時(shí)間：2023-09-05 16:45:34
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關(guān)鍵詞：航空業(yè) 香港機(jī)場管理 財(cái)務(wù)管理職能
一、 香港機(jī)場財(cái)務(wù)管理
如何支持企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，香港機(jī)場財(cái)務(wù)的職能主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面――決策支持、內(nèi)部控制、匯報(bào)職能、交易處理。
（一）決策支持：包括成本及表現(xiàn)分析、策略性計(jì)劃支持等，具體表現(xiàn)在：一是為戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)計(jì)劃的制訂與調(diào)整提供財(cái)務(wù)支撐；二是協(xié)助將企業(yè)戰(zhàn)略指標(biāo)量化并合理分配；三是協(xié)助將分解了的量化指標(biāo)進(jìn)行績效掛鉤考核；四是為企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施合理配置資金、資產(chǎn)、成本等財(cái)務(wù)資源。
香港機(jī)場財(cái)務(wù)職能中，決策支持所占比重隨企業(yè)戰(zhàn)略從10%向22%轉(zhuǎn)變。香港機(jī)場財(cái)務(wù)逐漸從后臺(tái)走向前臺(tái)，財(cái)務(wù)部門承擔(dān)更多的管理和戰(zhàn)略決策、價(jià)值管理方面的作用，公司的各種決策更多的依賴財(cái)務(wù)提供的支持。同時(shí)，財(cái)務(wù)部門將價(jià)值管理引入到公司管理中，在戰(zhàn)略計(jì)劃的制訂過程中適當(dāng)?shù)膶r(jià)值管理和戰(zhàn)略計(jì)劃相結(jié)合起來，為公司的價(jià)值增長和戰(zhàn)略計(jì)劃實(shí)現(xiàn)提供良好的保證。
（二）內(nèi)部控制：包括司庫管理、預(yù)算管理等，主要體現(xiàn)在：一是均衡職責(zé)，董事會(huì)與行政管理人員之間維持適當(dāng)?shù)木饴氊?zé)，在目前的組織架構(gòu)下，董事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督機(jī)場的總體事務(wù)、策略方向及表現(xiàn)，行政管理人員負(fù)責(zé)管理及處理機(jī)管局的日常運(yùn)作。二是內(nèi)部監(jiān)控，設(shè)立了審計(jì)委員會(huì)、建立了內(nèi)部監(jiān)控制度、以及周年檢討、權(quán)利轉(zhuǎn)授、財(cái)務(wù)規(guī)劃及監(jiān)控等制度。三是制定了《職業(yè)道德操守》，并落實(shí)對(duì)職工符合其經(jīng)營責(zé)任要求的培訓(xùn)計(jì)劃。四是建立全面預(yù)算管理體系，通過預(yù)算控制、標(biāo)準(zhǔn)成本管理以及有效的內(nèi)部審計(jì)等來監(jiān)督公司戰(zhàn)略的執(zhí)行。
（三）匯報(bào)職能：包括提供財(cái)務(wù)報(bào)表、年報(bào)等財(cái)務(wù)報(bào)告。這些財(cái)務(wù)報(bào)告用來解答如下問題：一是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績 ，如“企業(yè)的盈利能力如何、 影響企業(yè)盈利能力的主要因素是哪些、企業(yè)的自我可持續(xù)增長能力如何、影響企業(yè)自我可持續(xù)增長能力的主要因素是什么”等。二是診斷企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況，如“企業(yè)的負(fù)債狀況如何、企業(yè)否具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)如何、企業(yè)是否面臨財(cái)務(wù)困境或破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)”等。三是計(jì)劃未來的經(jīng)營策略和財(cái)務(wù)政策 ，如：評(píng)價(jià)和決定企業(yè)未來的投資項(xiàng)目；調(diào)整和制定企業(yè)未來的資本結(jié)構(gòu)；調(diào)整和制定企業(yè)未來的融資和籌資政策；調(diào)整和制定企業(yè)未來的利潤分配政策等。
香港機(jī)場財(cái)務(wù)職能中，匯報(bào)職能從20%向25%轉(zhuǎn)變。財(cái)務(wù)部門首先確定自身是業(yè)務(wù)伙伴的角色，通過財(cái)務(wù)報(bào)告他們具體做到：按月審閱各部門的財(cái)務(wù)報(bào)告及滾動(dòng)預(yù)算，分析說明預(yù)算與實(shí)際財(cái)務(wù)表現(xiàn)的差異；協(xié)助月末及年末預(yù)提費(fèi)用程序；協(xié)助各部門主管每月向管理委員會(huì)報(bào)告；審核預(yù)算/成本重分配/變更及預(yù)算項(xiàng)目的合理性；協(xié)助各部門每年預(yù)算及五年財(cái)務(wù)計(jì)劃制定等。
財(cái)務(wù)部門通過上述工作，對(duì)香港機(jī)場戰(zhàn)略量化后的各項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行過程跟進(jìn)，協(xié)助各部門戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
（四）交易處理：指財(cái)務(wù)帳務(wù)處理等。香港機(jī)場財(cái)務(wù)開發(fā)運(yùn)用了甲骨文財(cái)務(wù)系統(tǒng)、甲骨文物業(yè)管理系統(tǒng)、機(jī)場收費(fèi)系統(tǒng)、預(yù)算及未償付承擔(dān)查詢系統(tǒng)、預(yù)算及財(cái)務(wù)報(bào)表系統(tǒng)等信息系統(tǒng)，由于科技在管理中的運(yùn)用，大大提高了帳務(wù)處理效率。香港機(jī)場財(cái)務(wù)職能中，交易處理職能從40%向23%轉(zhuǎn)變。
二、 香港機(jī)場財(cái)務(wù)管理的啟示
在與香港機(jī)場財(cái)務(wù)同仁的交流中，我們體會(huì)到，香港機(jī)場財(cái)務(wù)部通過財(cái)務(wù)工具，積極參與、配合、協(xié)助機(jī)場戰(zhàn)略的制定、實(shí)施和推進(jìn)，逐步實(shí)現(xiàn)了由傳統(tǒng)財(cái)務(wù)職能向適應(yīng)公司戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)職能的轉(zhuǎn)型，有效地支撐了公司戰(zhàn)略的實(shí)施，從中我們可以得到不少可借鑒之處：
加快財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型，建立適應(yīng)公司戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)職能。在過去長久的思維中，財(cái)務(wù)部門被認(rèn)為只是核算、記帳、做報(bào)表。這是傳統(tǒng)財(cái)務(wù)職能內(nèi)容。 隨著市場化發(fā)展和競爭的加劇，這種觀念已經(jīng)在很多的企業(yè)變得越來越無法生存下去。財(cái)務(wù)已經(jīng)從原來的數(shù)據(jù)匯總、整理和記錄逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楣緫?zhàn)略支持者、決策者和公司變革的積極推進(jìn)者和主導(dǎo)力量。
從香港機(jī)場的財(cái)務(wù)職能來看，它已建立起適應(yīng)公司戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)職能雛形，在香港機(jī)場戰(zhàn)略的實(shí)施中發(fā)揮了有效的支撐、保障作用。而目前我公司的財(cái)務(wù)仍屬于傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算型和日常理財(cái)型，主要工作重點(diǎn)是記賬、算賬、報(bào)賬、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)收支審核以及財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，所提供的財(cái)務(wù)信息有很大局限性，對(duì)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)未形成系統(tǒng)的財(cái)務(wù)信息庫，不能有效支持企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施；對(duì)公司價(jià)值及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的維護(hù)、公司戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)計(jì)劃的制訂及調(diào)整關(guān)注度不高，不能充分發(fā)揮公司戰(zhàn)略實(shí)施的“助推器”作用。因此，有必要加快財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型，建立適應(yīng)公司戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)職能。
第一，要轉(zhuǎn)變觀念，樹立全局觀念、服務(wù)意識(shí)、資源和戰(zhàn)略意識(shí)三種意識(shí)。首先，財(cái)務(wù)人員應(yīng)從企業(yè)的使命和目標(biāo)的高度來理解財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心這個(gè)觀點(diǎn)，樹立全局觀念，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，從封閉式管理向開放式管理轉(zhuǎn)變，從靜態(tài)式管理向動(dòng)態(tài)式管理轉(zhuǎn)變。其次，要樹立服務(wù)意識(shí)，財(cái)務(wù)管理要從被動(dòng)支撐向主動(dòng)服務(wù)轉(zhuǎn)變，要從財(cái)務(wù)資料的搜集者和提供者轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)財(cái)務(wù)信息能量的釋放者和推動(dòng)者，從以提供多項(xiàng)任務(wù)和交易信息為主，向?yàn)闃I(yè)務(wù)部門提供更多決策支持的信息分析轉(zhuǎn)變。
第二，要建立財(cái)務(wù)提前介入的機(jī)制。許多決策的失誤是由缺乏足夠的財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)論證引起的，建立財(cái)務(wù)提前介入的機(jī)制，可以大幅減少戰(zhàn)略管理在財(cái)務(wù)方面的失誤。
第三，提升信息化程度，解放財(cái)務(wù)部門的生產(chǎn)力。通過信息化，建立業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的無縫連接，保證財(cái)務(wù)信息的有效提供，提高財(cái)務(wù)管理的工作效率和工作質(zhì)量，這也是財(cái)務(wù)從會(huì)計(jì)核算型和日常理財(cái)型轉(zhuǎn)為戰(zhàn)略管理型的基礎(chǔ)。
第四，優(yōu)化財(cái)務(wù)工作程序，調(diào)整財(cái)務(wù)工作重心。通過優(yōu)化流程，健全授權(quán)管理等機(jī)制，降低日常財(cái)務(wù)處理的比
重，提高參與和支持決策、以及實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制的比重，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)在企業(yè)管理和經(jīng)營決策中的作用。
三、立全面預(yù)算管理體系，促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)
全面預(yù)算管理體系是兼具控制、激勵(lì)、評(píng)價(jià)等功能的一種綜合貫徹企業(yè)戰(zhàn)略方針的經(jīng)營機(jī)制，處于企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的核心位置。香港機(jī)場全面預(yù)算可借鑒之處主要表現(xiàn)在：
1、重視預(yù)算編制環(huán)節(jié)，突出企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向
香港機(jī)場在進(jìn)行預(yù)算前期，會(huì)使各預(yù)算單位了解明確公司的整體戰(zhàn)略、配合公司戰(zhàn)略的各預(yù)算單位的分戰(zhàn)略，給予各預(yù)算單位如下資料――整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)趨勢、理解公司價(jià)值、進(jìn)行SWOT（優(yōu)勢/劣勢/機(jī)會(huì)/挑戰(zhàn)）分析等。
各單位在明確公司的整體戰(zhàn)略、分戰(zhàn)略、內(nèi)外部環(huán)境情況下，進(jìn)入預(yù)算程序。首先要開展SWOT分析；其次，清晰并量化每一個(gè)前提假設(shè)，如是否計(jì)劃進(jìn)入新市場或采用新的銷售策略、供應(yīng)商的價(jià)格是否調(diào)整等；第三，評(píng)估現(xiàn)在及未來可能的項(xiàng)目以及相關(guān)的收入、費(fèi)用；最后，各單位都要檢討自己編制的預(yù)算，如是否忽略了公司的整體目標(biāo)、預(yù)算是否具有自辯性、論據(jù)是否令人信服等。整個(gè)預(yù)算采用由上至下，再由下至上開展。
由此可以看出，香港機(jī)場對(duì)預(yù)算編制環(huán)節(jié)相當(dāng)重視，始終圍繞企業(yè)戰(zhàn)略，確保了各單位預(yù)算與分戰(zhàn)略、以及企業(yè)戰(zhàn)略的一致。
2、強(qiáng)化預(yù)算控制，確保企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)
預(yù)算編制下達(dá)后，香港機(jī)場強(qiáng)化對(duì)預(yù)算的控制，以確保企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。其預(yù)算控制的原則主要包括：
