資源的統(tǒng)一配置，在不同金融機構之間相互交叉或捆綁銷售各種金融產(chǎn)品，為消費者提供全方位的“一站式”金融服務，既能放大經(jīng)營效益，又能實現(xiàn)資源共享下的成本節(jié)約，同時還避免了嚴格的分業(yè)經(jīng)營下因交易成本太高而壓抑金融創(chuàng)新。此外，通過各子公司相互抵消盈虧或關聯(lián)交易，還可能降低控股公司整體的稅務支出。
我國現(xiàn)階段面對金融集團（如中信集團、山東魯能集團等）的出現(xiàn)，證券公司首先應該認識到：金融集團的出現(xiàn)是參與國際競爭的必然結果；同時，組建新的金融控股公司可以先采取較簡單的形式，模式有多種，其中以商業(yè)銀行和證券公司為主要的子公司“銀證融合”模式為主要選擇。所謂“銀證融合”模式，即商業(yè)銀行和證券公司通過股權合作，以合并重組的形式組建新的金融控股公司。在該模式下，商業(yè)銀行和證券公司均作為具有獨立法人地位的子公司而存在，設立一個控股公司（母公司）對它們進行控制。
1、“銀證融合”模式的優(yōu)勢
1）促進商業(yè)銀行和證券公司業(yè)務互動
一方面，商業(yè)銀行（子公司）可以為證券公司（母公司）提供強大的資本、營銷及品牌等支持。首先是資本支持。在與國外證券公司的競爭中，我國證券公司存在資本規(guī)模過小的問題。如果通過“銀證融合”方式組建金融控股公司，證券公司就能獲得商業(yè)銀行強大的資本支持。這是因為同屬一家金融集團，商業(yè)銀行能夠把握證券公司的資信情況，提供各種資本支持較為便捷。同時，向本集團內部的證券公司提供資本支持還能夠降低商業(yè)銀行的許多交易成本和監(jiān)督成本。其次我國證券公司由于發(fā)展起步較晚，營銷網(wǎng)絡遠未建立起來。而商業(yè)銀行，特別是國有四大商業(yè)銀行卻有遍及全國的分支機構，應加快以四大國有商業(yè)銀行為主體的大型金融控股公司建設?？蓪⒚總€國有商業(yè)銀行重組為一個金融控股公司和若干個股份有限公司。再加上如果以“銀證融合”方式組建金融控股公司，商業(yè)銀行便能以其龐大的分支機構為證券公司提供諸如股票、債券等各種有價證券更多、更快的銷售服務。另外，商業(yè)銀行可以為證券公司提供例如借殼或買殼公司在資本市場上選擇殼資源等的配套服務。
另一方面，通過銀證融合，商業(yè)銀行可以辦理證券公司的證券交易資金清算、申請證交所的驗資行資格等業(yè)務，商業(yè)銀行可以同證券公司合作發(fā)展咨詢業(yè)務。商業(yè)銀行和證券公司在開展業(yè)務和調查研究的過程中掌握有大量信息資源，二者在信息交流的基礎之上共同發(fā)展顧問咨詢類業(yè)務具有廣闊的前景。目前，商業(yè)銀行可與證券公司合作，為客戶提供投資、理財和項目咨詢等顧問服務，并收取一定費用。通過銀證融合，商業(yè)銀行能以財務顧問的身份進一步發(fā)展這類業(yè)務。商業(yè)銀行可以與證券公司開展資產(chǎn)證券化業(yè)務。最后，通過銀證融合，證券公司可以以更優(yōu)惠的條件為商業(yè)銀行客戶提供關于收購兼并、資本與債券發(fā)行等多種服務。這樣，商業(yè)銀行便能保持和發(fā)展穩(wěn)定的客戶基礎，增加商業(yè)銀行乃至于金融控股公司的品牌價值。
2）促進金融業(yè)創(chuàng)新
銀行在提高傳統(tǒng)業(yè)務經(jīng)營水平之外，普遍重視開發(fā)新的業(yè)務品種，包括各種形式的代收代付、保險、委托理財?shù)缺硗鈽I(yè)務，以及項目融資、顧問咨詢、信息服務等證券公司業(yè)務。同時，證券公司也在不斷努力開拓新業(yè)務的同時，把觸角伸到傳統(tǒng)的商業(yè)銀行領域，如開展各種形式的存貸業(yè)務等。通過銀證融合，突破分業(yè)經(jīng)營的種種限制，不斷推出各種金融創(chuàng)新業(yè)務，如資產(chǎn)管理、現(xiàn)金管理、全方位的融資服務、商業(yè)銀行等，以優(yōu)質服務爭取優(yōu)質客戶。
3）審批、管理等方面的交易成本較小
以“銀證融合”模式組建金融控股公司，與把商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司等同時集結在一起組建金融控股公司相比，較易得到政府的批準，各種審批程序也會相對較少，故審批的成本會相對小得多。另外，以“銀證融合”模式組建的金融控股公司在動作時，與把商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司等同時集結在一起組建的金融控股公司相比，較易操作。
2、“銀證融合”模式的可行性分析
1）現(xiàn)行的法律法規(guī)為銀證融合留下發(fā)展空間
