時間：2023-10-05 10:40:25
導(dǎo)語：在財務(wù)經(jīng)營情況的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：財務(wù)分析、企業(yè)管理、財務(wù)管理
財務(wù)分析是通過企業(yè)的會計報表和相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)等作為根本依據(jù)，利用相關(guān)專業(yè)的技術(shù)和方法來針對企業(yè)過去、現(xiàn)在所開展的經(jīng)營管理活動、投資以及籌資活動進(jìn)行具體的評價，進(jìn)一步研究和分析企業(yè)所具有的盈利、償債能力，并分析企業(yè)在今后一段時間的發(fā)展?fàn)顩r，為經(jīng)營者、投資者、債權(quán)人等相關(guān)主體提供相關(guān)準(zhǔn)確信息的一門經(jīng)濟應(yīng)用學(xué)科。財務(wù)分析是企業(yè)在經(jīng)營管理過程中最為常用的一種工具，它能夠為企業(yè)經(jīng)營者在決策過程中提供準(zhǔn)確而全面的信息，提高決策的科學(xué)性，總體來講，財務(wù)分析在企業(yè)管理當(dāng)中有著不可替代的作用。
一、 財務(wù)分析可以提高企業(yè)經(jīng)營決策的準(zhǔn)確性
財務(wù)分析基本上依據(jù)企業(yè)的會計報表以及相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)，通過相關(guān)的技術(shù)手段和方法針對企業(yè)的經(jīng)營管理活動展開評價的一種日常工作。企業(yè)經(jīng)營者在開展經(jīng)營決策的過程中，最先考慮的因素必然相對全面的，依據(jù)之前財務(wù)工作者所提供的財務(wù)報表和相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，結(jié)合這些之前的數(shù)據(jù)信息再加上經(jīng)營者對于企業(yè)運作情況的掌握，便可以做出相對科學(xué)合理的經(jīng)營決策。
二、財務(wù)分析有利于企業(yè)建立科學(xué)的財務(wù)制度
從財務(wù)分析的具體職能來講，財務(wù)分析對于經(jīng)營管理活動的預(yù)測、控制以及考核、評價等均有著十分重要的作用。利用財務(wù)報表的分析和研究，可以充分了解并掌握過去一段時間當(dāng)中企業(yè)的收益情況和虧損情況，進(jìn)而充分了解這些年以來企業(yè)相關(guān)資金的流動情況，并掌握投資的具體走向，明確今后企業(yè)的具體發(fā)展方向，同時還能夠總體統(tǒng)計和歸納整個企業(yè)各個部門和單位的工作情況，深入地分析相關(guān)部門和單位對于企業(yè)的發(fā)展所做出的貢獻(xiàn)，對于企業(yè)內(nèi)部的各個部門進(jìn)行重新的配置，科學(xué)合理地安全相關(guān)的工作和任務(wù)。另外針對企業(yè)的實際情況，構(gòu)建一個最為適合企業(yè)未來健康發(fā)展的財務(wù)分析制度。
所謂“沒有規(guī)矩就不成方圓”，企業(yè)制度的完善能夠給企業(yè)帶來更加準(zhǔn)確的定位，能夠在一定程度上預(yù)測企業(yè)未來的市場競爭力、未來生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展方向，對企業(yè)管理水平、經(jīng)濟效益的提高具有至關(guān)重要的影響。而在企業(yè)競爭日益激烈，市場瞬息萬變的情況下，更需要健全企業(yè)的財務(wù)制度，建立更加科學(xué)的財務(wù)分析體系，保證企業(yè)在強大的競爭中留有一席之地。
三、 財務(wù)分析可改善企業(yè)的經(jīng)營水平、提高效率
企業(yè)在開展財務(wù)分析的過程中根本目的是什么，其實歸根結(jié)底還是在充分了解和掌握企業(yè)經(jīng)營情況的條件下，針對企業(yè)的經(jīng)營活動作出科學(xué)合理的分析以及評價，發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)階段在經(jīng)營管理過程中存在的相關(guān)問題，對企業(yè)的整體運作情況進(jìn)行深層次地研究，進(jìn)而為經(jīng)營者提供科學(xué)決策所需要的相關(guān)信息，改善企業(yè)的經(jīng)營水平、提高企業(yè)經(jīng)營效率。在當(dāng)今科學(xué)技術(shù)迅速發(fā)展的時期，現(xiàn)代企業(yè)進(jìn)一步引進(jìn)全新的財務(wù)分析技術(shù)和手段，再加上現(xiàn)階段企業(yè)所擁有的信息系統(tǒng)，結(jié)合相關(guān)方面的信息和技術(shù)，可以逐漸實現(xiàn)對企業(yè)的業(yè)務(wù)情況進(jìn)行實時監(jiān)控，保證企業(yè)經(jīng)營活動的順利進(jìn)行，提高企業(yè)的經(jīng)營效率，同時分析在開展業(yè)務(wù)活動當(dāng)中的安全情況，及時發(fā)現(xiàn)問題并采取有效的解決措施，做到企業(yè)信息無死角的經(jīng)營管理狀況。在企業(yè)的運作過程中，通過計算機技術(shù)和財務(wù)分析技術(shù)的緊密結(jié)合，可以充分發(fā)揮兩者的優(yōu)勢，提高財務(wù)分析工作的效率，改善其工作的質(zhì)量，從財務(wù)的角度為企業(yè)的經(jīng)營管理提出適當(dāng)?shù)慕ㄗh，保證企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展，因此，財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中所起到的作用是不可替代的。
四、 財務(wù)分析可以提高財務(wù)人員的素質(zhì)
很多人只將財務(wù)分析認(rèn)為是企業(yè)的財務(wù)部門針對某一特定時期而對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行的研究和分析工作，其實財務(wù)分析的實際意義并不是這樣的?，F(xiàn)代企業(yè)當(dāng)中的財務(wù)分析工作是一個相對復(fù)雜而系統(tǒng)化的工作，通常上在各種條件下針對企業(yè)經(jīng)營管理的實際情況進(jìn)行綜合而全面地分析，這當(dāng)中包括了對于企業(yè)投資情況、償債能力、資產(chǎn)情況等等相關(guān)方面的分析。財務(wù)分析的具體結(jié)果能夠?qū)ζ髽I(yè)今后的發(fā)展起到一定的預(yù)測作用。傳統(tǒng)意義上企業(yè)所開展的財務(wù)工作，僅僅是對于財務(wù)活動之后的監(jiān)督，只通過一些有限的技術(shù)方法和簡單的報表來分析相關(guān)的財務(wù)活動，而財務(wù)工作者對于企業(yè)的發(fā)展情況所獲得的認(rèn)識也十分局限和片面，所進(jìn)行的分析工作也僅僅針對表明數(shù)據(jù)進(jìn)行表明的分析。不過，現(xiàn)代企業(yè)在引進(jìn)全新的財務(wù)分析之后，可以有效地解決傳統(tǒng)財務(wù)分析工作的問題，為企業(yè)的財務(wù)工作營造一個良好的環(huán)境。對于現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)工作者來講，新引進(jìn)的財務(wù)分析能夠在一定程度上豐富其工作知識，融合經(jīng)濟學(xué)和財務(wù)學(xué)的理念，實施全新、有效而合理的財務(wù)分析工作，為企業(yè)的經(jīng)營決策提供依據(jù)。
現(xiàn)代企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營管理的過程中，必不可少的一個方法便是財務(wù)分析，科學(xué)合理的財務(wù)分析可以為企業(yè)更快地找出相關(guān)的管理漏洞，再加上計算機技術(shù)的迅速發(fā)展，可以提高經(jīng)營者決策的科學(xué)性，構(gòu)建一個相對完善的財務(wù)制度，進(jìn)而提高企業(yè)的整體經(jīng)營水平，推動企業(yè)的健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：財務(wù)分析經(jīng)營決策意義建議
1企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的意義和作用
財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)報表及其他相關(guān)資料為基礎(chǔ)，運用比率分析法、比較分析法、因素分析法等方法，對企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力、發(fā)展能力等方面進(jìn)行剖析，深入了解企業(yè)財務(wù)經(jīng)營狀況和發(fā)展前景。它為企業(yè)利益相關(guān)者評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來作出正確經(jīng)濟決策提供依據(jù)。
1.1相關(guān)財務(wù)分析指標(biāo)
(1)償債能力指標(biāo)。償債能力指標(biāo)分為短期償債能力指標(biāo)和長期償債能力指標(biāo)，均具有存量指標(biāo)和流量指標(biāo)兩種衡量方法。短期償債能力指標(biāo)衡量企業(yè)償還流動負(fù)債能力，存量指標(biāo)包含流動比率、速動比率、現(xiàn)金流量比率等，流量指標(biāo)包含現(xiàn)金流量比率。長期償債指標(biāo)衡量企業(yè)償還債務(wù)本金和利息的能力，存量指標(biāo)包含資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)、長期資本負(fù)債率等，流量指標(biāo)包括利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量與負(fù)債比率等。在分析企業(yè)償債能力時，還需要考慮可動用的銀行授信額度、企業(yè)償債能力的聲譽、債務(wù)擔(dān)保、未決訴訟等表外因素。(2)營運能力指標(biāo)。營運能力指標(biāo)衡量企業(yè)資產(chǎn)管理效率，主要以各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)、周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)行衡量，常見的指標(biāo)有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。一般來說，各項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多、周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，周轉(zhuǎn)速度就越快，企業(yè)資產(chǎn)的管理效率就高。(3)盈利能力指標(biāo)。盈利能力衡量企業(yè)獲取凈利潤的能力，常見的指標(biāo)有營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)凈利率、權(quán)益凈利率等。分析權(quán)益凈利率時，主要通過杜邦分析體系對其驅(qū)動因素進(jìn)行分析。
