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第1篇

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)第二代償付能力；監(jiān)管；建議

中圖分類號(hào)：F840 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）21-0088-03

一、我國(guó)保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管改革的背景

償付能力作為一個(gè)綜合的監(jiān)管指標(biāo)，是多種因素共同作用的結(jié)果。具體而言，保險(xiǎn)公司的償付能力不僅受其產(chǎn)品內(nèi)控、投資、再保險(xiǎn)等多種內(nèi)部因素的影響，還要受到利率、匯率、通貨膨脹、行業(yè)周期等多種外部因素的影響。所以，對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管結(jié)構(gòu)來說，選擇合適的監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)管手段對(duì)償付能力進(jìn)行有效監(jiān)管并不容易。

因?yàn)槭澜缃?jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)展變化，全球金融監(jiān)管改革不斷推進(jìn)，我國(guó)金融保險(xiǎn)市場(chǎng)日益壯大，都對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管改革提出了新的要求。原先的償付能力監(jiān)管制度已經(jīng)不能適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的步伐，迫切需要進(jìn)行改革和完善。

（一）我國(guó)第一代償付能力制度的局限性

自保監(jiān)會(huì)1998年成立以來，償付能力監(jiān)管制度逐漸得到加強(qiáng)和完善，最終第一代償付能力監(jiān)管體系問世。我國(guó)第一代保險(xiǎn)償付能力的監(jiān)管規(guī)定重點(diǎn)反映在《保險(xiǎn)法》《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》，以及《中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)規(guī)劃》等法律和法規(guī)中。

然而伴隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)和保險(xiǎn)監(jiān)管的不斷發(fā)展，第一代償付能力已無法適應(yīng)當(dāng)前形勢(shì)的需要。首先，整體框架還有待完善，由于第一代償付能力監(jiān)管相對(duì)側(cè)重定量監(jiān)管要求，使得對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的定性監(jiān)管要求不足，市場(chǎng)約束機(jī)制的作用也得不到良好發(fā)揮，在有效防范風(fēng)險(xiǎn)、引導(dǎo)保險(xiǎn)公司提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平上還有待加強(qiáng)。其次，第一代償付能力監(jiān)管在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向方面存在部分缺陷，例如保費(fèi)規(guī)模與資本要求直接相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不夠科學(xué)，反映不夠全面，風(fēng)險(xiǎn)類別沒有細(xì)分，將各類風(fēng)險(xiǎn)合并在一起籠統(tǒng)地計(jì)提資本要求，因此總體上無法科學(xué)反映保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況。再次，第一代償付能力覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的最低資本標(biāo)準(zhǔn)采用歐盟償付能力I的模型和標(biāo)準(zhǔn)，這些并不適合我國(guó)快速發(fā)展、市場(chǎng)多變的新興市場(chǎng)。最后，第一代償付能力的發(fā)展趨勢(shì)與國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管不一致，國(guó)際償付能力監(jiān)管已逐漸向三支柱框架趨同。

（二）國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則逐漸趨同

國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)1997年首次保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則，2011年了新版的26項(xiàng)保險(xiǎn)核心原則，是國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則建設(shè)的里程碑。在償付能力監(jiān)管方面，從監(jiān)管制度框架的發(fā)展看，各國(guó)償付能力監(jiān)管向三支柱框架趨同。巴塞爾委員會(huì)于1999年提出三支柱框架。近年來，各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管逐漸接受三支柱框架，監(jiān)管框架由原先單一的資本監(jiān)管擴(kuò)展為覆蓋與償付能力相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)的定量風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、定性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和市場(chǎng)約束的三支柱框架，歐盟償付能力Ⅱ在整體框架上借鑒了此三支柱體系。2008年之后，美國(guó)也開始使用三支柱框架來描述和解釋其償付能力中出現(xiàn)的問題。由于我國(guó)還屬于保險(xiǎn)新興市場(chǎng)，保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管中遇到的一些問題用償一代無法解決，而各國(guó)償付能力監(jiān)管逐漸向三支柱框架趨同，針對(duì)我國(guó)的國(guó)情和具體問題，提出了第二代保險(xiǎn)償付能力。雖然償二代具體的監(jiān)管具有中國(guó)特色，但本質(zhì)還是三支柱框架。

（三）我國(guó)償付能力監(jiān)管改革具有良好的基礎(chǔ)

首先，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)是全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)，全國(guó)所有保險(xiǎn)公司的償付能力受保監(jiān)會(huì)的監(jiān)督和管理，這點(diǎn)美、歐的保險(xiǎn)監(jiān)管卻并不具備。其次，在發(fā)展前景與發(fā)展速度方面我國(guó)作為新興保險(xiǎn)市場(chǎng)存在比美、歐更大的空間，這也為我國(guó)償付能力監(jiān)管制度的完善提供了更大的空間。第一代保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管借鑒了發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)監(jiān)管制度，在探索適合我國(guó)實(shí)際的償付能力監(jiān)管制度上取得了成功的經(jīng)驗(yàn)。在償一代監(jiān)管制度下，保險(xiǎn)監(jiān)管已經(jīng)建立了有效的風(fēng)險(xiǎn)防范制度和機(jī)制，行業(yè)和公司樹立了健全的償付能力管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。所以，我國(guó)償付能力監(jiān)管制度改革實(shí)際上已經(jīng)打下了良好的制度基礎(chǔ)。

二、我國(guó)第二代保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的框架和優(yōu)勢(shì)

保監(jiān)會(huì)在2012年3月的《中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)規(guī)劃》指出，計(jì)劃三至五年內(nèi)建成中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)資本監(jiān)管體系全面轉(zhuǎn)型，第二代保險(xiǎn)償付能力與償一代相比有多方面的提升。

（一）我國(guó)第二代保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的整體框架

2013年5月《中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系整體框架》正式，其確立了三支柱框架體系和償二代的總體目標(biāo)，制定了償二代建設(shè)的一些基本技術(shù)原則，使得償二代整體框架在借鑒了歐美等國(guó)成熟有效經(jīng)驗(yàn)的情況下，保持與國(guó)際監(jiān)管接軌的大方向又貼合我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的實(shí)際情況，建立了一套極具代表性的償付能力監(jiān)管模式。

1.我國(guó)第二代保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的制度特征。首先，我國(guó)正處于新興保險(xiǎn)市場(chǎng)階段。償二代充分考慮了我國(guó)作為新興保險(xiǎn)市場(chǎng)的特征，制定符合國(guó)情的監(jiān)管制度。相比歐美的償付能力監(jiān)管制度，償二代更加注重保險(xiǎn)公司的資本成本，更加注重定性監(jiān)管，更加注重制度建設(shè)的市場(chǎng)適應(yīng)性和動(dòng)態(tài)性，更加注重監(jiān)管政策的執(zhí)行力和約束力，更加注重各項(xiàng)制度的可操作性。其次，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)行全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管，與歐美分散保險(xiǎn)監(jiān)管體制有很大區(qū)別，分散監(jiān)管導(dǎo)致技術(shù)、制度方面安排起來十分復(fù)雜，統(tǒng)一監(jiān)管簡(jiǎn)化了監(jiān)管機(jī)制，提高了監(jiān)管效率。最后，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向兼顧價(jià)值，償付能力監(jiān)管的永恒主題是防范風(fēng)險(xiǎn)，償二代以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向更好地反映風(fēng)險(xiǎn)。

2.我國(guó)第二代保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的監(jiān)管要素。三支柱是償付能力監(jiān)管的重要組成部分，也是我國(guó)第二代保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的監(jiān)管要素。三支柱分別從定量資本要求、定性監(jiān)管要求和市場(chǎng)約束機(jī)制三個(gè)方面對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力進(jìn)行監(jiān)督和管理。我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管也采用這一體系，可以說，該體系凝聚了全球金融監(jiān)管者的智慧，在理論基礎(chǔ)、具體實(shí)踐等方面都較為成熟。國(guó)際主流的成熟監(jiān)管模式與我國(guó)償二代所采用的三支柱體系基本一致。定量資本要求是第一支柱，防范的主要是能夠量化的風(fēng)險(xiǎn)，通過科學(xué)地識(shí)別、量化各類風(fēng)險(xiǎn)，要求保險(xiǎn)公司具備與其風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的資本。定性監(jiān)管要求是第二支柱，防范的主要是難以量化的風(fēng)險(xiǎn)，包括監(jiān)管檢查和分析、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)、監(jiān)管措施等四部分。市場(chǎng)約束機(jī)制是第三支柱，借助市場(chǎng)約束力通過信息披露等手段，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管，進(jìn)一步防范風(fēng)險(xiǎn)。

（二）我國(guó)第二代保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的積極影響

償二代的建設(shè)與實(shí)施，起到了加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)監(jiān)管、促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的作用，同時(shí)對(duì)于提升我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)國(guó)際地位等方面產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響?，F(xiàn)在，雖然二代償付能力監(jiān)管體系還在試行階段，但是相比償一代來說，第二代保險(xiǎn)償付能力有很多的提升，它的積極影響主要表現(xiàn)為：提升行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管升級(jí)，推動(dòng)市場(chǎng)化改革等。

1.提升行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。與償二代相比，償一代制度的最低資本要求只與業(yè)務(wù)規(guī)模有關(guān)，并不能準(zhǔn)確反映出不同業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量下不同的風(fēng)險(xiǎn)水平。而償二代建立了與風(fēng)險(xiǎn)更相關(guān)、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更敏感的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，資本要求與風(fēng)險(xiǎn)水平的關(guān)系更加直接和緊密。風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量比償一代更全面、更準(zhǔn)確、更透明是我國(guó)償二代的重要?jiǎng)?chuàng)新和亮點(diǎn)。償二代的建立不是為了提高資本要求，而是要更加科學(xué)、準(zhǔn)確地計(jì)量和防范各類風(fēng)險(xiǎn)。第二代償付能力的建設(shè)目標(biāo)是要通過內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整，進(jìn)一步提升資本使用率，更全面地計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)。第二代償付能力制度的建設(shè)，以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向兼顧價(jià)值為原則，通過科學(xué)設(shè)定資本要求，既要風(fēng)險(xiǎn)防范也要價(jià)值增長(zhǎng)，使市場(chǎng)中業(yè)務(wù)快速發(fā)展與資本相對(duì)短缺的矛盾得到有效緩解。

2.實(shí)現(xiàn)監(jiān)管升級(jí)，推動(dòng)市場(chǎng)化改革。在放松對(duì)市場(chǎng)行為行政管制的同時(shí)，強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，以償付能力監(jiān)管為核心，調(diào)整監(jiān)管流程，整合監(jiān)管資源，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)在事前、事中和事后的全流程監(jiān)管。為了適應(yīng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)較為薄弱的現(xiàn)狀，應(yīng)用監(jiān)管力量直接推動(dòng)保險(xiǎn)行業(yè)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。這樣更能適合償二代將通過制度創(chuàng)新，為保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化改革保駕護(hù)航，也為保險(xiǎn)行業(yè)在產(chǎn)品、費(fèi)率、投資、服務(wù)等方面開拓更多的發(fā)展空間。

為了減少監(jiān)管部門和公司業(yè)務(wù)、產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度和資本消耗狀況，償二代通過細(xì)分和科學(xué)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)與資本要求的相關(guān)性。因?yàn)樵趦斠淮鷺?biāo)準(zhǔn)下資本要求與風(fēng)險(xiǎn)程度相關(guān)性不高，只需要業(yè)務(wù)規(guī)模相同，無論風(fēng)險(xiǎn)高低，資本要求基本相同，所以公司無法有效地配置和管理資本。而償二代制度，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)高的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)，將提出較高的資本要求。同時(shí)督促保險(xiǎn)公司通過掌握不同業(yè)務(wù)和投資組合的資本占用情況，科學(xué)評(píng)估自身各類經(jīng)營(yíng)、投資行為的風(fēng)險(xiǎn)與收益，將資本配置放到效益好的業(yè)務(wù)和投資上去，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管者與被監(jiān)管者的良性互動(dòng)。

償付能力監(jiān)管與公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、信息披露等監(jiān)管規(guī)定和要求有著密切的聯(lián)系，同時(shí)也是“第二支柱定性監(jiān)管”和“第三支柱市場(chǎng)約束”的重要組成內(nèi)容。償一代監(jiān)管框架側(cè)重在第一支柱，也因此導(dǎo)致缺乏一個(gè)統(tǒng)一的框架進(jìn)行協(xié)調(diào)，產(chǎn)生監(jiān)管尺度不協(xié)調(diào)、重復(fù)監(jiān)管的問題，不僅加重了公司負(fù)擔(dān)，也浪費(fèi)了監(jiān)管資源。償二代推進(jìn)化的改革，實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管升級(jí)和市場(chǎng)化改革。

3.有效識(shí)別公司管理的優(yōu)劣，遏制惡性競(jìng)爭(zhēng)行為。第二代償付能力制度有利于有效識(shí)別公司管理的優(yōu)劣。第一，償一代監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)沒有區(qū)別好公司和差公司，沒有按照賠款或準(zhǔn)備金的一定比例確定資本要求，存在劣幣驅(qū)逐良幣的問題。不論業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、賠水平、質(zhì)量是否相同，資本要求都是一樣的。而償二代對(duì)不同的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、資產(chǎn)配置，都有針對(duì)性地根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)大小來確定具體的資本要求。第二，在償二代的標(biāo)準(zhǔn)下，資本要求與風(fēng)險(xiǎn)管理能力的強(qiáng)弱是緊密相關(guān)的，風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)的公司，其資本要求就可相應(yīng)降低。相反，風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱的公司，其資本要求就要相應(yīng)提高，新資本監(jiān)管制度的建設(shè)過程，不僅是監(jiān)管制度完善的過程，也是風(fēng)險(xiǎn)管理能力的轉(zhuǎn)型過程。第三，引入三支柱的模式，注重定量監(jiān)管與定性監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合，在定量資本要求的基礎(chǔ)上，對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理提出監(jiān)管要求，進(jìn)行保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)估與評(píng)價(jià)工作。

同時(shí)，償二代也將遏制惡性競(jìng)爭(zhēng)行為。比如償一代標(biāo)準(zhǔn)下壽險(xiǎn)法定準(zhǔn)備金和最低資本要求，無法有效反映壽險(xiǎn)公司的費(fèi)用超支風(fēng)險(xiǎn)和退保風(fēng)險(xiǎn)，容易產(chǎn)生惡性競(jìng)爭(zhēng)與銷售誤導(dǎo)。而償二代將通過提高最低資本和加強(qiáng)準(zhǔn)備金負(fù)債評(píng)估原則，及時(shí)識(shí)別各類潛在風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而抑制各類非理，改善公平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

三、我國(guó)第二代保險(xiǎn)償付能力的建設(shè)進(jìn)展

自《中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)規(guī)劃》推出以來，先后共啟動(dòng)了16個(gè)保險(xiǎn)相關(guān)項(xiàng)目組開展技術(shù)攻關(guān)，自主研制了償二代技術(shù)方案并陸續(xù)償二代技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，公開征求意見并開展多輪定量測(cè)試，至2015年上半年開始穩(wěn)妥推進(jìn)償二代過渡期相關(guān)工作。

（一）償二代過渡期平穩(wěn)運(yùn)行

2015年2月，保險(xiǎn)業(yè)正式進(jìn)入償二代過渡期，償二代多項(xiàng)主干監(jiān)管規(guī)則。指導(dǎo)行業(yè)全力推進(jìn)償二代、制定償二代相關(guān)配套制度、啟動(dòng)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力的首次評(píng)估工作和加強(qiáng)償二代國(guó)際交流與宣傳，成為償二代過渡期相關(guān)工作的重點(diǎn)。

1.指導(dǎo)行業(yè)全力推進(jìn)償二代。一是組織全面細(xì)致的培訓(xùn)，深化行業(yè)對(duì)償二代的理解；二是通過設(shè)立多種方式與行業(yè)保持溝通，及時(shí)答疑解惑、聽取意見；三是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。定期分析行業(yè)償付能力狀況，了解行業(yè)運(yùn)行、風(fēng)險(xiǎn)狀況；四是調(diào)整監(jiān)管機(jī)制。依據(jù)償二代制度框架，開展償二代監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)工作，提升監(jiān)管效率。

2.制定償二代相關(guān)配套制度。一是根據(jù)償二代監(jiān)管框架要求，起草制定有關(guān)保險(xiǎn)公司償付能力管理方面的規(guī)定，并且有計(jì)劃地完成制定工作；二是研究制定保險(xiǎn)公司法人機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)的具體評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；三是制定保險(xiǎn)集團(tuán)相關(guān)配套制度，研究保險(xiǎn)集團(tuán)層面可量化的特有風(fēng)險(xiǎn)最低資本的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，可量化風(fēng)險(xiǎn)的聚合、分散效應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)、保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力的監(jiān)管評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等。

3.啟動(dòng)償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力的首次評(píng)估工作。償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評(píng)估是引導(dǎo)行業(yè)不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要手段。過渡期內(nèi)保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力的評(píng)估方案自2015年6月，使用“監(jiān)管機(jī)構(gòu)抽樣復(fù)核評(píng)估”和“公司自評(píng)估”相結(jié)合的方式，進(jìn)行對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)估。目前，自評(píng)估工作保險(xiǎn)公司均已完成。之后，將按照比例抽取部分保險(xiǎn)公司進(jìn)行復(fù)評(píng)評(píng)估，以此來總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，為償二代的正式施行做好準(zhǔn)備。

4.加強(qiáng)償二代國(guó)際交流與宣傳。隨著償二代監(jiān)管規(guī)則的，我國(guó)也進(jìn)一步加強(qiáng)了國(guó)際交流與合作，與各國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管組織通過聯(lián)合工作組、技術(shù)研討會(huì)等多種方式，展開償付能力監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)交流和技術(shù)合作，使得償二代的國(guó)際影響力不斷提高。

5.償付能力監(jiān)管加強(qiáng)，償付能力狀況總體良好。如果按照償一代的標(biāo)準(zhǔn)，2015年上半年行業(yè)償付能力指標(biāo)表現(xiàn)良好。在第二季度末只有1家人身險(xiǎn)公司償付能力不達(dá)標(biāo)，指標(biāo)表現(xiàn)良好。但是以償二代的標(biāo)準(zhǔn)來看，償付能力充足率不達(dá)標(biāo)的公司達(dá)到了11家，數(shù)量有了顯著增加，不過總體來說保險(xiǎn)行業(yè)償付能力還是保持充足?？梢钥闯?，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償二代相比償一代，能夠更加準(zhǔn)確地反映風(fēng)險(xiǎn)，更好地識(shí)別保險(xiǎn)公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（二）外部形勢(shì)仍然嚴(yán)峻，多種措施防范償付能力風(fēng)險(xiǎn)

