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導(dǎo)語：在商業(yè)銀行信用管理的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險管理 內(nèi)部評級體系 管理戰(zhàn)略
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的概述
1．商業(yè)銀行信用風(fēng)險。商業(yè)銀行信用風(fēng)險一般定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風(fēng)險(default risk)，指交易一方不愿或無力支付約定款項而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價差風(fēng)險(credit spread risk)，指由于信用品質(zhì)的變化引起信用價差的變化而導(dǎo)致的損失。以銀行實際的風(fēng)險資本配置為參考，信用風(fēng)險占銀行總體風(fēng)險暴露的60％，而市場風(fēng)險和操作風(fēng)險則僅各占20％。狹義的信用風(fēng)險通常指信貸風(fēng)險。由于商業(yè)銀行本身以經(jīng)營信用為基礎(chǔ)，作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，其信貸風(fēng)險與生俱來。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)銀行需要管理的風(fēng)險也逐步增多，其信用風(fēng)險依然是最大風(fēng)險，以我國為例，據(jù)了解在剝離大量不良資產(chǎn)的前提下，2005年末，全國商業(yè)銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國有銀行不良貸款高達10274億元，不良貸款率高達10．49％。并且，在開放的市場中，新增的各種經(jīng)營風(fēng)險都將最終表現(xiàn)為信用風(fēng)險。
2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的產(chǎn)生與發(fā)展趨勢。
(1)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的產(chǎn)生?？v觀商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展，風(fēng)險管理從產(chǎn)生到發(fā)展已經(jīng)完成了從傳統(tǒng)風(fēng)險管理至現(xiàn)代風(fēng)險管理的重大轉(zhuǎn)折。傳統(tǒng)的風(fēng)險管理可以追溯到20世紀(jì)50年代前期，主要經(jīng)歷了負(fù)債管理、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理三個階段?，F(xiàn)代風(fēng)險管理源于2O世紀(jì)80年代初期，國際上多家銀行受信用風(fēng)險的影響而紛紛倒閉，商業(yè)銀行由此開始普遍重視對信用風(fēng)險的防范和管理的研究，我國尤其在1997年的亞洲金融危機爆發(fā)后，更深刻意識到：商業(yè)銀行的風(fēng)險管理理念、體系已經(jīng)到了必須重新研究的階段，于是商業(yè)銀行的全面風(fēng)險管理體系建設(shè)在這樣的背景應(yīng)運而生。
(2)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的發(fā)展趨勢。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系在當(dāng)前又有了新的發(fā)展趨勢，如管理理念由保守型向進取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)殪`活運用信用風(fēng)險。銀行業(yè)越來越傾向于積極地、富有進取地管理信用風(fēng)險，以在可接受的信用風(fēng)險暴露下，實現(xiàn)風(fēng)險調(diào)整收益率最大化；管理方式由人工管理發(fā)展到運用計算機系統(tǒng)進行管理，而且信息透明度越來越高，銀行業(yè)可充分共享包括銀行在內(nèi)的借貸信息和政府有關(guān)機構(gòu)的公開記錄等；管理工具由內(nèi)部控制工具發(fā)展到外部交易工具；管理手段由靜態(tài)向動態(tài)方向發(fā)展；管理內(nèi)容由單一資產(chǎn)的信用風(fēng)險管理向資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險管理發(fā)展，并更加注重全面風(fēng)險管理。銀行更注重將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和其他多種風(fēng)險納入到統(tǒng)一的體系中，進行全面的風(fēng)險管理；由各自為政向市場化、法制化方向發(fā)展；建立了完善的信用管理機構(gòu)和有效的個人、企業(yè)信用評估體系。
3．商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的影響因素。信用風(fēng)險管理體系是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果。外部因素指由外界決定、商業(yè)銀行無法控制的因素，如國家經(jīng)濟狀況改變、社會政治因素變動以及自然災(zāi)害等不可抗拒因素。內(nèi)部因素是指商業(yè)銀行對待信貸風(fēng)險的態(tài)度，它直接決定了信貸資產(chǎn)質(zhì)量高低和信貸風(fēng)險大小，這種因素滲透到商業(yè)銀行的貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)督等信貸管理的各個方面。
4．商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的內(nèi)容。風(fēng)險管理是一項系統(tǒng)工程滲透在所有業(yè)務(wù)中和銀行管理的所有層次。目前，國際活躍銀行普遍采用金字塔式的風(fēng)險管理體系，如圖1：
該體系可以涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險及業(yè)務(wù)風(fēng)險等各種風(fēng)險；此外，風(fēng)險管理體系還引入了風(fēng)險偏好、風(fēng)險容忍度、風(fēng)險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法。隨著改革開放的進一步深入和中國加入WTO，外資金融機構(gòu)開始進入國內(nèi)，國外先進的風(fēng)險管理理念和管理方法逐漸傳人我國，一些對銀行風(fēng)險管理比較重視、觀念比較先進的國內(nèi)銀行開始認(rèn)識到對全行風(fēng)險管理進行統(tǒng)籌規(guī)劃的重要性，開始慢慢嘗試建立自己的風(fēng)險管理模式。例如，中國銀行率先在總行成立全球風(fēng)險統(tǒng)一管理部，對中國銀行的全球業(yè)務(wù)進行統(tǒng)一的風(fēng)險管理。
二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系建設(shè)中存在的問題
信用風(fēng)險的發(fā)生通常具有突發(fā)性、不可逆性和傳遞性特點，而銀行信用風(fēng)險管理體系存在的較多問題，使信用風(fēng)險的控制能力是有限的。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理存在較大問題，主要還是由于銀行自身風(fēng)險管理缺乏系統(tǒng)性和實效性所致。
1．運用現(xiàn)代風(fēng)險度量模型計量信用風(fēng)險時存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量的主觀評價色彩濃厚，長期以來采取的是由信貸主管人員在分析借款對象財務(wù)報表和近期往來結(jié)算記錄后進行信貸決策的主觀評價色彩濃厚的傳統(tǒng)方法，是靜態(tài)和被動的管理方式?？陀^上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國商業(yè)銀行為例，目前我國大部分的征信公司經(jīng)營規(guī)模小、收入低、效益差，業(yè)務(wù)開展上也不盡如人意：個人征信剛剛起步，征信的數(shù)據(jù)量很小，限制了其使用范圍；企業(yè)之間信息不互通，透明度差，很多企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)無從搜集，已公開的一些大企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)也存在著失真現(xiàn)象。