1.2財務(wù)分析的意義和作用
(1)財務(wù)分析有助于為管理層經(jīng)營決策提供依據(jù)。財務(wù)核算工作將企業(yè)各項經(jīng)營活動依據(jù)會計準(zhǔn)則等制度要求轉(zhuǎn)換成財務(wù)數(shù)據(jù)。財務(wù)分析就是在財務(wù)核算工作的基礎(chǔ)上，將已高度匯總的各項財務(wù)數(shù)據(jù)通過一系列科學(xué)、系統(tǒng)方法進(jìn)行分析，再反作用于企業(yè)管理層經(jīng)營決策，為經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支持。例如，通過分析償債能力指標(biāo)為企業(yè)債務(wù)籌資決策提供數(shù)據(jù)支持；通過分析營運能力指標(biāo)為優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)使用效率提供智力支持；通過分析盈利能力指標(biāo)為企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、靈活銷售策略提供數(shù)據(jù)支持；通過現(xiàn)金流量分析明確企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生、消耗現(xiàn)金的方式，優(yōu)化現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)。因此，財務(wù)分析可以將各項財務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成有效的經(jīng)濟信息，為管理層提供重要決策的參考依據(jù)。(2)財務(wù)分析有助于為企業(yè)全面預(yù)算管理提供綜合分析方法。通過比較分析法，對企業(yè)不同期間的收入、產(chǎn)品成本、費用的預(yù)算和實際執(zhí)行情況進(jìn)行同（環(huán)）比差異分析，明確各責(zé)任主體（收入中心、成本中心、投資中心）對預(yù)算差異的責(zé)任。同時，在分析價格差異和數(shù)量差異的基礎(chǔ)上考慮時間因素，使預(yù)算差異分析更具連續(xù)性和有效性，能更好地評價各部門的經(jīng)營業(yè)績，有助于制定更加合理的考核、激勵機制。(3)財務(wù)分析有助于降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)管理人員根據(jù)財務(wù)分析可以進(jìn)一步了解制約企業(yè)發(fā)展的各項因素，促使企業(yè)采取更加積極有效的措施趨利避害，提高經(jīng)營管理效率。同時，財務(wù)分析通過對資本結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力、現(xiàn)金流量的綜合分析，有利于管理者優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，合理利用現(xiàn)金，加強風(fēng)險控制，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，確保企業(yè)有序發(fā)展。
2企業(yè)財務(wù)分析存在的問題
2.1財務(wù)報表及其他財務(wù)數(shù)據(jù)存在局限性
企業(yè)財務(wù)報表及其他財務(wù)數(shù)據(jù)是進(jìn)行財務(wù)分析的基礎(chǔ)，財務(wù)報表及其他財務(wù)數(shù)據(jù)的局限性將導(dǎo)致財務(wù)分析結(jié)果的不準(zhǔn)確。財務(wù)報表及其他財務(wù)數(shù)據(jù)的局限性體現(xiàn)在以下方面。(1)財務(wù)報表信息的披露問題。財務(wù)報表沒有披露企業(yè)的全部信息，管理層擁有更多關(guān)于企業(yè)經(jīng)營、發(fā)展戰(zhàn)略及目標(biāo)的信息，而財務(wù)報表披露的只是其中的一部分，由于財務(wù)分析人員和管理層之間的信息不對稱，財務(wù)分析人員無法準(zhǔn)確對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析，無法提供企業(yè)發(fā)展決策所需的信息。已經(jīng)披露的財務(wù)信息存在會計估計誤差，可能不是真實情況的全面準(zhǔn)確計量，降低了分析數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。(2)財務(wù)報表信息的可靠性問題。財務(wù)報表信息是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況的匯總，企業(yè)一線生產(chǎn)部門會由于部門利益的短視行為，造成對相關(guān)數(shù)據(jù)的虛報、漏報的情況。同時，財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)水平參差不齊，面對復(fù)雜業(yè)務(wù)時，無法進(jìn)行準(zhǔn)確的職業(yè)判斷，對復(fù)雜業(yè)務(wù)的計量、確認(rèn)可能產(chǎn)生錯誤，導(dǎo)致財務(wù)報告缺乏可靠性。(3)財務(wù)報表信息的比較基礎(chǔ)存在問題。企業(yè)在進(jìn)行比較分析時，可以選擇同業(yè)數(shù)據(jù)、本公司歷史數(shù)據(jù)或計劃預(yù)算數(shù)據(jù)為分析基礎(chǔ)，企業(yè)對比較信息選擇不當(dāng)，也會對財務(wù)分析的有效性產(chǎn)生影響。
2.2財務(wù)分析方法較為單一和片面
任何一種財務(wù)分析方法都有其使用范圍和局限性，單一使用某種分析方法來分析企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，分析結(jié)果可能是片面的，會對企業(yè)真實財務(wù)情況產(chǎn)生錯誤認(rèn)識，造成企業(yè)決策失誤。(1)比較分析法。比較分析法對應(yīng)用范圍有較大限制，在使用比較分析法時要求選取同行業(yè)、經(jīng)濟業(yè)務(wù)類似的企業(yè)進(jìn)行對比分析，才能得出有效的分析結(jié)果。在現(xiàn)實環(huán)境下，選取與企業(yè)同行業(yè)、經(jīng)濟業(yè)務(wù)類似，處于相同生命周期、類似發(fā)展目標(biāo)及戰(zhàn)略的企業(yè)難度較大，會對分析結(jié)果產(chǎn)生偏差。(2)比率分析法。在計算相關(guān)比率時，選取的計算口徑不同、考慮經(jīng)營狀況的不同，分析結(jié)果也會迥然不同。例如，在計算流動比率時，存貨的變現(xiàn)能力會影響對企業(yè)償債能力的判斷，存貨積壓過多時，很容易粉飾流動比率，但并不能表明企業(yè)償債能力強；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析應(yīng)根據(jù)企業(yè)賒銷額進(jìn)行分析，使用營業(yè)收入進(jìn)行分析，就會高估應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度；同時，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度不能反映應(yīng)收賬款賬齡，不能反映應(yīng)收賬款質(zhì)量，如果企業(yè)應(yīng)收賬款金額較小，但賬齡較長，計算結(jié)果將表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度較快，但不能說明企業(yè)應(yīng)收賬款收回情況較好。(3)因素分析法。因素分析法在使用時，按照假定的分析順序，每次替代一個影響因素進(jìn)行分析，而這些假設(shè)具有較強的主觀因素。同時，隨著企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境不斷變化，比較標(biāo)準(zhǔn)及替代順序會發(fā)生較大變化，只單純側(cè)重數(shù)據(jù)比較，而忽略經(jīng)營情況的變化，將會造成分析結(jié)論不準(zhǔn)確。
2.3財務(wù)分析同經(jīng)營管理決策缺乏聯(lián)動
財務(wù)分析大多采用公式化的靜態(tài)分析，在分析的過程中沒有將企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)和具體經(jīng)營情況進(jìn)行動態(tài)聯(lián)系，單純選擇按照權(quán)責(zé)發(fā)生制得出的報表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，沒有對數(shù)據(jù)的可用性、可比性進(jìn)行篩選，沒有對相關(guān)數(shù)據(jù)的非經(jīng)常性項目進(jìn)行剔除。分析結(jié)果會誘導(dǎo)管理層放棄對公司長遠(yuǎn)發(fā)展有利但影響短期效果的方案，也會造成對預(yù)算考核、業(yè)績考核的偏差。獨立使用報表數(shù)據(jù)分析沒有實際意義，不能揭示企業(yè)實質(zhì)問題，不能為企業(yè)經(jīng)營提供有效決策依據(jù)。
3完善財務(wù)分析對企業(yè)決策作用的建議
3.1建立科學(xué)合理的財務(wù)分析體系
(1)建立完善的財務(wù)分析體系。財務(wù)分析體系建設(shè)的根基是財務(wù)基礎(chǔ)核算工作，只有依托全面、準(zhǔn)確的基礎(chǔ)核算數(shù)據(jù)，才能為財務(wù)分析提供可靠的數(shù)據(jù)支持。因此，企業(yè)要加強對財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的審查、核對，辨別數(shù)據(jù)真?zhèn)巍?2)建立健全財務(wù)核算內(nèi)控體系。完善的財務(wù)核算內(nèi)控體系對企業(yè)財務(wù)管理工作成效至關(guān)重要，建立健全企業(yè)財務(wù)核算內(nèi)控體系，有利于提高財務(wù)會計對企業(yè)經(jīng)營活動中各項數(shù)據(jù)分析的準(zhǔn)確性，為企業(yè)經(jīng)營決策提供科學(xué)、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支持。同時，通過內(nèi)控體系與外部審計結(jié)合，切實提高財務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性。