由于國內外因素的變化，在實踐中我國許多金融政策已顯露出向混業(yè)經(jīng)營方向轉變的跡象。如2000年2月13日中國人民銀行、中國證監(jiān)會聯(lián)合了《證券公司股票質押貸款管理辦法》，允許符合條件的證券公司以自營股票和證券投資基金券作質押向商業(yè)銀行借款，實際上就是允許商業(yè)銀行資金間接進入證券市場。2001年7月初，中國人民銀行施行了《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》，明確商業(yè)銀行在經(jīng)過中國人民銀行審查批準后，可以開辦金融衍生業(yè)務、證券業(yè)務，以及投資基金托管、信息咨詢、財務顧問等業(yè)務。分業(yè)管理并不意味著分業(yè)經(jīng)營，通過銀證融合組建金融控股公司，能夠繞過分業(yè)與混業(yè)之爭。事實上，政府并沒有對先行的金融控股公司采取遏制甚至打擊的措施，反而正式批準了中信集團、平安集團等組建金融控股公司。據(jù)悉，為適應金融企業(yè)多元化經(jīng)營的發(fā)展趨勢，加強對金融控股公司在銀行業(yè)、證券業(yè)跨行業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管，中國人民銀行正在制定有關金融控股公司的管理辦法。
2）已有銀證合作的基礎
目前通過像商業(yè)銀行的證券融資、債轉股、證券公司準入銀行間拆借市場、銀證轉賬等業(yè)務中的這樣的合作和溝通，商業(yè)銀行和證券公司彼此之間較為了解，為以銀證模式組建金融控股公司打下了良好的基礎。
3）金融體系的監(jiān)管實力
在過去的十年里，互聯(lián)網(wǎng)技術已經(jīng)深刻影響到各個領域，近兩年金融領域也形成了新的金融模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其產(chǎn)品和業(yè)務也越來越豐富，不僅使個人客戶越來越便利，而且也深刻影響著傳統(tǒng)銀行的個人理財業(yè)務。有數(shù)據(jù)表明，人們在辦理金融業(yè)務時，越來越傾向通過互聯(lián)網(wǎng)來進行，2015年國內互聯(lián)網(wǎng)上的個人理財交易規(guī)模達到1235.6萬億元，較上年增長了23.8%，其增長速度相比于銀行柜面業(yè)務交易規(guī)模的增長速度要快很多。從各種數(shù)據(jù)中我們可以看出，若各商業(yè)銀行想在未來有更加良好的發(fā)展前景，就必須采取行之有效的競爭策略，努力爭奪金融市場。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融下我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀
自我國加入WTO后，影響最大的已不是外國資本，而是創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式和服務方式。與國外的理財市場相比，我國具有起步較晚，發(fā)展相對緩慢的特點。在二十世紀九十年代中后期，我國的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務才剛剛起步，隨著銀行越來越劇烈化的競爭以及金融市場的逐漸打開，個人理財業(yè)務也漸漸地融入發(fā)展。目前雖也取得了一定的成績，但是，如雨后春筍般興起的互聯(lián)網(wǎng)金融模式下個人理財金融產(chǎn)品使得我國商業(yè)銀行個人理財想要在激烈和殘酷的競爭之下立于不敗之地變成一大難題。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行個人理財業(yè)務帶來的挑戰(zhàn)
2013年互聯(lián)網(wǎng)金融平臺陸續(xù)出現(xiàn)了“余額寶”“活期寶”“現(xiàn)金寶”等理財產(chǎn)品，給我國商業(yè)銀行個人理財帶來了巨大的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借其“致力于界面友好，充分關注用戶體驗”的設計理念、以及它獨特的經(jīng)營運作模式和價值創(chuàng)造方式，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務傳統(tǒng)的經(jīng)營模式形成了直接而猛烈的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺不僅提供了更高效率、更低成本的金融理財服務而且還借助于對大數(shù)據(jù)技術的運用，使其充分的掌握金融領域的信息資源。