2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級體系尚不成熟。商業(yè)銀行缺乏一套完善的信用風(fēng)險內(nèi)部評估體系，尚未建立起有效的預(yù)警、監(jiān)測、轉(zhuǎn)移和防范機制。商業(yè)銀行信用風(fēng)險評估整體水平較低，缺乏對個體信用風(fēng)險基本要素及其損失的度量問題的定量研究，先進的信用風(fēng)險模型的使用幾乎沒有開展，難以準(zhǔn)確地識別和度量經(jīng)營風(fēng)險。國際上比較活躍的定量技術(shù)方法是VAR度量，目前國內(nèi)對VAR方法的使用還主要限于交易或部門層次，在銀行層次的運用還很少。商業(yè)銀行普遍沒有建立起以科學(xué)有效的信用風(fēng)險識別、度量機制為基礎(chǔ)的事前風(fēng)險控制機制——風(fēng)險預(yù)警機制。由此導(dǎo)致了商業(yè)銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒有建立具有高效的風(fēng)險防范和轉(zhuǎn)移功能的衍生產(chǎn)品以及證券化技術(shù)轉(zhuǎn)移和分散管理機制。以中圈工商銀行信用風(fēng)險管理體系為例，如表1。
摘 要 從我國銀行業(yè)自身看，尚未從制度、機制上根本解決新的不良資產(chǎn)產(chǎn)生問題，信用風(fēng)險依然很大。因此，提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平，是我國商業(yè)銀行要解決的重要課題。
關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 信用 風(fēng)險
銀行的風(fēng)險分類為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。而世界銀行在關(guān)于全球銀行危機的研究中指出，銀行破產(chǎn)最經(jīng)常的原因就是信 用風(fēng)險。銀行的信用風(fēng)險不僅在計量、管理上比操作風(fēng)險、市場風(fēng)險更復(fù)雜，通常是銀行經(jīng)營風(fēng)險組合的最主要方面，同時也是金融體系系統(tǒng)風(fēng)險重要的直接來源之一。因此，如何防范和化解銀行的信用風(fēng)險，是理論和實踐都迫切需要解決的問題。加強信用風(fēng)險管理無論是現(xiàn)在還是將來仍是關(guān)系到銀行長期健康發(fā)展的關(guān)鍵。
一、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的存在的問題
首先，我國資本市場目前還處于初創(chuàng)階段，市場運行機制尚不規(guī)范，再加上多年制度缺陷的累積，致使我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理方面存在較大的缺陷，比如：國外對企業(yè)授信一般采用信用評分技術(shù)，這是一項運用現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計模型和信息技術(shù)對客戶的信用記錄進行計量分析從而做出決策的新技術(shù)。這種信貸管理手段對緩解銀企間信息不對稱有很大的幫助，但是該項技術(shù)比較復(fù)雜，對操作人員的技術(shù)要求很高，且要求有較為完整和全面的數(shù)據(jù)，實施上較為困難。中國很多商業(yè)銀行的評級系統(tǒng)使用簡單的打分模型，這種簡單的打分模型雖然同時包括定性和定量指標(biāo)，但其在指標(biāo)的選擇和權(quán)重比例的分配上往往比較落后（比如模型中經(jīng)常忽略對關(guān)聯(lián)交易的考慮、缺乏對資產(chǎn)質(zhì)量變化趨勢的考慮）。此外信用評級人員未能充分理解評估模型的內(nèi)涵，只是機械地對客戶進行打分，并不能夠真正認(rèn)識到借款人的內(nèi)在信用風(fēng)險，這樣評定出的信用等級不但缺乏準(zhǔn)確性，而且銀行的監(jiān)察和稽核部門也難以對客戶的信用等級進行復(fù)審和跟蹤。
其次，導(dǎo)致銀行信用風(fēng)險的另一個原因便是銀行缺乏識別借款人的還款能力和還款意愿的技術(shù)水平，正如所提到的，國內(nèi)尚無統(tǒng)一的、有效可行的對企業(yè)的評級技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)，因此，國內(nèi)銀行在發(fā)放貸款是主要依據(jù)企業(yè)的財務(wù)報表，考察企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，不重視非財務(wù)因素分析，在實際中是存在很大的缺陷的：首先，傳統(tǒng)的財務(wù)報表上通常過去的靜態(tài)的信息，隨著時間的推移，企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境都會發(fā)生很大的變化，所以企業(yè)在某一時點的數(shù)據(jù)對于需要準(zhǔn)確評估企業(yè)風(fēng)險的商業(yè)銀行來說并沒有太大的現(xiàn)實意義。銀行應(yīng)該更加注重企業(yè)的長期信用品質(zhì)，這其中就包括管理策略、行業(yè)信息、環(huán)境風(fēng)險等非財務(wù)因素。因此，銀行在分析不同行業(yè)的企業(yè)的時候往往缺乏相應(yīng)的指標(biāo)值進行對比，導(dǎo)致銀行很難準(zhǔn)確把握企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展階段。同時，缺乏不同行業(yè)的數(shù)據(jù)進行橫截面比較，容易忽視企業(yè)特定的行業(yè)風(fēng)險。因此，單純的分析財務(wù)數(shù)據(jù)，缺乏準(zhǔn)確性和科學(xué)性。
二、解決我國商業(yè)銀行信用管理問題的對策
針對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理存在的問題，應(yīng)從多方面人手加以解決，在這里僅就加強信用風(fēng)險文化的建設(shè)這一途徑做一定探討，因良好的風(fēng)險管理文化是風(fēng)險管理的靈魂。在信用風(fēng)險管理體系中，信用文化居于核心地位，是信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。
一個金融機構(gòu)的信用管理常常失敗，其原因并不是它缺少信用管理系統(tǒng)、政策及程序，而是因為它現(xiàn)有的占據(jù)主導(dǎo)地位的企業(yè)文化不能使這些系統(tǒng)、政策、程序真正發(fā)揮作用。信用風(fēng)險管理是一項復(fù)雜但對銀行極其重要的工作。國外銀行一般比較重視塑造銀行自身的信用文化，使銀行的信貸人員能夠準(zhǔn)確地識別借款人的風(fēng)險和實力，在整個銀行范圍內(nèi)為客戶評定出統(tǒng)一的、準(zhǔn)確的信用等級。
銀行投入一定的費用到員工的培訓(xùn)中，從而提高整體員工的素質(zhì)和塑造銀行信用文化，把不良貸款損失降到最低，而為銀行帶來的巨大經(jīng)濟效益將遠遠超出培訓(xùn)的投資，達到經(jīng)濟杠桿的效應(yīng)。我國商業(yè)銀行也應(yīng)樹立起這種理念，在發(fā)展中要保證資產(chǎn)質(zhì)量，也要建立起風(fēng)險防范的文化，讓風(fēng)險防范不僅停留在制度和技術(shù)的層面，而且要深入到每一位員工的心，使風(fēng)險防范成為一種自覺的意識。要明確信用風(fēng)險管理意識不止是某個管理層或者某個管理部門的事，必須貫徹到銀行的全體成員中。每一名員工在工作過程中都應(yīng)當(dāng)合理的兼顧效益、風(fēng)險和成本，從風(fēng)險管理中尋找收益點，應(yīng)當(dāng)明確提高風(fēng)險管理水平是創(chuàng)造銀行核心價值的重要手段。
三、結(jié)束語：
總的來看，完善內(nèi)控制度、防范金融風(fēng)險是商業(yè)銀行一項復(fù)雜和漫長的工作。商業(yè)銀行應(yīng)該從現(xiàn)實的基礎(chǔ)條件出發(fā)，善于學(xué)習(xí)他行的先進經(jīng)驗，始終堅持“穩(wěn)健為本”的經(jīng)營原則，通過自身不懈努力，健全完善風(fēng)險和內(nèi)控體制機制， 形成具有自身特點的風(fēng)險管理與內(nèi)控文化，才能在市場競爭日趨激烈、金融風(fēng)險日益加大的環(huán)境中立于不敗之地。
參考文獻
[1]吳建.我國商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行操作風(fēng)險管理研究.浙江金融. 2011 （10）.