3.2提高財務(wù)人員綜合素質(zhì)
企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨的業(yè)務(wù)越來越復(fù)雜，特別是針對復(fù)雜的并購、投融資等業(yè)務(wù)時，要求財務(wù)人員具備較高的職業(yè)判斷能力。財務(wù)人員還需要明確企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營目標(biāo)，才能更好地在企業(yè)戰(zhàn)略框架下進(jìn)行財務(wù)分析。因此，企業(yè)應(yīng)重視對財務(wù)人員日常的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，尤其是在企業(yè)準(zhǔn)則不斷修改，國家稅收政策不斷變化的環(huán)境下，業(yè)務(wù)培訓(xùn)就顯得更加重要。不斷提高財務(wù)人員綜合素質(zhì)，才能為企業(yè)財務(wù)分析提供智力支持。
3.3綜合運用財務(wù)分析方法
企業(yè)在財務(wù)分析過程中需要結(jié)合具體業(yè)務(wù)情況綜合采用多種財務(wù)分析方法。單一指標(biāo)只能反映企業(yè)在特定環(huán)境下某一方面情況的好壞，僅依靠單一結(jié)論對企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況進(jìn)行分析是片面的，需要綜合使用財務(wù)分析方法，對企業(yè)經(jīng)營活動進(jìn)行全面分析。同時，對分析數(shù)據(jù)的可用性進(jìn)行細(xì)致的甄別，要根據(jù)不同分析目的對數(shù)據(jù)口徑進(jìn)行調(diào)整。在選擇數(shù)據(jù)時，考慮企業(yè)具體戰(zhàn)略目標(biāo)的變化、競爭環(huán)境的變化，生產(chǎn)的季節(jié)性影響等因素，才能提供更加準(zhǔn)確的分析結(jié)果。
3.4聯(lián)動分析財務(wù)狀況和經(jīng)營活動
企業(yè)財務(wù)人員要深入經(jīng)營活動一線，了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點，要全面理解企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，只有將財務(wù)分析的普遍規(guī)律同企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特殊情況結(jié)合起來，創(chuàng)新財務(wù)分析模式和方法，將財務(wù)分析與生產(chǎn)經(jīng)營同步，協(xié)同其他經(jīng)營管理部門、生產(chǎn)部門，才能為企業(yè)提供更加具有針對性的決策依據(jù)。
關(guān)鍵詞：糧油；連鎖經(jīng)營；財務(wù)管理
一、“放心糧油”連鎖經(jīng)營的模式
連鎖經(jīng)營的基本特點是設(shè)置配送中心，集中批量進(jìn)貨，由各分店聯(lián)網(wǎng)銷售。“放心糧油”的經(jīng)營方式因各省、地區(qū)的實際情況不同而多種多樣，就現(xiàn)行的糧油連鎖經(jīng)營而言，總結(jié)歸納可分為以下三種主要連鎖經(jīng)營方式：第一，直營連鎖經(jīng)營。所謂直營連鎖，是指連鎖公司的門店由公司總部全資或控股開設(shè)，在總部的直接領(lǐng)導(dǎo)下統(tǒng)一經(jīng)營。第二，特許加盟連鎖經(jīng)營。是指特許人以特許經(jīng)營合同的形式，將自己擁有的商標(biāo)、商號、標(biāo)識、產(chǎn)品、經(jīng)營模式等授予被特許人使用，在特許人統(tǒng)一的業(yè)務(wù)模式下從事經(jīng)營活動，并向特許人支付相應(yīng)的費用的一種經(jīng)營方式。第三，自愿連鎖經(jīng)營。指由若干個完全獨立的零售企業(yè)為增加其知名度，增強資源和品牌優(yōu)勢，在保留單個資本所有權(quán)的基礎(chǔ)上實行聯(lián)合的一種經(jīng)營方式。
二、放心糧油的財務(wù)管理方式
隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，市場的競爭也愈演愈烈。連鎖經(jīng)營企業(yè)也面臨著新的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)財務(wù)管理模式、核算方法都難以適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的要求。企業(yè)要發(fā)展，財務(wù)管理一定要創(chuàng)新。在多分公司多分店的情況下，連鎖經(jīng)營企業(yè)采用總部財務(wù)集中，以總部為核心進(jìn)行統(tǒng)一核算的管理模式，強總部弱分店，分店財務(wù)只做最基本的工作，有利于實現(xiàn)財務(wù)精神的統(tǒng)一貫徹，為企業(yè)決策層提供及時、準(zhǔn)確、務(wù)實的財務(wù)分析。
（一）制訂科學(xué)的財務(wù)管理目標(biāo)
首先，應(yīng)實行全面預(yù)算管理，提高決策水平。財務(wù)管理目標(biāo)的研究制訂，既要以歷史數(shù)據(jù)為參考，又要廣泛占有信息，更加準(zhǔn)確地把握市場發(fā)展及企業(yè)變化趨勢，而且對一些重要因素應(yīng)進(jìn)行量化分析，以使管理目標(biāo)真正建立在科學(xué)有據(jù)的基礎(chǔ)之上。財務(wù)預(yù)算在執(zhí)行過程中，要突出預(yù)算的剛性，管理的重點要落實過程控制。財務(wù)部門要及時掌握經(jīng)濟運行動態(tài)，發(fā)現(xiàn)情況，及時查找原因，提出解決問題的方法。對由于預(yù)算原因造成的偏差，要修正預(yù)算指標(biāo)，使預(yù)算真正起到指導(dǎo)經(jīng)濟的作用。其次，選好財務(wù)管理的中心目標(biāo)，強化訓(xùn)練利潤管理。長期以來，連鎖經(jīng)營企業(yè)的財務(wù)管理，是以利潤最大化為中心目標(biāo)，以銷售指標(biāo)為主要輔助目標(biāo)。因此，財務(wù)管理應(yīng)注重研究以企業(yè)價值最大化為中心的多元化財務(wù)管理目標(biāo)體系，借以有效控制和影響資本保值增值的各種因素及行為，確保企業(yè)經(jīng)濟價值目標(biāo)和社會價值目標(biāo)的實現(xiàn)。再次，根據(jù)企業(yè)在不同時期的發(fā)展特點，選擇財務(wù)管理的輔助目標(biāo)。構(gòu)建可行的操作體系，確保中心目標(biāo)的實施完成，為企業(yè)的有關(guān)預(yù)測、決策提供可靠依據(jù)。最后，財務(wù)管理目標(biāo)的制定，應(yīng)要與企業(yè)現(xiàn)有的整體管理機制與水平相適應(yīng)，既要體現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，又不能過于超前，避免流于形式。
（二）注重研究企業(yè)理財策略
第一，由營銷主導(dǎo)型向財務(wù)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變。資金是生產(chǎn)要素的粘合劑，是經(jīng)濟活動的第一推動力。衡量企業(yè)經(jīng)營好壞的標(biāo)準(zhǔn)是投資收益率。為了提高投資收益率，企業(yè)可以根據(jù)不同時期的經(jīng)濟發(fā)展情況，靈活調(diào)整經(jīng)營方針。實行增量經(jīng)營或減量經(jīng)營，增強企業(yè)的生存能力和應(yīng)變能力。因此，財務(wù)主導(dǎo)性企業(yè)是以財務(wù)戰(zhàn)略控制經(jīng)濟活動，并始終保持與經(jīng)營活動協(xié)調(diào)一致。第二，負(fù)債經(jīng)營與自有資本經(jīng)營的交替運用。負(fù)債經(jīng)營是現(xiàn)代企業(yè)的基本特征之一。在西方發(fā)達(dá)國家，盈利多的企業(yè)往往負(fù)債也多。但負(fù)債經(jīng)營不能盲目地進(jìn)行，要根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展周期的變化，交替運用負(fù)債經(jīng)營和自有資本經(jīng)營兩種財務(wù)戰(zhàn)略。第三，追求企業(yè)成長。作為財務(wù)戰(zhàn)略的長期目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)把企業(yè)成長擺在首要位置。適當(dāng)?shù)靥岣吒略O(shè)備、擴大營業(yè)網(wǎng)點的投資水平，同時保證投資質(zhì)量。第四，資產(chǎn)保持最佳狀態(tài)。即：根據(jù)企業(yè)利潤的增加和企業(yè)成本的具體目標(biāo)，在市場預(yù)測的前提下，綜合各方面計劃來確定資金預(yù)算，杜絕一切浪費和資金呆滯的情況，確保實現(xiàn)預(yù)定的投資收益率，并在籌集和投資的時間銜接上做出計劃，確保資產(chǎn)始終處于最佳狀態(tài)。第五，積極研究理財環(huán)境。研究理財環(huán)境的任務(wù)在于弄清企業(yè)財務(wù)管理所處環(huán)境的狀態(tài)和發(fā)展趨勢，把握開展財務(wù)活動的有利條件和不利條件，及時調(diào)整企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略，使之與變化了的理財環(huán)境相協(xié)調(diào)。企業(yè)財務(wù)人員可在一定范圍內(nèi)選擇趨利除弊，如搞好證券投資組合，以分散風(fēng)險，穩(wěn)定收益，也可在一定范圍內(nèi)利用環(huán)境變化帶來的機遇，合理籌集資金，有效地投放和運用資金，提高企業(yè)的盈利能力，以保證企業(yè)在動態(tài)發(fā)展中實現(xiàn)股東權(quán)益最大化。
（三）加快企業(yè)管理科技進(jìn)步的步伐
運用電腦網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行企業(yè)財務(wù)管理，可全面加快資金及物流周轉(zhuǎn)。掌握并運用現(xiàn)代化管理手段，是全面提升企業(yè)管理水平的必由之路。國內(nèi)連鎖經(jīng)營企業(yè)與外資、合資連鎖經(jīng)營企業(yè)的最大差距是管理方式與手段的落后。所以連鎖經(jīng)營企業(yè)需下定決心加快科學(xué)進(jìn)步的步伐，構(gòu)建計算機分析和管理系統(tǒng)，研究制定企業(yè)管理及財務(wù)管理等各方面的操作實施規(guī)范；以全面提升企業(yè)現(xiàn)代化管理水平，更好地為企業(yè)聚財、理財，充分發(fā)揮出管理核心的重要作用。