（1） 責(zé)任清晰、路徑明確――清晰制定管理責(zé)任、并且有行動(dòng)方案去配合預(yù)算。
（2）預(yù)算剛性原則――強(qiáng)調(diào)管理者有責(zé)任堅(jiān)守其預(yù)算，只有在獲得管理層準(zhǔn)許后才可偏離預(yù)算。
（3）過程監(jiān)督與控制――所有實(shí)際執(zhí)行與預(yù)算的差異必須有解釋，按月按單位進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)估，及時(shí)溝通。
（4）考核到位――制定出與預(yù)算執(zhí)行結(jié)果相對(duì)應(yīng)的考核體系和獎(jiǎng)懲措施，并予以嚴(yán)格執(zhí)行。
香港機(jī)場通過對(duì)預(yù)算的編制、執(zhí)行、監(jiān)控和考核全過程控制，確保了企業(yè)戰(zhàn)略在日常生產(chǎn)經(jīng)營中的貫徹實(shí)施。
四、開展財(cái)務(wù)評(píng)估，支持企業(yè)決策
投資活動(dòng)對(duì)于一個(gè)公司而言是至關(guān)重要的 ,投資本身要以財(cái)務(wù)分析與評(píng)估的結(jié)論為依據(jù)。所以 ,財(cái)務(wù)分析與評(píng)估的質(zhì)量將直接關(guān)系到公司投資決策的質(zhì)量以至成敗。
香港機(jī)場十分重視財(cái)務(wù)評(píng)估工作。所有投資遵守項(xiàng)目預(yù)算管理程序，需求方提出資源要求，財(cái)務(wù)部門對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行分析給出建議，管理者以財(cái)務(wù)評(píng)估結(jié)果作為立項(xiàng)的主要依據(jù)。香港機(jī)管局對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)估的要求是：（1）項(xiàng)目預(yù)算的加權(quán)平均資本成本/內(nèi)部要求的回報(bào)值是10%；（2）持續(xù)使用統(tǒng)一的評(píng)估方法，公平有效地評(píng)估不同的投資項(xiàng)目。由于事先制定了統(tǒng)一的規(guī)則，保證了財(cái)務(wù)評(píng)估的客觀公正性，為企業(yè)科學(xué)決策提供了依據(jù)。
參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】知識(shí)經(jīng)濟(jì)；能源公司；財(cái)務(wù)管理；會(huì)計(jì)
近年來隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，科學(xué)技術(shù)的日益更新，一種新的經(jīng)濟(jì)模式逐漸興起，即：知識(shí)經(jīng)濟(jì)。知識(shí)經(jīng)濟(jì)顧名思義就是以知識(shí)為依托，建立在知識(shí)和信息的占有、生產(chǎn)、分配和應(yīng)用之上的，具有無限發(fā)展?jié)摿Φ男滦徒?jīng)濟(jì)模式。在以往的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式之中，絕大多數(shù)的企業(yè)依靠的都是實(shí)物的資源或者是能源，而知識(shí)經(jīng)濟(jì)則與其完全不同，其依靠和仰仗的是看不見摸不到的知識(shí)，其中尤為重要的就是高科技，運(yùn)用知識(shí)和技術(shù)來實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的獲得。所以與傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式相比，它更加符合當(dāng)今世界的發(fā)展趨勢，知識(shí)經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)目前我國提出的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，應(yīng)該大力的支持和推廣。與此同時(shí)，我們也應(yīng)該看到，知識(shí)經(jīng)濟(jì)目前為止還是為發(fā)達(dá)國家所掌控，這些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家向外輸出其先進(jìn)的知識(shí)和科技，致使企業(yè)投資的無形化。因此，要想在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的市場競爭中占據(jù)一席之地，部分想要轉(zhuǎn)變發(fā)展類型的能源公司，必須抓住機(jī)遇，改變企業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)，變革不適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的工作部門。
一、知識(shí)經(jīng)濟(jì)下能源公司的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀
能源型經(jīng)濟(jì)曾經(jīng)在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程中占據(jù)主導(dǎo)地位，但是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各種自然資源被開發(fā)殆盡，而且人類周圍的生存環(huán)境發(fā)生了極大的改變，環(huán)境污染現(xiàn)象極為嚴(yán)重，人類逐漸的意識(shí)到能源型經(jīng)濟(jì)的弊端，人類的進(jìn)步不能夠以犧牲環(huán)境為代價(jià)。與此同時(shí)，人類的歷史上爆發(fā)了第三次科技革命，給人類帶來了各種新知識(shí)新技術(shù)，大大的方便了人們的生產(chǎn)和生活，因此知識(shí)經(jīng)濟(jì)最終會(huì)取代能源經(jīng)濟(jì)，成為主流的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。這就要求相關(guān)的能源公司要抓住機(jī)遇，完成企業(yè)的轉(zhuǎn)型，但是能源公司要想最終完成轉(zhuǎn)型，首先要做的就是對(duì)其內(nèi)部進(jìn)行調(diào)整，尤其重要的就是會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理部門。
1．在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式下，各個(gè)企業(yè)之間競爭的是知識(shí)和高科技，而不再是傳統(tǒng)的煤炭、石油等資源，經(jīng)濟(jì)學(xué)上將這種資產(chǎn)稱之為無形資產(chǎn)，對(duì)于無形資產(chǎn)的爭奪是能源公司能夠順利轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的關(guān)鍵。在能源公司之中，會(huì)計(jì)計(jì)算的是煤炭、石油等有形的資產(chǎn)，對(duì)其開發(fā)和使用的價(jià)值進(jìn)行系統(tǒng)的評(píng)估。但是知識(shí)經(jīng)濟(jì)模式下，能源公司的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)部門要計(jì)算和評(píng)估的是知識(shí)和高科技等無形的資產(chǎn)，詳細(xì)的計(jì)算能源公司獲得的無形資產(chǎn)的價(jià)值，幫助能源公司盡快完成經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。能源公司中傳統(tǒng)會(huì)計(jì)已經(jīng)趨于老化和落后，對(duì)無形資產(chǎn)的計(jì)量和評(píng)估過于狹隘。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)模式下，能源公司的會(huì)計(jì)在對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)估中，應(yīng)該以重置成本為基礎(chǔ)。重置成本是知識(shí)經(jīng)濟(jì)模式下，新出現(xiàn)的專業(yè)名詞：在目前現(xiàn)有的知識(shí)和技術(shù)的條件下，購置同等價(jià)值的資產(chǎn)所需要的資金。以往能源公司的會(huì)計(jì)在進(jìn)行成本核算和評(píng)估時(shí)，注重的是企業(yè)生產(chǎn)的投入價(jià)值，而在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代這樣的計(jì)算方式已經(jīng)不能夠反應(yīng)能源公司財(cái)務(wù)的正式面貌。
2．在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度時(shí)產(chǎn)生了專門對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行管理和評(píng)估的會(huì)計(jì)，而隨著時(shí)代的變化，會(huì)計(jì)也進(jìn)行了幾次比較大的變革，而今它即將面臨的是又一次重大改變，需要將更加新型的管理思想引進(jìn)其中，主要包括以下幾個(gè)方面：
（1）知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下的風(fēng)險(xiǎn)和信息理財(cái)觀念。能源公司的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)以及財(cái)務(wù)管理的計(jì)算主體是物資和貨幣，包括的內(nèi)容主要有能源公司的持續(xù)經(jīng)營和會(huì)計(jì)分期等方面的內(nèi)容。而今在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的促使下，經(jīng)濟(jì)全球化和一體化進(jìn)程逐步加快，各個(gè)行業(yè)之間的聯(lián)系越來越密切，市場競爭也愈加殘酷。同時(shí)由于媒體和網(wǎng)絡(luò)的迅猛發(fā)展，新的交易模式層出不窮，這些衍生出的金融工具并非用于資金借貸，而是為了轉(zhuǎn)移資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)所引起的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，所以在財(cái)務(wù)管理上具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，所以在進(jìn)行會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理時(shí)，相關(guān)人員必須要有足夠的風(fēng)險(xiǎn)觀念。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代風(fēng)險(xiǎn)管理、信息管理將成為能源公司財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。（2）知識(shí)經(jīng)濟(jì)模式下競爭與合作相統(tǒng)一的理財(cái)觀念。在我國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革之后，蓬勃而興的是市場經(jīng)濟(jì)，較之以前的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)相比，市場經(jīng)濟(jì)更加自由化。而能源公司要想在殘酷的市場競爭中取得生存和發(fā)展，就必須開發(fā)有價(jià)值的知識(shí)和高科技項(xiàng)目，這就對(duì)能源公司的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理部門提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)，要求其必須具備競爭與合作相統(tǒng)一的理財(cái)觀念。信息網(wǎng)絡(luò)化的飛速發(fā)展、科學(xué)技術(shù)的綜合化等等都要求能源公司加強(qiáng)與其他企業(yè)和公司之間的交流與合作。因此能源公司的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理，要不斷進(jìn)行更新，抓住機(jī)遇、全力以赴應(yīng)對(duì)新挑戰(zhàn)，在激烈的市場競爭中，不斷找尋可以合作的伙伴，認(rèn)真謹(jǐn)慎的處理好自身企業(yè)與其他企業(yè)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，避免財(cái)務(wù)糾紛的產(chǎn)生，防止合作關(guān)系破裂，做到各個(gè)企業(yè)之間利益的和諧統(tǒng)一。（3）知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的人本化與知識(shí)化的管理理念。人本化主要體現(xiàn)在：建立債、權(quán)、利相結(jié)合的財(cái)務(wù)運(yùn)行模式，健全激勵(lì)制度，嚴(yán)肅獎(jiǎng)懲，即對(duì)在會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理部門中表現(xiàn)優(yōu)異的員工，給予物質(zhì)上精神上的雙重鼓勵(lì)；同時(shí)對(duì)于那些犯了嚴(yán)重錯(cuò)誤，給能源公司帶來了巨大損失的員工，要進(jìn)行嚴(yán)肅的處罰。只有這樣才能夠充分的調(diào)動(dòng)能源公司財(cái)會(huì)管理人員的工作積極性以及主觀能動(dòng)性，給能源公司帶來更大的經(jīng)濟(jì)效益。
除此之外，為了使能源公司能夠更好的與知識(shí)經(jīng)濟(jì)接軌，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展，要求其會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理部門的相關(guān)工作人員要不斷的提升自己的知識(shí)結(jié)構(gòu)以及知識(shí)儲(chǔ)備量。能源公司要定期對(duì)財(cái)會(huì)員工進(jìn)行知識(shí)培訓(xùn)，同時(shí)還可以選派資質(zhì)優(yōu)厚的員工遠(yuǎn)赴國外進(jìn)行學(xué)習(xí)和交流，吸收國外先進(jìn)的知識(shí)化理財(cái)觀念，再結(jié)合能源公司的具體實(shí)際情況，制定符合其自身的知識(shí)理財(cái)計(jì)劃。
二、知識(shí)經(jīng)濟(jì)模式下能源公司的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理的發(fā)展前景