首先我們來談?wù)剬Α罢餍拧币辉~的理解，基本詞義是調(diào)查或核實企業(yè)或個人的信用，是對企業(yè)資信和消費者個人信用的調(diào)查。征信的重要作用主要是防范在信用經(jīng)濟交往中受到的損失。消費者在過去信用經(jīng)濟交往中產(chǎn)生的履約記錄最能反映其按期履約的意愿和能力。因此征信信息服務(wù)是指依法采集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并依法對外提供信用信息服務(wù)，幫助客戶判斷、控制信用風(fēng)險，進行信用管理的活動。征信活動源于信用交易的產(chǎn)生和發(fā)展?，F(xiàn)代經(jīng)濟是契約和信用經(jīng)濟，信用作為特定的經(jīng)濟交易行為，是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，其本質(zhì)是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，即授信者（債權(quán)人）相信受信者（債務(wù)人）具有償還能力，而同意受信者所作的未來償還的承諾。在一個全球化的經(jīng)濟貿(mào)易環(huán)境下，商品經(jīng)濟高度發(fā)達，信用交易的范圍日益廣泛，信用交易的一方想要了解對方的資信狀況就會變得極為困難。此時，了解市場交易主體的資信就成為一種需求，征信活動也應(yīng)運而生?？梢?，征信實際上是隨著商品經(jīng)濟的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生、發(fā)展的，是為信用活動提供的信用信息服務(wù)。
征信與銀行信用風(fēng)險的關(guān)系
在整個征信體系中，征信信息是信用信息服務(wù)的主要載體，在征信信息收集者和使用者之間，起著媒介的作用。從商業(yè)銀行的角度來看，商業(yè)銀行作為征信信息的使用者，當(dāng)然希望信息的透明度越高越好。負(fù)面的借款人信息可以幫助商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險，提高資產(chǎn)的質(zhì)量；正面的借款人信息，可以幫助商業(yè)銀行進行風(fēng)險定價，通過分層次地有效地篩選客戶，幫助優(yōu)化產(chǎn)品的定價模式，提高贏利能力。
在人民銀行征信系統(tǒng)建成之后，征信系統(tǒng)已經(jīng)成為商業(yè)銀行是否與企業(yè)及個人發(fā)生新增授信業(yè)務(wù)的重要參考依據(jù)，截至2012年12月份，企業(yè)征信系統(tǒng)累計開通查詢用戶約13.3萬個，全年累計查詢次數(shù)約為9733.1萬次，2012年日均查詢26.6萬次，同比增長40.1%，查詢量按金融機構(gòu)分布占比分別為國有商業(yè)銀行29.75%，股份制商業(yè)銀行41.46%，城市商業(yè)銀行和合作金融機構(gòu)18.36%，外資銀行4.12%，其他全國性銀行0.41%，政策性銀行0.79%，中小金融機構(gòu)0.70%，金融監(jiān)管機構(gòu)0.05%，其他查詢4.37%；個人征信系統(tǒng)開通查詢用戶約15.4萬個，全年累計查詢次數(shù)約為2.7億次，同比增長13.6%，日均查詢74.9萬次，同比增長13.2%，查詢量按金融機構(gòu)分布占比分別為國有商業(yè)銀行32.97%，股份制商業(yè)銀行29.64%，城市商業(yè)銀行及合作金融機構(gòu)21.04%，外資銀行0.12%，其他全國性銀行14.84%，政策性銀行0.004%，中小金融機構(gòu)1.38%，其他查詢0.006%；按查詢原因計算，查詢量排名前三位的依次為信用卡審批32.97%，貸款審批28.14%，貸后管理32.52%。為商業(yè)銀行進一步了解客戶的信用行為提供了有力的信息支持，也為商業(yè)銀行完善了貸前審批、貸中審查、貸后管理環(huán)節(jié)，防范了銀行信用風(fēng)險。
征信信息在商業(yè)銀行
信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用
征信信息的應(yīng)用提高了商業(yè)銀行的信貸決策能力和管理水平。隨著人民銀行企業(yè)和個人征信系統(tǒng)建設(shè)的不斷完善，企業(yè)和個人征信系統(tǒng)信用報告查詢已經(jīng)納入商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)審核流程，可以說，征信信息已經(jīng)對商業(yè)銀行改進信貸行為產(chǎn)生了巨大的作用，并且運用于整個信貸周期管理。在提高信用風(fēng)險管理決策效率、開展和創(chuàng)新商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)、防范信用風(fēng)險、有效篩選優(yōu)質(zhì)客戶、資產(chǎn)組合風(fēng)險管理、貸款催收、新資本協(xié)議實施方面都發(fā)揮了重要作用。
征信信息的應(yīng)用降低了商業(yè)銀行的信用交易成本和時間，提高了貸款發(fā)放的效率。商業(yè)銀行現(xiàn)在各類信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)與人民銀行征信系統(tǒng)緊密結(jié)合。商業(yè)銀行研究、開發(fā)、投產(chǎn)的基于征信系統(tǒng)的風(fēng)險控制系統(tǒng)，已作為信用風(fēng)險控制工具納入貸前、貸中、貸后剛性控制環(huán)節(jié)，將征信信息融入信用風(fēng)險控制系統(tǒng)，實現(xiàn)征信信息在跨機構(gòu)、跨行業(yè)、跨產(chǎn)品的跨越式發(fā)展，有效地解決了信用信息不對稱問題，實現(xiàn)了風(fēng)險管理工具在授信審批流程的剛性化控制，并通過信用報告等征信產(chǎn)品在客戶信用情況調(diào)查、貸款業(yè)務(wù)審查審批、貸后管理及擔(dān)保資格審查等各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的應(yīng)用，促進了國內(nèi)商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理和控制標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變，從而降低了信貸審查過程中人力和資源的成本，減少了審批環(huán)節(jié)，縮短了評審時間，提高了信貸審批的工作效率。