第一，實行會計電算化連網(wǎng)管理。目前的連鎖經(jīng)營企業(yè)不再是孤立的、單一的賣場，而是一種以集約、連續(xù)、跨地域經(jīng)營為特色的賣場?？偛繉Ω鞣值曷?lián)網(wǎng)后，可以通過遠(yuǎn)程查詢功能進(jìn)行即時監(jiān)控。第二，建立財務(wù)信息互換中心（財務(wù)MIS系統(tǒng)）。對財務(wù)內(nèi)部而言，由于連鎖經(jīng)營企業(yè)店多、面散，總部經(jīng)常有很多信息需要即時通知各分店，反之，分店也有許多信息需要反饋總部，因此建立一個高速、便捷的雙向信息交流平臺即財務(wù)MIS系統(tǒng)，很必要。第三，建立財務(wù)資金電子審核系統(tǒng)。由于連鎖經(jīng)營企業(yè)分店地域的分散性和總部資金集中管理的特性，往往給分店用款的審核和支付造成不便，利用電子審核系統(tǒng)則可以避免以上矛盾。審批人無論在何時何地均可以登上系統(tǒng)進(jìn)行審批，電子簽名，審批通過后的“單證”流向財務(wù)部，財務(wù)部再根據(jù)“單證”上的期望付款日安排資金支付，增強用款的時效性，便于財務(wù)資金安排和資金的預(yù)算管理。
三、結(jié)束語
(一)財務(wù)管理觀念過于滯后
我國企業(yè)財務(wù)部門職責(zé)主要是對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營決策提供必要依據(jù)，同時管理和監(jiān)控企業(yè)的整體資金鏈運作情況。財務(wù)部門除了參與企業(yè)財務(wù)管理方面內(nèi)容以外，對于企業(yè)其他方面的管理參與較少。這極大的影響了我國國有企業(yè)的經(jīng)營管理能力水平，使得企業(yè)財務(wù)管理方式創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展形勢需求之間缺少關(guān)聯(lián)。
(二)財務(wù)管理關(guān)注需要轉(zhuǎn)變
由于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品產(chǎn)量、質(zhì)量以及安全方面更為關(guān)注，并且這些內(nèi)容更是作為企業(yè)經(jīng)營的核心。我國國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)絕大多數(shù)屬于生產(chǎn)型、技術(shù)型人才，屬于經(jīng)營管理型者偏少，正是由于這些特殊因素的存在，使得企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)更加重視生產(chǎn)、而忽視管理。其中以重企業(yè)經(jīng)濟收益、輕企業(yè)資金管理現(xiàn)象最為突出。財務(wù)管理是企業(yè)取得最大化經(jīng)濟收益的根本，企業(yè)經(jīng)營利潤的產(chǎn)生通過是由資金的良性循環(huán)與周轉(zhuǎn)所產(chǎn)生，因此，企業(yè)的經(jīng)濟收益與資金使用之間存在著必要的內(nèi)在的關(guān)聯(lián)。建筑行業(yè)作為與其他行業(yè)明顯不同的行業(yè)而言，其生產(chǎn)建筑產(chǎn)品的過程就是對各類涉及到的經(jīng)濟活動的集合，并且具有生產(chǎn)周期長，經(jīng)營地點流動性大等特點。建筑行業(yè)在使用資金的籌措、價格的形成以及工程價款的結(jié)算方式，成本預(yù)算等方面均與其他行業(yè)存在明顯的不同，所以，要高度注重視建筑行業(yè)的財務(wù)管理在企業(yè)管理中的地位。
(三)復(fù)合型人才短缺
公司規(guī)模和經(jīng)營收益的情況，決定了企業(yè)財務(wù)部門工作人員人數(shù)，然而，具備較高思想素質(zhì)，懂得企業(yè)經(jīng)營管理，又懂財務(wù)和生產(chǎn)的綜合型專業(yè)化人才極少，這就在很大程度上制約了企業(yè)財務(wù)管理水平的提升。人才專業(yè)能力水平的低下，企業(yè)財務(wù)管理全面實施的弊端，財務(wù)分析系統(tǒng)的匱乏，都使得企業(yè)財務(wù)管理信息化缺少必要的支撐，這直接影響企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展。
二、建立經(jīng)營決策型財務(wù)分析系統(tǒng)
企業(yè)經(jīng)營管理主要目標(biāo)是創(chuàng)造經(jīng)濟收益，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理經(jīng)營目標(biāo)。創(chuàng)建經(jīng)營決策型財務(wù)分析系統(tǒng)的原則應(yīng)以企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)為根本，實現(xiàn)企業(yè)最大化經(jīng)濟收益為核心目標(biāo)。根據(jù)這一重要原則，企業(yè)建立經(jīng)營決策型財務(wù)分析系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)做到以下內(nèi)容：
(一)明確以財務(wù)管理為核心的總架構(gòu)
建立經(jīng)營決定型財務(wù)分析系統(tǒng)，首先應(yīng)當(dāng)全面更新企業(yè)財務(wù)管理理念，充分發(fā)揮出財務(wù)管理的重要作用。企業(yè)通過利用財務(wù)管理與會計管理之間的明顯不同來分別對待，比如：企業(yè)在進(jìn)行招投標(biāo)工作時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際情況分析并得出標(biāo)底，利用財務(wù)管理方式對招投標(biāo)項目內(nèi)容進(jìn)行預(yù)算。預(yù)算的主要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)隨著市場的變化而發(fā)生變化，通過利用成本性態(tài)分析法、變動成本分析法以及本量利分析法等，對招投標(biāo)建筑項目所需資金、支付的成本費用以及實現(xiàn)的最大化經(jīng)濟收益情況進(jìn)行全面預(yù)測和分析，明確企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)，防止錯誤招投標(biāo)現(xiàn)象的發(fā)生。除此之外，企業(yè)通過利用財務(wù)管理事前分析和預(yù)算，運用市場經(jīng)濟體制來實現(xiàn)經(jīng)營，規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生。其次，明確財務(wù)管理在企業(yè)中的地位和重要作用。確保企業(yè)財務(wù)計劃順利完成，財務(wù)管理目標(biāo)以及企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)，而這些計劃和目標(biāo)的實現(xiàn)主要依靠企業(yè)各項管理工作的規(guī)范和生產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量、安全以及技術(shù)等方面的配合。企業(yè)是一個整體，財務(wù)管理與其他管理是構(gòu)成這個整體的主要部分，而財務(wù)管理則是這個整體的核心，只有財務(wù)管理目標(biāo)明確，才有更有效的促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理，提升企業(yè)管理質(zhì)量。
(二)提高財務(wù)管理經(jīng)營創(chuàng)新能力
在企業(yè)中提高財務(wù)管理經(jīng)營創(chuàng)新能力，首先，應(yīng)當(dāng)建立起以市場為導(dǎo)向的企業(yè)財務(wù)分析系統(tǒng)。目前我國的市場經(jīng)濟形勢下，市場決定了企業(yè)的生存和發(fā)展，市場的所有信息都反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況，而這些信息是進(jìn)行企業(yè)財務(wù)分析的重要依據(jù)。其次，建立新市場開發(fā)的財務(wù)分析系統(tǒng)。企業(yè)財務(wù)工作的重點是能夠為實現(xiàn)市場競爭提供服務(wù)，不但能夠從企業(yè)資金方面對企業(yè)經(jīng)營作出合理決策，還應(yīng)當(dāng)鼓勵企業(yè)財務(wù)工作人員深入了解市場變化，將取得市場信息與財務(wù)工作人員專業(yè)能力相結(jié)合，充分發(fā)揮出企業(yè)財務(wù)部門在經(jīng)營管理方面的能力，促使企業(yè)在新市場上處于強勢。
(三)繼續(xù)加強財務(wù)管理信息化建設(shè)
企業(yè)財務(wù)管理信息建設(shè)應(yīng)當(dāng)以反映企業(yè)整體財務(wù)狀況和經(jīng)營成果為主。隨著網(wǎng)絡(luò)信息化的發(fā)展和普及，經(jīng)營決策型企業(yè)財務(wù)分析系統(tǒng)客觀的對企業(yè)信息進(jìn)行了分析，有效的提高了企業(yè)信息的真實性和準(zhǔn)確性。財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況的具體表現(xiàn)，同時也是企業(yè)管理的重點內(nèi)容，通過利用科學(xué)的財務(wù)分析技術(shù)與企業(yè)財務(wù)管理觀念和方式相結(jié)合，提高企業(yè)預(yù)算、資金、經(jīng)營和財務(wù)分析管理等，成為建立經(jīng)營性決策型財務(wù)分析系統(tǒng)的重要手段。
(四)全面提高財務(wù)從業(yè)人員的素質(zhì)
企業(yè)建立優(yōu)良的激勵政策，鼓勵員工繼續(xù)學(xué)業(yè)深造和考取專業(yè)技術(shù)資格證書。定期組織專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，對國家法律法規(guī)和企業(yè)發(fā)展動態(tài)跟進(jìn)了解。要求員工做好財務(wù)核算工作的同時，更多地去關(guān)注商務(wù)的預(yù)決算、工程材料的審核、工程進(jìn)度的測算、成本控制等方面，提高分析問題、解決問題的能力和果斷的應(yīng)變能力，積極參與企業(yè)的財務(wù)管理工作，為成為復(fù)合型人才做準(zhǔn)備。人才格局的改觀，會促進(jìn)經(jīng)營決策型財務(wù)分析系統(tǒng)的推進(jìn)。
三、結(jié)束語
關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司；績效評價；財務(wù)指標(biāo)