盡管2015年上半年行業(yè)償付能力狀況總體形勢(shì)良好，但目前國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)大幅波動(dòng)，保險(xiǎn)業(yè)仍面臨著風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。下一步，應(yīng)繼續(xù)以推進(jìn)償二代試運(yùn)行工作為核心，組織保險(xiǎn)業(yè)各組織間繼續(xù)做好償二代全面實(shí)施的準(zhǔn)備工作，繼續(xù)研究制定償二代全面實(shí)施的具體方案，繼續(xù)開展試評(píng)估工作為償二代全面實(shí)施積累經(jīng)驗(yàn)；同時(shí)密切監(jiān)測(cè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配監(jiān)管和繼續(xù)加強(qiáng)償二代的國(guó)際交流與合作同時(shí)完善資本補(bǔ)充機(jī)制。

1.密切監(jiān)測(cè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。首先，應(yīng)實(shí)時(shí)分析股票、債券市場(chǎng)變化以及保險(xiǎn)公司償付能力變化的情況，盡早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)償二代特別是償一代標(biāo)準(zhǔn)下償付能力不達(dá)標(biāo)公司的監(jiān)管力度，實(shí)行針對(duì)性、及時(shí)性的監(jiān)管措施；其次，要求償付能力降幅較快的公司提前做好風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案，對(duì)償二代下償付能力不達(dá)標(biāo)公司下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示函，督促盡快改善償付能力狀況，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配監(jiān)管。當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)處于轉(zhuǎn)型升級(jí)、跨界融合的重要階段，積極引導(dǎo)保險(xiǎn)公司調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)顯得尤為重要，同時(shí)應(yīng)鼓勵(lì)創(chuàng)新，但應(yīng)保持在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)。在深入了解保險(xiǎn)公司資產(chǎn)、負(fù)債端變化的情況下，有針對(duì)性地督促保險(xiǎn)公司做好資產(chǎn)負(fù)債匹配工作，擔(dān)起投資主體責(zé)任，保障投資安全穩(wěn)健。

3.加強(qiáng)償二代的國(guó)際交流合作，完善資本補(bǔ)充機(jī)制。繼續(xù)加強(qiáng)與國(guó)際組織、各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流，并互相分享經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步提高我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)際影響力。同時(shí)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)保險(xiǎn)公司拓寬融資的渠道，創(chuàng)新資本工具，行業(yè)資本實(shí)力得到提升的同時(shí)也將加強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

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第2篇

保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的公司，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，特別是公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、防范以及控制必然成為其管理的核心。從對(duì)A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)情況看，A公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系逐步完善，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系合理有效，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制健全，資本結(jié)構(gòu)合理且償付能力穩(wěn)定，需要注重的是投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別及防范與控制。A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)來說，應(yīng)構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度來規(guī)劃再融資行為，積極提高保險(xiǎn)資金的使用效率。

［關(guān)鍵詞］

保險(xiǎn)企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理;A公司

對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)而言，通過財(cái)務(wù)分析可以感知風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)利用財(cái)務(wù)分析加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理和規(guī)避。［1］

1、A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐

一般保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)可分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等，這些財(cái)務(wù)活動(dòng)從不同角度反映了公司在日常經(jīng)營(yíng)中的支付能力、盈利能力及運(yùn)營(yíng)狀況。基于財(cái)務(wù)分析視角，本文從籌資風(fēng)險(xiǎn)管理、投資風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)方面分析A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理情況。

1.1籌資風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，資金的主要來源是資本金以及保險(xiǎn)費(fèi)收入。在保險(xiǎn)公司的資金來源中，負(fù)債所占的比重較大，其籌資風(fēng)險(xiǎn)主要來源于保險(xiǎn)費(fèi)收入帶來的債務(wù)。基于財(cái)務(wù)分析視角，保險(xiǎn)公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)可以從公司的償債能力方面來衡量。具體的評(píng)估指標(biāo)主要有:資產(chǎn)負(fù)債率及償付能力充足率。根據(jù)表1所示，2015年A公司的資產(chǎn)負(fù)債率較前幾年有所降低，說明其債務(wù)負(fù)擔(dān)有所減輕，長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)減小。高負(fù)債率通常會(huì)給公司造成較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，A公司適當(dāng)削減了債務(wù)資本比率，優(yōu)化了公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。償付能力方面主要是分析其償付能力充足率，具體指標(biāo)的分析如表2所示。根據(jù)表2可知，2015年A保險(xiǎn)公司償付能力充足率為205.1%，相比前幾年有較大幅度的提高，原因在于2015年A公司進(jìn)行了權(quán)益融資，進(jìn)一步補(bǔ)充了資本金及營(yíng)運(yùn)資金，使集團(tuán)的償債風(fēng)險(xiǎn)有所減小。

1.2投資風(fēng)險(xiǎn)管理投資風(fēng)險(xiǎn)是投資效果偏離收益目標(biāo)的可能性。結(jié)合財(cái)務(wù)分析，公司的投資風(fēng)險(xiǎn)可以用盈利能力來衡量，衡量指標(biāo)主要有:總投資收益率、凈投資收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率。A公司投資收益指標(biāo)的分析如表3所示。2015年，A公司的總投資收益率為5%，與上年持平，但凈投資收益率有所增加。2014年和2015年的收益水平較2013年有大幅度的提升，但收益的提升往往伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的加大。A公司近兩年在投資方面獲得了較大收益，說明它在投資方面承受的風(fēng)險(xiǎn)也較大。

1.3運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理保險(xiǎn)公司作為一個(gè)經(jīng)營(yíng)“風(fēng)險(xiǎn)”的公司，現(xiàn)金流量在其日常營(yíng)運(yùn)中的重要性不言而喻。對(duì)于A公司這個(gè)企業(yè)來說，更要有足夠的現(xiàn)金流作為保證，因此，基于公司現(xiàn)金流量表的分析可以對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)作出較好的識(shí)別。主要衡量指標(biāo)為:資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)負(fù)債比率。A公司營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分析如表4所示。由表4分析可知，2015年A公司資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率較2014年有較大幅度的下降，說明A公司集團(tuán)資金的經(jīng)營(yíng)收現(xiàn)水平有所下降，其資產(chǎn)綜合管理水平降低。同時(shí)，2015年A公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比率較2014年也有所降低，說明公司盈利質(zhì)量降低，利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)程度低。另外，A公司2015年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債比率也有所降低，說明公司短期償債風(fēng)險(xiǎn)有所增加?？偟膩碚f，2015年A公司集團(tuán)受業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少，短期運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有所增加。

2、A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)

據(jù)上述分析可知，A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平較好，在公司規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)逐步加強(qiáng)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，取得了一些成效。

2.1風(fēng)險(xiǎn)管理體系逐步完善A公司成立二十多年來，一直將風(fēng)險(xiǎn)管理視為經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)的核心內(nèi)容之一，逐步建立起與業(yè)務(wù)特點(diǎn)相結(jié)合的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。根據(jù)上文的分析，可以看出A公司的資產(chǎn)負(fù)債率一直較高，超出理論的合理水平，但是最近幾年A公司的發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，說明A公司注重風(fēng)險(xiǎn)管理與發(fā)展并舉。而先進(jìn)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制為公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展提供了保障，為公司戰(zhàn)略有效實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。除此之外，公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的關(guān)注和認(rèn)知始終保持明確清晰，并通過自身的影響力將其滲透到公司的各個(gè)層面，有效做到上傳下達(dá)，為全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)和完善起到了激勵(lì)和領(lǐng)導(dǎo)作用。

2.2財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系合理有效A公司注重財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系的建設(shè)，并以公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系為基礎(chǔ)，以現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)為輔助，將財(cái)務(wù)內(nèi)部控制理念滲透到員工的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，從而基本建立了合理有效的財(cái)務(wù)內(nèi)控體系，使得A公司內(nèi)控管理中心各部門形成目標(biāo)統(tǒng)一、高效配合的合作模式，同時(shí)，也有效促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)管控三道防線之間的聯(lián)動(dòng)與運(yùn)作，減少或規(guī)避了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。另外，在A公司的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系的推動(dòng)下，A公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化進(jìn)一步加強(qiáng)，尤其是對(duì)于地方子公司，更是加強(qiáng)了對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的控制，提高了員工的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的素質(zhì)。

2.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制健全在逐步完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的指導(dǎo)下，A公司建立了較為健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，即以公司財(cái)務(wù)信息化為基礎(chǔ)，利用財(cái)務(wù)指標(biāo)度量其財(cái)務(wù)狀況偏離預(yù)警線的強(qiáng)弱程度并發(fā)出財(cái)務(wù)警戒信號(hào)。在健全的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的指導(dǎo)下，A公司以公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃以及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，選擇重點(diǎn)檢測(cè)財(cái)務(wù)指標(biāo)并確定財(cái)務(wù)危機(jī)警戒標(biāo)準(zhǔn)，并采用比例分析法、數(shù)學(xué)模型法等對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析及預(yù)測(cè)，監(jiān)測(cè)財(cái)務(wù)狀況的變化及可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)，并及時(shí)警示有關(guān)負(fù)責(zé)人員，分析和報(bào)告本公司發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因，對(duì)公司財(cái)務(wù)運(yùn)行存在的潛在問題，提出有效的防范措施。［2］健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制幫助A公司有效規(guī)避了潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障了其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的健康發(fā)展。

2.4資本結(jié)構(gòu)合理，償付能力穩(wěn)定A公司在業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的現(xiàn)階段，在不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的同時(shí)也在不斷調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，從而做到了有效合理配置資源并保持償付能力穩(wěn)定。在當(dāng)前激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，保險(xiǎn)公司生存的空間更為狹窄，此時(shí)充足的償付能力首當(dāng)其沖地成為其生存和發(fā)展的必要保障。［3］因此，充足的償付能力是保險(xiǎn)公司自身所要追求的目標(biāo)與方向之一。另外，A公司在再融資的同時(shí)注重了資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，保持了償付能力的穩(wěn)定性，從而促使其實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。

2.5注重投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、防范和控制保險(xiǎn)公司的投資風(fēng)險(xiǎn)主要存在于保險(xiǎn)資金的運(yùn)用過程中，正確的投資決策是投資風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵所在，而合適的投資決策準(zhǔn)則是重中之重?；诖耍珹公司首先確定了保險(xiǎn)資金投資決策準(zhǔn)則。然后結(jié)合資金的來源、運(yùn)用特點(diǎn)，按照負(fù)債類型要和相應(yīng)類型的資產(chǎn)相匹配的原則來制定投資方向、選擇投資工具、確定投資比例，以此減少業(yè)務(wù)開展的盲目性，增加了投資的安全性。［4］另外，通過恰當(dāng)?shù)耐顿Y組合，利用投資資產(chǎn)的多樣化，分散了非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，并且保證了投資的多元化，同時(shí)提高了隨時(shí)滿足短期債務(wù)以及應(yīng)對(duì)解決突發(fā)事件的能力，加強(qiáng)了對(duì)投資的事前、事中、事后控制。

3、A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的啟示

A公司形成了較為完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，我國(guó)其他保險(xiǎn)企業(yè)可以從以下方面進(jìn)行借鑒。

3.1構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系可以促進(jìn)保險(xiǎn)公司穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展。通過制定全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理的文化氛圍和建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程，能進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

3.1.1制定全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略制定全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略是構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的第一步。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略包括風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)置與目標(biāo)定位。風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)置決定了公司在風(fēng)險(xiǎn)決策中的行為特征。而全面風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)定位并不在于完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而在于與風(fēng)險(xiǎn)共存，特別是作為保險(xiǎn)公司，承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)是其存在的前提。

3.1.2營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理的文化氛圍，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理公司文化是公司持續(xù)發(fā)展的人文力量，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系離不開風(fēng)險(xiǎn)管理的文化氛圍。先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理體系作用的發(fā)揮能起到事半功倍的效果，反之，滯后的風(fēng)險(xiǎn)管理文化則會(huì)呈倍數(shù)縮小風(fēng)險(xiǎn)管理體系的作用。營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理的文化氛圍，才能不斷提高公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。在此基礎(chǔ)上重視公司文化的評(píng)估結(jié)果，鞏固和發(fā)揚(yáng)公司文化的建設(shè)成果，并針對(duì)評(píng)估過程中發(fā)現(xiàn)的問題，確定影響公司文化建設(shè)的不利因素，分析其更深層次的影響因素，及時(shí)釆取相應(yīng)措施加以應(yīng)對(duì)。

3.1.3建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程全面的風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、防范和控制。首先，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。只有正確判別出自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，人們才能夠更加主動(dòng)地采取適當(dāng)有效的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制。其次，風(fēng)險(xiǎn)防范則是采取預(yù)先防范措施，得以減小損失發(fā)生的可能性以及損失程度。全面的風(fēng)險(xiǎn)管理流程離不開風(fēng)險(xiǎn)控制，即采取各種措施減小風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性或者減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)帶來的損失。

3.2加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制保持合理充足的現(xiàn)金流不僅需要健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，更需要健全的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制。

3.2.1財(cái)務(wù)內(nèi)部控制是保險(xiǎn)公司生存與發(fā)展的基石財(cái)務(wù)內(nèi)部控制是強(qiáng)化保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，保險(xiǎn)公司的籌資、投資、營(yíng)運(yùn)活動(dòng)都離不開財(cái)務(wù)內(nèi)部控制。在復(fù)雜多變的市場(chǎng)條件下，保險(xiǎn)公司處于風(fēng)險(xiǎn)旋渦中，更需要合理的組織、安排和控制好資金的流動(dòng)與安全，因此需要一套系統(tǒng)的財(cái)務(wù)控制體系。財(cái)務(wù)內(nèi)部控制作為強(qiáng)化管理的一種手段，必然在經(jīng)營(yíng)管理中得到體現(xiàn)和發(fā)展，從而使得保險(xiǎn)公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中以生存求發(fā)展，以效益為本，更好地防范風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.2加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制有利于提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力作為保險(xiǎn)公司生存和發(fā)展的基石，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制為財(cái)務(wù)管理提供組織保證、體系保證、方法保證以及質(zhì)量保證，從而有效降低保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程以及財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的需要，建立合理、有效的財(cái)務(wù)組織架構(gòu)，科學(xué)設(shè)置公司內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)以及崗位職責(zé)，明確各崗位的責(zé)任分工，建立安全實(shí)用、能夠覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的信息系統(tǒng)，盡可能使各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)自動(dòng)化、流程化、信息化，減少或消除人為干預(yù)和操作的失誤，為財(cái)務(wù)內(nèi)部控制提供技術(shù)保障和有效的系統(tǒng)支持。財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度是公司內(nèi)部控制制度的有機(jī)組成部分，財(cái)務(wù)內(nèi)控制度的完善能夠有效提高公司財(cái)務(wù)管理能力，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力，進(jìn)而促進(jìn)保險(xiǎn)公司的持續(xù)健康發(fā)展，推動(dòng)公司競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)濟(jì)效益的顯著提升。

3.3建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系合理的現(xiàn)金流是一個(gè)公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，而健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系更有利于公司及早識(shí)別保險(xiǎn)公司的資金流風(fēng)險(xiǎn)，從而降低公司的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。作為保險(xiǎn)公司可以從兩個(gè)方面來建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

3.3.1正確選擇財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)在財(cái)務(wù)預(yù)警體系選擇的關(guān)鍵問題上，保險(xiǎn)公司對(duì)于財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)從定性和定量?jī)蓚€(gè)方面考慮。一方面，定性指標(biāo)可以直接反映公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的變化，主要受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、本行業(yè)特征、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)狀況、公司經(jīng)營(yíng)方式以及管理水平等方面的影響，是影響公司穩(wěn)定發(fā)展不可忽視的因素;另一方面，定量指標(biāo)主要反映的是公司的財(cái)務(wù)狀況及其發(fā)展?fàn)顩r，其中包括公司的償債能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、獲利能力以及發(fā)展?jié)摿Φ确矫妗＃?］因此，保險(xiǎn)公司在指標(biāo)選取時(shí)需要綜合考慮各指標(biāo)之間的相互關(guān)聯(lián)性，特別應(yīng)注意的是定量指標(biāo)與定性指標(biāo)之間的相互補(bǔ)充，以便使其更好地反映公司財(cái)務(wù)狀況。

3.3.2加強(qiáng)公司信息化管理建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系主要在于它的及時(shí)性，因此大量準(zhǔn)確及時(shí)的信息為財(cái)務(wù)預(yù)警體系的有效運(yùn)行提供了基礎(chǔ)，所以公司應(yīng)不斷加強(qiáng)信息化管理。通過建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的計(jì)算機(jī)輔助管理體系，配備專業(yè)人員進(jìn)行信息的收集和處理，以此確保公司財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性和有效性，從而實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理智能化，提高公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的科學(xué)性，并為公司財(cái)務(wù)預(yù)警體系的構(gòu)建提供技術(shù)支持。

3.4從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度來規(guī)劃再融資行為在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速發(fā)展的階段，基于實(shí)現(xiàn)金融綜合化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略需要，在滿足保險(xiǎn)資金投資股權(quán)、上市公司再融資規(guī)范的前提下，保險(xiǎn)公司更應(yīng)從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度提前規(guī)劃公司的再融資行為。［6］

3.4.1確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)公司存在其特殊性質(zhì)。一方面，保險(xiǎn)公司是負(fù)債經(jīng)營(yíng);另一方面，保險(xiǎn)公司的股權(quán)資本有自身的獲利要求。此類特殊性使得保險(xiǎn)公司的資本結(jié)構(gòu)受到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股東利益最大化要求的雙重限制。［7］因此保險(xiǎn)公司需要根據(jù)自身實(shí)際確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，使其既能夠維持保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性、滿足監(jiān)管要求的償付能力，同時(shí)又能夠?qū)崿F(xiàn)股東的利益最大化。

3.4.2合理選擇再融資方式我國(guó)上市保險(xiǎn)公司在選擇再融資方式時(shí)所考慮的主要是融資額大小、門檻高低以及融資的難易程度等因素，因此股權(quán)融資成為我國(guó)上市保險(xiǎn)公司再融資的首選。雖然股權(quán)融資對(duì)改善股權(quán)結(jié)構(gòu)確實(shí)具有一定的作用，但是單一的股權(quán)融資并沒有考慮到公司在資本結(jié)構(gòu)方面的差異，不符合財(cái)務(wù)管理理論關(guān)于最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的融資原則。再融資對(duì)公司的持續(xù)發(fā)展有著極大的推動(dòng)力，因此，我國(guó)保險(xiǎn)公司應(yīng)合理選擇再融資方式，從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度來規(guī)劃再融資行為，有效提高公司償付能力、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，從而實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.5積極提高保險(xiǎn)資金的使用效率保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)的控制工作中，比較常見的控制策略包括對(duì)建立合理的投資比例、拓寬資金運(yùn)用渠道這兩個(gè)方面。

3.5.1建立合理的投資比例在現(xiàn)階段的條件下，保險(xiǎn)公司應(yīng)引入合理的投資比例，以一定的風(fēng)險(xiǎn)水平為前提條件，從而實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)率的最大化。［8］保險(xiǎn)公司自身屬于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的公司，組合模式下的投資對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行抵消、對(duì)沖處理能夠有助于整個(gè)收益水平的均衡發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)收益要素與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素的均衡。因此，建立合理的投資比例有利于保險(xiǎn)公司降低自身投資風(fēng)險(xiǎn)，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.5.2拓寬資金運(yùn)用渠道目前我國(guó)保險(xiǎn)資金仍主要運(yùn)用在銀行存款、債券等領(lǐng)域，資金的增值主要通過國(guó)債利息收入以及銀行存款利率為途徑來實(shí)現(xiàn)，抵押貸款、股票投資比重仍較小。因此，面臨我國(guó)現(xiàn)階段的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件，保險(xiǎn)公司應(yīng)該擴(kuò)大投資渠道，在現(xiàn)行政策允許的投資條件下，合理分配國(guó)債、抵押貸款以及股票投資等的投資比例，提高資金的使用效率。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)連續(xù)的動(dòng)態(tài)過程。我國(guó)的保險(xiǎn)公司在經(jīng)歷了市場(chǎng)化改革之后，呈現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?。面?duì)不斷發(fā)展成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)，我國(guó)保險(xiǎn)公司更應(yīng)注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、防范、控制，不斷提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。A公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有一定優(yōu)勢(shì)，我國(guó)其他保險(xiǎn)公司可借鑒A公司的實(shí)踐，從財(cái)務(wù)分析的視角入手，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系，進(jìn)一步提高公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力，以促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和繁榮。

參考文獻(xiàn):

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［4］王玉波.新時(shí)期我國(guó)保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理分析［J］．中國(guó)商貿(mào)，2013(22):125－126.