征信信息的應(yīng)用促進了商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的開展和創(chuàng)新，信貸決策更加科學(xué)。從我國實際情況來看，人民銀行征信系統(tǒng)在促進信貸業(yè)務(wù)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。個人業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行的個人貸款和信用卡申請、貸后管理等環(huán)節(jié)都需要查詢個人征信系統(tǒng)；企業(yè)業(yè)務(wù)方面，貸款、對外擔(dān)保、銀行承兌匯票、信用證、貼現(xiàn)、授信額度等業(yè)務(wù)的審批中都需要查詢企業(yè)征信系統(tǒng)。
一方面，通過對征信信息的使用，有效地防范了無卡貸款、重復(fù)抵押、無效抵押、騙開信用證、多頭貸款等欺詐行為；另一方面，通過借款人的征信信息，商業(yè)銀行可以有目的的選擇客戶群，篩選潛在客戶，開展符合各行經(jīng)營目標(biāo)和風(fēng)險偏好的業(yè)務(wù)。
人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)運行后，也促進了商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。中國人民銀行2006年依托企業(yè)征信系統(tǒng)建立的中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)，為尚未與商業(yè)銀行發(fā)生信貸關(guān)系的中小企業(yè)建立檔案。各商業(yè)銀行利用中小企業(yè)信用信息，創(chuàng)新了商貸通、展業(yè)通、小企業(yè)成長伴侶、小企業(yè)循環(huán)貸款等適合中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品，到2012年底，全國已累計補充完善中小企業(yè)信息235萬戶，29萬戶中小企業(yè)獲得銀行貸款，貸款余額5.6億元，有效緩解了中小企業(yè)融資難的問題。
征信信息應(yīng)用有利于商業(yè)銀行拓寬了解借款人的信息渠道，準(zhǔn)確定位借款人資信狀況和風(fēng)險點，幫助銀行做好風(fēng)險預(yù)警，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。從我國實際情況看，目前企業(yè)和個人信用報告已成為各商業(yè)銀行貸款決策的重要參考，為商業(yè)銀行甄別高風(fēng)險客戶發(fā)揮了重要作用。近幾年，我國信貸規(guī)模特別是個人信貸規(guī)模迅速擴大，而不良貸款總量未出現(xiàn)明顯增加，這與人民銀行企業(yè)和個人征信系統(tǒng)的日益完善密不可分。2012年全國商業(yè)銀行使用人民銀行征信系統(tǒng)的應(yīng)用中，在貸款審批階段，各銀行利用企業(yè)征信系統(tǒng)因借款人信用不良記錄拒絕授信0.96萬筆，金額2318.5億元；利用個人征信系統(tǒng)因借款人信用不良記錄拒絕授信個人貸款申請55.4萬筆，金額1010.8億元，拒絕信用卡申請417.5萬筆。
征信信息的應(yīng)用有利于動態(tài)了解借款人的負(fù)債狀況及還款意愿，加強貸后管理和貸款催收的實施。貸后管理一直是我國商業(yè)銀行授信管理工作中的一大薄弱環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行貸后管理跟不上而導(dǎo)致的信用風(fēng)險很大，這是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的一個重要原因。貸后管理要跟蹤檢查，隨時掌握客戶生產(chǎn)經(jīng)營及資信變動情況，人民銀行征信系統(tǒng)運行后商業(yè)銀行可通過查詢征信信用報告就能快速及時掌握借款人異地、跨行負(fù)債水平，全部考察其綜合負(fù)債情況及整體還款能力，判斷其潛在信用風(fēng)險，做好早期預(yù)警，及時采取措施，防范信用風(fēng)險。2012年全國性商業(yè)銀行使用人民銀行征信系統(tǒng)的應(yīng)用中，在貸后風(fēng)險管理階段，利用企業(yè)征信系統(tǒng)對6160戶高風(fēng)險客戶進行了風(fēng)險預(yù)警，金額1896.9億元，利用個人征信系統(tǒng)對156.7萬筆授信業(yè)務(wù)進行了風(fēng)險預(yù)警，金額565.4億元。同時征信系統(tǒng)在社會上具有強大的輿論和警示作用，通過對征信信息中不良借款人信息的公示，使其失去信用以及貸款的能力，從而失去在信用經(jīng)濟社會中立足的能力。在實際的處理中，有很多已經(jīng)違約的客戶，在征信系統(tǒng)中存在違約信息，為了重新獲得貸款能力，而歸還逾期貸款。另外一些已經(jīng)違約的客戶，在征信系統(tǒng)中可以查詢到目前的住址、電話等個人信息，也便于商業(yè)銀行貸后人員進行催收。在貸款催收方面，根據(jù)征信信息和銀行內(nèi)部客戶行為分析，商業(yè)銀行可以不斷改進催收策略，在更好地保護客戶價值的同時使信貸損失最小化。
征信信息的應(yīng)用有利于新資本協(xié)議實施，推動中國銀行業(yè)實現(xiàn)全面風(fēng)險管理。在新資本協(xié)議的框架下，商業(yè)銀行越來越注重在微觀層次上對具體客戶、交易、資產(chǎn)以及流程的風(fēng)險識別和控制，包括內(nèi)部評級體系在內(nèi)的內(nèi)部評級系統(tǒng)成為商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基礎(chǔ)性平臺。這些都對外部數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)提供的渠道和機制提出了更高的要求。人民銀行征信系統(tǒng)征信數(shù)據(jù)具有大樣本、客戶覆蓋全面、系統(tǒng)性等特點，并且具有靈活豐富的維度，包括行業(yè)、規(guī)模、區(qū)域、余額、集中度、業(yè)務(wù)產(chǎn)品分類、期限、利率、五級分類等等，可被應(yīng)用于商業(yè)銀行新資本協(xié)議的實施中，作為信用風(fēng)險模型的重要數(shù)據(jù)來源，為貸款科學(xué)決策提供依據(jù)。例如征信系統(tǒng)征信信息成為商業(yè)銀行評分卡項目和對公內(nèi)部評級系統(tǒng)的重要數(shù)據(jù)來源之一，包括年齡、收入狀況、逾期歷史、查詢記錄等個人征信信息被應(yīng)用于信用風(fēng)險內(nèi)部評級法的實施中；行業(yè)、地區(qū)、五級分類等企業(yè)征信信息，被應(yīng)用于對公信用風(fēng)險初級法的定性分析中。
關(guān)于征信在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中應(yīng)用的展望與建議