這種互聯(lián)網(wǎng)平臺使交易能夠實現(xiàn)客戶與產(chǎn)品的自行對比與匹配，為交易者提供更為合理的理財產(chǎn)品，所以比起傳統(tǒng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品得到更多客戶的好評和青睞。此外，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務提供的理財產(chǎn)品趨于同質化，而且起點高。而互聯(lián)網(wǎng)金融下理財產(chǎn)品投資起點低、申購時間更為靈活、申購費用更為優(yōu)惠，因此互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品產(chǎn)生了一定的擠占效應。客戶更偏向于選擇可以做到“貨比三家”的互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺。這種選擇使商業(yè)銀行個人理財業(yè)務與互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財之間的競爭日益加劇。
四、當前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的弊端分析
(一)欠缺高素質的專業(yè)理財人員
不同層次的客戶往往需要不同層級的理財產(chǎn)品和投資策略，這就要求理財人員不僅要全面的了解個人銀行業(yè)務的每一項產(chǎn)品，還應該掌握證券，房地產(chǎn)等等相關的知識?？墒悄壳暗纳虡I(yè)銀行高水平的理財規(guī)劃師甚是缺少，而且我國目前的個人理財業(yè)務發(fā)展周期短，職業(yè)認證體系也不夠完善，大部分理財人員都是從銀行其他職位上調轉過來的。雖然經(jīng)過一些培訓，但是這些專員對理財?shù)恼莆杖允制?，缺乏綜合性技能，甚至更多的只能夠充當產(chǎn)品推銷員的角色。
(二)個人理財產(chǎn)品趨于同質化，創(chuàng)新力度不夠
雖然在金融市場上存有數(shù)量頗多的理財產(chǎn)品，但大多理財產(chǎn)品是由于銀行間的相互模仿、基于原有理財產(chǎn)品的重新組合得來的，并沒有實質上根據(jù)投資者的需求進行創(chuàng)新。這種只為一時短期利益的行為最終將導致大量客戶的流失。市面上每家銀行為了自己的利益，推出不同種類的網(wǎng)上理財產(chǎn)品。據(jù)資料顯示2015年四大商業(yè)銀行針對個人發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品數(shù)量達65252款，理財產(chǎn)品看似種類繁多，實則這種理財產(chǎn)品的堆積，一環(huán)套一環(huán)，一個加一個組合而成的衍生金融理財產(chǎn)品，對個人承諾高收益的理財產(chǎn)品背后，可想而知銀行背負著極大的風險。
(三)新理財產(chǎn)品缺乏強勁的技術支撐
當前互聯(lián)網(wǎng)技術的飛速發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的金融機構擁有強大的技術支持，而我國的商業(yè)銀行的技術支持能力則比較落后?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)技術、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術作為支持手段，不僅僅掌握先進的技術處理與運用能力，同時還擁有著巨大的信息資源。這就從本質上解決了信息不對稱所造成的運營效率低下難題。而商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品在技術支持方面與應用互聯(lián)網(wǎng)技術的互聯(lián)網(wǎng)金融相比則相差甚遠。此外，商業(yè)銀行由于其設置復雜而繁多的機構也導致信息比較分散，這更使得在數(shù)據(jù)的綜合運用上面商業(yè)銀行落后于互聯(lián)網(wǎng)金融機構。
五、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的競爭對策研究
(一)創(chuàng)新金融理財產(chǎn)品，擴寬理財產(chǎn)品融資渠道