集團(tuán)公司的績效考核應(yīng)該從整體的角度去考慮經(jīng)營財務(wù)指標(biāo)，財務(wù)部門負(fù)責(zé)集團(tuán)整體的財務(wù)戰(zhàn)略及對各子公司的業(yè)績評價與考核。子公司的財務(wù)部門獨立于其他部門，不是母公司的外派分支機構(gòu)，但在業(yè)務(wù)上要接受上級公司的監(jiān)督并按期向母公司匯報相關(guān)績效情況?？冃гu價體系要根據(jù)崗位，工作性質(zhì)和對集團(tuán)和分公司的貢獻(xiàn)來制定。評價結(jié)果還要與預(yù)期指標(biāo)進(jìn)行對比，最大程度的保證考核公平公正。
一、評價指標(biāo)設(shè)計
集團(tuán)公司制定了考核標(biāo)準(zhǔn)，包括經(jīng)營評價指標(biāo)、財務(wù)管控指標(biāo)和職能履行指標(biāo)三個一級指標(biāo)，其中，經(jīng)營評價指標(biāo)包括：營業(yè)收入、成本費用和利潤、應(yīng)收賬款回款情況；財務(wù)管控指標(biāo)包括：預(yù)算完成效果、會計信息質(zhì)量、資產(chǎn)管理、合同管理；職能履行指標(biāo)包括：項目決策能力和民主評價。1.經(jīng)營評價指標(biāo)營業(yè)收入=主營業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入，注意營業(yè)外收入不包含在內(nèi)，是為了將非受控情況剔除。成本費用和利潤是根據(jù)利潤表表計算分析得出。應(yīng)收賬款回款情況=（本年應(yīng)收賬款回款額/本年營業(yè)收入）×100%2.財務(wù)管控指標(biāo)預(yù)算完成效果考慮的是分子公司實際完成的收入、利潤與預(yù)算收入、利潤的比率關(guān)系。會計信息質(zhì)量是由集團(tuán)審計部門對會計信息質(zhì)量進(jìn)行審計。資產(chǎn)管理由集團(tuán)公司財務(wù)部資產(chǎn)小組負(fù)責(zé)，定期對分子公司的資產(chǎn)管理情況進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)。合同管理由集團(tuán)商務(wù)部對子公司合同管理情況進(jìn)行檢查。3.職能履行指標(biāo)項目決策能力=（實施成功的項目數(shù)/子公司總的投資項目）×100%民主評價分為集團(tuán)測評，中層測評和員工測評。
二、評價方法設(shè)計
1.評分方法評分過程首先對十個二級指標(biāo)賦予不同的權(quán)數(shù)，考評滿分為100分，具體權(quán)數(shù)見表1。然后按照每一個指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)起評分進(jìn)行加減項的處理，最后計算績效考核的最終得分，以此來評價各分子公司的財務(wù)績效情況。2.獎懲標(biāo)準(zhǔn)利用計算出的績效考核最終得分，來評判分子公司的財務(wù)績效情況。綜合得分低于60分的分子公司，其經(jīng)營團(tuán)隊就應(yīng)該考慮調(diào)整，可以通過調(diào)整班子成員和財務(wù)負(fù)責(zé)人的方式來進(jìn)行。得分60~80的經(jīng)營團(tuán)隊，第二年可以繼續(xù)完成分子公司的經(jīng)營計劃和財務(wù)等工作，但也要對關(guān)鍵崗位進(jìn)行細(xì)微調(diào)整。得分80分以上的經(jīng)營團(tuán)隊，說明整體運行的態(tài)勢良好，第二年應(yīng)該再接再厲。
績效考核得分還可以和業(yè)績獎進(jìn)行掛鉤。綜合得分低于或等于80分的，經(jīng)營團(tuán)隊的績效獎與經(jīng)營業(yè)績掛鉤的部分應(yīng)全部沉沒；綜合得分大于80分低于90分的，經(jīng)營團(tuán)隊的績效獎與經(jīng)營業(yè)績掛鉤的部分應(yīng)全部兌現(xiàn)；綜合得分大于90分低于95分的，經(jīng)營團(tuán)隊成員除拿到正常的績效獎以外，還應(yīng)該鼓勵其50%的績效獎；綜合得分大于95分的，經(jīng)營團(tuán)隊成員除拿到正常的績效獎以外，還應(yīng)該鼓勵其100%的績效獎。
作者:郭艷秋 單位:沈陽工程學(xué)院管理學(xué)院工業(yè)工程系
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：財務(wù)報表；煤礦
經(jīng)營基于煤炭行業(yè)供給測結(jié)構(gòu)性改革的需要，煤炭企業(yè)經(jīng)營面臨的環(huán)境日益復(fù)雜，實現(xiàn)煤炭企業(yè)經(jīng)濟效益的發(fā)展必須要加強對財務(wù)報表的分析，尤其要重視對財務(wù)報表關(guān)鍵指標(biāo)的分析，只有這樣才能及時了解企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，從而制定出科學(xué)的經(jīng)營方案。
一、煤炭企業(yè)財務(wù)報表中的關(guān)鍵指標(biāo)
財務(wù)報表是企業(yè)會計系統(tǒng)的產(chǎn)物，是對企業(yè)財務(wù)信息的匯總。加強對財務(wù)報表的分析能夠幫助企業(yè)管理者及時了解企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，并且預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展空間，因此加強對財務(wù)報表分析對于煤炭企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。然而由于財務(wù)報表包含的財務(wù)信息比較多，為了能夠快速的通過財務(wù)報表了解企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，可以加強對財務(wù)報表關(guān)鍵指標(biāo)的分析進(jìn)行了解。財務(wù)報表關(guān)鍵指標(biāo)具體包括以下內(nèi)容：（1）流動比、資產(chǎn)負(fù)債比；（2）銷售毛利率和資本金利潤率；（3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)；（4）年度平均利潤增長率等等。
二、財務(wù)報表關(guān)鍵指標(biāo)如何體現(xiàn)煤礦經(jīng)營現(xiàn)狀
實踐證明通過對財務(wù)報表關(guān)鍵指標(biāo)的分析可以了解到煤炭企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，結(jié)合實踐工作，其實現(xiàn)的策略主要集中在以下方面：1.流動比率體現(xiàn)煤炭企業(yè)的財務(wù)狀況。流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與負(fù)債比，該指標(biāo)是反映企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)，如果流動比率較低就說明企業(yè)存在償付風(fēng)險，而流動比率較高則說明煤炭企業(yè)的資產(chǎn)利用率較低。例如某煤炭企業(yè)2015年的流動比率接近于1，說明該企業(yè)的流動性比較合理，因此企業(yè)不存在償付風(fēng)險。2.銷售毛利率和資本金利潤率體現(xiàn)煤炭企業(yè)的盈利能力。煤炭企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵在于銷售，如果企業(yè)的銷售毛利率高表明企業(yè)的市場份額比較大，因此說明企業(yè)的發(fā)展能力比較強。例如某煤炭企業(yè)在2016年的銷售毛利率達(dá)到30%，通過對企業(yè)銷售實際觀察，該企業(yè)在煤炭行業(yè)一直處理銷售領(lǐng)先地位，因此表明企業(yè)的盈利能力非常強。當(dāng)然如果企業(yè)財務(wù)報表中顯示的銷售毛利率較低，說明企業(yè)的營銷決策出現(xiàn)了問題，一方面可能是企業(yè)的營銷比重下降，出現(xiàn)了壓貨或者銷售不出去的現(xiàn)象；另一方面煤炭企業(yè)的生產(chǎn)成本高于或者銷售成本造成銷售毛利率降低。3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)體現(xiàn)煤炭企業(yè)經(jīng)營能力。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)是流動資產(chǎn)余額與經(jīng)營收入之比，是企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，一般情況下，比率越高，表明收賬速度快，短期償債能力強。例如企業(yè)的流動資金余額低于企業(yè)的經(jīng)營收入額度，一旦出現(xiàn)企業(yè)資金使用就會造成資金緊張的局面，從而影響到企業(yè)的戰(zhàn)略。當(dāng)然如果企業(yè)的流動資產(chǎn)比過高，則表明企業(yè)的資金效益沒有得到發(fā)揮。例如當(dāng)企業(yè)的流動資產(chǎn)高于經(jīng)營收入額許多，雖然能夠有助于企業(yè)未來資金的應(yīng)用，但是其表明企業(yè)的決策不合理，造成資金閑置，影響經(jīng)濟效益。4.經(jīng)營收入增長率，年度平均利潤增長率經(jīng)營收入增長率是企業(yè)經(jīng)營收入與上年同比增長之比，反映企業(yè)經(jīng)營收入的變動情況，是企業(yè)成長情況的反映，一般情況下，比率越高說明企業(yè)業(yè)務(wù)收入增長越快，市場前景好，反之則表明企業(yè)競爭力可能有所下降，但這需具體情況具體分析；年度平均利潤增長率是企業(yè)在幾年之間的平均利潤增長比率，指標(biāo)越高，說明企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力越強。一般情況下會選擇3--5年作為一個周期進(jìn)行平均利潤率研究。上述兩個指標(biāo)主要反映的是企業(yè)可持續(xù)性增長及企業(yè)良性循環(huán)能力，突出研究在某個行業(yè)中的競爭能力。
三、運用財務(wù)報表關(guān)鍵指標(biāo)提高煤礦經(jīng)營決策科學(xué)的保障措施