隨著新資本協(xié)議在全球推行和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，國際銀行業(yè)風(fēng)險管理邁入了全面風(fēng)險管理時代，我國銀行業(yè)風(fēng)險管理也發(fā)生了深刻變革，這就對征信系統(tǒng)利用自身匯集全國銀行信貸信用信息和經(jīng)濟主體其他信用信息的優(yōu)勢、向銀行提供相關(guān)征信信息，提出了新的要求。為應(yīng)對入世后金融國際化帶來的挑戰(zhàn)，順應(yīng)國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢，我國征信信息在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用有以下三個方面值得重點規(guī)劃。
（一）非銀行征信信息在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用
人民銀行征信系統(tǒng)建設(shè)到現(xiàn)在，來自商業(yè)銀行一個最大的要求，也就是需要征信系統(tǒng)擴大信息采集范圍，采集更多征信信息。公共信息有助于信貸機構(gòu)判斷潛在借款人信用狀況，也提高了企業(yè)的違約成本。但大多數(shù)的公共信息還不可得，巨大的數(shù)據(jù)資源還處于“信息沉睡”狀態(tài)，無法充分發(fā)揮其價值。目前，人民銀行征信系統(tǒng)采集了公積金、社保信息，在部分省市采集了企業(yè)和個人繳納電信等公用事業(yè)費用的信息，欠稅信息、環(huán)保、民事案件判決和強制執(zhí)行信息，以及可能會影響企業(yè)和個人生產(chǎn)經(jīng)營和還款能力的行政許可和處罰獎勵等公共信息。這部分征信信息采集范圍擴展到全國，同時采集公安、法院、工商登記注冊信息、稅務(wù)信息、電信信息、保險（放心保）信息等信息，將進一步提升銀行信貸風(fēng)險管控能力。
（二）征信信息在銀行信貸生命周期的全面應(yīng)用
征信最核心的還是數(shù)據(jù)，而征信信息最關(guān)鍵、最基礎(chǔ)的應(yīng)用是提供全面、準(zhǔn)確、及時的信用報告。人民銀行征信系統(tǒng)征信數(shù)據(jù)具有大樣本、客戶覆蓋全面、系統(tǒng)性等特點，截至2012年12月份，人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)累計收錄企業(yè)和其他組織約1858.8萬戶，其中，收錄有貸款卡的企業(yè)和其他組織約900.8萬戶，企業(yè)征信系統(tǒng)服務(wù)的機構(gòu)用戶累計達到622家；個人征信系統(tǒng)累計收錄自然人約8.23億，其中收錄有信貸記錄的自然人數(shù)約2.89億，個人征信系統(tǒng)服務(wù)的金融機構(gòu)用戶累計630家。征信系統(tǒng)征信數(shù)據(jù)可應(yīng)用于從潛在客戶篩選、授信風(fēng)險管理、資產(chǎn)組織風(fēng)險管理到貸款催收的信貸周期的全流程，理所當(dāng)然成為商業(yè)銀行風(fēng)險管理的理想數(shù)據(jù)來源。
通過數(shù)據(jù)的相關(guān)性，分析客戶群的行為模式，征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)不但能反映借款人層次的信用風(fēng)險，而且能提供對客戶群行為能力的預(yù)測；通過對征信數(shù)據(jù)不同維度的分析，征信系統(tǒng)就能提供跨行業(yè)、地區(qū)、規(guī)模的信貸組織產(chǎn)品；通過對數(shù)據(jù)的壓力測試，征信系統(tǒng)還能提供對經(jīng)濟周期進行提示和預(yù)警的產(chǎn)品，為開辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和商業(yè)模式提供了新的途徑，將微觀層次的銀行內(nèi)部信用評級管理與宏觀層次的信貸組織管理結(jié)合起來，構(gòu)造一個全景的風(fēng)險管理體系。
（三）征信信息在制定貨幣信貸政策和金融監(jiān)管中應(yīng)用
人民銀行征信系統(tǒng)提供自身獨特的海量數(shù)據(jù)資源，有利于以權(quán)威的市場基準(zhǔn)發(fā)揮連接金融機構(gòu)與宏觀經(jīng)濟政策的橋梁作用，為貨幣政策判斷真實利率水平提供依據(jù)，并指導(dǎo)商業(yè)銀行做好利率定價管理。2011年1月4日，人民銀行行長周小川在人民銀行網(wǎng)站上刊發(fā)了署名文章《關(guān)于推進利率市場化改革的若干思考》，周小川表示，人民銀行征信系統(tǒng)包含了客戶信息和進行風(fēng)險定價的依據(jù)，征信系統(tǒng)可以在利率市場化過程中發(fā)揮作用。
關(guān)鍵詞：信用衍生產(chǎn)品；商業(yè)銀行；風(fēng)險管理
文章編號：1003－4625（2009）03－0040－05中圖分類號：F830.4文獻標(biāo)識碼：A
信用衍生產(chǎn)品（Credit Derivative）是一種使信用風(fēng)險從其他風(fēng)險類型中分離出來，并從一方轉(zhuǎn)讓給另一方的金融合約，是一種新的管理信用風(fēng)險的工具。目前主要有兩種分類：一類是根據(jù)信用風(fēng)險保護買方是否獲得了相應(yīng)的融資，分為融資性和非融資性信用衍生產(chǎn)品；另一類是根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)所涉及的債務(wù)人數(shù)量的多少，分為單一信用衍生產(chǎn)品(Single―name)和合成信用衍生產(chǎn)品(Basket)。近年來，隨著金融機構(gòu)對信用風(fēng)險的關(guān)注程度增加，各種創(chuàng)新工具不斷出現(xiàn)，信用衍生產(chǎn)品市場發(fā)展迅速。但信用衍生產(chǎn)品在大大提升了銀行的風(fēng)險管理水平的同時也帶來了新的風(fēng)險。因此，及時加強信用衍生產(chǎn)品與信用風(fēng)險管理研究，對于探索發(fā)展我國信用衍生產(chǎn)品市場，具有十分重要理論和現(xiàn)實意義。
一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理主要理論與模型的比較分析
各金融機構(gòu)為了提高信用風(fēng)險管理有效性，對信用風(fēng)險的關(guān)注程度倍增，各種創(chuàng)新工具不斷出現(xiàn)。現(xiàn)將商業(yè)銀行風(fēng)險管理主要理論與模型的比較分析如下（見表1）。
二、信用衍生產(chǎn)品發(fā)展與信用風(fēng)險管理互動效應(yīng)
（一）改善銀行風(fēng)險管理模式，實現(xiàn)信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移與分散