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［6］蔡穎.保險(xiǎn)公司償付能力與資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題研究［J］．保險(xiǎn)研究，2010(11):8－19.

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第3篇

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與市場(chǎng)需求的變更，保險(xiǎn)行業(yè)越來越受到關(guān)注，在規(guī)模不斷擴(kuò)大的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，保險(xiǎn)行業(yè)的弊處日益凸顯，保險(xiǎn)公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越來越大，種類也越來越多。為了使保險(xiǎn)公司更好的發(fā)展，本文從當(dāng)代保險(xiǎn)公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及采取的相應(yīng)措施出發(fā)，制定合適的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

關(guān)鍵詞：

保險(xiǎn)公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防控體系

根據(jù)我國(guó)目前的市場(chǎng)情況來看，保險(xiǎn)行業(yè)在不斷的發(fā)展壯大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來。公司規(guī)模壯大不僅體現(xiàn)在公司業(yè)務(wù)規(guī)模上，還體現(xiàn)在保險(xiǎn)公司的數(shù)量上。在競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的市場(chǎng)環(huán)境中保險(xiǎn)公司如何才能保持自身長(zhǎng)久的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，更好的生存和發(fā)展是一個(gè)急需解決的問題。筆者認(rèn)為，保險(xiǎn)公司需要建立實(shí)施企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體制，無時(shí)無刻不監(jiān)督著企業(yè)，規(guī)避企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，通過提高保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)系統(tǒng)的管理水平，降低保險(xiǎn)公司的財(cái)產(chǎn)損失，促進(jìn)保險(xiǎn)公司持久、健康、高效的發(fā)展。

一、保險(xiǎn)公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類

(一)定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司的銷售業(yè)務(wù)是公司后續(xù)工作的基礎(chǔ)，那么，一單保險(xiǎn)的定價(jià)是如何制定的？定價(jià)的多少是如何影響銷售業(yè)務(wù)的呢？保險(xiǎn)公司的相關(guān)費(fèi)用是依據(jù)保險(xiǎn)公司的預(yù)算來計(jì)算的，在前期的資金投入時(shí)，企業(yè)如果不具備科學(xué)有效的計(jì)算方式的話，保險(xiǎn)單的相關(guān)費(fèi)用計(jì)算不準(zhǔn)確，客戶的滿意度降低，不利于保險(xiǎn)公司的后期發(fā)展。當(dāng)費(fèi)用過高時(shí)，客戶可能回選擇其他的保險(xiǎn)公司，造成較低的投保率，而且已參加投保的客戶可能會(huì)退訂；當(dāng)費(fèi)用偏低或過低時(shí)，雖然公司的銷售業(yè)務(wù)明顯提高，但是公司本身的盈利額會(huì)減低甚至是會(huì)虧損。

(二)利率的風(fēng)險(xiǎn)

眾所周知，目前銀行內(nèi)部除了儲(chǔ)蓄外也設(shè)立了理財(cái)服務(wù)點(diǎn)，而保險(xiǎn)的功能也是理財(cái)，那么保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)水平就會(huì)受到銀行等金融機(jī)構(gòu)的影響。而且很多個(gè)體將投保錯(cuò)誤的理解為是儲(chǔ)蓄，更加激發(fā)了保險(xiǎn)公司與銀行等機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，例如，當(dāng)銀行的儲(chǔ)蓄利率上浮了幾個(gè)百分點(diǎn)后，更多的人會(huì)選擇將錢存入銀行以獲取更多的利息，而不愿意將錢拿去投保，這就使得保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)水平降低，影響公司的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，不利于公司規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)。

(三)責(zé)任準(zhǔn)備金的風(fēng)險(xiǎn)

也許群眾參與投保的初衷不盡相同，但是保險(xiǎn)最重要的功能就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，損失分?jǐn)?。在選擇保險(xiǎn)公司的時(shí)候，我們最看重的也就是保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)水平和償還的能力，公司的償還能力主要看公司的準(zhǔn)備金的金額，看是否能夠及時(shí)的依照合同約定支付客戶的損失。如果公司的責(zé)任準(zhǔn)備金不足時(shí)，會(huì)降低公司在客戶心中的信譽(yù)度，影響保險(xiǎn)公司的投保率，同時(shí)保險(xiǎn)公司的資金周轉(zhuǎn)會(huì)出現(xiàn)問題，導(dǎo)致公司無法正常的運(yùn)行，而是忙于責(zé)任準(zhǔn)備金的籌集。

(四)償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)

筆者認(rèn)為，償還能力不足與責(zé)任準(zhǔn)備金的不足密切相關(guān)。通俗來講，當(dāng)投保人在發(fā)生災(zāi)難等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要向保險(xiǎn)公司進(jìn)行索賠，但保險(xiǎn)公司的責(zé)任準(zhǔn)備金不足，無法履行合同內(nèi)容，就會(huì)使得客戶認(rèn)為該保險(xiǎn)公司的償付能力不足以滿足自己的需求，將會(huì)導(dǎo)致客戶的流失。另外，如果在前期公司制定保險(xiǎn)定價(jià)的時(shí)候就不科學(xué)合理，公司資金的運(yùn)轉(zhuǎn)方式不規(guī)范，也會(huì)使得保險(xiǎn)公司面臨償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)信任危機(jī)和財(cái)務(wù)危機(jī)。

(五)資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)

由保險(xiǎn)這一行業(yè)的特點(diǎn)所決定，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)是一種負(fù)債模式，在資金流轉(zhuǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)都需要管理者高度重視，防止出現(xiàn)資金匹配不當(dāng)而使公司無法如期履行合同內(nèi)容，沒有能力支付索賠金額，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司面臨資產(chǎn)負(fù)債的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(六)其他類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受到了很多不可控因素的影響，他的主要職能就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和降低客戶損失。當(dāng)客戶投的是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)或者是災(zāi)后利益損失保險(xiǎn)的話，自然災(zāi)害就是影響保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的因素，這些因素是不可控的，需要在業(yè)務(wù)銷售方面多加斟酌。

二、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施及風(fēng)險(xiǎn)控制體系

(一)應(yīng)對(duì)措施

第一，降低融資的風(fēng)險(xiǎn)。在保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)中中，融資占據(jù)重要地位，引起了管理者的重視，如何降低融資風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為了焦點(diǎn)。筆者認(rèn)為，降低融資風(fēng)險(xiǎn)要做到以下兩個(gè)方面：一是建立規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，樹立正確的融資風(fēng)險(xiǎn)觀念，即要求管理者合理的規(guī)劃公司融資機(jī)構(gòu)，并最大限度的利用融資機(jī)構(gòu)，但是要注意不能過分的依賴外部資金的流入。二是要有科學(xué)規(guī)范的預(yù)算計(jì)算方法，科學(xué)的預(yù)算方法可以幫助保險(xiǎn)公司制定合理的定價(jià)以及設(shè)計(jì)完美的保險(xiǎn)產(chǎn)品，使得保險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)得以提高，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。第二，降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)多元化的時(shí)代，供保險(xiǎn)公司選擇的投資業(yè)務(wù)也越來越豐富，一些保險(xiǎn)公司會(huì)出現(xiàn)不知如何選擇的現(xiàn)象。針對(duì)這個(gè)問題，首先，保險(xiǎn)公司應(yīng)該深度的分析市場(chǎng)行情，選擇前景較好的項(xiàng)目，并根據(jù)自身?xiàng)l件限制，在業(yè)務(wù)投入上制定合理的資金分配，合理負(fù)債，在保證公司自身的正常業(yè)務(wù)運(yùn)行的前提下，將企業(yè)資金的效益發(fā)揮到最大化。然后，保險(xiǎn)公司在選擇了合適的投資對(duì)象后，假如是證券投資，那么保險(xiǎn)公司需要重點(diǎn)關(guān)注如何規(guī)避證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。第三，降低承保的風(fēng)險(xiǎn)。承保風(fēng)險(xiǎn)的降低主要是通過提高保險(xiǎn)公司的定價(jià)實(shí)力來得以實(shí)現(xiàn)的。保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)離不開預(yù)算，預(yù)算是對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)費(fèi)用包括利潤(rùn)、成本以及費(fèi)用的浮動(dòng)范圍的一種計(jì)算方式，它不僅要滿足投保客戶的需求，還要為公司提供預(yù)期的利潤(rùn)。因此，我們需要加強(qiáng)公司在這方面的能力，結(jié)合公司實(shí)際情況和市場(chǎng)的需求，制定合理的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以降低承保風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。第四，降低理賠的風(fēng)險(xiǎn)。理賠發(fā)生在投保人遇到風(fēng)險(xiǎn)之后，保險(xiǎn)公司需要根據(jù)合同約定，對(duì)投保人的經(jīng)濟(jì)損失或是人身安全等損失進(jìn)行償付。這需要公司具備兩種能力：一是保險(xiǎn)公司責(zé)任準(zhǔn)備金的管理能力，它要求保險(xiǎn)公司要正確掌管責(zé)任準(zhǔn)備金，準(zhǔn)確核對(duì)，避免錯(cuò)賬的出現(xiàn)，而且準(zhǔn)備金的金額要充足，降低負(fù)債狀況。二是保險(xiǎn)公司對(duì)投保人風(fēng)險(xiǎn)案件的審核能力，它包括調(diào)查、損失計(jì)算、賠償?shù)拳h(huán)節(jié)，在這些核查過程中，秉持嚴(yán)格原則，降低不合理賠償?shù)某霈F(xiàn)頻率，減少保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)損失。第五，降低管理的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司利潤(rùn)的虧損在很大程度上都與公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理不恰當(dāng)有關(guān)，因此需要我們制定科學(xué)的，合理的財(cái)務(wù)管理制度，并且嚴(yán)格實(shí)施，具體包括：提高預(yù)算能力，以此為基準(zhǔn)適度的調(diào)配企業(yè)內(nèi)部資金運(yùn)轉(zhuǎn)；制定內(nèi)部控制制度，注重業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)的細(xì)節(jié)問題，盡可能的規(guī)范工作；內(nèi)外監(jiān)督并存，保障保險(xiǎn)公司規(guī)避可控因素所帶來的風(fēng)險(xiǎn)；建立績(jī)效管理，調(diào)動(dòng)公司人員的工作積極性，以此來降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(二)建立保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系

第一，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)系統(tǒng)。警報(bào)系統(tǒng)是為保險(xiǎn)公司提供危險(xiǎn)信號(hào)的系統(tǒng)，可以讓保險(xiǎn)公司及時(shí)有效的解決公司面臨的危機(jī)。這一系統(tǒng)是以先進(jìn)的信息收集技術(shù)以及對(duì)危險(xiǎn)信息的辨別能力為基礎(chǔ)的，為了構(gòu)建這一系統(tǒng)，保險(xiǎn)公司需要擁有多條信息收集渠道，使公司可以及時(shí)的獲取信息，并且是相對(duì)全面的。第二，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)系統(tǒng)的警示，由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)自行選擇合適方法評(píng)估保險(xiǎn)公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及對(duì)保險(xiǎn)公司的損失值進(jìn)行預(yù)計(jì)算，進(jìn)而為高層管理者提供具體的指標(biāo)分析，使高層管理者據(jù)此做出正確的決策，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。第三，創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著巨大作用，它主要被用來幫助公司制定風(fēng)險(xiǎn)控制方案，降低公司損失的系統(tǒng)。當(dāng)保險(xiǎn)公司即將面臨著某種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)會(huì)及時(shí)的反饋，積極制定調(diào)控措施，以將保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)值掌控在很小的范圍內(nèi)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)會(huì)及時(shí)給出相應(yīng)的解決措施和應(yīng)對(duì)方案以確保保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)損失最小化。

三、結(jié)語

對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理是整個(gè)公司運(yùn)營(yíng)的核心，是最不能出錯(cuò)的一個(gè)環(huán)節(jié)，稍有不慎就會(huì)導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)破產(chǎn)。面對(duì)當(dāng)今保險(xiǎn)公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要我們有針對(duì)性的建立風(fēng)險(xiǎn)防控制度，提高公司自身的財(cái)務(wù)管理水平及風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，將財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中。文章就保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合現(xiàn)階段所采取的應(yīng)對(duì)措施，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體制，希望可以對(duì)保險(xiǎn)公司的發(fā)展起到一定的作用。

作者：薛鈺 單位：建信人壽保險(xiǎn)有限公司河北分公司

參考文獻(xiàn)：

[1]李光.談保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制[J].山西財(cái)政稅務(wù)專科學(xué)校學(xué)報(bào),2009,01:51-53.

第4篇

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；價(jià)值鏈；品牌；競(jìng)爭(zhēng)力

中圖分類號(hào)：F842.4　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1007-7685(2012)02-0093-04

隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)也高速發(fā)展起來。面對(duì)龐大的人口規(guī)模、較快的老齡化趨勢(shì)、較高的儲(chǔ)蓄率、居民收入不斷提高、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)逐步加強(qiáng)和投資環(huán)境的改善，保險(xiǎn)行業(yè)展現(xiàn)出良好的發(fā)展前景。而隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的逐步開放，越來越多的外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入該市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司展開激烈的競(jìng)爭(zhēng)，各保險(xiǎn)公司如何提升自己的品牌競(jìng)爭(zhēng)力來贏得市場(chǎng)份額就成為保險(xiǎn)公司與學(xué)術(shù)界所討論的熱點(diǎn)問題。

一、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和行業(yè)的價(jià)值鏈

(一)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的價(jià)值鏈

1985年，波特從制造業(yè)的角度提出了企業(yè)價(jià)值鏈的概念。價(jià)值鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)連續(xù)完成的一系列活動(dòng)，是原材料轉(zhuǎn)換成最終產(chǎn)品并不斷實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的過程。價(jià)值鏈的這一系列活動(dòng)分為兩類：輔助活動(dòng)和基本活動(dòng)。輔助活動(dòng)主要包括企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)置、人力資源管理、技術(shù)開發(fā)和采購(gòu)活動(dòng)?；净顒?dòng)則是企業(yè)的主要生產(chǎn)營(yíng)銷活動(dòng)，包括內(nèi)部后勤、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、外部后勤、市場(chǎng)營(yíng)銷和服務(wù)活動(dòng)。企業(yè)的價(jià)值鏈不是孤立存在的，其通過采購(gòu)與供應(yīng)商的價(jià)值鏈聯(lián)系，通過營(yíng)銷和服務(wù)與顧客的價(jià)值鏈相聯(lián)系，同時(shí)還通過營(yíng)銷和擴(kuò)張等活動(dòng)與合作伙伴或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)值鏈相聯(lián)系，企業(yè)的所有活動(dòng)都局限在一定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)、政策和文化環(huán)境中，這些構(gòu)成了該企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的價(jià)值鏈模型中的增值活動(dòng)也主要分為輔助活動(dòng)和基本活動(dòng)兩部分。

1.價(jià)值鏈中的輔助活動(dòng)。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的采購(gòu)大多是行政采購(gòu)，并非產(chǎn)品原料等的采購(gòu)，而財(cái)務(wù)控制對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司則顯得尤為重要，因此該模型中保留了波特一般價(jià)值鏈模型中的企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、人力資源管理和技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)，將采購(gòu)置換為財(cái)務(wù)管理。這四項(xiàng)構(gòu)成了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司價(jià)值鏈的輔助活動(dòng)。企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施支撐了企業(yè)的價(jià)值鏈條。隨著信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，基礎(chǔ)設(shè)施不僅僅局限于公司的硬件和制度方面，對(duì)信息處理軟件和相關(guān)網(wǎng)絡(luò)軟件也有更高的要求。物理設(shè)施是企業(yè)價(jià)值鏈的載體，各種軟件的配置推動(dòng)公司高速運(yùn)營(yíng)。在金融服務(wù)行業(yè)，高素質(zhì)、高水平的人力資本是企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要因素。有學(xué)者研究指出，保險(xiǎn)業(yè)屬于高技能白領(lǐng)員工密集行業(yè)，高技能員工比例為50％，居于服務(wù)行業(yè)首位。因此，人力資源在保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值獲取和增值的過程中有更為重要的作用。當(dāng)今社會(huì)是一個(gè)買方市場(chǎng)，因此保險(xiǎn)公司應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)需求設(shè)計(jì)豐富多樣的險(xiǎn)種，同時(shí)還要有能力根據(jù)客戶的要求為其量身定制保險(xiǎn)合同。面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，保險(xiǎn)公司只有不斷進(jìn)行產(chǎn)品和制度的創(chuàng)新，才能有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，才能可持續(xù)地獲得價(jià)值增值。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主體，尤其應(yīng)該注意自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)多為負(fù)債，財(cái)務(wù)杠桿對(duì)其調(diào)節(jié)作用很明顯。一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能夠被準(zhǔn)確識(shí)別、財(cái)務(wù)系統(tǒng)管理或控制不當(dāng)，則可能導(dǎo)致償付能力不足、資產(chǎn)負(fù)債匹配性差、壞賬過多、投資收益低甚至虧損和經(jīng)營(yíng)成本上升等問題，最終影響公司的獲利和形象，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。財(cái)務(wù)系統(tǒng)的控制和管理是價(jià)值鏈的重要環(huán)節(jié)。