基于財務(wù)報表關(guān)鍵指標(biāo)對企業(yè)經(jīng)營決策所產(chǎn)生的影響，為了更加清晰的分析關(guān)鍵指標(biāo)以此為煤炭企業(yè)的經(jīng)營決策提供科學(xué)的財務(wù)數(shù)據(jù)，煤炭企業(yè)應(yīng)該采取全面的舉措以此提高財務(wù)報表關(guān)鍵指標(biāo)的分析能力：1.提高財務(wù)工作人員的專業(yè)能力對財務(wù)報表關(guān)鍵指標(biāo)的分析關(guān)鍵在于財務(wù)人員，只有提高財務(wù)人員的專業(yè)能力才能提高財務(wù)報表關(guān)鍵指標(biāo)的分析準(zhǔn)確性，才能及時在復(fù)雜的財務(wù)報表中快速發(fā)現(xiàn)企業(yè)所存在的經(jīng)營問題，為企業(yè)管理者提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。因此財務(wù)人員一方面要積極學(xué)習(xí)各種先進(jìn)的財務(wù)專業(yè)知識，提高自身的專業(yè)技能；另一方面提高自身素質(zhì)，杜絕為了私利或者其他因素而進(jìn)行會計舞弊行為。2.構(gòu)建科學(xué)的財務(wù)報表分析體系與方法通過對財務(wù)報表關(guān)鍵指標(biāo)的分析能夠體現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，但是如果財務(wù)報表編制不科學(xué)則會造成錯誤的信息，因此作為財務(wù)工作人員必須要加強對財務(wù)信息的搜集工作，保證財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。與此同時還需要構(gòu)建科學(xué)的財務(wù)報表分析體系，采取定量與定性相結(jié)合的分析方法。3.正確認(rèn)識報表分析的作用財務(wù)報表分析，可以使企業(yè)全面把握過去年度的財務(wù)狀況及運營績效，但財務(wù)人員也要充分認(rèn)識到財務(wù)報表分析的局限作用。對企業(yè)的財務(wù)分析是信息使用者為取得有效信息所開展的必要工作，其中對財務(wù)指標(biāo)及數(shù)據(jù)的分析只是一個組成部分；完整的財務(wù)分析應(yīng)當(dāng)是對企業(yè)的全方位的分析，必須考慮進(jìn)各種現(xiàn)實影響因素，且要剔除各種因素對財務(wù)報表造成的干擾，這樣才可以滿足財務(wù)分析的有效性要求總之在經(jīng)濟新常態(tài)環(huán)境下，面對煤炭企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的日益復(fù)雜現(xiàn)狀，煤礦企業(yè)必須要加強對財務(wù)報表關(guān)鍵指標(biāo)的分析能力，通過對關(guān)鍵指標(biāo)分析了解企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，以此制定科學(xué)的企業(yè)發(fā)展經(jīng)營決策，實現(xiàn)煤炭企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
1.劉蕊，基于企業(yè)戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析[J].會計師,2014年06期
財務(wù)情況說明書是對企業(yè)一定會計期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營、資金周轉(zhuǎn)和利潤實現(xiàn)及分配等情況的綜合性說明，是財務(wù)會計報告的重要組成部分。
它全面扼要地提供企業(yè)和其他單位生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)活動情況，分析總結(jié)經(jīng)營業(yè)績和存在的不足，是財務(wù)會計報告使用者了解和考核有關(guān)單位生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動開展情況的重要資料。
企業(yè)會計制度規(guī)定，財務(wù)情況說明書至少應(yīng)對下列情況作出說明：①企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況；②利潤實現(xiàn)和分配情況資金增減和周轉(zhuǎn)情況；③對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有重大影響的其他事項。
（1）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況。
企業(yè)通常需要反映以下有關(guān)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況；企業(yè)主營業(yè)務(wù)范圍及經(jīng)營情況；企業(yè)所處的行業(yè)以及在本行業(yè)中的地位，如按銷售額排列的名次；企業(yè)員工的數(shù)量和專業(yè)素質(zhì)情況；經(jīng)營中出現(xiàn)的問題與困難及解決方案；對企業(yè)業(yè)務(wù)有影響的知識產(chǎn)權(quán)的有關(guān)情況；經(jīng)營環(huán)境的變化；新年度的業(yè)務(wù)發(fā)展計劃，如生產(chǎn)經(jīng)營的總目標(biāo)及措施；開發(fā)、在建項目的預(yù)期進(jìn)度；配套資金的籌措計劃；需要披露的其他業(yè)務(wù)情況與事項。
（2）利潤實現(xiàn)和分配情況
利潤實現(xiàn)和分配情況，主要是指企業(yè)本年度實現(xiàn)的凈利潤及其分配情況，如，實現(xiàn)的凈利潤是多少；在利潤分配中提取法定盈余公積金和法定公益金各有多少；累計可分配利潤有多少；此外，企業(yè)還應(yīng)反映資本公積金轉(zhuǎn)增實收資本（或股本下同）的情況；等等。如果在本年度內(nèi)沒有發(fā)生利潤分配情況或資本公積金轉(zhuǎn)增實收資本情況，則企業(yè)需要在財務(wù)情況說明書中明確說明。企業(yè)利潤的實現(xiàn)和分配情況，對于判斷企業(yè)未來發(fā)展前景至關(guān)重要，所以，需要企業(yè)披露有關(guān)利潤實現(xiàn)和分配情況方面的信息。
財務(wù)預(yù)算是對業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的具體化和數(shù)字化，它溝通、連接了發(fā)展戰(zhàn)略與具體經(jīng)營活動。財務(wù)預(yù)算管理能夠降低決策的盲目性，規(guī)避決策風(fēng)險，努力促進(jìn)決策的科學(xué)化，使經(jīng)營戰(zhàn)略得以正確貫徹實施，長短期業(yè)務(wù)發(fā)展計劃得以銜接。因此，財務(wù)預(yù)算管理是經(jīng)營發(fā)展的重要保證機制，是對經(jīng)營過程的有效控制機制，通過及時監(jiān)測反饋預(yù)算執(zhí)行中發(fā)現(xiàn)的問題，進(jìn)而調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略或預(yù)算目標(biāo)，發(fā)揮財務(wù)預(yù)算引領(lǐng)經(jīng)營的作用。
實行財務(wù)預(yù)算管理，是財務(wù)工作由“被動核算型”向“主動管理型”轉(zhuǎn)變的一項突破。傳統(tǒng)的財務(wù)工作以核算和事后監(jiān)督為主，謀劃經(jīng)營管理的主動性不足，而財務(wù)預(yù)算管理則要求在預(yù)測經(jīng)營活動的基礎(chǔ)上，主動規(guī)劃籌資結(jié)構(gòu)，合理安排資金運用，對一定時期內(nèi)各項財務(wù)收入和支出結(jié)構(gòu)、經(jīng)營成果等資金運動進(jìn)行謀劃，處理好資產(chǎn)的盈利性和流動性、資金成本和風(fēng)險的關(guān)系，有力防范財務(wù)風(fēng)險。
江蘇省分行財務(wù)預(yù)算管理體系的實踐經(jīng)驗
江蘇省分行為推動財務(wù)管理方式的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，于2011年起開始醞釀、試點財務(wù)預(yù)算管理工作，2012年正式實施財務(wù)預(yù)算管理，按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級預(yù)算、收支平衡、實事求是、公平透明”的原則，對各項財務(wù)收支進(jìn)行預(yù)測、決策和目標(biāo)控制，包括財務(wù)預(yù)算的編制、審核、執(zhí)行、調(diào)整、考核及監(jiān)督等管理活動。財務(wù)預(yù)算的主要內(nèi)容包括利潤預(yù)算、業(yè)務(wù)管理費用預(yù)算。
利潤預(yù)算的編制內(nèi)容包括財務(wù)收入和財務(wù)支出，將各行所有收支都納入預(yù)算統(tǒng)一管理，統(tǒng)籌安排。利潤預(yù)算的編制依據(jù)主要包括：本行業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展策略及階段性經(jīng)營目標(biāo)；近年來貸款投放規(guī)律、存款規(guī)模變化規(guī)律、收貸收息情況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、財務(wù)費用水平等業(yè)務(wù)經(jīng)營特點，歷史財務(wù)收支狀況和規(guī)律，以及本年影響變動因素；本年貸款投放計劃、存款組織計劃、中間業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)發(fā)展計劃；根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展、客戶營銷、改善金融服務(wù)、加強安防建設(shè)等資金需求，編制的業(yè)務(wù)管理費、業(yè)務(wù)招待費和宣傳費開支計劃；重大經(jīng)營事項安排、機構(gòu)人員增減變化等其他可預(yù)見的特殊因素。業(yè)務(wù)管理費預(yù)算內(nèi)容包括人員費用、基本開門費用和績效掛鉤費用，編制依據(jù)主要包括財務(wù)費用歷史支出規(guī)律、當(dāng)年業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展情況、業(yè)務(wù)管理費績效掛鉤分配方案精神。業(yè)務(wù)管理費預(yù)算實行“三個分開”，即省、市、縣行分開，基本費用與激勵費用分開，個人費用與公用費用分開。實行省行機關(guān)、二級分行機關(guān)、縣支行分開編制，較好地保證了費用向基層傾斜，向業(yè)務(wù)傾斜。包括工資、住房補貼、職工福利費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、勞動保護(hù)費、失業(yè)保險費、勞動保險費和住房公積金。工資和住房補貼按照上年人力資源部門核定的工資總額計劃數(shù)列入預(yù)算；職工福利費和勞動保護(hù)費按照不超過上年工資科目支出數(shù)的7.5%列入預(yù)算；工會經(jīng)費按照上年工資總額的2%列入預(yù)算；職工教育經(jīng)費、失業(yè)保險費、勞動保險費和住房公積金按照上年度實際支出數(shù)列入預(yù)算，職工教育經(jīng)費不超過上年工資科目支出數(shù)的2.5%，失業(yè)保險費、勞動保險費和住房公積金的計提標(biāo)準(zhǔn)不超過當(dāng)?shù)亟y(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)及總行有關(guān)規(guī)定。當(dāng)年新增工資及配套人員費用可單獨調(diào)整預(yù)算?；鹃_門費用即“業(yè)務(wù)管理費”科目除人員費用以外的公用費用中剛性支出的部分?；鹃_門費用根據(jù)各行上年實際剛性費用支出情況，結(jié)合物價水平和地區(qū)差異，按照一定的增長幅度，由省分行在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，分別核定二級分行、縣支行的基本開門費用預(yù)算。省分行拿出一定的業(yè)務(wù)管理費與各行業(yè)務(wù)經(jīng)營績效進(jìn)行掛鉤分配，各二級分行根據(jù)本行制定的財務(wù)費用績效掛鉤辦法進(jìn)行轄內(nèi)的費用分配。各行在編制業(yè)務(wù)管理費預(yù)算時，依據(jù)財務(wù)費用績效掛鉤分配辦法，充分考慮本行當(dāng)年業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展情況能夠獲得的績效掛鉤費用。采用“由下至上”編制、“由上至下”審核下達(dá)的方式。每年1月份，各縣支行編報利潤預(yù)算和業(yè)務(wù)管理費預(yù)算上報二級分行，各二級分行編報全轄匯總的財務(wù)預(yù)算上報省分行。省分行根據(jù)全省業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)營目標(biāo)要求，審核、下達(dá)各行財務(wù)預(yù)算。