商業(yè)銀行應該時刻謹記“規(guī)范與發(fā)展并重，創(chuàng)新與完善并舉”這個原則，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下社會各經(jīng)濟主體對待金融服務多樣化的需求和銀行間激烈的競爭，商業(yè)銀行也步入了創(chuàng)新發(fā)展浪潮之下。我國商業(yè)銀行必須大力創(chuàng)新個人理財業(yè)務，同時也要加快相應的IT系統(tǒng)的建設，以提供更便捷方便的服務來滿足客戶的要求。近年來，商業(yè)銀行的電子化進程越來越快，網(wǎng)絡銀行，電話銀行都發(fā)展可觀。但是在這初期發(fā)展階段，商業(yè)銀行的服務內容還是有待拓展。要努力擴展個人理財?shù)臉I(yè)務范圍，增加一些外匯、基金、保險等類似的個人理財業(yè)務，構建多方位全面的網(wǎng)絡理財業(yè)務平臺。
(二)注重專業(yè)人員培養(yǎng)，建設高質量的個人理財業(yè)務團隊
首先要建立內部培訓機構，以此來向理財人員提供理財?shù)那把刂R和發(fā)展動向。商業(yè)銀行可以與各大高校合作進行專業(yè)理財人事的培養(yǎng)，這樣這些人員就可以直接在學校中接受理財人員所需的金融、證券等相關的專業(yè)知識教育。此外，職業(yè)培訓也是必要的，銀行應該鼓勵員工參加類似金融理財師的課程培訓，還可以與證券業(yè)、保險業(yè)等行業(yè)實行聯(lián)合的培訓。讓培養(yǎng)的專業(yè)人員對新互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的大數(shù)據(jù)信息進行整理及分析，設計出滿足客戶需要滿足市場的個人理財產(chǎn)品。
(三)推進個人理財與互聯(lián)網(wǎng)的融合以促進共贏
在互聯(lián)網(wǎng)金融這個大時代背景下，商業(yè)銀行應該充分利用好互聯(lián)網(wǎng)+金融這一大好發(fā)展勢頭，積極推進銀行業(yè)務的發(fā)展。發(fā)展個人理財業(yè)務應該與互聯(lián)網(wǎng)金融相互融合，協(xié)同發(fā)展，各自做各自專業(yè)的事?；ヂ?lián)網(wǎng)公司提供完善的運營平臺和專業(yè)的運營人才，商業(yè)銀行發(fā)揮其注重風險控制、理財產(chǎn)品種類繁多的優(yōu)勢，以此實現(xiàn)跨界的共贏。商業(yè)銀行要做的就是滿足客戶需求，一定要把網(wǎng)絡和科技應用到理財業(yè)務的發(fā)展中去，把代客理財作為必經(jīng)途徑，讓智能銀行、遠程銀行和直銷銀行都成為現(xiàn)實，同時以客戶的體驗、互動、反饋為導向。
(四)加強技術開發(fā)，加快銀行自身轉型優(yōu)化
商業(yè)銀行無論在理財產(chǎn)品設計、運營操作管理還是管理決策等多個方面都需要大數(shù)據(jù)技術的支持。商業(yè)銀行可以以信息和數(shù)據(jù)作為基礎內容，在原系統(tǒng)技術上進行升級和更新，推進基于大數(shù)據(jù)技術的新一代基礎設施建設。此外，還應該建立大數(shù)據(jù)構建和戰(zhàn)略目標，運用大數(shù)據(jù)技術對理財客戶進行精而準的定位，然后據(jù)此開發(fā)合適的理財產(chǎn)品來實現(xiàn)有針對性的營銷，最終創(chuàng)造出商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的新的利潤增長點。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展不可逆轉，商業(yè)銀行要順應互聯(lián)網(wǎng)時代多方面的要求，適時調整其運營模式，加快商業(yè)銀行的轉型與升級優(yōu)化，著重培養(yǎng)有互聯(lián)網(wǎng)特色的新型業(yè)務。
六、結語
互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)雖然改變了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融市場的壟斷地位，但是商業(yè)銀行不會完全被互聯(lián)網(wǎng)金融取代。商業(yè)銀行要想在新環(huán)境下長盛不衰，應該力爭規(guī)避當下互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的消極影響，同時借力充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對個人理財業(yè)務的積極影響，轉變思維方式以一種全新的發(fā)展模式制定和完善新金融環(huán)境下的競爭策略，使我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務在激烈的金融社會中更具有競爭力。在蛋糕做大的同時也做到更好，讓消費者享受到更加優(yōu)質的理財服務，對我國商業(yè)銀行有著重要意義。