知識(shí)經(jīng)濟(jì)是未來世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總趨勢，同時(shí)這種趨勢是不可逆轉(zhuǎn)的。因此，我國的能源公司要抓住機(jī)遇進(jìn)行經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理同樣如此，知識(shí)經(jīng)濟(jì)下會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢是建立以知識(shí)資本為中心的知識(shí)會(huì)計(jì)，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論以物資和貨幣的所有者為服務(wù)對(duì)象，以出資者和收益為中心，以保障業(yè)主和債主的權(quán)益為出發(fā)點(diǎn)和宗旨，是站在投資者和債權(quán)人的立場上，記錄和反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，幫助投資者和債權(quán)人進(jìn)行管理和決策，從而保證出資者收益的最大化和債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)的最小化。強(qiáng)調(diào)物資和貨幣的所有者、債權(quán)人的核心地位，而對(duì)人力資源的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的認(rèn)識(shí)、投入僅作為企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一項(xiàng)費(fèi)用或作為一項(xiàng)無形資產(chǎn)簡單的予以列示。同時(shí)在法律上往往限制了無形資產(chǎn)的形成和作用。事實(shí)上在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，以人才智力為資源的經(jīng)濟(jì)社會(huì)，具有超常性、開拓性以及靈活性，人的智慧以及創(chuàng)新能力將會(huì)成為推動(dòng)社會(huì)發(fā)展的主要源動(dòng)力。會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理所需提供的信息也將向著更加全面化和多樣化的方向發(fā)展。而所有這些都需要會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理在知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中緊緊圍繞著以知識(shí)智力的價(jià)值這個(gè)中心，反映和描述在知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)的生產(chǎn)關(guān)系和全貌，進(jìn)一步適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及滿足社會(huì)需求。
綜上所述，當(dāng)今世界知識(shí)經(jīng)濟(jì)取得了迅猛的發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)模式中日益占據(jù)主體地位，與以往的能源型經(jīng)濟(jì)相比，知識(shí)經(jīng)濟(jì)更符合時(shí)展的潮流，同時(shí)符合我國可持續(xù)發(fā)展的基本國策，應(yīng)該在國內(nèi)大力的推廣和實(shí)行。因此，國內(nèi)的諸多能源公司就面臨著轉(zhuǎn)型的問題，要想實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變，首先要改變的就是已經(jīng)不符合知識(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理模式，要將新的思想和新的管理觀念引進(jìn)其中，為能源公司今后的發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司；集團(tuán)企業(yè)；定位；功能實(shí)現(xiàn)
財(cái)務(wù)公司主要是指集團(tuán)企業(yè)成員單位組建的，以經(jīng)營貨幣資金為特征的特殊公司，其主要是為集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)單位提供金融服務(wù)的非銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司這一形式來源于西方，其主要是隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融市場的完善而產(chǎn)生的。財(cái)務(wù)公司組建的主要目的是以金融手段來對(duì)企業(yè)發(fā)展提供支持，其對(duì)于優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部資源配置、促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)集約化管理、增強(qiáng)內(nèi)外部融資功能等發(fā)揮著重要的作用。
一、財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)企業(yè)中的定位
根據(jù)我國的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，將財(cái)務(wù)公司定位為“為企業(yè)集團(tuán)成員單位的技術(shù)改造、產(chǎn)品銷售以及新產(chǎn)品開發(fā)等提供金融服務(wù)”。集團(tuán)企業(yè)建立財(cái)務(wù)公司，可以使得集團(tuán)內(nèi)的資金得到最佳的利用和升值。集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的資金來源主要是集團(tuán)內(nèi)各個(gè)成員單位的臨時(shí)閑置資金。對(duì)于各個(gè)成員單位來說，其閑置資金數(shù)額比較小，難以得到有效的利用，通過成立集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的方式，將這些閑散資金集中起來，從而可以形成規(guī)模比較大的資金量，將這些資金用以對(duì)外投資從而獲得較高的收益。
其次，集團(tuán)企業(yè)成立財(cái)務(wù)公司的目的還在于向外部進(jìn)行融資。在集團(tuán)企業(yè)成立財(cái)務(wù)公司之前，如果集團(tuán)內(nèi)的成員單位有資金需求，都是由各個(gè)單位獨(dú)自向銀行申請(qǐng)貸款，由于個(gè)別單位的信用比較低，因此貸款的數(shù)額往往比較小，也得不到銀行優(yōu)惠的貸款利率。因此，對(duì)集團(tuán)企業(yè)整體而言，企業(yè)的融資成本相對(duì)較高。成立財(cái)務(wù)公司之后，通過財(cái)務(wù)公司將各個(gè)成員單位的貸款需求進(jìn)行統(tǒng)一，形成較大規(guī)模的貸款需求，從而達(dá)到規(guī)模效應(yīng)，并且財(cái)務(wù)公司依托的是集團(tuán)企業(yè)總公司的信用，因此可以較容易地從銀行申請(qǐng)到低成本的貸款。同時(shí)，集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)成員可以從財(cái)務(wù)公司處進(jìn)行融資，不但豐富了融資的途徑，還將外源融資變成了內(nèi)源融資，降低了企業(yè)的融資成本。
另外，符合條件的財(cái)務(wù)公司，還可以向中國銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)行債券，進(jìn)行股票和債券融資，由于財(cái)務(wù)公司的信用依托于母公司，融資成本一般比較低。此外，財(cái)務(wù)公司還可以進(jìn)行投資管理、內(nèi)部資金結(jié)算、中介顧問等活動(dòng)，在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部起到了一個(gè)準(zhǔn)銀行的定位。
二、財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)企業(yè)中的功能實(shí)現(xiàn)
（一）金融服務(wù)功能
集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)功能主要體現(xiàn)在：首先，財(cái)務(wù)公司緊緊圍繞集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，以滿足集團(tuán)企業(yè)的金融需求，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化為目的；其次，財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)是以集團(tuán)企業(yè)的需求為中心，并圍繞集團(tuán)企業(yè)以及其客戶來開展的，這使得財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)具有一種天然的專業(yè)優(yōu)勢；另外，財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)還體現(xiàn)在金融人才的培養(yǎng)、金融工具的提供以及金融信息服務(wù)的提供等方面。
（二）資源配置功能
財(cái)務(wù)公司的成立，能夠?qū)⒓瘓F(tuán)企業(yè)的資源進(jìn)行很好的整合，并加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)單位的協(xié)調(diào)和溝通，從而優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)的資源配置。財(cái)務(wù)公司資源配置職能主要體現(xiàn)在：通過自身信息平臺(tái)以及資金體系，為企業(yè)內(nèi)部各個(gè)單位提供便利的交換中介和支付系統(tǒng)；通過企業(yè)內(nèi)外部籌資，擁有一定比例的穩(wěn)定的資金來源，從而用于企業(yè)內(nèi)部各個(gè)單位長期貸款的要求，有效解決借貸雙方在期限要求上的矛盾；對(duì)企業(yè)內(nèi)部申請(qǐng)貸款的單位進(jìn)行評(píng)估，充分發(fā)揮自身在內(nèi)部專業(yè)信息收集上的優(yōu)勢，對(duì)企業(yè)內(nèi)部投資項(xiàng)目進(jìn)行有效的篩選，從而將信貸資金投放到效率最高的部門和企業(yè)中去；以利率的變動(dòng)作為融通資金的手段，使得資金能夠自由流動(dòng)到效益最高，最具有投資價(jià)值的地方去，促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高；另外，財(cái)務(wù)公司還可以通過金融服務(wù)創(chuàng)新以及資源分配等手段，促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)資源的最優(yōu)配置。
（三）資本控制功能
財(cái)務(wù)公司的資本控制功能主要表現(xiàn)在：作為母公司的帶來對(duì)集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行控制，并對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行統(tǒng)一的管理和結(jié)算；根據(jù)集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營狀況以及債權(quán)結(jié)構(gòu)，決定是否對(duì)內(nèi)部企業(yè)進(jìn)行貸款；作為股東對(duì)企業(yè)外部資本進(jìn)行控制。財(cái)務(wù)公司雖然對(duì)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的范圍具有監(jiān)督和控制的能力，但是其并不干預(yù)企業(yè)日常的經(jīng)營業(yè)務(wù)，平時(shí)只從事信息收集的工作，只有在企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，產(chǎn)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，才會(huì)發(fā)揮人和債權(quán)人的作用，對(duì)企業(yè)進(jìn)行改組、調(diào)整，或者對(duì)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)清算和債務(wù)重組，確保集團(tuán)企業(yè)信貸資金的安全。
（四）投資管理職能
財(cái)務(wù)公司的投資管理功能主要是指其不僅能夠?qū)?nèi)部資金余缺進(jìn)行調(diào)劑，還具有投資各類金融產(chǎn)品的投資功能。財(cái)務(wù)公司的這種功能一方面有利于對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，另一方面有利于提高資金的安全性和流動(dòng)性，充分發(fā)揮資金的使用效益。另外，財(cái)務(wù)公司還具有籌融資功能、中介顧問功能等。
總結(jié)
財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部一種特殊性質(zhì)的公司，其對(duì)于優(yōu)化集團(tuán)內(nèi)部資源配置、提高集團(tuán)企業(yè)資金的使用效率有著非常重要的意義。集團(tuán)企業(yè)要明晰財(cái)務(wù)公司的定位，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的各項(xiàng)職能，從而更好地為集團(tuán)企業(yè)整體服務(wù)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
參考文獻(xiàn)：
一、我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的基本理論
（一）內(nèi)部資本市場理論
內(nèi)部資本市場這一概念最早是在1969年由阿爾切安所提出，在后來的發(fā)展過程中這項(xiàng)概念的內(nèi)涵被不斷擴(kuò)充。內(nèi)部資本市場是企業(yè)內(nèi)部管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，同時(shí)也是金融市場的重要組成部分。內(nèi)部資本市場的主要職能就是對(duì)全公司的資源進(jìn)行合理調(diào)配，對(duì)企業(yè)上下級(jí)之間的關(guān)系進(jìn)行協(xié)調(diào)和監(jiān)督，同時(shí)還對(duì)決策勞動(dòng)的分工形式進(jìn)行完善，從而使企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性經(jīng)營模式。