2.價(jià)值鏈中的基本活動(dòng)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管控能力建設(shè)、營(yíng)銷銷售、客戶服務(wù)和資本投資等四項(xiàng)內(nèi)容構(gòu)成了保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值鏈的基本活動(dòng)。保險(xiǎn)公司是以風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)為特征的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)和盈利有重要意義。在保險(xiǎn)公司各項(xiàng)活動(dòng)之初，就要考慮風(fēng)險(xiǎn)控制，如設(shè)定險(xiǎn)種、承保定價(jià)的過程中評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)水平，恰當(dāng)定價(jià)等。在客戶投保之后，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司需要幫助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，降低事故發(fā)生的可能性。風(fēng)險(xiǎn)管控能力還體現(xiàn)在對(duì)外投資的謹(jǐn)慎選擇上。這是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司獲取價(jià)值的必要和基本的活動(dòng)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)相關(guān)險(xiǎn)種之后，也需要和任何企業(yè)一樣進(jìn)行營(yíng)銷，將產(chǎn)品推向市場(chǎng)。以直銷、個(gè)人營(yíng)銷、兼業(yè)、專業(yè)中介、專屬、銀保渠道、網(wǎng)上投保、電話營(yíng)銷等多種方式并存的銷售體系將自己的險(xiǎn)種推向目標(biāo)市場(chǎng)，銷售給客戶，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的獲取。并且營(yíng)銷所推廣的不僅是公司的產(chǎn)品，更是推廣公司的品牌，也是品牌資產(chǎn)累積的過程。最直接的服務(wù)是銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品和理賠過程的管理，服務(wù)環(huán)節(jié)是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司價(jià)值實(shí)現(xiàn)的直接活動(dòng)。保險(xiǎn)公司要實(shí)現(xiàn)盈利最大化，就不能夠閑置所收取的保費(fèi)收入。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司往往將所收取的保費(fèi)去進(jìn)行投資，高的投資收益能夠彌補(bǔ)保險(xiǎn)的虧損，使保險(xiǎn)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)和盈利。

(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的價(jià)值鏈

保險(xiǎn)行業(yè)的價(jià)值鏈如下：保險(xiǎn)公司雇用保險(xiǎn)從事保險(xiǎn)活動(dòng)，保險(xiǎn)與客戶進(jìn)行溝通，保險(xiǎn)公司與客戶間相互交流，保險(xiǎn)公司將一部分資金用于投資，以提高公司收益。保險(xiǎn)公司與客戶之間的交流是相互的。保險(xiǎn)品種、具體合同的設(shè)計(jì)都是以客戶的需求為依據(jù)，然后將該產(chǎn)品銷售給客戶。一旦客戶發(fā)生相應(yīng)的事故，事故勘察和理賠時(shí)客戶所面對(duì)的也是保險(xiǎn)公司。這是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司直接利潤(rùn)獲取和價(jià)值增值的渠道。保險(xiǎn)制和保險(xiǎn)的存在完善了保險(xiǎn)市場(chǎng)；對(duì)溝通保險(xiǎn)供求、促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展起著重要作用。保險(xiǎn)滲透到各行業(yè)、各地區(qū)，為社會(huì)各階層人士的保險(xiǎn)需求提供了直接、方便和快捷的保險(xiǎn)服務(wù)，不但直接為各保險(xiǎn)公司收取了大量的保費(fèi)，而且宣傳和普及了保險(xiǎn)知識(shí)，對(duì)增強(qiáng)整個(gè)社會(huì)的保險(xiǎn)意識(shí)起著重要的作用，進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。這是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的間接獲利和價(jià)值增值的渠道。保費(fèi)投資是保險(xiǎn)公司獲得利潤(rùn)的又一重要方式。

二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司品牌競(jìng)爭(zhēng)力的來源

低成本策略和差異化策略是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)獲利的基本策略和重要策略。各保險(xiǎn)公司提供的創(chuàng)新產(chǎn)品極易被模仿，制度創(chuàng)新也可以被跟進(jìn)，唯有公司的品牌是其他企業(yè)所無法復(fù)制和模仿的，因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)將競(jìng)爭(zhēng)主要放在品牌競(jìng)爭(zhēng)上，形成自身的品牌競(jìng)爭(zhēng)力。

企業(yè)品牌競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱，來源于顧客對(duì)企業(yè)品牌認(rèn)可的程度，客戶得到的價(jià)值越多，其認(rèn)可度越高，企業(yè)品牌競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司識(shí)別和提高其品牌競(jìng)爭(zhēng)力的前提是分析品牌競(jìng)爭(zhēng)力的來源，進(jìn)而從源頭提升公司品牌競(jìng)爭(zhēng)力。保險(xiǎn)公司品牌競(jìng)爭(zhēng)力的來源主要分為兩方面：一是內(nèi)部來源，二是外部來源。

(一)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司品牌競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)部來源

1.內(nèi)部控制能力。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制能力包括公司基礎(chǔ)設(shè)施、人力資源管理、財(cái)務(wù)管理、技術(shù)創(chuàng)新、信息技術(shù)水平、分支機(jī)構(gòu)管控能力等一系列價(jià)值鏈中輔助活動(dòng)的管理和控制。良好的內(nèi)部控制能力是公司品牌競(jìng)爭(zhēng)力的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。基礎(chǔ)設(shè)施中的硬件是公司品牌形象的直接支撐，是客戶和公眾對(duì)公司品牌形象的具體化，影響公眾對(duì)公司形象的直觀判斷。而相應(yīng)的軟件設(shè)施則

是該載體的一個(gè)支撐方面。人力資源管理對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司品牌的影響不僅限于其是公司各項(xiàng)活動(dòng)的主體，更直接的影響在于公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)和服務(wù)都是在與客戶的直接接觸中完成的，他們的一舉一動(dòng)都會(huì)影響客戶和公眾對(duì)公司的印象和評(píng)價(jià)。專業(yè)的服務(wù)、并非合同要求的善意的行動(dòng)等都可能會(huì)使客戶的滿意度增加，心理價(jià)值增加，進(jìn)而認(rèn)可其公司品牌，最終使得公司品牌競(jìng)爭(zhēng)力得以提升。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)使得財(cái)務(wù)系統(tǒng)的管控顯得尤為重要，一旦管理不善就可能導(dǎo)致償付能力不足等風(fēng)險(xiǎn)，不但使利潤(rùn)受損，還可能會(huì)導(dǎo)致公眾對(duì)公司品牌產(chǎn)生不信任，公司的品牌競(jìng)爭(zhēng)力自然下降。產(chǎn)品和制度的創(chuàng)新雖然容易被復(fù)制和模仿，但公司持續(xù)的創(chuàng)新在引領(lǐng)市場(chǎng)的同時(shí)還會(huì)擁有高度的品牌關(guān)注度。服務(wù)、管理以及銷售渠道等方面的創(chuàng)新更可以為公司建立不可模擬的競(jìng)爭(zhēng)力，全面提升公司的品牌競(jìng)爭(zhēng)力。信息技術(shù)水平是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司管理水平和服務(wù)效率的物化表現(xiàn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的客戶一般是在承保和理賠的環(huán)節(jié)與保險(xiǎn)公司接觸的，服務(wù)時(shí)效和準(zhǔn)確性是影響客戶在這兩個(gè)環(huán)節(jié)滿意度的重要因素。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司品牌競(jìng)爭(zhēng)力的高低，最終是通過分支機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上的品牌競(jìng)爭(zhēng)力來表現(xiàn)出來的，對(duì)分支機(jī)構(gòu)的管控能力和指揮能力，反映了公司的市場(chǎng)應(yīng)對(duì)能力和客戶服務(wù)能力，這也是目前全球保險(xiǎn)公司實(shí)施集團(tuán)化集中管控的重要原因。

2.市場(chǎng)能力。市場(chǎng)能力包括企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力和市場(chǎng)營(yíng)銷能力兩方面。風(fēng)險(xiǎn)管理是保險(xiǎn)公司的一個(gè)永恒話題。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠使得保險(xiǎn)公司安全地承保、理賠，提高客戶滿意度，進(jìn)而提升品牌競(jìng)爭(zhēng)力。風(fēng)險(xiǎn)管理能力是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司獲取承保利潤(rùn)的關(guān)鍵能力，理論上符合大數(shù)法則的分散性風(fēng)險(xiǎn)都是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保的對(duì)象，但不同的公司面對(duì)同樣的細(xì)分市場(chǎng)和同樣的風(fēng)險(xiǎn)類型，最終經(jīng)營(yíng)結(jié)果卻相去甚遠(yuǎn)，這很大程度上是由于公司之間風(fēng)險(xiǎn)管理水平存在差距，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)水平、風(fēng)險(xiǎn)管理的方案、產(chǎn)品精算和定價(jià)能力有不同程度的差異。投資的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠增加公司的資產(chǎn)，為業(yè)務(wù)的開展和運(yùn)營(yíng)提供保障。因此，保險(xiǎn)公司在各項(xiàng)增值活動(dòng)的管理過程中都要注重風(fēng)險(xiǎn)的管控，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以識(shí)別和管控風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)財(cái)務(wù)的安全、提升經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的安全性，最終增強(qiáng)其品牌競(jìng)爭(zhēng)能力。市場(chǎng)營(yíng)銷能力對(duì)公司產(chǎn)品推廣和銷售的作用是通過使公司或產(chǎn)品品牌得到認(rèn)可這個(gè)中間環(huán)節(jié)來促進(jìn)的。營(yíng)銷是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司信息披露、形象宣傳等的重要工具，對(duì)于企業(yè)品牌形象的展示和品牌競(jìng)爭(zhēng)力的建立具有重要作用。

3.顧客維系能力。對(duì)顧客的維系包括對(duì)客戶的潛在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果加強(qiáng)對(duì)潛在價(jià)值高的客戶的關(guān)系維系，使其重復(fù)購(gòu)買公司的產(chǎn)品；還有通過直接或間接的公眾形象維護(hù)，建立良好的口碑，吸引新的客戶，拓展市場(chǎng)份額；還體現(xiàn)在各項(xiàng)直接或間接的服務(wù)上，服務(wù)的好壞影響著公司品牌形象的美譽(yù)度和忠誠(chéng)度，直接影響品牌競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱。

4.資本運(yùn)營(yíng)能力。保費(fèi)和由保費(fèi)所產(chǎn)生的投資收益是保險(xiǎn)公司的兩項(xiàng)收入。因此，良好的資本運(yùn)營(yíng)能力能夠使財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司獲得高的投資收益，增強(qiáng)公司的財(cái)務(wù)實(shí)力，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展，提升公司的品牌形象。

(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司品牌競(jìng)爭(zhēng)力的外部來源

1.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在產(chǎn)品在購(gòu)買或使用過程中的不確定因素增多，并且這些不確定性帶來的損失增大，不是個(gè)人或集體所能夠承受的，尤其是高科技領(lǐng)域。因此，隨著消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)得到提升，保險(xiǎn)需求也增大。而國(guó)民收入的增加又使得這些保險(xiǎn)需求能夠有相應(yīng)的購(gòu)買力來支撐，從而為保險(xiǎn)業(yè)迅速發(fā)展創(chuàng)造環(huán)境。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不僅直接導(dǎo)致保險(xiǎn)需求和購(gòu)買量的增加，還為保險(xiǎn)公司的保費(fèi)提供了更好的投資環(huán)境。各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司無論是在業(yè)務(wù)開展還是在盈利方面都需要有一個(gè)良好的環(huán)境。在不同時(shí)期進(jìn)入市場(chǎng)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面對(duì)不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，或者面對(duì)機(jī)遇，或者面對(duì)挑戰(zhàn)，彼此的競(jìng)爭(zhēng)受到市場(chǎng)環(huán)境的限制。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司品牌的建設(shè)和品牌競(jìng)爭(zhēng)力的形成受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。

第5篇

1.1工程保險(xiǎn)的主要特征分析

工程保險(xiǎn)自身有著鮮明的特征，主要體現(xiàn)在行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的信息不對(duì)稱性，首先保險(xiǎn)人占有保險(xiǎn)方面的信息優(yōu)勢(shì)，體現(xiàn)在產(chǎn)品組合、條款設(shè)計(jì)和費(fèi)率厘定上，同時(shí)保險(xiǎn)并非“有損必賠”，在承保和理賠上都具有復(fù)雜的技術(shù)和專業(yè)性；其次投保方占有工程方面的信息優(yōu)勢(shì)，建筑業(yè)的產(chǎn)品具有單件性、作業(yè)室外性、地域性、周期長(zhǎng)和人員流動(dòng)性、不均衡性的特點(diǎn)，使得保險(xiǎn)公司的監(jiān)督檢查較難，對(duì)隱蔽的工程質(zhì)量更不懂得如何檢驗(yàn)和界定風(fēng)險(xiǎn)。再者就是工程保險(xiǎn)的金額較高，少則數(shù)百萬，多則上億。所承保的業(yè)務(wù)也較為復(fù)雜，有著較高專業(yè)要求，其中涉及到保險(xiǎn)、數(shù)學(xué)、建筑施工、工程安裝等專業(yè)。此外，保險(xiǎn)條款以及期限和金額都能進(jìn)行變更，關(guān)鍵保險(xiǎn)條款在個(gè)性化層面體現(xiàn)的比較突出，工程保險(xiǎn)能附加承保等，這些組成了工程保險(xiǎn)的主要特征。

1.2工程保險(xiǎn)的主要內(nèi)容分析

對(duì)工程保險(xiǎn)的內(nèi)容進(jìn)行認(rèn)識(shí)要對(duì)其概念進(jìn)行充分了解，工程保險(xiǎn)主要是和建筑工程全過程有關(guān)的險(xiǎn)種，在包含的責(zé)任范圍上比較廣，主要涉及人身險(xiǎn)以及財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)等綜合性的險(xiǎn)種。從具體的內(nèi)容涵蓋上，有建筑工程一切險(xiǎn)、安裝工程一切險(xiǎn)(都包含第三者責(zé)任險(xiǎn))、雇主責(zé)任險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)等。

2.工程保險(xiǎn)在我國(guó)的應(yīng)用情況及制度推行方法

2.1工程保險(xiǎn)在我國(guó)的應(yīng)用情況分析

從工程保險(xiǎn)在我國(guó)的建設(shè)項(xiàng)目中的實(shí)際應(yīng)用情況來看，還有諸多問題有待解決，首先就是風(fēng)險(xiǎn)主體沒有得到明確，相關(guān)配套的法律法規(guī)沒有得到健全。我國(guó)在投資體制改革層面的發(fā)展相對(duì)比較緩慢，所以諸多建設(shè)工程都是由政府進(jìn)行的投資，這樣就會(huì)造成利益主體及風(fēng)險(xiǎn)主體難以明確。加上相關(guān)的法律法規(guī)仍未完善，在基本的建設(shè)工程投保上缺乏有力的強(qiáng)制措施，這樣就使得風(fēng)險(xiǎn)難以得到有效避免。另外就是在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)上還有待進(jìn)一步強(qiáng)化，風(fēng)險(xiǎn)事件自身有著不確定性，同時(shí)由于很多人都抱有僥幸心理，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施上沒有得以完備準(zhǔn)備，所以帶來的損失就相對(duì)較大。還有就是有經(jīng)驗(yàn)的中介機(jī)構(gòu)比較缺少，被保險(xiǎn)人購(gòu)買保險(xiǎn)主要的目的就是為了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移進(jìn)行獲得經(jīng)濟(jì)利益的保障。但在現(xiàn)實(shí)情況中，有的人投了保但在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后并沒有得到相應(yīng)的賠償，一些財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的承保能力明顯不能滿足大型工程項(xiàng)目的需求，不得不通過共保來分散風(fēng)險(xiǎn)。從目前來看，從事工程保險(xiǎn)的中介機(jī)構(gòu)在科學(xué)規(guī)范性上還比較缺乏。

2.2工程保險(xiǎn)制度推行方法分析

將工程保險(xiǎn)制度得到有效推行，能保障建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的積極效用，主要可通過保險(xiǎn)公司自身的發(fā)展，吸引工程技術(shù)專業(yè)人。同時(shí)保險(xiǎn)公司需要健全工程保險(xiǎn)專業(yè)技術(shù)人才的培訓(xùn)機(jī)制，創(chuàng)造有利的條件培養(yǎng)專業(yè)人員，這樣能從很大程度上彌補(bǔ)人才不足的缺陷。還可通過強(qiáng)化工程保險(xiǎn)的宣傳工作來提高相關(guān)人員對(duì)其重要性的認(rèn)識(shí)，具體的措施就是通過建筑業(yè)主管部門從上到下的宣傳，采取講座以及短期的培訓(xùn)等方式。使人員對(duì)工程保險(xiǎn)制度發(fā)揮的作用得到充分認(rèn)識(shí)，進(jìn)而才能進(jìn)一步促進(jìn)工作的順利開展，提高人員參與保險(xiǎn)的自覺性及主動(dòng)性。另外就是開發(fā)和工程保險(xiǎn)相關(guān)的新險(xiǎn)種，以及盡快發(fā)展綜合性的工程保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人機(jī)構(gòu)，，強(qiáng)化保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力，并要在保險(xiǎn)產(chǎn)品制定及投保后的保險(xiǎn)服務(wù)和過程風(fēng)險(xiǎn)管控層面進(jìn)一步的加強(qiáng)，與此同時(shí)也要推行基本建設(shè)工程保險(xiǎn)制度，從法律制度上進(jìn)行保障。

3.工程保險(xiǎn)的建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用策略

3.1工程保險(xiǎn)的建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理思路

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析之后，建設(shè)項(xiàng)目的整體風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種狀況，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行挽救的主要措施也分為兩種，也就是通過改變項(xiàng)目目標(biāo)及策略，和降低風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)基準(zhǔn)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行重新評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)控制主要是為能夠最大化的將風(fēng)險(xiǎn)事故降到最低，以此來減少損失幅度。減少已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)因素和改善風(fēng)險(xiǎn)因素的空間分布等，都能將風(fēng)險(xiǎn)得到有效降低。風(fēng)險(xiǎn)因素的存在是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的必要條件，而風(fēng)險(xiǎn)回避對(duì)策是在回避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素基礎(chǔ)上，來回避可能產(chǎn)生的潛在損失以及不確定性。為能夠建立和完善工程保險(xiǎn)使其管理模式能得以有效實(shí)施，還要能夠構(gòu)建與之配套的外部環(huán)境，在誠(chéng)信體系上要得到有效構(gòu)建，建筑業(yè)誠(chéng)信體系機(jī)制包含的內(nèi)容較為廣泛，其中有各個(gè)市場(chǎng)主體質(zhì)量信用，以及經(jīng)濟(jì)信用等。還要在工程保險(xiǎn)內(nèi)部機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信體系建設(shè)上得到加強(qiáng)，如此不僅能夠消除工程保險(xiǎn)買賣雙方的保險(xiǎn)信息不對(duì)稱，保證保險(xiǎn)人在工程保險(xiǎn)人等作用下獲取相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息，還能使得投保人在工程保險(xiǎn)下獲取有效的保險(xiǎn)產(chǎn)品，進(jìn)而保障雙方的利益。