作者:賈鳳濤 單位:中國工商銀行哈爾濱市顧鄉(xiāng)支行
參考文獻:
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【關鍵詞】 現(xiàn)狀 趨勢
一、前言
在科技和信息飛速發(fā)展的今天，商業(yè)銀行面臨的考驗越來越嚴峻，傳統(tǒng)的模式不僅要突破，更要找到更多增強競爭力和增加利潤的突破口，本文基于這些現(xiàn)狀，尋找銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)，分析銀行現(xiàn)狀，并預測銀行未來的發(fā)展趨勢。
二、我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀
（一）、不良貸款率同比上升，信貸資產(chǎn)質量總體可控
根據(jù)央行公布數(shù)據(jù)顯示，全國2016年一季度社會融資規(guī)模增量也在大幅增長，規(guī)模為6.59萬億元，比去年同期多增1.93萬億元。一季度人民幣貸款增加4.61萬億元，同比多增9301億元，由此社會融資率同比還是上升的。
中國四季度末商業(yè)銀行不良貸款率1.67%，較上季末上升0.08個百分點；中國第四季度末商業(yè)銀行不良貸款余額貸款余額12744億元，較上季末增加881億元；中國銀行業(yè)金融機構境內外本外幣負債總額184.1萬億元；中國銀行業(yè)金融機構境內外本外幣資產(chǎn)總額199.3萬億元。這些數(shù)據(jù)顯示中國銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質量總體可控。
（二）、市場利率變化，總體盈利能力下降
在經(jīng)濟增速放緩、利率市場化進程加快、金融脫媒加速等多重因素影響下，一季報顯示，上市銀行整體盈利增速持續(xù)放緩。除中行和建行凈利潤增幅超過1%外，其余3家大型銀行業(yè)績增速均不足1%。隨著利率市場化的深入推進，曾經(jīng)作為銀行最大收入來源的息差空間已經(jīng)越來越窄，息差收窄成為拖累銀行盈利的最主要因素。工行在一季報中表示，受2015年以來5次降息持續(xù)影響，年化凈利息收益率為2.28%，比上年全年下降19個基點。中行一季度實現(xiàn)利息凈收入795.36億元，同比減少14.64億元，下降1.81%。凈息差1.97%，同比下降0.25個百分點。因此總體來看，銀行的總體盈利能力普遍持下降水平。
（三）、大力發(fā)展新興業(yè)務，培育新的利潤增長點
隨著科技的發(fā)展，人們使用網(wǎng)絡的規(guī)模也增大。據(jù)調查，2015年6月我國互聯(lián)網(wǎng)用戶網(wǎng)上銀行使用率為53.70%，環(huán)比增長14.4989%，同比增長16.2338%。這可以看出我國網(wǎng)上銀行越來越受到人們的歡迎，網(wǎng)上銀行業(yè)務也不可避免的會成為商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展方向。
網(wǎng)上銀行和手機銀行屬于商業(yè)銀行對傳統(tǒng)金融業(yè)務形式的一種創(chuàng)新，通過網(wǎng)絡銀行的金融產(chǎn)品，方便人們隨時了解各種理財產(chǎn)品，同時在網(wǎng)上辦理傳統(tǒng)銀行業(yè)務也大大提高了效率。由于銀行對網(wǎng)絡銀行的開發(fā)力度不夠，加上網(wǎng)絡銀行的普及率不夠，因此銀行業(yè)需大力發(fā)展新興業(yè)務，促進利潤的增長。
銀行業(yè)的盈利壓力將繼續(xù)加大，利潤見頂，甚至可能出現(xiàn)負增長，而資產(chǎn)管理將成為一個新常態(tài)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也由創(chuàng)新轉變?yōu)橐?guī)范，銀行應與互聯(lián)網(wǎng)新技術更加融合，鼓勵更多的跨界合作，成功的關鍵是應思考如何利用新技術的特點，發(fā)揮"1+1>2"的效應。
三、我國商業(yè)銀行未來發(fā)展的趨勢
（一）、理財產(chǎn)品私人定制化