（二）金融中介理論
金融中介理論最早是在1990年由錢特所提出的，指的是第三方介入到最終貸款人和最終借款人中間，從而實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄到投資的轉(zhuǎn)變。金融中介是一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的媒介，可以有效地為企業(yè)籌集資金。目前在金融中介理論研究中有幾種比較重點(diǎn)的理論，例如降低信息成本論、節(jié)約交易成本論、節(jié)約面子成本論和降低參與成本論。
從分類上來看，金融中介大概分為保險(xiǎn)公司、銀行類中介、財(cái)務(wù)公司、證券公司、投資銀行和共同基金等等機(jī)構(gòu)，而本文所討論的財(cái)務(wù)公司就是金融中介中的一種重要機(jī)構(gòu)。
二、我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展優(yōu)勢
（一）靈活性優(yōu)勢
財(cái)務(wù)公司相較于銀行等其他中介機(jī)構(gòu)，受到地域約束和法律約束比較小，更能適應(yīng)當(dāng)今的市場，反應(yīng)程度也較為靈活，當(dāng)遇見一些特殊情況的時(shí)候能夠及時(shí)進(jìn)行合理范圍內(nèi)的調(diào)整。財(cái)務(wù)公司的工作宗旨是將客戶的需要作為第一要義，所以其服務(wù)態(tài)度較好，服務(wù)方式也十分便捷，在激烈的市場競爭中占有很重要的位置。相對(duì)于銀行類中介、證券公司等機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司越來越受到了企業(yè)集團(tuán)的歡迎和喜愛。
（二）專業(yè)性優(yōu)勢
財(cái)務(wù)公司是對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的成員單位提供專門金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)，所以相對(duì)于其他中介機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司在服務(wù)對(duì)象、服務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)功能上都有很明顯的專業(yè)性優(yōu)勢：首先是在服務(wù)對(duì)象的專業(yè)性上，財(cái)務(wù)公司一般是為本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的成員單位提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，客戶的需求是從屬于企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展的某些特定方面；其次是在服務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)性上，財(cái)務(wù)公司通常是針對(duì)企業(yè)所從事的相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域提供金融服務(wù)；最后從業(yè)務(wù)功能的專業(yè)性上看，財(cái)務(wù)公司通常都是與企業(yè)進(jìn)行深度合作或者直接為企業(yè)發(fā)展提供服務(wù)，所以服務(wù)方案與企業(yè)項(xiàng)目十分貼合，同時(shí)財(cái)務(wù)公司還能夠根據(jù)企業(yè)的發(fā)展要求對(duì)服務(wù)方案進(jìn)行更改和優(yōu)化，所以在業(yè)務(wù)功能上專業(yè)性優(yōu)勢明顯。
（三）創(chuàng)新性優(yōu)勢
財(cái)務(wù)公司在近年來為了適應(yīng)市場的需要和科技的發(fā)展，不斷進(jìn)行自身功能和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，也對(duì)自身的服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行了大幅度的提高，其中很多新興服務(wù)業(yè)項(xiàng)目，例如商業(yè)信用形式和新型消費(fèi)模式等等，很大程度上獲得了社會(huì)的認(rèn)可。雖然其他金融中介也在不斷發(fā)展，但是財(cái)務(wù)公司利用自身靈活性和專業(yè)性的特長，業(yè)務(wù)創(chuàng)新勢頭非常強(qiáng)勁。
三、我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的金融功能研究
（一）我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的結(jié)算功能
結(jié)算功能是我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的一項(xiàng)重要功能，這項(xiàng)功能可以使客戶完成互相之間資產(chǎn)、服務(wù)和商品的交易，讓企業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)單位減少在資源交易上的時(shí)間浪費(fèi)。財(cái)務(wù)公司一般情況下都是大型企業(yè)集團(tuán)中的附屬金融機(jī)構(gòu)，即為集團(tuán)內(nèi)企業(yè)的勞務(wù)和商品的交換提供結(jié)算和清算服務(wù)，這項(xiàng)服務(wù)內(nèi)容對(duì)于其歸屬的企業(yè)集團(tuán)十分基礎(chǔ)，也十分重要。
財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行具體結(jié)算工作的時(shí)候，需要對(duì)賬戶管理工作充分重視，只有對(duì)成員企業(yè)賬戶進(jìn)行集中管理，才能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)企業(yè)集團(tuán)全部資金進(jìn)行有效的集中管理。通過資金集中管理和賬戶集中管理，財(cái)務(wù)公司可承擔(dān)起所服務(wù)企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部結(jié)算工作，這種做法有力地推動(dòng)了企業(yè)集團(tuán)的資金管理發(fā)展進(jìn)程。
（二）我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的籌融資功能
財(cái)務(wù)公司的籌融資功能是向企業(yè)集團(tuán)提供更多的融通資金，極大地增加了企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的便利，通過財(cái)務(wù)公司的靈活性優(yōu)勢，能夠使融資成本有效降低。同時(shí)，當(dāng)成員企業(yè)不符合銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資條件時(shí)，還可利用財(cái)務(wù)公司的這一功能實(shí)現(xiàn)合理融資，從而有效保障企業(yè)集團(tuán)的正常運(yùn)作。
很多大型企業(yè)集團(tuán)之所以要建立附屬的財(cái)務(wù)公司，就是要利用財(cái)務(wù)公司的籌融資優(yōu)勢來進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部資金的流通和調(diào)劑，所以財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行具體籌融資工作的時(shí)候，應(yīng)該以切實(shí)為企業(yè)集團(tuán)提供資金支持為宗旨，穩(wěn)定企業(yè)內(nèi)部資本市場的同時(shí)，通過提供資金借貸、資金拆借、發(fā)行債券和融資租賃等方式進(jìn)行籌融資工作，在企業(yè)有緊急項(xiàng)目或財(cái)務(wù)危機(jī)的情況下，對(duì)企業(yè)進(jìn)行貸款或貼現(xiàn)，從而讓企業(yè)集團(tuán)中的各個(gè)成員企業(yè)都能盤活資金，盡快解決資金緊張的問題，有效保障企業(yè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)運(yùn)營。
財(cái)務(wù)公司在籌融資功能的實(shí)現(xiàn)上具有很大的優(yōu)勢，相對(duì)于借貸環(huán)節(jié)比較復(fù)雜的銀行類機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司的籌融資過程非常便利且手續(xù)比較簡便，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況影響程度最小，所以擁有財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)在經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的過程中會(huì)比其他企業(yè)更加穩(wěn)定順利。
（三）我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金管理功能
財(cái)務(wù)公司的資金管理功能可以讓集團(tuán)企業(yè)有效地控制資金風(fēng)險(xiǎn)，使集團(tuán)企業(yè)擁有一套合理的資金管控機(jī)制。資金管理中的“管”是指可以保障企業(yè)資金安全性和流動(dòng)性的方法，而“理”是可以提高資金運(yùn)營效率的技術(shù)手段。很多大型集團(tuán)企業(yè)的資金主要都集中在其財(cái)務(wù)公司，財(cái)務(wù)公司就要對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行有效的調(diào)配和使用。在企業(yè)集團(tuán)閑置資金的處理上，要充分發(fā)揮其調(diào)配的功能，才能夠使企業(yè)獲得最大的經(jīng)濟(jì)收益，從而更加有利于企業(yè)未來全方面發(fā)展。但是財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行資金調(diào)配的過程中，一定要秉承安全性、流動(dòng)性和盈利性的原則，對(duì)市場的運(yùn)行情況進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷。
首先在安全性原則之下，財(cái)務(wù)公司要嚴(yán)格保障企業(yè)集團(tuán)的資金安全，還要嚴(yán)格對(duì)公司開展的委托投資、資金管理和理財(cái)賬戶管理等方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，才能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金安全性進(jìn)行充分的保障；其次在流動(dòng)性的原則上，財(cái)務(wù)公司一定要保證企業(yè)集團(tuán)的資金能夠在一定的范圍內(nèi)合理的流動(dòng)。由于企業(yè)集團(tuán)在運(yùn)行的時(shí)候財(cái)務(wù)方面有很多的不確定性，所以財(cái)務(wù)公司需要預(yù)留合理額度的流動(dòng)資金，以備不時(shí)之需。但是如果預(yù)留的資金數(shù)額過多，也會(huì)不利于取得資金收益，所以流動(dòng)資金的數(shù)額應(yīng)該針對(duì)企業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行詳細(xì)的測算，找到最合理的數(shù)值，才能避免企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)不必要的資金收益浪費(fèi)；最后在盈利性的原則上，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該在保持資金收益率呈上升趨勢的同時(shí)，切實(shí)推動(dòng)企業(yè)集團(tuán)資金的動(dòng)態(tài)效率，這樣才能將企業(yè)的資金實(shí)現(xiàn)合理運(yùn)營。
（四）我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的信息咨詢功能
財(cái)務(wù)公司的信息咨詢功能若要有效地進(jìn)行，就需要協(xié)調(diào)每一個(gè)經(jīng)濟(jì)部門之間的關(guān)系。在財(cái)務(wù)公司的執(zhí)行信息咨詢功能時(shí)，總是會(huì)出現(xiàn)一些信息不對(duì)稱的問題，對(duì)于這種問題，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該對(duì)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營狀況和資金情況具有深刻的了解，同時(shí)還能有效協(xié)調(diào)各經(jīng)濟(jì)部門之間的關(guān)系，才能夠?qū)瘓F(tuán)的所有信息了如指掌，當(dāng)企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行決策的時(shí)候，才可以為企業(yè)的發(fā)展提供相應(yīng)的發(fā)展意見，從而有效地減少企業(yè)集團(tuán)的決策失誤和經(jīng)濟(jì)損失。
在財(cái)務(wù)公司的具體業(yè)務(wù)操作中，首先要為企業(yè)提供經(jīng)濟(jì)信息，同時(shí)為企業(yè)集團(tuán)提供比較精確的決策內(nèi)容。財(cái)務(wù)公司可以將項(xiàng)目的具體問題進(jìn)行分析評(píng)估，如果項(xiàng)目開展的時(shí)候有風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，就要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防、評(píng)估、化解和監(jiān)控。由于只有財(cái)務(wù)公司與企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資金聯(lián)系比較密切，所以相比銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司在這一職能的執(zhí)行上更加具有優(yōu)勢；其次，財(cái)務(wù)公司可以對(duì)企業(yè)集團(tuán)中各個(gè)子公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行擔(dān)保，使各子公司都能夠有效降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高擔(dān)保的效率，使企業(yè)的擔(dān)保工作具有專業(yè)性和合理性；最后，財(cái)務(wù)公司還能夠讓企業(yè)集團(tuán)的各個(gè)子公司更加便利地進(jìn)行資信調(diào)查，這種業(yè)務(wù)的開展讓企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)更具有保障，很大程度上降低了企業(yè)的交易風(fēng)險(xiǎn)。