3.2工程保險(xiǎn)的建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用

工程保險(xiǎn)建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理模式當(dāng)中，主要是通過業(yè)主進(jìn)行牽頭，與施工以及設(shè)計(jì)等單位進(jìn)行聯(lián)合組成公投體，進(jìn)而向保險(xiǎn)公司投保工程保險(xiǎn)。在這一過程中的業(yè)主和風(fēng)險(xiǎn)管理以及保險(xiǎn)顧問公司簽訂風(fēng)險(xiǎn)管理及保險(xiǎn)顧問合同，再委托這一機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)過程風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)。在現(xiàn)實(shí)建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避當(dāng)中，業(yè)主與承包商往往比較重視工程進(jìn)度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)往往是忽略的，所以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)可以從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的后果性質(zhì)改變上加以著手，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)的特征采取不同的管理方案，造成的損失相對(duì)較小的以及重復(fù)性相對(duì)比較高的風(fēng)險(xiǎn)適合于自留，反之則適用于回避或損失控制。工程保險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)視是建設(shè)項(xiàng)目當(dāng)中的重要工作，主要是對(duì)項(xiàng)目的施工進(jìn)展及環(huán)境采取的監(jiān)視，為了能對(duì)工程保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的運(yùn)用效果進(jìn)行核對(duì)，進(jìn)而從中找尋改善風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避計(jì)劃的細(xì)化措施，最終獲得反饋信息保障日后的決策更加科學(xué)合理。建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施當(dāng)中，歷時(shí)相對(duì)較長(zhǎng)，故其影響很難進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)計(jì)，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目而言，可對(duì)其項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及衡量和評(píng)價(jià)之后，對(duì)其可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)將其列為監(jiān)視的行列，之后再對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)檢查，并結(jié)合實(shí)際制作相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避計(jì)劃，主要是說明風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的施展情況成功與否。主要的管理流程就是建立以項(xiàng)目經(jīng)理為首的施工風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控小組，然后針對(duì)工程施工組織進(jìn)行安排和施工計(jì)劃，將風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度進(jìn)行制定完備，并把制定的措施得到有效落實(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率最大化的進(jìn)行控制。另外就是將施工期間對(duì)于工程風(fēng)險(xiǎn)管理的日常監(jiān)控性工作做好，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)登記表的內(nèi)容要嚴(yán)格的遵循。在承包商的保險(xiǎn)策略應(yīng)用過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也比較大，此時(shí)通過工程保險(xiǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移能促使承包商獲得最大化的利益，這樣就需要進(jìn)行制定相關(guān)的保險(xiǎn)策略，例如承包商的質(zhì)量責(zé)任險(xiǎn)以及信用保險(xiǎn)、雇主責(zé)任險(xiǎn)等。在業(yè)主保險(xiǎn)策略上主要有兩個(gè)重要的方面，其一就是根據(jù)承發(fā)包方式差異進(jìn)行科學(xué)安排投保建筑工程一切險(xiǎn)，然后就是結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)的來源不同進(jìn)行積極投保。風(fēng)險(xiǎn)來源的差異上進(jìn)行安排的保險(xiǎn)主要是按照國(guó)際管理進(jìn)行的，也就是在不可預(yù)見的自然力造成的損失風(fēng)險(xiǎn)要由業(yè)主進(jìn)行承擔(dān)。而按照承包的方式不同要能合理的安排投保建筑工程的一切險(xiǎn)，在項(xiàng)目采取全部承包方式時(shí)，業(yè)主將項(xiàng)目的全部發(fā)包給施工單位，每個(gè)承包商對(duì)業(yè)主而言是相對(duì)獨(dú)立的，所以業(yè)主投保能夠?qū)φ麄€(gè)項(xiàng)目進(jìn)行資金的投入。

4.結(jié)語

第6篇

保險(xiǎn)公司陷入車貸險(xiǎn)泥潭

近些年來，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)和居民生活水平的大幅度提高，汽車開始走進(jìn)百姓家庭，成為居民消費(fèi)的一個(gè)新的熱點(diǎn)。據(jù)有關(guān)資料顯示，2002年全國(guó)個(gè)人汽車消費(fèi)貸款余額比1998年增長(zhǎng)了286倍。銀行汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，為保險(xiǎn)公司車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了機(jī)遇，一時(shí)間，車貸險(xiǎn)市場(chǎng)熱鬧紛繁。

但是，從去年下半年開始，由于車貸險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問題開始暴露，賠付率和逾期率持續(xù)居高不下，給保險(xiǎn)公司造成巨大損失，嚴(yán)重影響到保險(xiǎn)公司的正常經(jīng)營(yíng)和償付能力安全，各公司被迫陸續(xù)停辦了該項(xiàng)業(yè)務(wù)。車貸險(xiǎn)的停辦，給處于快速發(fā)展中的汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)一個(gè)不小的打擊，引起社會(huì)各界的強(qiáng)烈反應(yīng)。那么，車貸險(xiǎn)到底出了什么問題？

一是社會(huì)信用制度不健全產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是基于信用基礎(chǔ)上的一種擔(dān)保責(zé)任，良好的社會(huì)信用環(huán)境是其健康發(fā)展的基礎(chǔ)和保證。目前，我國(guó)不論是企業(yè)還是個(gè)人的信用體系都尚未建立起來，企業(yè)和個(gè)人的信用無記錄，也沒有建立對(duì)失信人的制約和懲罰機(jī)制，使得違規(guī)失信的成本低廉。由此產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為阻礙車貸險(xiǎn)健康發(fā)展的一大障礙。

二是保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足產(chǎn)生的管理風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在：業(yè)務(wù)管理制度不健全或落實(shí)不到位。把車貸險(xiǎn)與其它保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的管理混為一般，沒有針對(duì)車貸險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，建立專門的業(yè)務(wù)操作流程和核保核賠制度，現(xiàn)有的制度也沒有真正落到實(shí)處，對(duì)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)不加控制，任其發(fā)展，導(dǎo)致業(yè)務(wù)質(zhì)量低下，與銀行、汽車經(jīng)銷商的合作缺乏平等的基礎(chǔ)，業(yè)務(wù)指導(dǎo)和人員培訓(xùn)不到位，資信調(diào)查工作流于形式，程序不規(guī)范，審核不嚴(yán)格，對(duì)追償工作不夠重視，沒有配備專職人員開展逾期貸款的催繳和追償。

三是不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。目前，保險(xiǎn)產(chǎn)品的同質(zhì)現(xiàn)象嚴(yán)重，產(chǎn)品營(yíng)銷和服務(wù)的差異化程度低，保險(xiǎn)公司往往不能形成自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使得價(jià)格仍然是一種主要的也是有效的競(jìng)爭(zhēng)手段。為了在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)，保險(xiǎn)公司除了降低費(fèi)率外，還普遍存在通過協(xié)議擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任、取消免賠額、降低首付款比例甚至零首付、高額手續(xù)費(fèi)返還等違規(guī)現(xiàn)象。不規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果使得保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)責(zé)任增加了、經(jīng)營(yíng)成本提高了、業(yè)務(wù)質(zhì)量下降了，導(dǎo)致賠付率居高不下，直至出現(xiàn)虧損。

四是汽車關(guān)稅不斷下調(diào)產(chǎn)生的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。加入WTO后，我國(guó)汽車進(jìn)口關(guān)稅不斷走低，兩年時(shí)間內(nèi)最大降幅在40%以上。車價(jià)短期內(nèi)的大幅度下降，造成部分貸款購(gòu)車者所承擔(dān)的還貸額度甚至高于新購(gòu)車價(jià)，也使得一些新車的性價(jià)比高于所購(gòu)車輛，直接影響到他們的還貸意愿。部分不講信用的購(gòu)車者寧愿損失已支付的銀行貸款，也不愿意再繼續(xù)履行合同，故意鉆政策空子，以車抵貸，放棄還款。

五是銀行、汽車經(jīng)銷商風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任缺位產(chǎn)生的外部風(fēng)險(xiǎn)。銀行和汽車經(jīng)銷商是車貸險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的重要環(huán)節(jié)，也是車貸險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)。在銀行、保險(xiǎn)公司、汽車經(jīng)銷商三方合作過程中，迫于競(jìng)爭(zhēng)的壓力，保險(xiǎn)公司往往通過協(xié)議將銀行和汽車經(jīng)銷商應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任轉(zhuǎn)移給自己，造成在車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中銀行、汽車經(jīng)銷商的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任缺位。由于有保險(xiǎn)公司做擔(dān)保，弱化了銀行的責(zé)任意識(shí)，多數(shù)銀行縮減了資信調(diào)查程序、降低了審核標(biāo)準(zhǔn)、放松了對(duì)貸款人的跟蹤管理。這種失衡的合作關(guān)系導(dǎo)致車貸險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理鏈條出現(xiàn)斷裂，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)也就不足為奇了。

此外，追償難也是影響車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一個(gè)重要原因。目前，我國(guó)抵押物的處置渠道不通暢、相關(guān)制度不健全，逾期貸款的追償周期長(zhǎng)，成本高、成功率低等問題，造成基層保險(xiǎn)公司普遍存在畏難情緒。

如何看待車貸險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展前景

近年來，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)一直保持快速增長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。2002年全國(guó)汽車產(chǎn)量達(dá)350萬臺(tái)，2003年1-8月生產(chǎn)汽車283.4萬輛，比上年同期增長(zhǎng)36.8%.據(jù)預(yù)測(cè)，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)正向汽車生產(chǎn)國(guó)邁進(jìn)，未來3年將釋放出500萬輛的消費(fèi)潛能。2008年中國(guó)的汽車產(chǎn)量將達(dá)到630萬輛，到2013年中國(guó)將居為僅次于美國(guó)的世界第二大汽車生產(chǎn)國(guó)。

在汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中，金融機(jī)構(gòu)的信貸政策始終發(fā)揮著積極的促進(jìn)作用，特別是銀行汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的推出，有力地推動(dòng)了汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2003年1-10月，全國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人汽車消費(fèi)貸款新增665億元，全年新增貸款可望達(dá)800億元。

相對(duì)于汽車消費(fèi)市場(chǎng)的發(fā)展，現(xiàn)有的銀行貸款規(guī)模遠(yuǎn)不能滿足需要。目前，在全球汽車銷售中70%是通過融資貸款方式實(shí)現(xiàn)的，在美國(guó)更是達(dá)到了80%，而我國(guó)這一比例不足20%，發(fā)展空間巨大。正因如此，專門從事汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)并提供相關(guān)金融服務(wù)的汽車金融公司應(yīng)運(yùn)而生。有專家分析，由于汽車金融公司的參與，我國(guó)汽車消費(fèi)貸款市場(chǎng)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇，每年將產(chǎn)生700-1000億元的汽車消費(fèi)增量資金。在汽車消費(fèi)貸款市場(chǎng)快速發(fā)展的過程中，保險(xiǎn)公司發(fā)揮著什么樣的作用？汽車金融公司的出現(xiàn)對(duì)車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)將產(chǎn)生怎樣的影響？

首先，車貸險(xiǎn)對(duì)銀行汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)作用巨大。目前，銀行辦理汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)雖然有自然人保證貸款、房產(chǎn)（新車）抵押貸款、有價(jià)證券質(zhì)押貸款、信用貸款等方式，但保險(xiǎn)公司提供的車貸險(xiǎn)仍是最主要的貸款方式。根據(jù)一項(xiàng)調(diào)查，江蘇省各銀行的汽車消費(fèi)貸款采用車貸險(xiǎn)方式發(fā)放的占業(yè)務(wù)總量的80%以上。受江蘇省車貸險(xiǎn)市場(chǎng)整頓，以及人保、平安等保險(xiǎn)公司停辦車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)的影響，江蘇省各銀行的汽車消費(fèi)貸款增幅明顯減緩。如中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行2003年1—7月汽車消費(fèi)貸款月均增幅保持在2.7億元，8月份僅增加3900萬元，9月份更是出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。交通銀行無錫分行原先的日業(yè)務(wù)量每天20筆左右，8月份后每天不足5筆。保險(xiǎn)公司暫停車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)后，銀行也在積極尋求新的安全的替代方式，如加強(qiáng)與擔(dān)保公司合作、強(qiáng)化貸款人的資信調(diào)查、擴(kuò)大信用貸款的范圍和比例等。但是，受擔(dān)保公司資金實(shí)力弱、社會(huì)信用基礎(chǔ)差等因素的影響，這些措施目前均難以取代車貸險(xiǎn)的地位，而且，這一狀況短期內(nèi)不會(huì)有大的改變。

其次，短期內(nèi)汽車金融公司不會(huì)對(duì)銀行的汽車貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生大的影響。一是汽車金融公司從申請(qǐng)籌建到開業(yè)需要一個(gè)過程，最早2004年6月前后才能營(yíng)業(yè)，二是汽車金融公司的經(jīng)營(yíng)區(qū)域有局限性，不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，且同一法人不得投資一個(gè)以上的汽車金融公司。可以預(yù)見，除部分中心城市外，大部分地區(qū)的汽車貸款業(yè)務(wù)仍將是銀行的天下，三是汽車金融公司只能通過接受股東單位存款、向金融機(jī)構(gòu)借款等形式募集資金，融資渠道狹窄、資金量不足將成為汽車金融公司業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸，四是汽車金融公司貸款利率的浮動(dòng)范圍有一定的限制，使其無法通過利率杠桿配合母公司實(shí)施產(chǎn)品促銷，也就無法發(fā)揮其整體優(yōu)勢(shì)：五是汽車金融公司設(shè)立的門檻過高，5億元的最低注冊(cè)資本和不低于40億元的總資產(chǎn)要求，把國(guó)內(nèi)眾多企業(yè)拒之門外。受上述因素影響，汽車金融公司的業(yè)務(wù)短期內(nèi)難有大的作為。

第三，隨著汽車金融公司業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展以及宏觀政策環(huán)境的改善，將有助于加強(qiáng)汽車行業(yè)與保險(xiǎn)行業(yè)在產(chǎn)品?？蛻糍Y源、資本等方面的合作。一方面，保險(xiǎn)產(chǎn)品是汽車金融公司為客戶提供一攬子服務(wù)的重要內(nèi)容，包括機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、第三者責(zé)任保險(xiǎn)等，另一方面，車貸險(xiǎn)也是目前汽車金融公司解決貸款擔(dān)保瓶頸的重要手段。同時(shí)，隨著保險(xiǎn)資金運(yùn)用政策環(huán)境的放寬和投資渠道的逐步拓展，保險(xiǎn)資金可以投資設(shè)立汽車金融公司，不僅拓展了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展空間，還可以提高保險(xiǎn)資金的運(yùn)用效率。2002年，通用汽車金融服務(wù)公司的利潤(rùn)占通用公司總利潤(rùn)的35%以上、福特汽車金融公司的利潤(rùn)也占福特公司總利潤(rùn)的20%以上，可見汽車金融服務(wù)領(lǐng)域投資收益豐厚。

積極推動(dòng)車貸險(xiǎn)良性發(fā)展

保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)存在的問題暫停車貸險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)，是公司經(jīng)營(yíng)管理走向成熟的表現(xiàn)。但是，也不能因噎廢食。2003年8月南京保監(jiān)辦對(duì)無錫市車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)問題嚴(yán)重的4家產(chǎn)險(xiǎn)公司給予停業(yè)3個(gè)月的處罰，至今期限已滿，但僅有1家公司提出了恢復(fù)申請(qǐng)，足見保險(xiǎn)公司對(duì)車貸險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)之謹(jǐn)慎。車貸險(xiǎn)真的就沒有發(fā)展的空間嗎？根據(jù)筆者的分析，目前車貸險(xiǎn)存在的問題主要是保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)機(jī)制、管理能力還不能適應(yīng)市場(chǎng)的要求，完全可以通過產(chǎn)品創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和經(jīng)營(yíng)機(jī)制創(chuàng)新加以克服和解決。

（一）提高對(duì)發(fā)展車貸險(xiǎn)重要性的認(rèn)識(shí)。一是發(fā)展車貸險(xiǎn)是做大中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的需要。隨著汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身有著廣闊的市場(chǎng)空間。同時(shí)，發(fā)展車貸險(xiǎn)還可以帶動(dòng)機(jī)動(dòng)車輛等相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。據(jù)測(cè)算，車貸險(xiǎn)對(duì)機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)的帶動(dòng)比例為1：1.9：二是車貸險(xiǎn)在推動(dòng)汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，也發(fā)揮著擴(kuò)大內(nèi)需、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的社會(huì)管理職能；三是發(fā)展車貸險(xiǎn)有利于優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。由于車貸險(xiǎn)的拉動(dòng)，汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，占消費(fèi)貸款的比重不斷上升，改善了銀行的信貸結(jié)構(gòu)。同時(shí)，銀行通過車貸險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司，使得汽車消費(fèi)貸款的不良比例一直保持在較低的水平，促進(jìn)了汽車貸款業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。最近有報(bào)道稱，銀行汽車消費(fèi)貸款壞帳率驟增，個(gè)別銀行的壞帳率預(yù)期達(dá)二成，直接原因就是車貸險(xiǎn)的全面停辦。

（二）加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理，實(shí)行專業(yè)化經(jīng)蕾。車貸險(xiǎn)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是管理風(fēng)險(xiǎn)，因此，加強(qiáng)對(duì)車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)的管理，實(shí)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)是解決問題的有效途徑。一是管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)化。應(yīng)建立專門的業(yè)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行授權(quán)經(jīng)營(yíng)、集中管理的經(jīng)營(yíng)模式。考慮到汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)主要集中在中心城市，車貸險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)權(quán)原則上也應(yīng)控制在中心支公司，對(duì)個(gè)別經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、汽車信貸業(yè)務(wù)量大的縣市可適當(dāng)延伸。同時(shí)，在同一地區(qū)實(shí)行業(yè)務(wù)集中經(jīng)營(yíng)，即只授權(quán)一家分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)車貸險(xiǎn)，不宜遍地開花，既可以有效避免內(nèi)耗，也有利于加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理。二是管理制度的專業(yè)化。車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)多、操作程序復(fù)雜，完善的管理制度是業(yè)務(wù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。管理制度的專業(yè)化就是要按照車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的巨災(zāi)性、隱蔽性和滯后性特點(diǎn)，建立專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)控制體系、業(yè)務(wù)處理流程、核保核賠制度、財(cái)務(wù)核算制度，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)管理的標(biāo)準(zhǔn)化。三是管理人員的專業(yè)化。要充實(shí)管理力量，加強(qiáng)管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)。培訓(xùn)內(nèi)容除了保險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)外，還應(yīng)包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，國(guó)家汽車產(chǎn)業(yè)政策、銀行信貸業(yè)務(wù)等相關(guān)知識(shí)。