為維護(hù)財務(wù)預(yù)算的嚴(yán)肅性，規(guī)定了財務(wù)預(yù)算一經(jīng)下達(dá)不得擅自調(diào)整。只有在宏觀經(jīng)濟金融政策發(fā)生重大變化，系統(tǒng)內(nèi)部重大政策或目標(biāo)任務(wù)調(diào)整等情況下，詳細(xì)說明原因并經(jīng)省分行審批后，方可調(diào)整財務(wù)預(yù)算。為確保業(yè)務(wù)管理費向一線傾斜，防止機關(guān)擠占基層費用預(yù)算，規(guī)定了市、縣行之間不得調(diào)劑業(yè)務(wù)管理費預(yù)算，確需調(diào)整的須經(jīng)省分行審批同意，還要求各二級分行公布轄屬各支行業(yè)務(wù)管理費預(yù)算，接受各支行監(jiān)督。
利潤預(yù)算由各行層層分解預(yù)算目標(biāo)，積極組織各項經(jīng)營管理活動，序時執(zhí)行預(yù)算。按月對利潤預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，定期召開利潤預(yù)算執(zhí)行分析會議，全面掌握利潤預(yù)算執(zhí)行動態(tài)。分析實際利潤與預(yù)算的差異，查找存在問題及原因，提出改進(jìn)經(jīng)營管理的措施和建議，糾正利潤預(yù)算的執(zhí)行偏差。業(yè)務(wù)管理費預(yù)算的執(zhí)行遵循“保人員、保開門，序時列支、均衡實施”的原則，機關(guān)不得擠占支行的費用，公用費用不得擠占個人費用?；救藛T費用主要用于工資、勞動保險、住房公積金、住房補貼、工會經(jīng)費等各項人員支出，在個人費用未得到全額保證的情況下，不得開支公用費用；基本開門費用主要用于開門營業(yè)和辦公的剛性費用支出，其他具有彈性的公用費用支出不得擠占基本人員費用和基本開門費用；績效掛鉤費用主要用于業(yè)務(wù)發(fā)展、客戶答謝回訪等，根據(jù)績效掛鉤費用激勵方案進(jìn)行合理分配，激勵各行提高經(jīng)營效益。業(yè)務(wù)管理費預(yù)算實行按季序時控制和限額授權(quán)控制。按季序時控制，即各行每季末業(yè)務(wù)管理費實際列支數(shù)不得超過當(dāng)季的序時控制數(shù)，當(dāng)季的序時控制數(shù)=業(yè)務(wù)管理費預(yù)算總額÷4×季度。限額授權(quán)控制，即限額以上的業(yè)務(wù)管理費開支必須經(jīng)財務(wù)審查委員會審批，不得化整為零，嚴(yán)禁先支后批等逆程序操作行為。
財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行率和準(zhǔn)確度納入二級分行分管財會副行長、委派財會主管、支行副行長兼會計主管履職考核，上級行通過財會檢查、損益表分析、經(jīng)費報賬制系統(tǒng)監(jiān)測等方式對財務(wù)預(yù)算管理情況進(jìn)行檢查。為防止預(yù)算編制單位從自身的短期利益出發(fā)，對業(yè)務(wù)經(jīng)營預(yù)測有所保留，瞞報利潤預(yù)算的行為，對年末實際利潤超過利潤預(yù)算5%以上的部分不予認(rèn)定為超額利潤。
財務(wù)預(yù)算管理的成效分析
形成了良好的預(yù)算管理文化氛圍。財務(wù)預(yù)算管理辦法實施以后，引發(fā)各行經(jīng)營管理理念發(fā)生了深刻變化，各行顯著增強了財務(wù)管理的責(zé)任心和合法合規(guī)意識，增強了對財務(wù)民主管理的參與意識，財務(wù)資源分配更加向業(yè)務(wù)傾斜，向基層傾斜，績效掛鉤費用分配到支行的比例達(dá)62%，同比提高4個百分點。各行積極根據(jù)財務(wù)預(yù)算組織、安排經(jīng)營活動，自主平衡收益和風(fēng)險，自覺優(yōu)化資源配置，經(jīng)營決策有了科學(xué)依據(jù)和導(dǎo)向，使業(yè)務(wù)經(jīng)營與財務(wù)管理緊密聯(lián)系起來，經(jīng)營管理從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。截至2012年4月末，江蘇分行實現(xiàn)賬面盈利9.47億元，同比增盈2.27億元，增幅31%；各項貸款余額989億元，比年初增加37億元；企事業(yè)單位存款余額273億元，比年初增加52億元；一季度在總行經(jīng)營績效考核中排名第二組第一名，財務(wù)預(yù)算管理對業(yè)務(wù)經(jīng)營起到了較好的引領(lǐng)和導(dǎo)向作用。
對經(jīng)營管理活動的預(yù)見性和控制能力明顯提高。各行通過對財務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤分析，對比實績與預(yù)算的偏差，深入剖析偏差原因，對關(guān)鍵預(yù)算指標(biāo)和進(jìn)度進(jìn)行預(yù)警，并在業(yè)務(wù)經(jīng)營分析會議上通報情況，采取針對性措施，適時調(diào)整經(jīng)營活動。2012年4月末，全省13個市分行實際利潤進(jìn)度均達(dá)到33%以上，業(yè)務(wù)管理費支出進(jìn)度均控制在33%以內(nèi)；而去年同期僅有9個市分行按序時進(jìn)度完成利潤，3個市分行業(yè)務(wù)管理費開支超進(jìn)度。財務(wù)預(yù)算管理通過事前預(yù)算、事中實時控制、事后分析調(diào)整，對偏離預(yù)算的項目予以重點監(jiān)控和對策研究，預(yù)算控制作用體現(xiàn)到經(jīng)營管理的整個過程中，有力促進(jìn)了經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。
促進(jìn)了財務(wù)費用的規(guī)范開支和均衡序時實施。在財務(wù)費用預(yù)算的執(zhí)行監(jiān)測中，發(fā)現(xiàn)了福利費和勞動保護(hù)費超過控制比例，會議費、差旅費、公雜費等公用費用開支較高，市分行分配到縣支行的績效掛鉤費用比例偏低等問題。針對這些問題，省分行及時督促有關(guān)行認(rèn)真分析原因，采取有效措施，嚴(yán)格控制預(yù)算進(jìn)度和支出項目，并結(jié)合日常財會檢查，對公用費用開支較大的項目進(jìn)行重點檢查，納入委派財會主管履職考核，進(jìn)一步增強了費用預(yù)算的嚴(yán)肅性和指導(dǎo)性，增強了費用開支的規(guī)范性、均衡性。通過實施財務(wù)費用預(yù)算管理，各級行嚴(yán)格遵守逐級審核、序時開支、限額授權(quán)等規(guī)定，嚴(yán)格控制開支范圍和開支標(biāo)準(zhǔn)，4月末公用費用占業(yè)務(wù)管理費總額的比例比去年同期降低了3個百分點，職工福利費和勞動保護(hù)費占工資總額的比例同比降低1.4個百分點，非必要的費用開支得到壓縮，進(jìn)一步推動了財經(jīng)秩序和財務(wù)管理行為的規(guī)范。
財務(wù)預(yù)算管理的改進(jìn)方向
預(yù)算管理的方法和技術(shù)需要進(jìn)一步提升。目前農(nóng)發(fā)行財務(wù)預(yù)算管理主要采取固定預(yù)算法、增量預(yù)算法等傳統(tǒng)的預(yù)算方法，有時未充分考慮預(yù)算期內(nèi)經(jīng)營形勢的影響變化，甚至?xí)永m(xù)上年基數(shù)中的不合理因素。應(yīng)進(jìn)一步探討應(yīng)用零基預(yù)算、彈性預(yù)算、滾動預(yù)算等科學(xué)方法，對成本費用按照習(xí)性分類，分析量本利之間的關(guān)系，運用現(xiàn)金流量分析、盈虧平衡分析、差額分析等技術(shù)，按照預(yù)算責(zé)任范圍劃分成本中心、利潤中心、責(zé)任中心等控制預(yù)算，不斷提高財務(wù)預(yù)算管理水平。
論文摘要:財務(wù)總監(jiān)制度的設(shè)立,是現(xiàn)代企業(yè)制度發(fā)展的要求,一般說來,財務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督分為事前監(jiān)督和事后監(jiān)督。本文分析和探討了財務(wù)總監(jiān)的事前監(jiān)督和事后監(jiān)督機制,認(rèn)為,應(yīng)該將事前監(jiān)督和事后監(jiān)督機制配合運用,并輔之以切實可行的制衡手段,抑制經(jīng)理人的機會主義行為,以保障所有者權(quán)益。
Key words:the chief financial supervisor;pre-supervision;post-supervision
Abstract:The establishment of the system of the general financial supervision meets the requirementof the development of modern enterprises
system.Generally speaking,the supervision ofthe chief financial supervisor is divided into the pre-supervision and the post-
supervision.This article analyzes the system of the pre-supervision and the post-
supervision and putsforward that they should be combined with the supplementary practical restriction methodsin order to check the opportunism
action of managers and guarantee the rights andinterests.