隨著信息化數(shù)據(jù)化的到來，銀行可以運用網(wǎng)點、移動終端、傳感器網(wǎng)絡等渠道把結構化或者非結構化的海量數(shù)據(jù)整合，并不斷的調整自己的改革戰(zhàn)略，同時能夠分析得到客戶的行為數(shù)據(jù)，充分了解客戶消費和理財偏好，并在自己可承受的范圍內調成自身的風險偏好，為客戶制定更符合其偏好的金融理財產(chǎn)品，基本實現(xiàn)私人定制，從而擴大銀行的客戶量，增加收入渠道。
（二）、打破傳統(tǒng)的服務模式
網(wǎng)絡銀行和其他各種理財app的發(fā)展，使得人們更加便捷的足不出戶就可以辦理很多業(yè)務，因此為了提高競爭力，保證客戶資源不外流，傳統(tǒng)銀行辦理業(yè)務的模式注定要被改變。根據(jù)大數(shù)據(jù)的分析，銀行能迎合客戶的偏好制定合理的理財產(chǎn)品，同時也能更加有效的引導公司職員的服務方向，在銀行辦理業(yè)務的時候儲蓄者能享受到更加周到的服務，由客戶主動變?yōu)殂y行服務更加主動，效率更高。此外，傳統(tǒng)的等客戶上門的營銷模式也不再適用，而是積極開發(fā)利用網(wǎng)絡銀行和手機銀行功能，在迎合客戶需求的同時創(chuàng)造出更高層次的業(yè)務開發(fā)客戶的未知需求，創(chuàng)新的速度要緊跟科技的進步速度。
（三）、商業(yè)銀行可能是跨界的銀行
由于技術進步和市場競爭加劇，行業(yè)間的相互滲透和融合，已經(jīng)很難定位其產(chǎn)品或者企業(yè)的屬性，跨界經(jīng)營成為趨勢?？缃玢y行就是銀行依據(jù)不同的產(chǎn)品和消費者的偏好，把一些原本沒有聯(lián)系的要素相互融合，通過這些產(chǎn)品和支付等服務手段的經(jīng)營合作，獲取更多的客戶好感，實現(xiàn)市場和利潤的最大化。銀行的跨界合作已在進行，以后將更加的深入，例如房貸和房產(chǎn)銷售的結合。
在以支付寶、Paypal、拉卡拉為代表的第三方及移動支付正在以自己更加靈活的身段改變用戶實現(xiàn)支付的入口，沖擊銀行的傳統(tǒng)匯轉業(yè)務，為了改變這種狀態(tài)，不少銀行紛紛進入電子商務和其他領域，例如建行的B2C購物商城已開業(yè)兩年，其他例如農(nóng)行，招商、交行等都有涉足電商。未來商業(yè)銀行將通過與第三方支付、網(wǎng)絡運營商等外部合作資源對接，實現(xiàn)銀行、客戶、第三方三方一體，使得客戶資源能夠共享并且拓展銀行收入來源，在銀行傳統(tǒng)業(yè)務的基礎上創(chuàng)新合作。
【參考文獻】
[1] 希拉.郝弗南著，力建華、雷純雄等譯，商業(yè)銀行戰(zhàn)略管理【M】.海天出版社，2000.
[2] 中國人民銀行營業(yè)管理部，北京中外資商業(yè)銀行競爭力比較調研報告，2004年10月.
關鍵詞：FinTech；現(xiàn)狀；創(chuàng)新
中圖分類號：F832.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）23-0088-03
一、FinTech的內涵
FinTech是Financial Technology（金融科技）的縮寫，指的是金融和信息技術的融合型產(chǎn)業(yè)。主要是指，高科技和互聯(lián)網(wǎng)公司借助移動互聯(lián)、云計算、大數(shù)據(jù)等新興技術開展的低門檻金融服務。FinTech與銀行提供的服務和金融產(chǎn)品互為補充，不是顛覆的關系。
FinTech具體內涵包括如下幾點。
第一，以數(shù)據(jù)和技術為驅動。從兩個維度上講，首先是數(shù)據(jù)維度，金融科技公司的數(shù)據(jù)規(guī)模要夠大、維度要夠廣，且要合法；其次是技術維度，在數(shù)據(jù)基礎之上，疊加機器學習、人工智能等新技術運用。
第二，提升行業(yè)效率，降低行業(yè)成本。FinTech可以快速、大規(guī)模獲取用戶；可以通過用戶標簽，更精準地找到特定的目標用戶，提升轉化率；可以利用大數(shù)據(jù)風控體系，減少人工審核。風險決定融資價格，風險控制得越好，資金成本也就越低。
第三，F(xiàn)inTech不應該跟傳統(tǒng)金融機構搶生意，而應更多去做傳統(tǒng)金融不能做或做起來成本很高的業(yè)務。
第四，服務金融機構。FinTech對傳統(tǒng)金融機構不是挑戰(zhàn)，而是服務與支持。一方面，金融科技公司的創(chuàng)新模式需要驗證，另一方面，在用戶體驗要求上，傳統(tǒng)金融機構跟金融科技公司存在一些認識上的差異。
二、全球Fintech行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀
（一）FinTech的融資規(guī)模