（三）建立利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的營(yíng)銷模式。車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)涉及銀行、保險(xiǎn)、汽車經(jīng)銷商、消費(fèi)者等各方利益，車貸險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)離不開銀行和汽車經(jīng)銷商的支持與配合。因此，保險(xiǎn)公司與銀行、汽車經(jīng)銷商之間是一種戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，應(yīng)相互尊重、相互支持、合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，徹底改變以往銀行只注重發(fā)放貸款、汽車經(jīng)銷商只管賣汽車，而風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司獨(dú)家承擔(dān)的不合理狀況。銀行要充分發(fā)揮在資信管理和債務(wù)追償方面的專長(zhǎng)，嚴(yán)格審貸條件和程序，利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和帳戶管理手段，加強(qiáng)對(duì)逾期貸款催繳和賠款的追償。汽車經(jīng)銷商也應(yīng)承擔(dān)起部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，要確保汽車質(zhì)量、提高售后服務(wù)水平。保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)有需要、風(fēng)險(xiǎn)可管控的前提下，應(yīng)積極開展車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)，努力為經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局服務(wù)。

（四）加強(qiáng)市場(chǎng)研究，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度。車貸險(xiǎn)屬于新興業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)積累不夠充分、管理經(jīng)驗(yàn)不足。加強(qiáng)對(duì)銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和車貸險(xiǎn)市場(chǎng)的研究，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和總結(jié)經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的問題，調(diào)整公司經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)行為，可以有效地防止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。例如通過對(duì)賠案的分析發(fā)現(xiàn)，法人類、營(yíng)運(yùn)類、工程機(jī)械類業(yè)務(wù)的出險(xiǎn)率高，保險(xiǎn)公司可以通過產(chǎn)品創(chuàng)新，采取細(xì)分客戶群、縮減保險(xiǎn)責(zé)任、提高首付款比例和擔(dān)保條件、限制抵押物用途等方式來預(yù)防和降低可能由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在產(chǎn)品創(chuàng)新過程中，要加強(qiáng)與銀行和汽車經(jīng)銷商的協(xié)調(diào)，確保相關(guān)責(zé)任及措施能夠落到實(shí)處。

第7篇

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)公司消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)履約責(zé)任

貨款購(gòu)車消費(fèi)信貸履約保單借款合同

一、汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)現(xiàn)狀及存在的問題

近幾年，我國(guó)汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。截至2003年11月末，汽車消費(fèi)貸款的余額已達(dá)1800多億元。全國(guó)“私車族”中，近20%使用了汽車消費(fèi)貸款。2002年底，全國(guó)各金融機(jī)構(gòu)汽車消費(fèi)貸款余額為1100多億元，而截至2003年7月底，僅四大國(guó)有商業(yè)銀行的車貸余額就高達(dá)1409億元。（1）從2000年起,銀行與保險(xiǎn)公司聯(lián)手打造汽車消費(fèi)信貸的“蛋糕”,使得汽車消費(fèi)信貸不斷升溫,汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)市場(chǎng)越做越大。汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的大力發(fā)展也帶動(dòng)了其它車輛險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)甚至成為一些保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，有些保險(xiǎn)公司的分支機(jī)構(gòu)的汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)占比有時(shí)達(dá)到50％以上。

但是，去年8月，車貸履約險(xiǎn)，相繼在北京、廣州、上海、深圳、蘇州、杭州等城市被緊急叫停。今年1月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)頒布《關(guān)于規(guī)范汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，要求各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司現(xiàn)行汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)在3月31日前停止，并對(duì)新汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)采取了“緊縮”政策。

廣州保險(xiǎn)同業(yè)公會(huì)今年第一季度的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,廣州地區(qū)各財(cái)險(xiǎn)公司汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)平均賠付率高達(dá)135.57%,個(gè)別公司的賠付率竟達(dá)到400%。所有開辦汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司,無不在這一業(yè)務(wù)上陷入虧損的泥潭。資料顯示,截至2002年底,廣東省內(nèi)各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)收取汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)保費(fèi)共計(jì)2.039億元,而因借款人未按約定還款由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)賠償?shù)慕痤~高達(dá)1.5843億元(2)。

二、產(chǎn)生問題的原因分析

汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)之所以出現(xiàn)上述問題，筆者認(rèn)為消費(fèi)者、汽車經(jīng)銷商、貸款銀行和保險(xiǎn)公司均有責(zé)任。

在購(gòu)車人方面。由于我國(guó)尚未成立起完善的個(gè)人信用體系，社會(huì)信用環(huán)境相對(duì)較差。加上保險(xiǎn)公司、貸款銀行管理上的漏洞，作為貸款購(gòu)車者，在發(fā)現(xiàn)違約成本較低時(shí)，往往選擇違約，甚至欺詐。由于近年汽車不斷降價(jià),一款車型一次降三四萬元并不鮮見。貸款購(gòu)車人買車時(shí)花去了幾十萬元。(3)但幾年后可能連對(duì)折都不值。當(dāng)貸款人發(fā)現(xiàn)為舊車還貸比買輛新車交的錢還多時(shí),就可能故意不還款。一些經(jīng)營(yíng)者利用汽車消費(fèi)貸款的有利條件，購(gòu)置車輛進(jìn)行商業(yè)運(yùn)營(yíng)，這不僅加快了車輛的折舊，而且，貸款人還面臨著十分嚴(yán)重的車車輛損失風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。最終造成大量購(gòu)車人到期無法按約還款。更有甚至者則利用貸款銀行和保險(xiǎn)公司管理上的漏洞進(jìn)行詐騙。如將還車貸的錢挪作它用。或惡意車貸，車一到手就立即轉(zhuǎn)賣“黑典當(dāng)”或“地下錢莊”，隨即隱匿行蹤，進(jìn)行貸款詐騙。由于我國(guó)信用體系的滯后，信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露出來，據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)平均違約率高達(dá)30%，使保險(xiǎn)公司無法承受，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司與銀行之間的理賠訴訟糾紛不斷，青島市6億多元車貸險(xiǎn)理賠訴訟就是一個(gè)典型案例（4）。

在汽車經(jīng)銷商方面。作為經(jīng)銷商，其目的是為了增加汽車銷售量，至于購(gòu)車人是全額購(gòu)車還是貸款購(gòu)無所謂，如果保險(xiǎn)公司能夠提供保證保險(xiǎn)增加其銷量和手續(xù)費(fèi)收入則一舉兩得。如果按照保險(xiǎn)公司的要求對(duì)購(gòu)車人的資格、風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真地調(diào)查或評(píng)估，必然會(huì)有相當(dāng)多的有購(gòu)車意向的人不符合購(gòu)車條件，這與經(jīng)銷商的利益相悖。所以，經(jīng)銷商總是盡可能使所有的貸款購(gòu)車人符合保證保險(xiǎn)的條件，增大了保險(xiǎn)公司和貸款銀行的風(fēng)險(xiǎn)。在法律實(shí)踐中，經(jīng)銷商幾乎不承擔(dān)任何責(zé)任。

在貸款銀行方面，貸款銀行最大的責(zé)任就是放松了貸前審查。作為貸款方，商業(yè)銀行認(rèn)為通過保險(xiǎn)公司的履約保證保險(xiǎn)來保證貸款的安全是幾乎無風(fēng)險(xiǎn)的貸款。根據(jù)一些保險(xiǎn)公司相關(guān)條款的規(guī)定，保險(xiǎn)公司可就銀行貸款的90%提供保證保險(xiǎn)。因此，一些銀行在放款的標(biāo)準(zhǔn)上遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于保險(xiǎn)公司的要求，甚至認(rèn)為：只要有保險(xiǎn)公司提供保證保險(xiǎn)，銀行可以不做貸前的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查或評(píng)估。降低汽車消費(fèi)貸款門檻了。如:大幅下調(diào)首付比例,有的銀行甚至推出了“零首付”；將規(guī)定的3年還貸年限延長(zhǎng)到5年--8年；大幅下調(diào)貸款利率；將放貸人對(duì)象逐步由高收入者擴(kuò)展到一般的工薪階層；放寬、簡(jiǎn)化信用審核,甚至取消擔(dān)保人制度等。

在保險(xiǎn)公司方面。事實(shí)上，保險(xiǎn)公司在汽車消費(fèi)履約責(zé)任保險(xiǎn)方面大幅虧損的一個(gè)重要原因是對(duì)該險(xiǎn)種的風(fēng)險(xiǎn)管理不善。作為保險(xiǎn)人，保險(xiǎn)公司承擔(dān)了該消費(fèi)貸款90%的風(fēng)險(xiǎn)，但是保險(xiǎn)公司內(nèi)部沒有專門的對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理的部門或?qū)I(yè)人員，缺乏對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、防范方面的經(jīng)驗(yàn)和能力，導(dǎo)致的結(jié)果就是過分依賴貸款人。而銀行對(duì)汽車按消費(fèi)貸款的發(fā)放,是根據(jù)保險(xiǎn)公司調(diào)查材料和履約保單、機(jī)動(dòng)車輛保單簽發(fā)的,如此的操作程序不可能不產(chǎn)生巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)是近兩年保險(xiǎn)公司為拓展經(jīng)營(yíng)而推出的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)。我國(guó)辦車貸保證保險(xiǎn)時(shí)，該險(xiǎn)種尚未引入精算機(jī)制，對(duì)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)既沒有歷史數(shù)據(jù)，又無法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，只是在對(duì)市場(chǎng)前景的憧憬中推出了產(chǎn)品。在這種情況下倉(cāng)促地設(shè)計(jì)產(chǎn)品很難保證對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地控制，忽視了保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的基本原則，保險(xiǎn)公司承擔(dān)巨大的損失也是再所難免的。另一方面，部分基層保險(xiǎn)公司迫于規(guī)模壓力，為做大業(yè)務(wù)，與銀行簽訂了大量的補(bǔ)充協(xié)議，將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)變相轉(zhuǎn)為擔(dān)保業(yè)務(wù)。這也是保險(xiǎn)公司在該險(xiǎn)種上出現(xiàn)大幅虧損的一個(gè)原因。

三、汽車消費(fèi)貸款履約保證保險(xiǎn)中的法律關(guān)系

在實(shí)踐中，汽車消費(fèi)貸款履約責(zé)任保險(xiǎn)一般是這樣操作的：首先，由保險(xiǎn)公司、貸款銀行和汽車經(jīng)銷商之間訂立合作協(xié)議，作為三方合作的基礎(chǔ)。根據(jù)該協(xié)議，汽車經(jīng)銷商協(xié)助購(gòu)車人與貸款銀行簽訂汽車消費(fèi)貸款的借款合同、與保險(xiǎn)公司簽訂汽車消費(fèi)貸款履約責(zé)任保險(xiǎn)合同等。有時(shí)，經(jīng)銷商也可以為購(gòu)車人提供借款保證。所以，在消費(fèi)貸款履約保證保險(xiǎn)中經(jīng)常涉及四方當(dāng)事人：銀行、借款人、銷售商和保險(xiǎn)公司。其中的法律關(guān)系包括銀行與借款人之間的借款合同關(guān)系、銀行與銷售商之間的保證合同關(guān)系、借款人與銀行（有時(shí)是保險(xiǎn)公司）之間的消費(fèi)品抵押合同關(guān)系、和保險(xiǎn)公司與借款人、銀行之間的保險(xiǎn)合同關(guān)系。其中，產(chǎn)生糾紛最多的是擔(dān)保合同與保險(xiǎn)合同。所以解決這類糾紛的關(guān)鍵在于區(qū)別是兩類不同性質(zhì)的合同。

履約保證保險(xiǎn)合同是信用保險(xiǎn)合同的一種，信用保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人在信用放款或信用賒銷中因債務(wù)人基于正常的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)未能如約履行合同而遭受損失作為保險(xiǎn)標(biāo)的，由保險(xiǎn)人為其提供風(fēng)險(xiǎn)保障的一種保險(xiǎn)合同。保險(xiǎn)合同與信用借款合同和買賣合同分屬不同的法律關(guān)系，是獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同。履約保證保險(xiǎn)合同屬于保險(xiǎn)法調(diào)整的對(duì)象，這種保險(xiǎn)合同雖具有保證的性質(zhì)，但其與保證在責(zé)任承擔(dān)，追償權(quán)行使的方式等方面存在本質(zhì)的區(qū)別。保證擔(dān)保合同是當(dāng)事人根據(jù)擔(dān)保法訂立的，受擔(dān)保法的調(diào)整，根據(jù)擔(dān)保法的規(guī)定：保證合同一般是從屬于主合同的從合同，主合同無效，如果沒有特別約定，從合同無效。但是履約保證保險(xiǎn)合同是保險(xiǎn)人根據(jù)大數(shù)法則和保險(xiǎn)原理，根據(jù)保險(xiǎn)法訂立的。是一個(gè)獨(dú)立的合同，它雖然與借款合同或買賣合同有一定的關(guān)系，但其效力不受借款合同或買賣合同的影響。雖然民事合同是保險(xiǎn)合同的前提或基礎(chǔ)，保險(xiǎn)合同并不是民事合同的從合同，民事合同的權(quán)利義務(wù)是保險(xiǎn)人確定承保的條件的基礎(chǔ)，但不能改變兩個(gè)合同在實(shí)體上或程序上的法律獨(dú)立性。

四、汽車消費(fèi)履約責(zé)任保險(xiǎn)糾紛的處理

去年以來有關(guān)汽車的投訴和官司劇增。據(jù)北京市工商局統(tǒng)計(jì)，汽車已成為北京十大消費(fèi)投訴熱點(diǎn)之一，2003年度共受理汽車投訴272件，其中因車貸引發(fā)的糾紛又占了大頭。杭州上城區(qū)法院執(zhí)行局局長(zhǎng)顧震輝透露，去年上半年，他們受理的610件金融案件中，汽車信貸官司占到八成多，與上年同期相比增長(zhǎng)近4倍，涉案標(biāo)的1.71億元，同比增長(zhǎng)7倍。

筆者認(rèn)為：在處理這種復(fù)雜的糾紛時(shí)，在實(shí)體法上要分清各個(gè)合同的性質(zhì)，明確它們之間的主次關(guān)系，從而確定各自應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任。然后根據(jù)實(shí)體法上的法律關(guān)系確定訴訟法上的問題。

首先，抵押人應(yīng)當(dāng)首先承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。在主次關(guān)系上要明確抵押合同與保證合同和保險(xiǎn)合同的關(guān)系。在消費(fèi)貸款履約保證保險(xiǎn)中，銀行和銷售商為降低風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)常要借款人用所借款項(xiàng)購(gòu)置的消費(fèi)品設(shè)定抵押，抵押權(quán)作為擔(dān)保物權(quán)，是物權(quán)的一種，而保證合同與保險(xiǎn)合同是當(dāng)事人之間的債的關(guān)系。根據(jù)物權(quán)優(yōu)于債權(quán)的原則，當(dāng)借款人不能歸還到期債務(wù)時(shí)，權(quán)利人應(yīng)當(dāng)首先行使抵押物權(quán)，就抵押物優(yōu)先受償。擔(dān)保法第二十八條也規(guī)定“同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保的，保證人對(duì)物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任。債權(quán)人放棄物的擔(dān)保的，保證人在債權(quán)人放棄權(quán)利的范圍內(nèi)免除保證責(zé)任?！彼裕盅喝藨?yīng)當(dāng)承擔(dān)第一順序的責(zé)任。

其次，保證人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)第二順序的責(zé)任。在消費(fèi)貸款履約保證保險(xiǎn)中，銀行一般都要求借款人提供連帶責(zé)任保證的保證人，實(shí)踐中多由銷售商作為這種保證人。既然是連帶責(zé)任保證，在債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。

第三，保險(xiǎn)人承擔(dān)第三順序的責(zé)任。保險(xiǎn)是根據(jù)大量法則，對(duì)被保險(xiǎn)人或投保人無法控制的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)提供保障的商業(yè)活動(dòng)。近代以來，一般規(guī)則及其模式為：通過立法及其解釋將保險(xiǎn)事故之范圍定性為“偶然事故或意外事故”。消費(fèi)貸款履約保證保險(xiǎn)，顧名思義，是保險(xiǎn)人保證債務(wù)人履約的一種保險(xiǎn)，它是對(duì)債務(wù)人的履約能力或履約信用提供保險(xiǎn)，如果債務(wù)人喪失履約能力，保險(xiǎn)人才承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。根據(jù)擔(dān)保法的規(guī)定，擔(dān)保合同是主合同的從合同。債權(quán)人只有在其債權(quán)無法實(shí)現(xiàn)的時(shí)候，才能行使其附屬權(quán)利。如果債務(wù)人有履約能力而不履約，債權(quán)人可以通過司法程序保護(hù)其債權(quán)。既然有抵押權(quán)和和連帶責(zé)任保證，說明債務(wù)人還有部分履約能力或履約的信用能力。保險(xiǎn)合同中的保險(xiǎn)人是以被保險(xiǎn)人喪失履約能力為保險(xiǎn)事故發(fā)生而承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的，既然被保險(xiǎn)人還有上述履約能力或履約的信用能力，這時(shí)就不能認(rèn)為保險(xiǎn)事故已經(jīng)發(fā)生。保險(xiǎn)人僅應(yīng)當(dāng)承擔(dān)在抵押人、連帶責(zé)任保證人之后的第三順序的責(zé)任。

第四，保險(xiǎn)合同與一般的合同具不同的法律特征《中華人民共和國(guó)合同法》具有普遍的適用性。值得注意的是合同法將原《經(jīng)濟(jì)合同法》中的其他八種有名合同都收進(jìn)了新法，卻單獨(dú)把保險(xiǎn)合同剔除了，這本身就說明保險(xiǎn)合同雖然也具有一般合同的特征，但是它作為一種射幸合同具有獨(dú)特的補(bǔ)償，所以，保證保險(xiǎn)只能作為債務(wù)人不能履行義務(wù)、擔(dān)保人也不能履行義務(wù)時(shí)的一種補(bǔ)償。

另外，銀行作為債權(quán)人有義務(wù)采取相應(yīng)的措施來防范和控制自己的風(fēng)險(xiǎn)。如按照貸款程序嚴(yán)格審查借款人和保證人的履約能力，嚴(yán)格審查抵押手續(xù)，以保證自己債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。如果保險(xiǎn)人首先承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的話，容易增加借款人的逆選擇，導(dǎo)致大量的道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

由于汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)上的法律關(guān)系復(fù)雜，導(dǎo)致一些訴訟上的爭(zhēng)議，如訴訟的管轄權(quán)問題、訴訟當(dāng)事人的確定問題。在汽車消費(fèi)履約責(zé)任保險(xiǎn)糾紛的訴訟管轄方面。它不受民事合同約定的限制，由于保險(xiǎn)合同與借款合同有一定的基礎(chǔ)關(guān)系，所以，在訴訟的管轄權(quán)問題上也容易產(chǎn)生爭(zhēng)議。法律實(shí)踐中，這兩類合同均有爭(zhēng)議的處理?xiàng)l款，而條款中均選擇了不同的法院管轄，筆者認(rèn)為，這保險(xiǎn)合同與借款合同是兩獨(dú)立的合同，法院應(yīng)當(dāng)尊重當(dāng)事人在合同中的約定，一般不應(yīng)合并審理。如果合同中沒有約定，要考慮責(zé)任保險(xiǎn)的性質(zhì)，作為責(zé)任保險(xiǎn)，合同的標(biāo)的不是投保人借款所購(gòu)的汽車，而是投保人的履約責(zé)任。所以，如果合同中沒有約定，一般應(yīng)由被告人所在地人民法院管轄。在訴訟當(dāng)事人的確定問題上，法院在審理借款合同糾紛和擔(dān)保合同糾紛時(shí)一般不應(yīng)當(dāng)追加保險(xiǎn)人為第三人或列為共同被告。