商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)營目標(biāo)以信用風(fēng)險為交易對象，不斷調(diào)險敞口以避免信用風(fēng)險過度集中，從而保障銀行的貸款定價能與自己所承擔(dān)的風(fēng)險相稱，達到對沖信用風(fēng)險的目的。隨著信用衍生產(chǎn)品市場標(biāo)準(zhǔn)化進程的加快，越來越多的機構(gòu)參與信用衍生產(chǎn)品市場，推進多層次金融市場的協(xié)調(diào)發(fā)展，實現(xiàn)信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移與分散。如，美國信用衍生品交易的名義本金2000年為14 150億美元，而2005年達到180 000億美元， 2005年的增長率高達171%（見圖1），是整個衍生品市場增長速度的11.7倍。根據(jù)英國銀行家協(xié)會(BBA)統(tǒng)計，2006年，全球信用衍生產(chǎn)品交易合同金額約為20.2萬億美元，信用衍生品市場的名義余額在整個場外市場上所占的比例為9.2%，僅次于匯率和利率衍生品市場。
（二）信用衍生品交易主體多元化，提高銀行信用風(fēng)險管理有效性
各金融機構(gòu)出于各自不同的風(fēng)險管理和投資目標(biāo)參與信用衍生品交易，使得信用保護買賣雙方可以發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢。如，銀行憑借完備的基礎(chǔ)設(shè)施和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提供貸款并對外賣出信用風(fēng)險，對沖基金的參與有助于改善市場流動性和價格發(fā)現(xiàn)機制，保險公司和養(yǎng)老基金長期持有信用風(fēng)險并獲得相應(yīng)收益可以實現(xiàn)其資產(chǎn)負(fù)債匹配。因而，信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移市場發(fā)展非常迅速，各種創(chuàng)新工具不斷出現(xiàn)，信用衍生產(chǎn)品發(fā)展迅速（見表2）。近年來，安然、世通等公司破產(chǎn)案件之所以沒有給單個銀行甚至一系列銀行帶來嚴(yán)重危機，很大原因歸功于這些銀行都不同程度地使用了信用衍生品來轉(zhuǎn)移其信用風(fēng)險。信用衍生產(chǎn)品起到了“減震器”(Shock Absorber)的作用，能在很大程度上化解市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。
（三）改善銀行經(jīng)營方式，提高金融市場效率
近年來，我國銀行貸款規(guī)模不斷擴張，2006年，全部金融機構(gòu)新增人民幣貸款達到3.18萬億元，比2005年多增8265億元。2007年，金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額26.17萬億元，當(dāng)年新增人民幣貸款3.63萬億元，同比多增4482億元，銀行業(yè)信用風(fēng)險進一步累積。一些銀行已著手改革原有經(jīng)營方式，從根本上改變了銀行信用風(fēng)險的管理和定價方式，通過傳統(tǒng)衍生產(chǎn)品與信用衍生產(chǎn)品相互結(jié)合，權(quán)衡其貸款資產(chǎn)組合的風(fēng)險度和信用風(fēng)險的成本，選用合適的衍生產(chǎn)品交易來化解風(fēng)險，量身定做一些特定的合成金融產(chǎn)品，使銀行巧妙地實現(xiàn)交易對手方的轉(zhuǎn)換，利用風(fēng)險權(quán)重差異節(jié)約銀行資本，提升資本收益率，擴大在非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)區(qū)域的貸款業(yè)務(wù)，獲得顯著的財務(wù)杠桿功效（見圖2）。
（四）信用衍生產(chǎn)品可塑性強，有利于增強金融體系穩(wěn)定性
一是與銀行債權(quán)交易相比，信用衍生產(chǎn)品具有獨特的優(yōu)勢，有更大的靈活性，市場潛力巨大。其市場參與者出于各種目的，可以在交易對象、期限、金額等方面根據(jù)不同需求靈活定制產(chǎn)品。產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化同時促進了套期交易，允許中介機構(gòu)通過維持匹配的頭寸進行造市交易。二是信用衍生產(chǎn)品具有較強的可交易性，克服了傳統(tǒng)信用保險、擔(dān)保工具缺乏可交易性，難以產(chǎn)生一個交易市場的薄弱環(huán)節(jié)。信用衍生產(chǎn)品能將信用風(fēng)險與其他風(fēng)險分離進行獨立管理并定價，在保留資產(chǎn)的同時剝離信用風(fēng)險， CDS能以相對標(biāo)準(zhǔn)的形式交易。三是提供化解不良貸款的新思路。銀行可以利用信用衍生品及其組合產(chǎn)品所提供的流動性市場來提高信用資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，使已有的流動性較差的貸款能夠進入市場交易，為不良資產(chǎn)處理提供一個市場化途徑。同時，機構(gòu)投資者通過信用風(fēng)險拓展自己的業(yè)務(wù)空間。
（五）信用衍生產(chǎn)品市場發(fā)展對金融穩(wěn)定的影響及對監(jiān)管的挑戰(zhàn)
信用衍生品設(shè)計靈活而復(fù)雜，同時涉及標(biāo)的資產(chǎn)自身風(fēng)險及交易對手違約風(fēng)險等問題，并且信用風(fēng)險與基礎(chǔ)資產(chǎn)的分離降低了銀行信用管理的積極性，信用衍生品發(fā)行者的套利動機明顯加強。如大型對沖基金利用信用衍生品進行了杠桿率較高、沒有對沖的投資，并往往不約而同地采取行動，在客觀上反復(fù)擴大并加劇了市場波動，加大了金融風(fēng)險跨市場、跨行業(yè)傳染的可能，造成全球金融市場的系統(tǒng)風(fēng)險。如美國“次級債危機”中，信用衍生品明顯起了放大器的作用，不但在美國國內(nèi)市場加劇了住房抵押貸款信用風(fēng)波的程度，還將美國本土的信用風(fēng)險擴大到了世界范圍，使債市的風(fēng)險蔓延到了股市和商品市場。因此，金融機構(gòu)通過信用衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)移或承擔(dān)的風(fēng)險度難以準(zhǔn)確測量，對金融穩(wěn)定的影響及監(jiān)管提出新的挑戰(zhàn)。
三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理方法存在的問題與原因
（一）缺少標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和合約，對產(chǎn)品設(shè)計和定價能力仍不到位