金融行業(yè)的每次變革都與信息技術發(fā)展密切相關，新技術的運用正在改變金融行業(yè)的生態(tài)格局。金融科技公司的崛起有著天時地利的因素。由于全球經(jīng)濟長期低迷，各國政策都在鼓勵并支持金融新范式，金融科技公司則適時破土而出，傳統(tǒng)金融機構和科技公司也都參與其中。全球在金融科技領域的融資規(guī)模在迅速擴大，2013年為 40.5 億美元；2014年為122.1億美元，較上年翻了3倍，其中11%的資金為A輪投資；2015 年預計超過 200 億美元，增速達到 66%。截至2016年3月，共有1 400余家金融科技拿到總計超過350億美元的融資。
（二）Fintech的公司性質
在 TOP50 金融科技公司中，有 5 家為上市公司，其中 4 家是美國的公司，細分行業(yè)包括借貸、支付和征信，最后一家為新西蘭的財務軟件服務公司。
（三）Fintech分布的地域
在 TOP50 金融科技公司中，美洲公司有 27 家，歐洲、非洲和中東公司有 11 家，亞洲公司有 9 家，澳洲公司有 3 家。從國家分布來說，美國公司占了半壁江山，有 25家公司上榜，中國排名第二，占有 7 席，英國排名第三，有 5 家公司入圍，見圖2。
（四）Fintech分布的行業(yè)狀況
在 TOP50 金融科技公司中，借貸行業(yè)占比最高，為 30%，有 15 家公司上榜；其次是財富管理行業(yè)，有 9 家公司上榜；保險行業(yè)排名第三，有 6 家公司入圍；支付行業(yè)排名第四，有 5 家公司入圍。
三、FinTech帶來的金融創(chuàng)新分析
（一）FinTech對金融服務的創(chuàng)新
金融科技公司致力于利用科技為客戶提供更好的金融服務，包括提高金融服務的效率和降低金融服務的成本。信息技術的運用增加了金融服務的受眾數(shù)量，并提高了金融服務的頻率，因而擴大了整個金融服務市場的規(guī)模。雖然傳統(tǒng)金融機構受到了來自新型金融科技公司的沖擊，但是金融科技帶來的最大影響是滿足了過去傳統(tǒng)金融機構無法實現(xiàn)的金融需求，服務了過去未被服務的客戶，其實只是降低了金融服務的門檻，使普惠金融成為可能。
金融科技公司致力于為客戶提供個性化的服務。金融科技公司根據(jù)大數(shù)據(jù)征信為貸款客戶提供個性化的貸款方案和貸款利率，根據(jù)個人理財目標和風險屬性選擇最合適的投資組合，而這些服務只需點擊鼠標即可完成。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)用戶的特征，更多創(chuàng)新的金融產(chǎn)品有望誕生。
（二）市場化貸款平臺的創(chuàng)新
隨著機器的入侵，新一代金融模式通過分享經(jīng)濟與數(shù)字化的結合，直接將資金需求方與供給方撮合在一起，這其中最大的入侵者是市場化貸款平臺。
市場化貸款平臺最初只是個人與中小企業(yè)的借貸空間，現(xiàn)在更多的機構投資者參與其中，目前約80%的資金來自銀行、對沖基金和養(yǎng)老金等機構，早已超越了P2P所包含的內容。市場化貸款平臺掀起了一場貸款范式的革命，貸款平臺的核心部分在于智能化機器，貸款的審核、批準、定價、信用評分、資金支付全部由機器自動完成。換句話說，機器替代了傳統(tǒng)銀行中的信貸員、審批人以及后臺的一系列流程，將貸款審批流程從幾周縮短到幾分鐘的時間。機器通過數(shù)據(jù)的采集分析，直接將借款人與貸款人配對，并實時監(jiān)控借款人資信和經(jīng)營方面的動態(tài)變化，解決信用風險難題。市場化貸款平臺在融資成本方面有很大優(yōu)勢，平臺的支出平均只占貸款余額的2%，遠低于傳統(tǒng)銀行的5%―7%。2014年美國市場化貸款平臺交易額達55億美元，據(jù)普華事務所預測，到2025年該平臺規(guī)模將達到1 500億美元。
（三）對支付的創(chuàng)新
經(jīng)濟活動中的每筆交易都要經(jīng)過資金的支付和結算。幾十年來，信用卡和借記卡一直占據(jù)著支付的絕對優(yōu)勢。進入互聯(lián)網(wǎng)時代，隨著智能手機的普及，體驗經(jīng)濟崛起，第三方支付公司應運而生，移動支付成為眾商家爭奪的新戰(zhàn)場。三星、谷歌、微軟和美國一些大型零售公司也在構建自己的移動支付系統(tǒng)，爭奪對客戶體驗的控制，一場硝煙彌漫的大戰(zhàn)拉開序幕，2016年成為移動支付年。