五、防范汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的一些建議

據(jù)估計(jì),到2005年,我國(guó)有購(gòu)車能力的家庭將達(dá)到4200萬戶。（4）對(duì)于開辦汽車信貸的金融機(jī)構(gòu)來說,這意味著巨大的市場(chǎng)份額；汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù),理應(yīng)也有著巨大的增長(zhǎng)空間，同時(shí)，該險(xiǎn)種還可以給保險(xiǎn)公司帶來長(zhǎng)期的、較為穩(wěn)定的車險(xiǎn)客戶，從而帶動(dòng)其它車輛保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售?？梢哉f汽車消費(fèi)貸款履約責(zé)任保險(xiǎn)有著美好的發(fā)展前景。

首先，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)吸取以前的教訓(xùn)，加強(qiáng)汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理。以前，部分保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)過程中，操作不夠規(guī)范。如放貸管理不規(guī)范，貸前調(diào)查走訪、健全檔案等各項(xiàng)制度沒有很好落實(shí)，在簽訂協(xié)議時(shí)將保險(xiǎn)責(zé)任無限擴(kuò)大等。這些都使汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)的成本和承保風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，賠付率不斷上揚(yáng)。有的保險(xiǎn)公司甚至委托汽車經(jīng)銷商或銀行開具保證保險(xiǎn)單，在對(duì)信貸對(duì)象信用情況的調(diào)查審核中很難發(fā)揮作用。所以，保險(xiǎn)公司要建立完善的汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控制度，規(guī)范操作流程。嚴(yán)格限定貸款人的資格，加強(qiáng)貸前風(fēng)險(xiǎn)審查，將貸款車的用途嚴(yán)格規(guī)定在個(gè)人消費(fèi)方面。

其次，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)更新經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)定以效益為中心的經(jīng)營(yíng)思想，調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。

目前，部分保險(xiǎn)公司仍然采取以盲目追求保費(fèi)規(guī)模為中心的粗放型經(jīng)營(yíng)方式，而總公司和分公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的差異性更加強(qiáng)化了保費(fèi)收入最大化的經(jīng)營(yíng)模式。分公司不掌握投資權(quán)，其可支配費(fèi)用直接同保費(fèi)收入掛鉤，因此分公司大都將保費(fèi)收入作為首要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，陷入盡可能擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模以獲得經(jīng)營(yíng)費(fèi)用最大化的惡性循環(huán)。這樣，一些保險(xiǎn)公司為擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模，自覺不自覺地放松了風(fēng)險(xiǎn)管理控。在汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)中，汽車經(jīng)銷商擴(kuò)大了銷售量，銀行轉(zhuǎn)嫁了信貸風(fēng)險(xiǎn)，所以，對(duì)汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)樂此不疲，在保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)成了保險(xiǎn)公司最容易擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模的險(xiǎn)種?？梢姡囅M(fèi)貸款保證保險(xiǎn)的迅速發(fā)展是這種經(jīng)營(yíng)理念的必然結(jié)果。

第8篇

關(guān)鍵詞：信托公司 凈資本 創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F830.8文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：

2010年8月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布《信托公司凈資本管理辦法》（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)令2010年第5號(hào)），對(duì)信托公司凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行了規(guī)定。在凈資本管理的新形勢(shì)下，如何按照監(jiān)管的要求進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整以及制定公司未來的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，已經(jīng)成為各家信托公司面臨的重要課題。

一、“后凈資本管理”時(shí)代的行業(yè)背景

《信托公司凈資本管理辦法》是信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一次重要變革，“凈資本”其實(shí)是外在形式，內(nèi)在本質(zhì)則是風(fēng)險(xiǎn)管理，即以信托公司資本的充足性和流動(dòng)性為核心的動(dòng)態(tài)風(fēng)控機(jī)制。凈資本的基礎(chǔ)是凈資產(chǎn)，參考變量是信托公司的業(yè)務(wù)范圍和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，關(guān)鍵要素是三大類業(yè)務(wù)中不同子項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。凈資本管理新規(guī)構(gòu)建了以綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制量化指標(biāo)為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，是監(jiān)管層引導(dǎo)信托行業(yè)步入“風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造價(jià)值”良性發(fā)展軌道的一次重大改革。

（一）信托公司擴(kuò)充資本金和調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)迫在眉睫

《信托公司凈資本管理辦法》的核心約束指標(biāo)為信托公司凈資本不得低于2億元，凈資本不得低于各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本之和的100%，此外信托公司凈資本不得低于信托公司凈資產(chǎn)的40%。兩個(gè)基礎(chǔ)指標(biāo)以信托公司凈資本和信托公司風(fēng)險(xiǎn)資本為基礎(chǔ)指標(biāo)，在此之上通過比例測(cè)算進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。其中，信托公司凈資本的基礎(chǔ)是信托公司凈資產(chǎn)，關(guān)鍵要素是風(fēng)險(xiǎn)扣減系數(shù)。風(fēng)險(xiǎn)資本的基礎(chǔ)是信托公司的業(yè)務(wù)模式和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，關(guān)鍵因素則是各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

根據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)，截至2012年上半年，中國(guó)信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模約5.5萬億元。隨著信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)張，信托公司必然面臨凈資本方面的壓力。信托公司需要采取兩方面應(yīng)對(duì)措施：一方面是擴(kuò)充資本金，提高凈資本規(guī)模；另一方面則是調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，盡快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

（二）信托公司需做好業(yè)務(wù)調(diào)整

《信托公司凈資本管理辦法》實(shí)際上發(fā)出了一個(gè)“扶優(yōu)促?gòu)?qiáng)”的明確信號(hào)，即扶持資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)良的信托公司穩(wěn)健成長(zhǎng)、促進(jìn)具有較強(qiáng)管理能力的信托業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。信托公司自我調(diào)整和重新洗牌的契機(jī)，唯一的出路就是適應(yīng)變化和重塑自我，做好自身業(yè)務(wù)調(diào)整。

首先，信托公司固有業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量系數(shù)基本上位于5%、10%、15%、20%、50%的“高位”，而信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量系數(shù)則相對(duì)較低，因此信托公司應(yīng)將主要精力集中于信托業(yè)務(wù)，這也符合監(jiān)管層一直以來要求信托公司“專心做好信托業(yè)務(wù)”的監(jiān)管思路。

其次，銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量系數(shù)顯著高于其他同類業(yè)務(wù)，加之監(jiān)管層對(duì)此類業(yè)務(wù)的嚴(yán)格規(guī)范，因此信托公司應(yīng)該及時(shí)調(diào)整銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的規(guī)模和比重。

再次，融資類信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量系數(shù)相對(duì)較高，而投資類和事務(wù)類這兩類信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量系數(shù)較低，結(jié)合監(jiān)管層一直以來要求信托公司提高主動(dòng)管理能力和建設(shè)資產(chǎn)管理專業(yè)平臺(tái)的要求，信托公司應(yīng)該重點(diǎn)發(fā)展投資類信托業(yè)務(wù)和事務(wù)類信托業(yè)務(wù)。

第四，房地產(chǎn)信托融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量系數(shù)明顯較高，由此可見監(jiān)管層并不希望信托公司的業(yè)務(wù)范圍過度集中于房地產(chǎn)這一高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，因此信托公司應(yīng)該加大研發(fā)和創(chuàng)新力度，在房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)之外開辟新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

（三）信托公司由粗放式經(jīng)營(yíng)向內(nèi)涵式發(fā)展轉(zhuǎn)型

《信托公司凈資本管理辦法》要求信托公司風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算隨評(píng)級(jí)變化、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)差異化，結(jié)束了以往信托公司規(guī)模不受限制擴(kuò)張的經(jīng)營(yíng)方式，限制了受托資產(chǎn)規(guī)模的杠桿率，引導(dǎo)信托公司的盈利模式從過去的規(guī)模驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向效率驅(qū)動(dòng)，轉(zhuǎn)向能發(fā)揮其靈活投資優(yōu)勢(shì)、體現(xiàn)主動(dòng)管理能力的高端財(cái)富管理。這就使得信托公司必須根據(jù)自身情況對(duì)融資類業(yè)務(wù)、投資類業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。

二、信托公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的制度優(yōu)勢(shì)

信托公司是唯一可同時(shí)投資于資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)，并可以綜合運(yùn)用股權(quán)、債權(quán)、夾層融資等金融投資工具，具有信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新的獨(dú)特制度優(yōu)勢(shì)。

（一）政策環(huán)境明顯改善

銀監(jiān)會(huì)新頒布實(shí)施的《信托公司管理辦法》及《集合資金信托管理辦法》取消了原有對(duì)信托計(jì)劃發(fā)行份數(shù)、發(fā)行起點(diǎn)金額的限制，為信托公司開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新劃出了空間。同時(shí)，“新兩規(guī)”通過禁止信托公司以固有資金進(jìn)行實(shí)業(yè)投資等，進(jìn)一步明確了信托公司“受人之托，代人理財(cái)”的業(yè)務(wù)特性，指明了信托公司下一步發(fā)展方向?！缎磐泄緝糍Y本管理辦法》的實(shí)施，促使信托公司必須實(shí)現(xiàn)信托業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型，不斷提升信托業(yè)務(wù)的含金量，以更加復(fù)雜、更加多樣化的信托產(chǎn)品滿足高凈值客戶的投資需求。

（二）廣闊的投資領(lǐng)域

信托公司是我國(guó)境內(nèi)唯一可以橫跨貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行投資的金融機(jī)構(gòu)。銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、基金管理公司由于受到諸多政策法規(guī)限制而投資領(lǐng)域受限，而信托公司可以根據(jù)項(xiàng)目或客戶需要把信托財(cái)產(chǎn)配置到包括貨幣資金、證券、股權(quán)收益權(quán)、黃金、藝術(shù)品在內(nèi)的廣闊的投資領(lǐng)域。

（三）靈活的金融手段

信托公司在信托財(cái)產(chǎn)管理過程中，可以靈活運(yùn)用多種金融工具，包括股權(quán)、債權(quán)、股債混合、可轉(zhuǎn)換股權(quán)、可轉(zhuǎn)換債權(quán)等。信托公司作為受托人，可以根據(jù)信托合同的約定通過委派監(jiān)督人員或管理人員等方式現(xiàn)場(chǎng)控制信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地保障委托人或受益人的利益。信托公司的這種優(yōu)勢(shì)很好地體現(xiàn)于其較強(qiáng)的創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

三、信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新的方向

《信托公司凈資本管理辦法》實(shí)施后，信托公司的營(yíng)運(yùn)規(guī)模將受到“數(shù)量限制”，信托公司必須努力尋找盈利、風(fēng)險(xiǎn)和資本占用量之間的“三元”平衡。信托公司資產(chǎn)管理規(guī)模無限擴(kuò)張的免費(fèi)午餐斷檔了。信托公司必須十分重視價(jià)值鏈和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的平衡性控制，而不像以前那樣青睞低風(fēng)險(xiǎn)通道類業(yè)務(wù)。信托公司解決凈資本約束的根本性方法，只能是通過調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變盈利模式，努力實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)產(chǎn)品模式的全面轉(zhuǎn)型。

（一）發(fā)展高端財(cái)富管理業(yè)務(wù)

隨著利率市場(chǎng)化的加速推進(jìn)及金融體制改革的日益深入，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入了全面的財(cái)富管理時(shí)代。信托公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力是資產(chǎn)管理和配置能力。充分發(fā)掘信托的制度優(yōu)勢(shì)，實(shí)施以財(cái)產(chǎn)保護(hù)、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移、財(cái)產(chǎn)傳承、財(cái)產(chǎn)分割、高端投資與稅收服務(wù)為目的的財(cái)富管理信托業(yè)務(wù)。加強(qiáng)信托產(chǎn)品研發(fā)投入，開發(fā)難以復(fù)制的財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托、子女教育信托、婚姻財(cái)產(chǎn)信托、財(cái)產(chǎn)傳承信托等系列個(gè)人信托業(yè)務(wù)，逐步形成自身專屬的核心競(jìng)爭(zhēng)力以及專業(yè)化經(jīng)營(yíng)特色。要形成能夠?yàn)楦叨丝蛻粲行渲觅Y產(chǎn)，在債券市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)等幾個(gè)市場(chǎng)將委托人的資金配置進(jìn)去，形成有效的收益組合，保值增值。

（二）積極推進(jìn)QDII業(yè)務(wù)

2007年3月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯局聯(lián)合頒布《信托公司受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，此后，多家信托公司獲得業(yè)務(wù)資格，雖信托系QDII產(chǎn)品還未大面積推開，但是隨著金融全球化的發(fā)展，在全球范圍進(jìn)行資產(chǎn)配置，尋求投資機(jī)會(huì)，將是資產(chǎn)管機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，信托公司應(yīng)該在此領(lǐng)域早做準(zhǔn)備，未雨綢繆。

（三）積極開展房地產(chǎn)信托投資基金業(yè)務(wù)

國(guó)務(wù)院“金融國(guó)九條”和“金融30條”均提出大力推行房地產(chǎn)信托投資基金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。在這樣的背景下，一些信托公司進(jìn)行了積極探索與嘗試，但是并沒能形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)。未來的房地產(chǎn)信托投資基金業(yè)務(wù)應(yīng)加快向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化發(fā)展的步伐，使產(chǎn)品在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、投資方向、運(yùn)作流程和法律配套等方面全面與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，突出產(chǎn)品的流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)分散、市場(chǎng)回報(bào)率高、投資管理手段靈活等多方面的優(yōu)勢(shì)。真正成為我國(guó)房地產(chǎn)融資來源的重要渠道，促進(jìn)我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)和信托業(yè)的規(guī)范發(fā)展與戰(zhàn)略雙贏。

（四）認(rèn)真開展公益信托業(yè)務(wù)

2008年6月2日，為幫助和支持汶川地震災(zāi)區(qū)重建工作，銀監(jiān)會(huì)了《關(guān)于鼓勵(lì)信托公司開展公益信托業(yè)務(wù)支持災(zāi)后重建工作的通知》，為中國(guó)公益信托業(yè)務(wù)提供了政策和法律的支持。公益信托是國(guó)際信托行業(yè)普遍發(fā)展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，我國(guó)的信托公司在發(fā)展?fàn)I業(yè)信托業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)該大力發(fā)展公益信托，為國(guó)家的公益事業(yè)貢獻(xiàn)自己的力量，同時(shí)可以宣傳自身的良好企業(yè)形象。

參考文獻(xiàn)

1.邢成，中國(guó)信托業(yè)的發(fā)展歷程及業(yè)務(wù)演變，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站

2.唐真龍，信托醞釀行業(yè)大變局 轉(zhuǎn)型大幕開啟，上海證券報(bào)，2011年09月02日

3.唐真龍，利用制度優(yōu)勢(shì) 銀監(jiān)會(huì)力推信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新，[N].上海證券報(bào)，2012年06月21日

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第9篇

[關(guān)鍵詞]再保險(xiǎn)業(yè)，開放競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)型與發(fā)展

一、加快中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的時(shí)代要求

(一)再保險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的必然要求

從需求或潛在需求角度看，保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展對(duì)再保險(xiǎn)的需求日益增加，保險(xiǎn)呼喚再保險(xiǎn)的發(fā)展。

1.從自然基礎(chǔ)看，自然災(zāi)害和經(jīng)濟(jì)建設(shè)中出現(xiàn)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)逐漸增加，導(dǎo)致單一風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不斷增大，這些風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任可能引起的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，單靠一家保險(xiǎn)公司是無法承受的，必須通過共?；蚍直矸稚L(fēng)險(xiǎn)。

2.從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)看，我國(guó)保費(fèi)收入年平均增長(zhǎng)速度達(dá)30.0%左右。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的增大導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不斷增大；另一方面，保險(xiǎn)公司資本和準(zhǔn)備金不足，尤其是單一風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任加大與責(zé)任準(zhǔn)備金相對(duì)不足兩者之間的矛盾已日益突出，客觀上需要再保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)選擇與化解的重要途徑。按我國(guó)目前保險(xiǎn)市場(chǎng)的承保能力以及我國(guó)《保險(xiǎn)法》的要求，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展必將引起再保險(xiǎn)需求量的上升。

3.從保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的法定業(yè)務(wù)向商業(yè)業(yè)務(wù)的調(diào)整和轉(zhuǎn)化看，法定分保業(yè)務(wù)的調(diào)整將導(dǎo)致保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的變化，客觀上要求商業(yè)再保險(xiǎn)保障增加。

4.從供給角度看，2005年，我國(guó)直接保險(xiǎn)巾場(chǎng)的保費(fèi)收入約4929億元，而再保險(xiǎn)商業(yè)分保保費(fèi)收入為200多億元，只占直接保險(xiǎn)保費(fèi)收入的5%左右；而在國(guó)外發(fā)達(dá)保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)市場(chǎng)上，這一比例一般為20%，說明我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展滯后于保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展.