首先是缺少標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和合約，盡管芝加哥期貨交易所推出了標(biāo)準(zhǔn)的違約指數(shù)產(chǎn)品，盡管ISDA制定了標(biāo)準(zhǔn)的合同文本，但這些只是解決了部分產(chǎn)品的問題，該市場的標(biāo)準(zhǔn)化程度與利率衍生產(chǎn)品和匯率衍生產(chǎn)品相差較大。其次，在技術(shù)方面，缺少標(biāo)準(zhǔn)的違約風(fēng)險模型和定價公式。國內(nèi)銀行尚未對敞口風(fēng)險及時估值，對產(chǎn)品設(shè)計和定價能力仍不到位。在商業(yè)銀行的相關(guān)制度中雖有有關(guān)敞口風(fēng)險定期進行重估的要求，以及在代客交易中要求客戶根據(jù)重估結(jié)果及時追加保證金的要求，但缺乏合理的成本和資產(chǎn)的分析測算制度，信用衍生產(chǎn)品是基于利率衍生產(chǎn)品之上的更為復(fù)雜的產(chǎn)品，其在國內(nèi)的普及仍需一定的時間。部分商業(yè)銀行對衍生產(chǎn)品的定價能力有待提高。有的由于銀行硬件支持系統(tǒng)不夠強大，價格無法及時傳導(dǎo)而表現(xiàn)出較弱的定價能力。此外，會計核算不完善，造成了商業(yè)銀行對金融衍生產(chǎn)品的會計核算和披露方面的不規(guī)范，各銀行間缺乏可比性。
（二）貨幣市場與資本市場分割嚴(yán)重，債券市場程度和金融衍生產(chǎn)品市場不發(fā)達
一是在進行現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理時，為準(zhǔn)確測算資金成本和研究彈性，利率作為貨幣商品的價格起到了重要的作用。如：BIS模型方法主要是針對于銀行表外業(yè)務(wù)而提出來的模型方法；在BIS模型中的轉(zhuǎn)換因子中因含利率合約的相關(guān)要素，合理的利率水平也將直接決定潛在風(fēng)險暴露數(shù)量的大小。二是發(fā)達的債券市場不僅可以間接起到金融風(fēng)險管理的作用，同時也是一些計量方法施行的必要條件，如以VaR為基礎(chǔ)的Credit Metrics模型中在計算轉(zhuǎn)移矩陣時也需要一定規(guī)模并規(guī)范的債券市場來支持。而在我國，金融衍生品市場起步較晚，品種較單一，市場規(guī)模較小，專業(yè)人員素質(zhì)差，在一定程度上都制約了市場的發(fā)展。三是貨幣市場與資本市場分割嚴(yán)重，相對于貨幣市場，資本市場雖發(fā)展情況較晚，但其速度卻遠遠超出了貨幣市場，這種超國民經(jīng)濟發(fā)展的直接后果便是資產(chǎn)泡沫在我國一定程度存在，而我國許多上市公司的資本市場表現(xiàn)也根本不能作為貨幣市場融資的依據(jù)。在銀行風(fēng)險管理過程中，一國貨幣與資本市場的聯(lián)系情況對量化方法來說可以起到關(guān)鍵的作用。如KMV模型對一個公司的分析數(shù)據(jù)來源于其股票價格，在該模型的計算過程中，貨幣市場上的商業(yè)銀行對客戶的鑒定很大程度源于該上市公司在資本市場上的表現(xiàn)。
（三）金融市場采集數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)不理想，無法達到各種成熟的量化方法的要求
在進行現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理過程中，數(shù)據(jù)的充足性與否將直接決定各模型的作用效果，從實證檢驗來看，樣本大小更成為決定模型結(jié)果的關(guān)鍵。國際研究領(lǐng)域?qū)υ搯栴}有深刻的認(rèn)識，目前的做法便是盡量擴大樣本數(shù)據(jù)庫來保證數(shù)據(jù)質(zhì)量，如KMV公司在實際工作過程中，為了更快速地得到不同企業(yè)的EDF值，已經(jīng)建立起來了大規(guī)模的世界范圍內(nèi)的企業(yè)數(shù)據(jù)庫，尤其是不同行業(yè)EDF值的數(shù)據(jù)庫是其模型可靠性的主要保障。而目前我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作中的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)卻很不理想，我國數(shù)據(jù)缺失情況較為嚴(yán)重。由于我國目前實行的是分業(yè)經(jīng)營的金融體制，也尚未實現(xiàn)資本項目的可自由兌換，我國商業(yè)銀行經(jīng)營過程中外匯頭寸和證券頭寸很少或沒有。同時，不同商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行之間的客戶信用狀況標(biāo)準(zhǔn)不同。此外，我國數(shù)據(jù)虛假情況也時有表現(xiàn)。因此，根本無法達到各種成熟的量化方法的要求。
（四）完整的市場監(jiān)管體系尚未建立，跨境監(jiān)管和國際監(jiān)管合作需要加強
一是市場參與者缺乏衍生品交易和風(fēng)險管理的相關(guān)指引。信用衍生產(chǎn)品的監(jiān)管一般套用相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則，或者與監(jiān)管框架較成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)品進行類比。由于信用衍生產(chǎn)品設(shè)計的風(fēng)險比較復(fù)雜，不僅涉及信用資產(chǎn)本身的風(fēng)險，還要涉及交易對手的違約風(fēng)險，風(fēng)險程度的大小尚沒有統(tǒng)一的模型和公式可以測算、度量；而目前中國的金融衍生品監(jiān)管體制相對分散。交易所股票和債券衍生品市場，以及商品衍生品市場隸屬證監(jiān)會管理；場外利率衍生品市場、場外外匯市場和信托投資公司等隸屬中國人民銀行(包括外匯管理局)監(jiān)管。而主要的機構(gòu)投資者中，基金和證券公司歸屬證監(jiān)會管轄，銀行和其他存款機構(gòu)歸屬銀監(jiān)會管轄，保險公司歸屬保監(jiān)會管轄。眾多的監(jiān)管機構(gòu)之間尚缺乏統(tǒng)一的協(xié)調(diào)機構(gòu)，也缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃共識。還存在監(jiān)管方面的不確定性以及在會計和稅收方面的模糊性。二是現(xiàn)行法律對我國機構(gòu)參與境外期貨交易存在監(jiān)管“真空”，監(jiān)管機構(gòu)難以有效進行跨境監(jiān)管。2004年底出現(xiàn)的中航油事件凸現(xiàn)了我國金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管方面存在的缺陷。
四、發(fā)展我國信用衍生產(chǎn)品市場的政策建議
（一）加快相關(guān)法律法規(guī)系統(tǒng)建設(shè)，為信用衍生產(chǎn)品市場的健康發(fā)展提供法律保障