【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán)；先進(jìn)流；控制模式；選擇
現(xiàn)金的良性流動(dòng)和流暢循環(huán)和周轉(zhuǎn)是企業(yè)運(yùn)行和發(fā)展的重要條件。多級(jí)法人體制下的企業(yè)集團(tuán)，有較多的成員企業(yè)，層次組織復(fù)雜，管理鏈條較長，使得企業(yè)集團(tuán)監(jiān)控集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)較為困難，特別是現(xiàn)金的流量與存量的控制更為困難。采取科學(xué)有效的方法加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金流管理，對(duì)于解決企業(yè)集團(tuán)資金分散、管理失控、使用效率不高等問題非常必要。企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營方針、集權(quán)和分權(quán)的管理體制、及組織結(jié)構(gòu)均可能影響具體的現(xiàn)金控制模式，并會(huì)影響集團(tuán)整體的經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)效率。根據(jù)集團(tuán)對(duì)子公司或事業(yè)部權(quán)利安排的程度劃分，多元法人的企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金管理和控制一般分為統(tǒng)收統(tǒng)支、撥付備用金、結(jié)算中心、財(cái)務(wù)公司等模式。前兩種模式的集權(quán)程度比較高，適合于集團(tuán)總部管理同城市或不遠(yuǎn)的非獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)，并不適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金管理。后兩種模式應(yīng)該選擇的是目前現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)普遍采用的模式。
一、結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司
結(jié)算中心模式是把銀行機(jī)制運(yùn)用于企業(yè)，目的是提高企業(yè)集團(tuán)資金運(yùn)作效率、管理水平而采取的集團(tuán)財(cái)務(wù)、企業(yè)管理的現(xiàn)代企業(yè)管理方式。結(jié)算中心一般是由企業(yè)集團(tuán)設(shè)立，辦理內(nèi)部各成員單位或分公司現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的職能機(jī)構(gòu)。它是代表企業(yè)集團(tuán)母公司實(shí)施資金管理的職能部門，以達(dá)到控制企業(yè)集團(tuán)資金的流量和流向的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌資金、盤活沉淀資金、提高資金使用效率的職能。結(jié)算中心的任務(wù)包括：
（1）資金結(jié)算。各子公司均有自己的財(cái)務(wù)部門、開立獨(dú)立結(jié)算賬戶，擁有現(xiàn)金的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)，把分散在各個(gè)銀行的賬戶統(tǒng)一集中管理。
（2）監(jiān)督控制。通過資金結(jié)算，把握成員單位的財(cái)經(jīng)信息，控制子公司的經(jīng)營行為。對(duì)各子公司提出的申請(qǐng)運(yùn)用逐項(xiàng)審批制和超權(quán)限審批制等管理方式，結(jié)算中心通過收支兩條線賦予下屬成員企業(yè)的財(cái)權(quán)。
（3）信息反饋。它能根據(jù)現(xiàn)金流量的狀況掌握子公司的營運(yùn)狀況，確定管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)，支持決策層進(jìn)行內(nèi)部整合。結(jié)算中心模式是相對(duì)集中的現(xiàn)金管理模式，集資金結(jié)算、現(xiàn)金調(diào)控和貸款中心為一體。它缺乏金融中介、對(duì)外融資和投資功能；它的資金的整體調(diào)度能力相對(duì)較弱，在滿足資金需求及資金運(yùn)用最大化上并不理想；管理規(guī)范能力較弱，對(duì)子公司的約束力不大。財(cái)務(wù)公司是由大型企業(yè)集團(tuán)各成員企業(yè)共同投資參股，并經(jīng)國家銀監(jiān)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的非銀行金融機(jī)構(gòu)。它是獨(dú)立核算的企業(yè)法人，在業(yè)務(wù)上由銀監(jiān)會(huì)管理、監(jiān)督和稽核，而行政上隸屬于企業(yè)集團(tuán)。它經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，部分行使銀行職能；承擔(dān)企業(yè)集團(tuán)的資金籌集、供應(yīng)和投資等功能，為集團(tuán)成員單位辦理委托投資和委托貸款，承銷企業(yè)集團(tuán)成員單位企業(yè)的債券、、擔(dān)保、信用簽證等業(yè)務(wù)。
（4）企業(yè)集團(tuán)對(duì)各個(gè)子公司的資金控制是通過財(cái)務(wù)公司進(jìn)行，對(duì)集團(tuán)成員公司進(jìn)行專門約束，集團(tuán)成員公司具有完全獨(dú)立的財(cái)權(quán)，對(duì)資金的使用行使決策權(quán)，它是相對(duì)分權(quán)的資金管理模式。財(cái)務(wù)公司成為企業(yè)集團(tuán)的投資中心、籌資中心和信息中心，并接受中國人民銀行的監(jiān)管。
企業(yè)集團(tuán)資金流控制的選擇方向是建立結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司；因他們?cè)O(shè)立比較復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)程度較大，應(yīng)該先建立結(jié)算中心，待時(shí)機(jī)成熟后再組建財(cái)務(wù)公司。
二、企業(yè)集團(tuán)要通過設(shè)立財(cái)務(wù)公司控制現(xiàn)金流
產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的融合在增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的凝聚力、提供金融服務(wù)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的相互融合等方面起到了積極的作用?！爱a(chǎn)融”結(jié)合為集團(tuán)進(jìn)行資金集中提供了更多的模式。企業(yè)集團(tuán)金融服務(wù)體系涵蓋了財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)服務(wù)公司、信托投資公司和證券公司。
1、企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金流控制的最佳選擇是財(cái)務(wù)公司
根據(jù)企業(yè)集團(tuán)結(jié)算中心的現(xiàn)金控制模式，只是通過預(yù)算控制、收支兩條線等方法實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司對(duì)資金流的監(jiān)控，這并沒有真正把全部資金集中管理并運(yùn)用，資金集中管理的優(yōu)勢也沒有充分的發(fā)揮出來。在籌集資金上，一般采用先在全企業(yè)集團(tuán)范圍內(nèi)調(diào)劑資金，再對(duì)資金缺口進(jìn)行統(tǒng)一籌資。在資金集中程度不高，而是采用集團(tuán)總部對(duì)各集團(tuán)單位的籌資計(jì)劃進(jìn)行審批，再由各集團(tuán)單位在批準(zhǔn)的籌資額度內(nèi)向指定的對(duì)象自行籌資的方式。因結(jié)算中心缺乏融資、金融中介和投資等功能，造成資金的調(diào)度能力較弱，在滿足企業(yè)集團(tuán)的資金需求及資金運(yùn)用效益上不太理想。因此，企業(yè)集團(tuán)要更好、更快、更大的發(fā)展，解決發(fā)展過程中的籌資問題，必須依靠財(cái)務(wù)公司來解決，企業(yè)集團(tuán)結(jié)算中心模式為財(cái)務(wù)公司的建立奠定基礎(chǔ)。同時(shí)，我國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)規(guī)模較小、融資渠道單一、綜合效益不高。我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)展應(yīng)抓住時(shí)機(jī)，走專業(yè)產(chǎn)業(yè)化金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展道路。
目前我國大部分國有企業(yè)集團(tuán)是以產(chǎn)品為紐帶，內(nèi)部聚合力差，在資金紐帶的聯(lián)系下，集團(tuán)對(duì)成員具有較強(qiáng)的約束力和控制力，可以形成相互協(xié)調(diào)、相互約束的利益機(jī)制。企業(yè)集團(tuán)聚合力的大小，主要取決于資金的滲透程度和集中程度。建立財(cái)務(wù)公司這樣的金融機(jī)構(gòu)能溝通集團(tuán)成員的資金往來，有效管理集團(tuán)的金融資源，提高企業(yè)集團(tuán)的凝聚力和競爭力。
明確集團(tuán)資金管理的目標(biāo)
企業(yè)集團(tuán)資金管理的總體目標(biāo)包括：實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)的均衡性和有效性，使資金調(diào)度傾向重點(diǎn)領(lǐng)域，協(xié)調(diào)余缺，提高資金的使用效率，保障資金使用的安全性。
不同類型的企業(yè)集團(tuán)，資金存量、流量和資金需求量不同，對(duì)資金管理的要求就不同。貿(mào)易型企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金流動(dòng)性的要求更高；資金沉淀較多的企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金收益性的要求更高；內(nèi)部發(fā)展不平衡的企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金調(diào)劑余缺的需求更強(qiáng)烈；處于起步階段的企業(yè)集團(tuán)對(duì)融資渠道多元性的需求更迫切。因此，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)和現(xiàn)有管理水平，確定自身的資金管理目標(biāo)，做出是否要進(jìn)行資金集中管理、何時(shí)進(jìn)行集中、如何實(shí)現(xiàn)集中等決策。
選擇適合的資金集中管理模式
企業(yè)集團(tuán)資金集中管理有多種模式，包括傳統(tǒng)的統(tǒng)收統(tǒng)支、撥付備用金模式，以及現(xiàn)代的內(nèi)部銀行、結(jié)算中心以及財(cái)務(wù)公司模式等。從我國大中型企業(yè)集團(tuán)的資金管理實(shí)踐來看，目前應(yīng)用較為廣泛的是結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司兩種模式。
結(jié)算中心模式
企業(yè)集團(tuán)設(shè)立結(jié)算中心通常采用集團(tuán)公司事業(yè)部或?qū)I(yè)職能部門的形式，專門辦理企業(yè)集團(tuán)成員公司之間資金收付、調(diào)劑、往來結(jié)算業(yè)務(wù)。結(jié)算中心基本職能包括：
（1）賬戶管理。企業(yè)成立結(jié)算中心后，下屬企業(yè)在結(jié)算中心開立獨(dú)立的賬號(hào)，進(jìn)行獨(dú)立核算，擁有資金的所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)。下屬企業(yè)賬戶納入結(jié)算中心統(tǒng)一管理。各主體就資金劃轉(zhuǎn)規(guī)則達(dá)成協(xié)議。
（2）結(jié)算職能。成員企業(yè)內(nèi)部結(jié)算在內(nèi)部賬戶之間進(jìn)行直接轉(zhuǎn)賬處理，使用結(jié)算中心的憑證。成員企業(yè)對(duì)外結(jié)算也通過結(jié)算中心賬戶辦理，辦理業(yè)務(wù)時(shí)使用銀行憑證，同時(shí)對(duì)內(nèi)部賬戶進(jìn)行相應(yīng)的賬務(wù)處理。
（3）資金協(xié)調(diào)與籌集。成員企業(yè)不再單獨(dú)與銀行發(fā)生信貸關(guān)系，而由集團(tuán)結(jié)算中心統(tǒng)一向銀行申請(qǐng)授信，提高集團(tuán)整體信用能力。結(jié)算中心對(duì)母子公司間資金余缺進(jìn)行統(tǒng)一有償調(diào)劑和調(diào)度，并計(jì)算拆借利息。
結(jié)算中心模式通過賬戶管理，實(shí)現(xiàn)資金融通、資金流動(dòng)和投資等決策過程的集中化，各子公司仍然擁有較大的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)，母公司也能及時(shí)掌握子公司資金狀況和經(jīng)營情況。結(jié)算中心能夠促進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部資金管理專業(yè)化，發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，提高管理效率。但是結(jié)算中心作為企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)通過行政手段約束子公司的行為，不是完全市場化的資金管理模式；同時(shí)結(jié)算中心缺乏豐富的融資手段，資金的投資管理力度較弱。因此，結(jié)算中心模式主要適用于成長速度較快、資金管理要求較低且集團(tuán)管控力強(qiáng)的大中型企業(yè)集團(tuán)。