財務(wù)總監(jiān)是指由企業(yè)的所有者或全體所有者代表決定的,體現(xiàn)所有者意志的,全面負(fù)責(zé)對企業(yè)的財務(wù)、會計活動進(jìn)行全面監(jiān)督與管理的高級管理人員。財務(wù)總監(jiān)制度的設(shè)立,是現(xiàn)代企業(yè)制度發(fā)展的要求,其目的是為了防止所有者權(quán)益受損,約束經(jīng)理人經(jīng)營行為降低財務(wù)風(fēng)險?？疾炜鐕炯皣獯蠊镜呢攧?wù)總監(jiān)制度的發(fā)展,我們可以得出這樣的結(jié)論:經(jīng)過長期的實踐探索以及決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)、執(zhí)行權(quán)的無數(shù)次博弈,財務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督機制逐漸趨向均衡:事前監(jiān)督和事后監(jiān)督的地位和作用漸趨均衡。
一、事前監(jiān)督機制
顧名思義,事前監(jiān)督是指對企業(yè)財務(wù)活動實施以前的準(zhǔn)備階段所進(jìn)行的監(jiān)督,事前監(jiān)督能防止和避免企業(yè)重大財務(wù)決策出現(xiàn)失誤,提高資金效益。財務(wù)總監(jiān)的事前監(jiān)督主要表現(xiàn)在五個方面,以下分述之。
事前監(jiān)督機制首先表現(xiàn)為經(jīng)營者經(jīng)營責(zé)任的自動履行機制。經(jīng)營者自我履行既是普遍的,又是有限的。經(jīng)營者對剩余權(quán)的控制是自我履行的核心,經(jīng)營者的工作努力程度與剩余控制權(quán)相關(guān),即經(jīng)營者為自己工作,不需要他人監(jiān)督,而經(jīng)營者為所有者工作就存在監(jiān)督,增加交易成本。經(jīng)營者履約的另一個重要因素是聲譽,聲譽的損失有損于經(jīng)營者的今后利益,因此,聲譽是一項無形資產(chǎn),可以大大降低由于市場投機行為帶來的費用。
經(jīng)營者的自動履行機制是保障所有者權(quán)益的基礎(chǔ),但在我國卻嚴(yán)重缺乏。究其原因,是自我約束機制和聲譽機制這兩個方面的問題。嚴(yán)格的自我約束一般很難成為經(jīng)營者的首要選擇,有些情況下,他們甚至鋌而走險放棄自我約束,造成經(jīng)營失敗。而現(xiàn)行的法律中,投資者難以起訴經(jīng)營者的經(jīng)營失敗,并且在破產(chǎn)法中投資者是風(fēng)險的主要承擔(dān)者。鑒于此,有必要從法律上規(guī)范經(jīng)營者自我約束機制。
在當(dāng)前,聲譽機制尚未起到約束作用,經(jīng)營者往往不顧聲譽受損,甚至以犧牲聲譽為代價,換取私利。我國企業(yè)目前對聲譽并不重視,有體制原因,也有市場不規(guī)范的原因,還有企業(yè)產(chǎn)權(quán)方面的原因。職業(yè)經(jīng)理人的市場化程度低,也使得經(jīng)營者不重視聲譽資產(chǎn),國有企業(yè)不如集體、私營企業(yè)的原因之一是經(jīng)理人的聲譽機制不完善。因此,目前通過財務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督,使聲譽機制發(fā)揮作用是非常必要的。
第二是財務(wù)預(yù)警分析(Early Warning analysis)機制。企業(yè)營運穩(wěn),財務(wù)風(fēng)險低的經(jīng)營者,即使提出的利潤率較低,通常也比企業(yè)營運冒進(jìn)、財務(wù)風(fēng)險高的經(jīng)營者有利,這樣才會使經(jīng)營者的履約有可靠的保障。財務(wù)總監(jiān)可以根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)、類型等不同實施監(jiān)督,求得資源的合理配置,從而實現(xiàn)營運順暢、風(fēng)險最低、收益最大。財務(wù)總監(jiān)不但要對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險評估和財務(wù)預(yù)警分析,而且要對企業(yè)主要經(jīng)營項目及經(jīng)營項目組合進(jìn)行風(fēng)險評估和預(yù)警分析。
財務(wù)預(yù)警分析,在我國沒有作為一項監(jiān)督機制運用,可以說是監(jiān)督中的空白。對于未來,無論是投資者,還是經(jīng)營者,往往都持樂觀態(tài)度,缺乏預(yù)警,一旦財務(wù)失敗,要么讓其消亡,要么挽救成本極高。財務(wù)總監(jiān)根據(jù)企業(yè)實力,進(jìn)行財務(wù)預(yù)警分析是必要的,也是有前途的。財務(wù)預(yù)警分析方法通常有償債能力分析法、埃特曼模型(Altman Model)等。由于財務(wù)預(yù)警分析在事前進(jìn)行,因此,預(yù)警的財務(wù)失敗并不意味著企業(yè)破產(chǎn),而可根據(jù)其程度采取相應(yīng)的補救措施,這些措施有利于增加營運資金、債務(wù)重組及財務(wù)改組等,以此來保障所有者利益。
第三是限制經(jīng)營期限。一般而言,經(jīng)營期限的長短,對企業(yè)而言意味著經(jīng)營風(fēng)險的大小。因此,對經(jīng)營期限做出限制,可以控制經(jīng)營風(fēng)險,如果經(jīng)營期限短,經(jīng)營者考慮的是流動性強的資產(chǎn)投資,風(fēng)險就比較小,而且在一定時期內(nèi),企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)價值不至于發(fā)生很大的變化,有利于財務(wù)總監(jiān)對履約風(fēng)險的掌握。而經(jīng)營期限超過一定的限度,往往意味著財務(wù)總監(jiān)對履約風(fēng)險的失控。
第四是對經(jīng)理人的目標(biāo)控制和年薪制。目標(biāo)控制也叫隨動控制,目標(biāo)控制中的目標(biāo)確立及控制系統(tǒng)建立屬于事前監(jiān)督機制,可以有效促進(jìn)經(jīng)理人自我履約,其實施結(jié)果與目標(biāo)比較為事后監(jiān)督奠定了基礎(chǔ)。在目標(biāo)控制中,系統(tǒng)行動的方案,是按系統(tǒng)當(dāng)前所處的狀態(tài)而決定的,受控系統(tǒng)可以根據(jù)干擾的作用,不斷改變行動方案,它具有在變化著的環(huán)境下發(fā)揮最佳功能的適應(yīng)性。
年薪制與目標(biāo)的實現(xiàn)程度相結(jié)合,是隨動控制的關(guān)鍵。年薪標(biāo)準(zhǔn)的確立既是目標(biāo)的組成部分,又是按績效兌現(xiàn)的尺度。年薪的形成可以由工資、津貼和股權(quán)等構(gòu)成。
在我國,業(yè)績與年薪并非密切相關(guān),特別是國有企業(yè)的業(yè)績與年薪掛鉤更為復(fù)雜,業(yè)績平平,甚至業(yè)績差的經(jīng)理得到留任甚至提升者為數(shù)不少。這一現(xiàn)象并非中國特有,美國學(xué)者的研究表明,盡管總經(jīng)理本人在公司業(yè)績差時自動離開公司的可能性會增加,但當(dāng)公司的業(yè)績表現(xiàn)很差時,董事會解聘總經(jīng)理的可能性并不高,最佳的10%的公司每年解除總經(jīng)理職務(wù)的比例為3%,而業(yè)績最差的10%的公司中,每年解除公司總經(jīng)理職務(wù)的比例也只有6%。為什么業(yè)績差的企業(yè)中,經(jīng)理人被解聘的情況也比較少呢?可能的原因之一是,難以找到一個更合適的繼任者。解決的方法是提高和推動總經(jīng)理創(chuàng)業(yè)沖動,實行業(yè)績與年薪相聯(lián)系的辦法,果斷開除業(yè)績差的經(jīng)理人等。在年薪形式上,股權(quán)應(yīng)占有一定的比重。
第五是限制經(jīng)營者的經(jīng)營行為,財務(wù)總監(jiān)介入企業(yè)治理。限制經(jīng)營者條款的基本內(nèi)容包括:(1)對提供貸款保證、債務(wù)擔(dān)保、資產(chǎn)抵押的限制;(2)對大額現(xiàn)金提取的限制;(3)對轉(zhuǎn)賬支付款數(shù)額的限制;(4)對處置不良資產(chǎn)的限制;(5)資本性支出的限制;(6)對經(jīng)理人收入的限制;(7)對特殊事項的限制等。當(dāng)然,對經(jīng)營者行為的限制作為一種所有者權(quán)益的保障機制,是建立在所有者和經(jīng)營者博弈的基礎(chǔ)之上的,特別是一些苛刻的限制條款,并不是所有者單方面就能確定,都是經(jīng)過精心設(shè)計后,再通過艱苦的談判而形成的。財務(wù)總監(jiān)限制經(jīng)營者的經(jīng)營行為,介入企業(yè)治理,一方面保障了所有者權(quán)益,另一方面促進(jìn)了經(jīng)營管理層的職業(yè)化、市場化。
從所有者的愿望來說,財務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督范圍應(yīng)大一點,而從經(jīng)營者的愿望來說,財務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督范圍應(yīng)小一點。在公司內(nèi)部,我國公司法規(guī)定的各機構(gòu)相互制衡的機制遠(yuǎn)沒有發(fā)揮作用。股東大會所實施的所有者監(jiān)督由于國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)主體的虛設(shè)而嚴(yán)重缺乏,使得股東大會作為公司最高權(quán)力機構(gòu)有名無實;董事會與經(jīng)理層高度重合,使得董事會制衡作用完全失效,要么是由于種種原因?qū)е隆岸聲欢隆?監(jiān)事會由于監(jiān)事自身的能力不足,信息不充分以及缺乏激勵等原因也形同虛設(shè)。在這樣的特定條件下,財務(wù)總監(jiān)介入企業(yè)治理,把所有者的監(jiān)督及時傳遞給經(jīng)營者,把經(jīng)營履約的情況反饋給所有者,對經(jīng)營者產(chǎn)生制約,運用法律手段,真正按現(xiàn)代企業(yè)制度構(gòu)建權(quán)力制約的機制。
從上述五個方面看,財務(wù)總監(jiān)的事前監(jiān)督,其目的可以概括為:避免和減少決策和經(jīng)營失誤,降低企業(yè)運營成本和經(jīng)營風(fēng)險,提高企業(yè)效益。
二、事后監(jiān)督機制
事后監(jiān)督是指對企業(yè)的業(yè)績進(jìn)行評價和考核、衡量所有者權(quán)益變動情況。
事后監(jiān)督機制首先是履約評價機制。財務(wù)總監(jiān)從財務(wù)角度通過一系列財務(wù)指標(biāo)來評價履約情況。履約情況可分為履行、基本履行、不履行和極不履行等。一般認(rèn)為履行是指完成各項財務(wù)指標(biāo),而基本履行是完成主要財務(wù)指標(biāo),部分次要指標(biāo)未完成,不履行是絕大部分指標(biāo)未完成,極不履行是從財務(wù)上看已處于解散或破產(chǎn)的情形。財務(wù)總監(jiān)將履約情況向其委派者報告,并視其履約程度改變監(jiān)督方式及監(jiān)督力度。若評價中發(fā)現(xiàn)失職、違紀(jì)等,應(yīng)分別不同強制性程序,失職按約定懲罰,而違紀(jì)是依法裁決。