(二)再保險(xiǎn)業(yè)的振興是民族保險(xiǎn)業(yè)功能轉(zhuǎn)變和擴(kuò)展的必然要求

由于再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，決定其本身具有開放性，一般而言，外資公司進(jìn)入這一市場(chǎng)的成本大大低于進(jìn)入直接承保市場(chǎng)的成本。因此，我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)必將首先成為中外公司爭(zhēng)奪的戰(zhàn)略要地。再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)沒有緩沖地帶。再保險(xiǎn)的全球產(chǎn)業(yè)與國(guó)際化特性已經(jīng)對(duì)我國(guó)再保險(xiǎn)構(gòu)成了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

在我國(guó)，中資再保險(xiǎn)市場(chǎng)供給主體偏少，主要受到“雙重約束”，一是資本金約束，我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，設(shè)立再保險(xiǎn)公司資本金底線為2億元或3億元，這樣的資本金想在市場(chǎng)上獲得一定競(jìng)爭(zhēng)力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。中國(guó)再保險(xiǎn)公司成立時(shí)，注冊(cè)資本金為30億元，但至2001年，實(shí)收資本只有13億元，資本公積為3.15億元。中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)公司現(xiàn)有注冊(cè)資本金是39億元，2004年中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)及下屬再保、直保子公司共實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入205.95億元。在國(guó)內(nèi)的中資再保險(xiǎn)公司中，其注冊(cè)資本金與自留保費(fèi)比已經(jīng)達(dá)到1：5。而外國(guó)的再保險(xiǎn)公司，如慕尼黑再保險(xiǎn)公司、瑞士再保險(xiǎn)公司權(quán)益性資產(chǎn)，2004年分別為114億美元和94.7億美元，他們的當(dāng)年保費(fèi)收入分別是131.7億美元和119億美元，自留保費(fèi)占資本金的比例也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于我國(guó)規(guī)定的1：4，因此，它們的承保潛能十分巨大，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。可以說，再保險(xiǎn)公司的設(shè)立和運(yùn)作，需要雄厚的資金支持，這對(duì)我國(guó)再保險(xiǎn)公司主體的經(jīng)營(yíng)和設(shè)立，構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)上的一大約束。二是技術(shù)性約束，由于再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的運(yùn)作十分復(fù)雜，需要比原保險(xiǎn)公司更高的技術(shù)支撐，這是我國(guó)再保險(xiǎn)公司既有主體或新增主體目前存在的技術(shù)性約束。

(三)再保險(xiǎn)巾場(chǎng)的重構(gòu)與發(fā)展，是完善保險(xiǎn)市場(chǎng)建設(shè)的內(nèi)在需要

原保險(xiǎn)市場(chǎng)、再保險(xiǎn)市場(chǎng)與保險(xiǎn)中介市場(chǎng)共同構(gòu)筑完整的保險(xiǎn)市場(chǎng)。再保險(xiǎn)市場(chǎng)不能脫離原保險(xiǎn)市場(chǎng)和中介市場(chǎng)的超速發(fā)展，同時(shí)再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展也不能嚴(yán)重滯后于原保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，，原保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展需要再保險(xiǎn)市場(chǎng)的配套發(fā)展，再保險(xiǎn)市場(chǎng)自身問題也需要再保險(xiǎn)市場(chǎng)重構(gòu)，以適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的強(qiáng)烈要求，

再保險(xiǎn)市場(chǎng)重構(gòu)的重要內(nèi)容與建設(shè)內(nèi)容之一，是減少再保險(xiǎn)市場(chǎng)存在的不對(duì)稱信息及其危害。再保險(xiǎn)市場(chǎng)信息不對(duì)稱，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：—是再保險(xiǎn)市場(chǎng)自身存在的因素造成的不對(duì)稱信息，二是我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)與再保險(xiǎn)市場(chǎng)自身發(fā)展的不完善造成的不對(duì)稱信息。再保險(xiǎn)市場(chǎng)信息的不對(duì)稱將導(dǎo)致再保險(xiǎn)巾場(chǎng)的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)；導(dǎo)致保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)不能得到化解；導(dǎo)致再保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)關(guān)系扭曲，保險(xiǎn)市場(chǎng)與再保險(xiǎn)市場(chǎng)資源配置將會(huì)流失，不利于我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，也影響中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。再保險(xiǎn)市場(chǎng)作為保險(xiǎn)市場(chǎng)的—個(gè)重要組成部分，其體系建設(shè)的完善與否直接關(guān)系著我國(guó)民族保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的前景，

(四)專業(yè)再保險(xiǎn)市場(chǎng)主體的建沒與發(fā)展，是再保險(xiǎn)與原保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展的需要

根據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定，從事再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的供給方主體，既可以是專業(yè)再保險(xiǎn)人，也可以是原保險(xiǎn)人。但是，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與發(fā)展趨勢(shì)看，我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的供給主體應(yīng)當(dāng)以專業(yè)再保險(xiǎn)人為土體，這主要是因?yàn)椋?/p>

1.由專業(yè)再保險(xiǎn)人承保再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，可以避免原保險(xiǎn)人商業(yè)機(jī)密的泄漏。在進(jìn)行再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，原保險(xiǎn)人應(yīng)將相關(guān)的商業(yè)信息向承保的再保險(xiǎn)方遞交，在合同再保險(xiǎn)方式下尤為如此。若承保再保險(xiǎn)方為其他的原保險(xiǎn)人，則有可能存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系造成商業(yè)泄密，對(duì)原保險(xiǎn)人會(huì)產(chǎn)生較大的損失，

2.因?yàn)閷I(yè)再保險(xiǎn)人在業(yè)務(wù)上具有較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，所以原保險(xiǎn)人向?qū)I(yè)再保險(xiǎn)人投保再保險(xiǎn)，不僅可以獲得保障還可以獲得相關(guān)的培訓(xùn)和業(yè)務(wù)技術(shù)指導(dǎo)。

二、中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展取得的成就與面臨的挑戰(zhàn)

(一)中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展取得的成就

1.“十五”期間，我國(guó)保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)與100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1000多家保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司建立了直接或間接的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)聯(lián)系，再保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)險(xiǎn)種不斷增多。

2.隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的逐步開放，從2003年起，先后有5家外國(guó)再保險(xiǎn)公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)市場(chǎng)主體單一的局面被打破，逐步建立起了多元化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，增進(jìn)了合作與競(jìng)爭(zhēng)，提高了市場(chǎng)效率，進(jìn)一步優(yōu)化了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

3.再保險(xiǎn)公司的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)防范能力和管理水平逐漸提高，業(yè)務(wù)意識(shí)和技術(shù)支持力度有所增強(qiáng)。隨著法定分保的減少，商業(yè)再保險(xiǎn)保費(fèi)和管理在不斷增強(qiáng)。2005年，商業(yè)分保的市場(chǎng)份額首次超過法定分保。

4.國(guó)有再保險(xiǎn)(集團(tuán))公司體制改革初見成效。經(jīng)過一年多的努力，中再集團(tuán)已經(jīng)走出由于法定分保業(yè)務(wù)取消帶來的經(jīng)營(yíng)困境，3家主營(yíng)業(yè)務(wù)子公司保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)超過100%，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展；中國(guó)再保險(xiǎn)公司成功完成了股份制改革，通過私募的方式實(shí)現(xiàn)了股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化；集團(tuán)公司二次改制工作已經(jīng)進(jìn)入攻堅(jiān)階段，在國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)市場(chǎng)中確立了業(yè)務(wù)主渠道地位，為中再集團(tuán)的未來發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

5.再保險(xiǎn)監(jiān)管體系建設(shè)逐步與國(guó)際化接軌，再保險(xiǎn)運(yùn)行規(guī)則初步形成，再保險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)體系初步確立?！对俦ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定》的頒布施行，標(biāo)志著監(jiān)管制度方面的突破，我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的制度建設(shè)邁上了新臺(tái)階。

(二)中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)面臨的壓力與挑戰(zhàn)

從國(guó)內(nèi)看，我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)存在的主要問題和挑戰(zhàn)集中表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

1.我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的供給主體較少，截止到2005年底，取得經(jīng)營(yíng)牌照的專業(yè)再保險(xiǎn)公司主要為中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)、德國(guó)慕尼黑再保險(xiǎn)和瑞士再保險(xiǎn)。

2.我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的參與主體有缺失一一缺少再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，尤其是通曉國(guó)際規(guī)則的我國(guó)自己的再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人。

3.再保險(xiǎn)市場(chǎng)的相關(guān)制度，如評(píng)級(jí)體制和相關(guān)的信息披露制度尚未完全建立。

4.目前我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)法定再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)減少，但商業(yè)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)比例低、規(guī)模小，尚未形成完全的再保險(xiǎn)商業(yè)化運(yùn)作。

5.從我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)上的業(yè)務(wù)交易量與國(guó)際上其他國(guó)家再保險(xiǎn)市場(chǎng)上的交易量和再保險(xiǎn)交易量占原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的比例等兩方面比較，我國(guó)再保險(xiǎn)的交易規(guī)模較小。

6.國(guó)際化程度不高，原保險(xiǎn)人直接與國(guó)外再保險(xiǎn)人進(jìn)行業(yè)務(wù)交易的比例太小，并且分出業(yè)務(wù)居多，分入業(yè)務(wù)較少

7.對(duì)再保險(xiǎn)的管理制度尚需要不斷完善，沒有形成專門針對(duì)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)法規(guī)及相關(guān)細(xì)則，對(duì)于再保險(xiǎn)國(guó)際業(yè)務(wù)的往來方面的管理還存在空白。

8.再保險(xiǎn)監(jiān)管體系尚未完全建立。中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的再保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)僅為財(cái)險(xiǎn)監(jiān)管的一個(gè)處，沒有形成獨(dú)立的部門。并且，將再保險(xiǎn)的監(jiān)管放人財(cái)險(xiǎn)監(jiān)管，盡管財(cái)險(xiǎn)再保險(xiǎn)的比例較高，但是，僅以此對(duì)再保險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，壽險(xiǎn)再保險(xiǎn)會(huì)受到影響，再保險(xiǎn)的國(guó)際化監(jiān)管特性難以體現(xiàn)，以致于再保險(xiǎn)的其他的創(chuàng)新受到制約。

從國(guó)際層面看，國(guó)際再保險(xiǎn)業(yè)及其市場(chǎng)呈現(xiàn)出的態(tài)勢(shì)，間接影響和增加了我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理壓力，表現(xiàn)在：

1.對(duì)再保險(xiǎn)實(shí)行周期管理變得日益重要。保險(xiǎn)承保周期是指市場(chǎng)上強(qiáng)市情況和弱市情況反復(fù)出現(xiàn)的現(xiàn)象。這種強(qiáng)市和弱市的判斷指標(biāo)一般采用保險(xiǎn)價(jià)格、利潤(rùn)和保險(xiǎn)產(chǎn)品供給等數(shù)據(jù)。在保險(xiǎn)強(qiáng)市時(shí)，保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障范圍變小，然而價(jià)格走高，并且利潤(rùn)上升。在保險(xiǎn)弱市的時(shí)候，保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障范圍較寬，但是價(jià)格走低，利潤(rùn)變薄。根據(jù)通用再保險(xiǎn)公司的研究，保險(xiǎn)市場(chǎng)堅(jiān)挺及市場(chǎng)疲軟的周期為7年。而對(duì)于再保險(xiǎn)的供需雙方來說，就像保單條款的管理一樣，對(duì)周期振幅的管理也是一個(gè)主要的挑戰(zhàn)。周期性管理，也成為再保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的重要手段。標(biāo)準(zhǔn)普爾認(rèn)為，周期管理能力是再保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期盈利能力的一個(gè)重要指示器，是公司財(cái)務(wù)穩(wěn)定性的一個(gè)決定性因素，通過觀察經(jīng)營(yíng)較好的25%分位點(diǎn)以上的再保險(xiǎn)公司的周期管理策略，可以發(fā)現(xiàn)，他們經(jīng)營(yíng)好不是因?yàn)楸ＹM(fèi)的大量增長(zhǎng)，而是維持一個(gè)低速的保費(fèi)增長(zhǎng)，而且在很多情況下，保費(fèi)規(guī)模還可能下降；也不是因?yàn)樵诮?jīng)營(yíng)范圍和地點(diǎn)的選擇上的一些具有激進(jìn)性的管理。好的周期管理不僅有利于提高公司的利潤(rùn)，還有利于提高公司的盈利能力和盈利質(zhì)量(長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利能力)。

2.定價(jià)方法正日益成熟，再保險(xiǎn)公司在承保和定價(jià)的過程中變得愈加明智。建立在目標(biāo)回報(bào)率基礎(chǔ)上的定價(jià)方法成為產(chǎn)業(yè)化的標(biāo)準(zhǔn)。再保險(xiǎn)精算作用愈來愈大，精算方法日趨成熟與完善，相比之下，我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)顯得薄弱。

3.對(duì)再保險(xiǎn)市場(chǎng)透明度要求不斷增加，推動(dòng)著各家再保險(xiǎn)公司加強(qiáng)公司管理、提高專業(yè)水平、強(qiáng)化承保規(guī)則、增加財(cái)務(wù)透明度、增強(qiáng)合同可靠性和加強(qiáng)情況公布等各種議程的進(jìn)行。從歷史的角度來看，再保險(xiǎn)業(yè)比其他產(chǎn)業(yè)所要求的市場(chǎng)透明度更高。隨著再保險(xiǎn)市場(chǎng)透明度增加的變革不斷深化，再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)生了—些變化：美國(guó)和歐洲對(duì)再保險(xiǎn)公司相關(guān)財(cái)務(wù)情況的監(jiān)控進(jìn)一步加強(qiáng)；國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管組織作為全球保險(xiǎn)業(yè)的新興管理者將再保險(xiǎn)透明度的重要性提到了很高的程度；IFRS要求更高程度的信息公布，這將大大加強(qiáng)公眾對(duì)再保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的理解。很多再保險(xiǎn)公司能夠緊跟市場(chǎng)透明度增加的趨勢(shì)，自愿擴(kuò)大續(xù)保時(shí)期后的信息范圍，并允許透露其周期狀態(tài)。

三、促進(jìn)中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型與改革的措施

(一)市場(chǎng)商業(yè)化

中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)已于2006年1月1日起全面啟動(dòng)實(shí)行商業(yè)運(yùn)作。隨著中國(guó)加入世貿(mào)組織后金融業(yè)對(duì)外開放過渡期的終結(jié)，再保險(xiǎn)市場(chǎng)也開始成為國(guó)際市場(chǎng)的一部分。隨著法定再保險(xiǎn)的全面取消，商業(yè)再保險(xiǎn)成為再保險(xiǎn)公司最主要的業(yè)務(wù)來源。目前我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)總體呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢(shì)，其中法定再保險(xiǎn)總量明顯下降，商業(yè)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)穩(wěn)定。2005年，商業(yè)分保的市場(chǎng)份額首次超過法定分保，達(dá)到58.16%。有數(shù)據(jù)顯示，2005年9月末，全國(guó)再保險(xiǎn)公司總分保費(fèi)收入159.14億元，同比增長(zhǎng)12.31%。其中法定分保費(fèi)收入66.59億元，同比減少36.04%，占總分保費(fèi)收入的41.84%，其市場(chǎng)份額首次低于商業(yè)分保。2005年前三季度，全國(guó)再保險(xiǎn)公司總分保賠款支出85.26億元，同比增長(zhǎng)1.79%。中國(guó)再保險(xiǎn)公司業(yè)已將白身的發(fā)展日標(biāo)定位為世界一流的再保險(xiǎn)公司，而要實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略日標(biāo)，面向市場(chǎng)、遵循市場(chǎng)規(guī)則、按照市場(chǎng)原則進(jìn)行的商業(yè)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)將占據(jù)決定性的地位，這應(yīng)當(dāng)從戰(zhàn)略上加以重視與考慮。

(二)競(jìng)爭(zhēng)效率化

隨著我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)全面開放步伐的加快，國(guó)內(nèi)已初步形成了以中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)為主體多個(gè)主體競(jìng)爭(zhēng)的格局。目前，名列全球再保險(xiǎn)三強(qiáng)的慕尼黑再保險(xiǎn)公司、瑞士再保險(xiǎn)公司和科隆再保險(xiǎn)公司已在中國(guó)設(shè)立分公司并開展業(yè)務(wù)，世界最大的保險(xiǎn)社團(tuán)英國(guó)勞合社也在2005年獲準(zhǔn)在華籌建—家全資再保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)非壽險(xiǎn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，市場(chǎng)格局已經(jīng)開始發(fā)生重大改變。隨著再保險(xiǎn)市場(chǎng)的進(jìn)一步開放，中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)主體的不斷增多是發(fā)展的必然趨勢(shì)、這些競(jìng)爭(zhēng)主體中，既有跨國(guó)公司的金融集團(tuán)，也有專業(yè)再保險(xiǎn)公司，其經(jīng)營(yíng)策略各異，市場(chǎng)定位不同，未來中國(guó)再保險(xiǎn)巾場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，所以，追求再保險(xiǎn)的競(jìng)爭(zhēng)與效率，培育再保險(xiǎn)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，培育經(jīng)營(yíng)的特色成為再保險(xiǎn)公司新時(shí)期發(fā)展的上旋律。

(三)需求多樣化

隨著中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)與國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)的逐步接軌，國(guó)內(nèi)行家保險(xiǎn)公司將逐步按照國(guó)際管理準(zhǔn)則控制自己自留風(fēng)險(xiǎn)，從而分出更多的承保風(fēng)險(xiǎn)，這勢(shì)必激發(fā)再保險(xiǎn)需求的進(jìn)一步擴(kuò)大。根據(jù)詹姆斯·R·加文(jamesRGarven)和拉姆·特安特·J(Lamm-TennantJ.)(1999)研究結(jié)果表明：原保險(xiǎn)產(chǎn)品不同導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與再保險(xiǎn)需求存在正向關(guān)系。在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上，由于各原保險(xiǎn)公司專業(yè)技術(shù)的欠缺和資本金的相對(duì)不足，進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)首先經(jīng)營(yíng)小額風(fēng)險(xiǎn)的保單，比如汽車保險(xiǎn)、小額人身保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等，由于這些保單本身的風(fēng)險(xiǎn)比較小，同時(shí)發(fā)生損失的可能性小，對(duì)再保險(xiǎn)的需求不明顯；隨著中國(guó)科技進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保險(xiǎn)市場(chǎng)中大額風(fēng)險(xiǎn)保單的需求會(huì)越來越大，比如大型企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、飛機(jī)保險(xiǎn)、衛(wèi)星保險(xiǎn)以及自然災(zāi)害保險(xiǎn)等等，原保險(xiǎn)公司單獨(dú)承接此類保單的能力不足，這部分保單的再保險(xiǎn)需求會(huì)越來越旺盛，從而導(dǎo)致的再保險(xiǎn)需求呈現(xiàn)多樣化態(tài)勢(shì)，為再保險(xiǎn)發(fā)展提供了好的商機(jī)。

(四)服務(wù)全面化

開放的再保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)再保險(xiǎn)公司專業(yè)技術(shù)水平要求較高，需要比原保險(xiǎn)公司更全面地對(duì)每—類型風(fēng)險(xiǎn)的狀況進(jìn)行分析和研究，并據(jù)此向原保險(xiǎn)公司提供厘定費(fèi)率或改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營(yíng)策略的建議，或者根據(jù)原保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)需求及時(shí)開發(fā)新產(chǎn)品，提供靈活的再保險(xiǎn)保障。加強(qiáng)服務(wù)、拓展服務(wù)、服務(wù)增值將成為競(jìng)爭(zhēng)的重要內(nèi)容。培育通曉國(guó)內(nèi)外業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人也是未來再保險(xiǎn)市場(chǎng)建設(shè)的重要內(nèi)容。

(五)管理精細(xì)化

隨著通訊及信息技術(shù)的快速創(chuàng)新，可以起到對(duì)再保險(xiǎn)銷售商與客戶的交易過程進(jìn)行重新架構(gòu)，重新配置工作流程與員工服務(wù)、快速提供客戶服務(wù)信息的反饋等方面的作用；同時(shí)信息技術(shù)更能運(yùn)用在再保險(xiǎn)交易、精算成本等工作上，產(chǎn)生巨大的效益。信息技術(shù)的廣泛使用，提高了再保險(xiǎn)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)于相關(guān)的數(shù)據(jù)搜集、整理，內(nèi)部管理控制，外部信息反饋等各項(xiàng)能力都得到了巨大的提高。

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