企業(yè)集團(tuán)如果選擇結(jié)算中心模式，還應(yīng)注意一些問題的處理：（1）成立結(jié)算中心涉及權(quán)利的重新分配和人員調(diào)整，模式認(rèn)可和接受需要較長時(shí)間；（2）在資金調(diào)劑方面，應(yīng)強(qiáng)化公平原則，弱化行政命令的方式，合理調(diào)動(dòng)成員公司的積極性；（3）應(yīng)就結(jié)算中心的收益分配、費(fèi)用分擔(dān)等問題與成員公司提前達(dá)成協(xié)議。
財(cái)務(wù)公司模式
財(cái)務(wù)公司一般是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定水平后，作為子公司而成立，擔(dān)負(fù)著集團(tuán)部分銀行職能和理財(cái)任務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。我國成立財(cái)務(wù)公司門檻較高，需經(jīng)銀監(jiān)會(huì)審批，對(duì)母公司成立年限及注冊(cè)資本、并表核算成員資產(chǎn)總額、營業(yè)收入和稅前利潤等有較高要求。
財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營范圍包括：向集團(tuán)成員單位吸收存款、發(fā)放貸款、辦理票據(jù)承兌和貼現(xiàn)，提供買方信貸及融資租賃，投資有價(jià)證券，發(fā)行、承銷債券，辦理財(cái)務(wù)和投融資顧問等業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)公司在投融資和理財(cái)方面的功能體現(xiàn)為：
（1）財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)對(duì)外融資的主體，一般運(yùn)用同業(yè)拆借、發(fā)行債券及新股、從事有價(jià)證券及外幣交易等手段，為集團(tuán)所屬的各子公司的項(xiàng)目供應(yīng)資金，同時(shí)監(jiān)控子公司和投資項(xiàng)目對(duì)資金的使用情況。
（2）財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)資金調(diào)劑和對(duì)外投資的主體，負(fù)責(zé)將集團(tuán)閑置的資金用于集團(tuán)自身發(fā)展的重大項(xiàng)目或投向高效的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)，實(shí)現(xiàn)資金效率的最大化。
（3）財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)的金融服務(wù)中介，辦理集團(tuán)成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，辦理財(cái)務(wù)和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)業(yè)務(wù)，為成員公司提供擔(dān)保。
財(cái)務(wù)公司作為獨(dú)立的法人，必須按照市場化、商業(yè)化的運(yùn)作方式；財(cái)務(wù)公司除了擔(dān)任集團(tuán)結(jié)算中心的職能外，還為集團(tuán)提供多元化的金融服務(wù)，拓展多元化的投融資渠道，因此財(cái)務(wù)公司在整個(gè)集團(tuán)公司中承擔(dān)投資中心、籌資中心、結(jié)算中心和信貸中心等多重職能。由于財(cái)務(wù)公司的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)較高，對(duì)設(shè)立企業(yè)的公司實(shí)力和資金管理水平有較高要求，所以財(cái)務(wù)公司模式適用于分權(quán)化及市場化程度高、資金管理水平強(qiáng)的大型及特大型成熟的企業(yè)集團(tuán)。
企業(yè)集團(tuán)如果選擇財(cái)務(wù)公司模式，還應(yīng)考慮以下問題：（1）設(shè)立財(cái)務(wù)公司的審批過程，需與相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立良好的溝通；（2）企業(yè)集團(tuán)幾乎無法利用原有的財(cái)務(wù)資源，人才聘任、培訓(xùn)、系統(tǒng)建設(shè)的成本都要考慮充分；（3）財(cái)務(wù)公司要按規(guī)定提取存款準(zhǔn)備金，相當(dāng)于凍結(jié)了集團(tuán)的部分資金；（4）央行不授予財(cái)務(wù)公司聯(lián)行清算號(hào)，財(cái)務(wù)公司無法加入央行支付清算系統(tǒng)，對(duì)外支付仍要委托銀行，對(duì)結(jié)算效率與費(fèi)用有一定影響。
搭建信息化的資金集中管理平臺(tái)
【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)公司;功能定位;政府主導(dǎo)型發(fā)展模式
一、環(huán)境分析
(一)法律界定
從1996年中國人民銀行頒布財(cái)務(wù)公司暫行辦法,到2004年期間,管理當(dāng)局先后出臺(tái)了三個(gè)管理辦法。每次出臺(tái)都是對(duì)財(cái)務(wù)公司的重大調(diào)整,法律變動(dòng)過于頻繁,不利于企業(yè)對(duì)未來法律環(huán)境作出估計(jì)。
2004年頒布的新《管理辦法》對(duì)于財(cái)務(wù)公司的界定是“對(duì)集團(tuán)企業(yè)資金集中管理,提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)”,新辦法允許財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營范圍非常廣泛,但是卻缺乏相應(yīng)的配套細(xì)則。比如,新辦法允許財(cái)務(wù)公司發(fā)行債券,但卻沒有規(guī)定準(zhǔn)許發(fā)行債券的條件和發(fā)行細(xì)則。
(二)監(jiān)管
《管理辦法》的者是中國人民銀行,申請(qǐng)細(xì)則的制定者是銀監(jiān)會(huì),銀監(jiān)會(huì)成為當(dāng)前財(cái)務(wù)公司的實(shí)際監(jiān)管者;然而卻沒有法律對(duì)此作出規(guī)定,財(cái)務(wù)公司仍然沒有法律意義上的監(jiān)管者,銀監(jiān)會(huì)也只是暫時(shí)的監(jiān)管者。
監(jiān)管范圍過于寬泛。新《管理辦法》拓寬了財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營的范圍,但是大量的業(yè)務(wù)許可權(quán)沒有明確的界定,需要通過審批才可以,而審批屬于政府干預(yù),不是法律條文,增加了政策的波動(dòng)性。
風(fēng)險(xiǎn)控制不足。2002年中國華城集團(tuán)財(cái)務(wù)公司由于嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營未能支付到期債務(wù)而被中國人民銀行撤銷。2005年南航集團(tuán)財(cái)務(wù)公司腐敗一案,負(fù)責(zé)人貪污1 234萬元,挪用公款12億元,這些案例都指向風(fēng)險(xiǎn)控制。作為產(chǎn)融結(jié)合的財(cái)務(wù)公司,需要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)作出嚴(yán)格管理。當(dāng)前的監(jiān)管法案,并沒有就金融性風(fēng)險(xiǎn)作出詳細(xì)的規(guī)定,同時(shí)對(duì)于公司的治理結(jié)構(gòu)也沒有給出嚴(yán)格的要求。
(三)財(cái)務(wù)公司
治理結(jié)構(gòu)不合理。當(dāng)前的財(cái)務(wù)公司大多數(shù)是母公司絕對(duì)控股,缺乏有效的外部股東監(jiān)督機(jī)制,應(yīng)引進(jìn)非集團(tuán)資金,以提高對(duì)財(cái)務(wù)公司運(yùn)營的外部監(jiān)管。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東會(huì)未有效發(fā)揮各自的監(jiān)督作用。
管理不到位。首先涉及到的就是人員的專業(yè)化素質(zhì)不夠。SFS在全球有200位專業(yè)管理人士,配備的專業(yè)人員涉及商業(yè)銀行、投行、保險(xiǎn)、證券等;這些專業(yè)人員使得財(cái)務(wù)公司能夠很好地開展專業(yè)化管理和咨詢建議,同時(shí)便于財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)擴(kuò)展。
風(fēng)險(xiǎn)控制不足。我國大多數(shù)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制還處于定性分析階段,無法進(jìn)行有效量化;而這些會(huì)加重控制成本、控制差異化,也無法制定相應(yīng)的規(guī)范程序,更無法建立有效的控制評(píng)價(jià)體系。產(chǎn)融結(jié)合的財(cái)務(wù)公司需要承擔(dān)集團(tuán)內(nèi)部銀行業(yè)務(wù),同時(shí)承擔(dān)對(duì)外金融機(jī)構(gòu)的窗口,存在金融風(fēng)險(xiǎn);無法量化風(fēng)險(xiǎn)控制,對(duì)財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營存在巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。
(四)政府主導(dǎo)型發(fā)展模式
我國財(cái)務(wù)公司采取的是政府主導(dǎo)型發(fā)展模式。
主導(dǎo)型發(fā)展體制與國外的市場主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)體制存在較大區(qū)別。首先,是企業(yè)自發(fā)發(fā)展動(dòng)力區(qū)別。國外集團(tuán)企業(yè)的成立或是財(cái)務(wù)公司的成立,往往基于自己企業(yè)利益最大化的考慮。在財(cái)務(wù)公司的設(shè)立及內(nèi)部機(jī)構(gòu)方面,集團(tuán)考慮到營利性的因素,會(huì)自主加強(qiáng)監(jiān)管;對(duì)于營業(yè)范圍,是從實(shí)際情況考慮,SFS傾向于幫助提高銷售業(yè)績,而美國財(cái)務(wù)公司傾向于做好消費(fèi)者信貸。其次,動(dòng)力不同會(huì)導(dǎo)致企業(yè)自身在監(jiān)管等諸多方面存在差異。中國集團(tuán)企業(yè)大多歸屬于國有企業(yè),財(cái)務(wù)公司當(dāng)然主要控股人也是國有企業(yè);企業(yè)缺乏有效的外部監(jiān)督和自身監(jiān)督動(dòng)力。集團(tuán)按照上級(jí)的政策要求而成立或改組財(cái)務(wù)公司,是一種按照上級(jí)要求的被動(dòng)行為,甚至是應(yīng)付行為,這也不難理解集團(tuán)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)公司監(jiān)管的疏忽;同時(shí),由于缺乏有效的監(jiān)督,資產(chǎn)侵占和縱橫其中。再次,監(jiān)管者不同。我國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)歸屬都隸屬于政府,政府希望加快經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;很多法令的通過僅僅考慮近幾年的情況,等出現(xiàn)了問題再進(jìn)行修訂,政府對(duì)財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管會(huì)更加頻繁,甚至是監(jiān)管和被監(jiān)管混亂的局面。最后,專業(yè)化水準(zhǔn)差異大。專業(yè)化水準(zhǔn)的差異,源于國內(nèi)外財(cái)務(wù)公司發(fā)展動(dòng)力的不同,也源于專業(yè)人才的差異。
二、我國財(cái)務(wù)公司功能定位
我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異,導(dǎo)致了不同企業(yè)發(fā)展水平的差異,一刀切模式的功能定位難以有效執(zhí)行。沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),不同類型的財(cái)務(wù)公司根據(jù)自己的情況選擇合適的模式。本文將財(cái)務(wù)公司分為四種不同類型,如圖1所示。不同的公司在同一階段可根據(jù)具體情況選擇合適的類型;同一公司在不同階段的選擇也不同;從下往上,要求管理水平不斷提高。
(一)司庫型財(cái)務(wù)公司
司庫型財(cái)務(wù)公司,是一種在原有集團(tuán)各自公司財(cái)務(wù)進(jìn)行簡單的組合的結(jié)果,沒有業(yè)務(wù)的擴(kuò)展。司庫型財(cái)務(wù)公司適合剛剛成立不久的財(cái)務(wù)公司,對(duì)外部融資、咨詢、保險(xiǎn)和信貸等業(yè)務(wù)還不熟練的情況下。司庫型財(cái)務(wù)公司也不會(huì)增加額外的金融風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn),業(yè)務(wù)范圍狹窄。
中國目前的財(cái)務(wù)公司大多數(shù)集中在這個(gè)范疇之內(nèi)。中國財(cái)務(wù)公司在人員專業(yè)化、風(fēng)險(xiǎn)管理、治理結(jié)構(gòu)等方面專業(yè)性不足,從謹(jǐn)慎性角度看,財(cái)務(wù)公司作出這種定位是合適的,也是時(shí)期性的。
(二)專業(yè)型財(cái)務(wù)公司
專業(yè)化財(cái)務(wù)公司,是在司庫型財(cái)務(wù)公司基礎(chǔ)上發(fā)展起來的,功能進(jìn)一步提升,專業(yè)化,具備財(cái)務(wù)管理的某種特殊功能的財(cái)務(wù)公司。專業(yè)性財(cái)務(wù)公司具備司庫型財(cái)務(wù)公司所有功能,還具備某方面的專業(yè)化職能。
目前兩種專業(yè)性財(cái)務(wù)公司是“信用信貸性財(cái)務(wù)公司”和“投資理財(cái)顧問型財(cái)務(wù)公司”。