美國的Paypal和中國的支付寶等運用網(wǎng)絡和數(shù)字化技術，憑借強大的數(shù)據(jù)解析能力和安全保障技術，通過一系列應用接口程序，繞開傳統(tǒng)的信用卡公司和銀行，形成獨立的支付平臺。中國央行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年第三季度，移動支付共發(fā)生45億筆，總金額達到18萬億元，同比增長253%和194%。其中，支付寶在移動平臺市場份額為70%，騰訊支付平臺財付通19%。中國銀聯(lián)于2015年12月18日宣布同蘋果公司建立合作關系，在中國推出Apple Pay，顧客只要將蘋果手機靠近支持銀聯(lián)云閃付的 POS 終端，通過指紋認證即可，讓顧客獲得極致的支付體驗。
（四）區(qū)塊鏈――破壞性創(chuàng)新
區(qū)塊鏈技術是機器重塑金融業(yè)的最具顛覆性的創(chuàng)新，意味著重新開創(chuàng)一個金融資產(chǎn)交易清算體系。區(qū)塊鏈是一種以數(shù)字化形式在分類賬本里完整記錄公共交易的機制，并且這些記錄是被所有網(wǎng)絡共享，一旦交易被確認，就不能修改，每位參與者都可以查詢到每筆交易歷史。它同現(xiàn)有金融機構清算體系最大的不同在于去中心化，不需要任何一個中心服務器或中心機構就能完成工作。由于區(qū)塊鏈信息透明，解決了金融業(yè)最令人頭疼的信用問題，讓交易活動更加通暢、高效。區(qū)塊鏈（Blockchain）受到各大金融機構與科技公司的格外關注。
區(qū)塊鏈的應用存在著豐富的想象空間。巴克萊銀行已經(jīng)為這項技術找出了45種用途，從客戶身份信息的儲存、跨境支付處理，債券或股票交易的清算和結算，到那些自作的智能合約如信用衍生合約等，再到如果一家公司出現(xiàn)違約機器會自動支付等。區(qū)塊鏈技術將對現(xiàn)有金融機構的清算系統(tǒng)產(chǎn)生巨大沖擊。
美國和英國的300多家技術初創(chuàng)企業(yè)正在緊鑼密鼓地開發(fā)如何讓區(qū)塊鏈技術為金融服務，許多大銀行的前高管也投入其中，如JP摩根的Blythe Mastes，CDS之母，正帶領著區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司Digital Asset Holdings，再次站在金融創(chuàng)新的前沿?；ㄆ旒瘓F正緊鑼密鼓在其實驗室開發(fā)行內模型，創(chuàng)建一種數(shù)字化貨幣Citicoin；高盛也于2015年11月申請將正在測試中的虛擬貨幣SETLcoin用于證券交易的實時清算。20多家大型銀行之間簽署了合作協(xié)議，旨在共同制定金融服務的區(qū)塊鏈標準，打造一個全行業(yè)的新平臺。另外，納斯達克開始對區(qū)塊鏈技術做試驗，希望交易所的業(yè)務不被吞噬。
（五）智能化交易方面的創(chuàng)新
金融市場交易成功的關鍵在于智慧與速度的結合。2008年金融危機后，交易員操縱金融資產(chǎn)價格等違規(guī)頻發(fā)，對比之下，機器主導的交易逐漸在金融市場上形成氣候。未來幾年，隨著多層級計算機網(wǎng)絡通過自主學習，在圖像、語言識別方面產(chǎn)生技術突破，機器交易員必將全面替代人工操作成為金融市場的主人。
例如，利用新聞在影響市場走勢方面的作用，道瓊斯和彭博等金融數(shù)據(jù)供應商早已開設了專供機器閱讀的新聞專欄， 為機器提供信息服務。同時，機器硬件技術方面的突破也讓金融數(shù)據(jù)傳輸速度日新月異，0.001秒就可以拉開高頻交易獲利差距，在把握金融市場上轉瞬即逝的套利機會和完成復雜的交易方面拔得頭籌。
（六）理財方面的創(chuàng)新
機器在投資理財方面開始步入金融專業(yè)人士的神秘地帶，自動理財軟件的登場取代了理財師和財務顧問的角色，在降低手續(xù)費的同時，又借用了理財專家的智慧，解決了投資者的困惑。嘉信理財集團（Charles Schwab）、美國先鋒集團（Vanguard）等大牌投資公司先后加入到自動理財?shù)睦顺敝校环矫嫦Ｍ录夹g為公司帶來創(chuàng)新活力，另一方面解決財務顧問正在老齡化的問題。目前理財顧問平均年齡51歲，30歲以下的不到5%。從理財師指示機器到機器指示理財師的轉變遲早要到來。Future Advisor是一款在美國具有影響力的智能理財軟件，由兩位前微軟工程師開發(fā)。軟件根據(jù)現(xiàn)代組合投資理論建模，在市場機會的把控、股票的選擇等方面模擬優(yōu)秀金融理財師的思維，利用算法調整投資者年齡和風險偏好。智能理財軟件Robo-adviser通過年齡、工資、投資目標和風險偏好等一系列參數(shù)，自動設計投資組合，由于大部分自動理財資金以跟蹤一些主要股票和債券指數(shù)基金為主，目前已被大型資產(chǎn)管理公司黑巖集團收購。
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