信用信貸財(cái)務(wù)公司適合于耐用消費(fèi)品和大型工業(yè)機(jī)械設(shè)備集團(tuán),集團(tuán)往往需要以租賃或者分期貸款的形式為客戶提供信用。成立信用信貸性財(cái)務(wù)公司,可以讓集團(tuán)從信用服務(wù)中擺脫出來,將公司的產(chǎn)品銷售和應(yīng)收賬款分別處理,擴(kuò)大銷售和集團(tuán)利潤。我國雖然有不少耐用消費(fèi)品和大型工業(yè)機(jī)械設(shè)備集團(tuán),但是信用信貸財(cái)務(wù)公司還沒有真正出現(xiàn)。主要原因是,在人才配備、專業(yè)化管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面存在較大差距。
投資理財(cái)顧問型財(cái)務(wù)公司。很多集團(tuán)公司都有自己上市的企業(yè)。上市咨詢、證券投資咨詢、證券發(fā)行、基金信托管理、咨詢?cè)u(píng)估等金融咨詢類業(yè)務(wù)一般是由投行或其他金融服務(wù)機(jī)構(gòu)提供。投資理財(cái)型財(cái)務(wù)公司,就是將這些業(yè)務(wù)內(nèi)化到財(cái)務(wù)公司,由財(cái)務(wù)公司來從事集團(tuán)的投資銀行業(yè)務(wù)。
(三)綜合型財(cái)務(wù)公司
綜合型財(cái)務(wù)公司,是具備司庫型財(cái)務(wù)公司功能外,還具備兩種以上專業(yè)化職能的財(cái)務(wù)公司。這類財(cái)務(wù)公司,不僅僅具有營銷和債務(wù)管理等方面的功能,還具有咨詢、證券,投融資管理等方面的綜合型業(yè)務(wù)。
德國西門子財(cái)務(wù)公司(SFS)在整個(gè)集團(tuán)中扮演者重要的角色。一方面承擔(dān)著集團(tuán)內(nèi)部融資平臺(tái),優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資金管理;另一方面吸收外部融資,對(duì)客戶進(jìn)行信貸支持,接受嚴(yán)格的金融監(jiān)管。
綜合性財(cái)務(wù)公司在人力資源、風(fēng)險(xiǎn)控制、量化分析和控制等方面都有嚴(yán)格的要求。尤其是涉及到金融業(yè)務(wù)方面,對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的控制非常嚴(yán)格。
我國財(cái)務(wù)公司距離這一方向還有很大的差距,但是隨著我國財(cái)務(wù)公司的不斷完善和發(fā)展,一些經(jīng)驗(yàn)豐富、資金雄厚、管理水平較高的財(cái)務(wù)公司可以逐漸試點(diǎn)。
(四)巨型產(chǎn)融一體化集團(tuán)
財(cái)務(wù)公司的不斷發(fā)展和完善,使得財(cái)務(wù)公司朝著產(chǎn)融不斷集中和壯大的方向發(fā)展,最終形成巨型產(chǎn)融一體化控股集團(tuán)。
產(chǎn)融一體化集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司主要承擔(dān)著綜合型金融服務(wù)者的職責(zé)。金融業(yè)務(wù)包括商業(yè)和投行的幾乎所有業(yè)務(wù),或者朝著單一的投資銀行發(fā)展。規(guī)模巨大,集團(tuán)對(duì)所在行業(yè)形成壟斷,對(duì)行業(yè)的影響深遠(yuǎn)。
目前,大多數(shù)財(cái)務(wù)公司的主要業(yè)務(wù)仍然局限于集團(tuán),以集團(tuán)為核心;巨型產(chǎn)融一體化將打破集團(tuán)限制,擴(kuò)展到整個(gè)行業(yè)的壟斷。
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（一）優(yōu)勢。一是直接面向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)（企業(yè)集團(tuán)成員單位），客戶較為穩(wěn)定；二是能得到企業(yè)集團(tuán)及股東單位的支持，借助企業(yè)集團(tuán)的集團(tuán)化管理優(yōu)勢較能順利推行政策、開展業(yè)務(wù)；三是兼具商業(yè)銀行、投資銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能，屬混業(yè)經(jīng)營，業(yè)務(wù)范圍較廣，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的手段多樣；四是信息對(duì)稱，對(duì)所服務(wù)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營情況有較深入的了解，服務(wù)針對(duì)性強(qiáng)，也較好控制風(fēng)險(xiǎn)；五是開展業(yè)務(wù)時(shí)，速度快、方式靈活，且比商業(yè)銀行更具價(jià)格競爭優(yōu)勢；六是在財(cái)政、稅收等方面能得到地方政府更多的支持；七是經(jīng)營范圍的特定性決定了市場競爭壓力相對(duì)較小。
（二）劣勢。一是所屬企業(yè)集團(tuán)規(guī)模相對(duì)較小，并受其行業(yè)經(jīng)營性質(zhì)的影響，財(cái)務(wù)公司的資金來源單一、規(guī)模有限且極不穩(wěn)定，較難開展長期穩(wěn)定的高收益業(yè)務(wù)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力有限；二是市場狹小，并且只能辦理基本的存貸款、存放同業(yè)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，收益模式單一，盈利能力非常有限；三是所在地區(qū)金融市場不夠健全，業(yè)務(wù)渠道有限，業(yè)務(wù)創(chuàng)新受到一定限制；四是符合財(cái)務(wù)公司發(fā)展的復(fù)合型人才和具有實(shí)際操作能力的高端金融人才匱乏，人力資源成本較高；五是信息科技水平有限，存在潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)。
二、財(cái)務(wù)公司發(fā)展中的困惑
欠發(fā)達(dá)地區(qū)的財(cái)務(wù)公司跟其他財(cái)務(wù)公司一樣，在發(fā)展中同樣面臨諸多困惑，主要表現(xiàn)在：一是對(duì)國家政策定位的困惑，即存款準(zhǔn)備金政策。組建財(cái)務(wù)公司的初衷是“雪中送炭”，提高企業(yè)集團(tuán)資金的使用效率，而且財(cái)務(wù)公司的資金皆來自集團(tuán)內(nèi)部，但存款準(zhǔn)備金政策，使得財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)資金的運(yùn)用受到一定限制。二是對(duì)功能定位的困惑，即服務(wù)與效益的矛盾。財(cái)務(wù)公司的職能是降低企業(yè)集團(tuán)及成員單位的財(cái)務(wù)成本，但財(cái)務(wù)公司在實(shí)際運(yùn)營當(dāng)中，尤其是欠發(fā)達(dá)地區(qū)初創(chuàng)期的財(cái)務(wù)公司，貸款業(yè)務(wù)是其主要業(yè)務(wù)和利潤來源，加上集團(tuán)的利潤考核，財(cái)務(wù)公司在向成員單位提供信貸支持的同時(shí)，還要考慮利差、利潤，無法能夠完全降低集團(tuán)和成員單位的財(cái)務(wù)成本。三是對(duì)管理架構(gòu)的困惑。財(cái)務(wù)公司的定位是企業(yè)集團(tuán)的子公司，即由企業(yè)集團(tuán)直接管轄，但在實(shí)際工作當(dāng)中，可能由其他成員單位包括上市公司控股，對(duì)此，財(cái)務(wù)公司如何采取更加合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)、理順管控關(guān)系還需進(jìn)一步探索。
三、財(cái)務(wù)公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的對(duì)策建議
（一）正確定位。首先，對(duì)于初創(chuàng)期的財(cái)務(wù)公司來說，可定位為狹義的資金集中管理型財(cái)務(wù)公司，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方式以提供存貸款、結(jié)算等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)為主，滿足成員單位基本的金融需要。其次，對(duì)于成長期的財(cái)務(wù)公司，可定位為咨詢服務(wù)型財(cái)務(wù)公司，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方式除了滿足其基本的金融需求外，以中間業(yè)務(wù)和投資銀行等業(yè)務(wù)為主，積極參與并向集團(tuán)和成員單位提供財(cái)務(wù)顧問、投資策劃和信息咨詢等業(yè)務(wù)，并嘗試開展一些股權(quán)投資等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)來進(jìn)一步提高集團(tuán)資金的使用效率，進(jìn)而反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)。第三，對(duì)于成熟期的財(cái)務(wù)公司，可定位為投融資型財(cái)務(wù)公司，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方式除了為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供強(qiáng)大的資金支持外，還可通過股權(quán)投資等形式持有其他金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)，與其他金融機(jī)構(gòu)形成協(xié)同效應(yīng)和規(guī)模優(yōu)勢，同時(shí)與企業(yè)集團(tuán)其他金融機(jī)構(gòu)如證券、銀行、保險(xiǎn)、基金等共同組成集團(tuán)的金融平臺(tái)，共同為成員單位提供全方位的金融服務(wù)，推動(dòng)企業(yè)集團(tuán)和成員單位轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持企業(yè)集團(tuán)走國際化道路。
（二）堅(jiān)持三個(gè)導(dǎo)向。財(cái)務(wù)公司若要服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)，務(wù)必同時(shí)要把握好三個(gè)導(dǎo)向：一要堅(jiān)持以市場為導(dǎo)向。密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)金融政策變化，積極研判市場形勢，相應(yīng)地及時(shí)調(diào)配資金，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)利率管理；二要堅(jiān)持以國家產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向。所服務(wù)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)或項(xiàng)目要符合國家和地方政府在行業(yè)、投資項(xiàng)目及金融等方面的調(diào)控政策，順勢而為；三要堅(jiān)持以集團(tuán)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向。在向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供信貸等金融支持時(shí)，要優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，圍繞集團(tuán)的年度中心工作和中長期發(fā)展規(guī)劃，重點(diǎn)支持集團(tuán)的重點(diǎn)項(xiàng)目和優(yōu)質(zhì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為集團(tuán)業(yè)務(wù)板塊的發(fā)展壯大以及集團(tuán)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)提供積極的金融支持。
（三）保證企業(yè)集團(tuán)健康穩(wěn)步發(fā)展。作為產(chǎn)自集團(tuán)、立足集團(tuán)又服務(wù)于集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司，其生存和發(fā)展始終離不開集團(tuán)，只有集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展，才有財(cái)務(wù)公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可能。因此，從集團(tuán)層面來說：首先，地方政府在財(cái)政、稅收、資源配置等方面對(duì)集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司持續(xù)給予支持，扶持企業(yè)集團(tuán)不斷發(fā)展壯大，為財(cái)務(wù)公司提供持續(xù)穩(wěn)定的市場；其次，作為集團(tuán)，要順應(yīng)市場，加強(qiáng)戰(zhàn)略管理，確立核心競爭力，在保證產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，加大對(duì)外投資力度，為財(cái)務(wù)公司不斷提供資金來源，創(chuàng)造新的市場；第三，集團(tuán)要持續(xù)重視并支持財(cái)務(wù)公司的發(fā)展，對(duì)其進(jìn)行科學(xué)考核，并在人才、薪酬等方面適度市場化，給予政策傾斜；第四，集團(tuán)同時(shí)可加快發(fā)展銀行、基金等其他金融機(jī)構(gòu)，并強(qiáng)化總部職能部門的功能，與財(cái)務(wù)公司優(yōu)勢互補(bǔ)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，共同打造能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供全面金融服務(wù)的“家族”金融板塊；第五，集團(tuán)要強(qiáng)化對(duì)戰(zhàn)略決策的貫徹力度，讓所有成員單位都認(rèn)同財(cái)務(wù)公司。
（四）與實(shí)體經(jīng)濟(jì)高度融合。成員單位是財(cái)務(wù)公司的主要市場，也是服務(wù)的主要對(duì)象，要保證信息對(duì)稱，不僅要做到“知彼”，還要讓彼充分“知己”，相互要高度融合。因此，財(cái)務(wù)公司在利用先天優(yōu)勢的同時(shí)，還需不斷加深對(duì)成員單位的了解，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)經(jīng)營情況的調(diào)查研究，掌握并滿足其多方面的金融需求，為其提供貼身、貼心的針對(duì)性強(qiáng)的金融服務(wù)，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)財(cái)務(wù)公司的依賴性；同時(shí)，要大力宣傳推介金融產(chǎn)品，讓成員單位熟悉財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作模式和所有的金融業(yè)務(wù)。
（五）創(chuàng)建合作共贏的金融環(huán)境。不論是企業(yè)集團(tuán)還是財(cái)務(wù)公司要處理好多方面關(guān)系，加強(qiáng)多方溝通合作，共同創(chuàng)建一種以財(cái)務(wù)公司為主導(dǎo)、企業(yè)集團(tuán)和成員單位為主體、政府支持、監(jiān)管機(jī)構(gòu)引導(dǎo)、行業(yè)協(xié)會(huì)推動(dòng)、大型財(cái)務(wù)公司引領(lǐng)、商業(yè)銀行協(xié)同、其他金融機(jī)構(gòu)參與的多方合作共贏的金融環(huán)境。這里的“贏”不但是指經(jīng)濟(jì)利益，還包括組織目標(biāo)的達(dá)成等等。
（六）注重風(fēng)險(xiǎn)管理。財(cái)務(wù)公司集中管理著集團(tuán)的資金，也是風(fēng)險(xiǎn)的集中，一旦出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，勢必導(dǎo)致集團(tuán)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的斷裂，也會(huì)給金融體系和社會(huì)造成不良影響。因此，無論是企業(yè)集團(tuán)還是財(cái)務(wù)公司，在日常經(jīng)營管理、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和績效考核中，始終要有“底線思維”，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，保障安全運(yùn)行。
（七）加強(qiáng)復(fù)合型人才隊(duì)伍建設(shè)。當(dāng)前，金融市場快速發(fā)展變化，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)金融品種的需求不斷增多，對(duì)服務(wù)質(zhì)量的要求日漸提高，加上財(cái)務(wù)公司產(chǎn)融結(jié)合的特殊性，對(duì)財(cái)務(wù)公司從業(yè)人員的素質(zhì)提出了更高的要求。對(duì)此，欠發(fā)達(dá)地區(qū)的財(cái)務(wù)公司若要符合好實(shí)體經(jīng)濟(jì)同時(shí)控制好經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，不但需要精通金融、投資的專業(yè)人才，同時(shí)還需熟悉工業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理的復(fù)合型人才。
【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司；金融風(fēng)險(xiǎn)管理
一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司要應(yīng)對(duì)的金融風(fēng)險(xiǎn)種類
1.信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司要應(yīng)對(duì)的最常見的金融風(fēng)險(xiǎn)種類，有些事因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)內(nèi)部相關(guān)工作人員一些主觀或者客觀因素造成，將企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營中產(chǎn)生的不確定風(fēng)險(xiǎn)傳遞給財(cái)務(wù)公司。另外，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司給成員單位做出的外部擔(dān)保也會(huì)導(dǎo)致這方面的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。
2.操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)主要是認(rèn)為誤操作或者內(nèi)部程序不完善或者外部事件引起的風(fēng)險(xiǎn)，隨著市場的不斷發(fā)展，金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越來越多，更加復(fù)雜，操作風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加，這也成為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司要應(yīng)對(duì)的一項(xiàng)重要的風(fēng)險(xiǎn)種類。
3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般指的是由債務(wù)以及資產(chǎn)在結(jié)構(gòu)和期限方面錯(cuò)配而造成的，產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)原因：一是由于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部長遠(yuǎn)單位的存款，這種存款具有短期性，但是企業(yè)的資金貸款大多數(shù)是屬于長期性的，這樣會(huì)產(chǎn)生錯(cuò)配；二是由于有些企業(yè)集團(tuán)把內(nèi)部財(cái)務(wù)公司當(dāng)做了資金融通中心，出現(xiàn)為了發(fā)放貸款向銀行借資金的情況，而這些貸款主要為了內(nèi)部成員資金的發(fā)放，一旦企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)市場危機(jī)就會(huì)讓財(cái)務(wù)公司產(chǎn)生支付危機(jī)。
4.體制性風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司與企業(yè)集團(tuán)之間的關(guān)系是隸屬關(guān)系，所以企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展會(huì)影響到企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展，財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營決策也會(huì)受到一定的影響，如果企業(yè)集團(tuán)面臨市場危機(jī)就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司因?yàn)橘Y產(chǎn)重組等影響出現(xiàn)債務(wù)違約、資產(chǎn)流失、轉(zhuǎn)移等情況，這回導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司有體制性的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)面臨信用、支付等危機(jī)。
二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效對(duì)策
1.完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系
要想企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理有效實(shí)施就必須從企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部出發(fā)，站在集團(tuán)高度來控制財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)，要構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)測及有針對(duì)性的規(guī)劃并設(shè)置相應(yīng)的監(jiān)控體系。企業(yè)集團(tuán)要有一個(gè)完善的組織架構(gòu)體系，并且能夠通過現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度進(jìn)行不斷優(yōu)化，以此吸引外部投資者不斷的加入。此外還要充分發(fā)揮董事會(huì)的作用，保證金融風(fēng)險(xiǎn)管理科學(xué)民主的實(shí)施。而在企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)操作方面也要有相應(yīng)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理理念，明確企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部人員的工作職責(zé)，確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠有效的執(zhí)行。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司還可以建立信息系統(tǒng)平臺(tái)，有效的對(duì)各部門各崗位的操作進(jìn)行有效監(jiān)控和制約，從而對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)做到事中監(jiān)控，事后控制的作用，利用企業(yè)信息系統(tǒng)平臺(tái)還能夠收集風(fēng)險(xiǎn)信息，進(jìn)行有效分析以提升企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
2.拓展業(yè)務(wù)，增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力
企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司要在當(dāng)前業(yè)務(wù)前提下，不斷的拓展業(yè)務(wù)空間，做好戰(zhàn)略規(guī)劃，根據(jù)自己企業(yè)的行業(yè)及市場優(yōu)勢和自身具備的資源優(yōu)勢，不斷推進(jìn)，拓展業(yè)務(wù)范圍，提升財(cái)務(wù)公司的盈利，以此提升企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。除了自身不斷拓展業(yè)務(wù)空間以外，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司還可以與外部金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略合作，以提升企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的金融創(chuàng)新能力，不斷拓展能夠促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，適應(yīng)企業(yè)當(dāng)前發(fā)展的產(chǎn)品，給企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)與資金。除了與金融機(jī)構(gòu)合作以外還可以與證券、基金進(jìn)行合作，讓中間業(yè)務(wù)也能夠有效發(fā)展，提升企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
3.利用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行有效防范
企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司利用要能夠進(jìn)行有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理和防范，不妨多利用一些風(fēng)險(xiǎn)管理工具，讓風(fēng)險(xiǎn)管理工具發(fā)揮應(yīng)有的作用，所以企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司要具備能夠有效應(yīng)用這些風(fēng)險(xiǎn)管理工具的能力。一方面企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司能夠采用定量和定性分析來對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)進(jìn)行有效的分類管理；另一方面企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司要能夠提高風(fēng)險(xiǎn)量化管理能力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，此外，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司還會(huì)根據(jù)不同的經(jīng)營活動(dòng)來有效應(yīng)用各種衍生工具，比如總收益互換、信用違約互換等，讓企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力得到有效提升。
三、結(jié)束語
隨著市場的發(fā)展變化，金融業(yè)務(wù)也在不斷的創(chuàng)新 ，這給企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)管理又帶來了更多地挑戰(zhàn)，針對(duì)當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)種類，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司要不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系、拓展業(yè)務(wù)空間，增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，借助風(fēng)險(xiǎn)管理工具來進(jìn)行有效防范，不斷提升企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
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