一是要完善制度，加強監(jiān)管，以促進其健康穩(wěn)定發(fā)展。一方面，由統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)對金融衍生品市場監(jiān)管的整體決策、市場準(zhǔn)入、信息披露、檢查監(jiān)督等方面從整體上實施系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)控的法律法規(guī)制度體系，強化各類規(guī)范的協(xié)調(diào)性和可操作性，建立完善的風(fēng)險監(jiān)管制度和監(jiān)管體系，保障整體金融市場的安全和穩(wěn)定；另一方面，為市場參與者的操作提供指引，并制定針對信用衍生產(chǎn)品的風(fēng)險監(jiān)管指引，明確對被監(jiān)管機構(gòu)風(fēng)險管理和內(nèi)部控制的監(jiān)管要求。以引導(dǎo)和監(jiān)督其審慎經(jīng)營、及時控制風(fēng)險。二是要加快相關(guān)法律的立法進程，健全信用衍生產(chǎn)品市場法規(guī)體系。在《證券法》實施的基礎(chǔ)上，加快制定《信用衍生產(chǎn)品市場監(jiān)管法》等針對衍生產(chǎn)品特定的法律和法規(guī)，以保證信用衍生產(chǎn)品市場監(jiān)管框架的穩(wěn)定性、持續(xù)性和一致性，使監(jiān)管工作有法可依，有章可循，為衍生產(chǎn)品市場的健康發(fā)展提供法律保障，消除立法和管理方面的不確定性，保證信用衍生產(chǎn)品市場的穩(wěn)健運行。
（二）完善商業(yè)銀行客戶信用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，建立和規(guī)范獨立的信用風(fēng)險評級體系
一是完善商業(yè)銀行客戶信用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。商業(yè)銀行自身系統(tǒng)需要建立具備一定規(guī)模和效率要求的數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)，必須充分利用整個社會信用體系的發(fā)展來完善其基礎(chǔ)工作。如參照國際標(biāo)準(zhǔn)建立各銀行間的行為準(zhǔn)則，包括“數(shù)據(jù)公布特殊標(biāo)準(zhǔn)”(SDDS)、“數(shù)據(jù)公布通用系統(tǒng)”(GDDS)等，加強商業(yè)銀行自身的客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)和開發(fā)客戶跟蹤系統(tǒng)等，建立健全商業(yè)銀行的信息披露制度；通過金融監(jiān)管部門或行業(yè)自律機制加強銀行間數(shù)據(jù)的共享工作。二是建立和規(guī)范獨立的信用風(fēng)險評級體系。我國信用評級事業(yè)已經(jīng)開始穩(wěn)步推進，并在加強信用管理、防范金融風(fēng)險、建立社會信用體系方面初顯作用。我國應(yīng)在此基礎(chǔ)上進一步建立和規(guī)范獨立的信用風(fēng)險評級體系，即根據(jù)巴塞爾協(xié)議的要求，建立包括評級對象的確定、信用級別及評級方法、評級考慮的因素、實際違約率和損失程度的統(tǒng)計分析、跟蹤復(fù)評和對評級結(jié)果的利用等一系列信用風(fēng)險量化度量模型基礎(chǔ)。同時，國內(nèi)商業(yè)銀行必須充分考慮中國資本市場的實際，在確保安全的前提下，在其內(nèi)部建立一套通用的信用管理體系，并通過可靠的量化數(shù)據(jù)降低信用風(fēng)險管理成本，提高銀行信用風(fēng)險管理的有效性。
（三）借鑒國際成功經(jīng)驗，促進多層次金融市場的協(xié)調(diào)發(fā)展
第一，在研究借鑒國外信用衍生品市場的交易模式、報價系統(tǒng)及其制度建設(shè)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國內(nèi)實際情況，逐步構(gòu)建起我國自己的市場架構(gòu)，為國內(nèi)銀行同業(yè)之間的信用衍生產(chǎn)品交易市場的發(fā)展打下一個良好的硬件和軟件基礎(chǔ)。第二，構(gòu)建國內(nèi)銀行與國內(nèi)機構(gòu)投資者如投資基金、保險公司、養(yǎng)老基金等之間的信用衍生產(chǎn)品交易市場。通過信用衍生產(chǎn)品進入貸款市場，既有利于基金實現(xiàn)更為分散的組合，取得更好的經(jīng)濟效益，又能為分散、化解銀行的債權(quán)風(fēng)險助一臂之力。第三，適時在一定程度上允許外資參與我國信用衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展，推進國內(nèi)銀行與外資銀行和國外機構(gòu)投資者之間開展信用衍生產(chǎn)品交易。外資銀行能夠借助母行強大的產(chǎn)品開發(fā)優(yōu)勢，把海外市場已經(jīng)成熟的產(chǎn)品帶入國內(nèi)，在引入和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品方面發(fā)揮積極作用，促進多層次金融市場的協(xié)調(diào)發(fā)展。
（四）加強內(nèi)控建設(shè)，防范信用衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險
從制度基礎(chǔ)層面嚴(yán)格加強商業(yè)銀行信貸工作效率，逐步建立我國商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警體系。一是建立合理的獎懲和內(nèi)控制度。銀行應(yīng)建立行之有效的約束機制，實行交易業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理相分離。同時，應(yīng)建立高效獨立的信息通道，克服可能出現(xiàn)的信息障礙。二是建立風(fēng)險評估與預(yù)警制度。應(yīng)采取先進可靠的風(fēng)險評估模型，準(zhǔn)確測量衍生交易頭寸變化時風(fēng)險價值的變化情況，尤其在進行非標(biāo)準(zhǔn)的場外衍生產(chǎn)品交易時，要對定量風(fēng)險模型所使用的市場參數(shù)深入研究和驗證，保證其正確性。三是建立風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案和風(fēng)險報告制度。建立衍生交易的止損點和風(fēng)險預(yù)警線，在開展衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)出現(xiàn)重大風(fēng)險時，迅速采取有效措施，堅決制止損失繼續(xù)擴大，同時將有關(guān)情況及時報告監(jiān)管機構(gòu)。四是注意風(fēng)險控制與風(fēng)險教育。應(yīng)將發(fā)行者完全、準(zhǔn)確信息披露放在首位，要充分認(rèn)識到我國金融市場的發(fā)育程度，應(yīng)注意多類型市場參與者的培育和風(fēng)險教育，要引導(dǎo)他們理性投資。
（五）強化從業(yè)人員隊伍建設(shè)，為信用衍生產(chǎn)品市場的建立和發(fā)展創(chuàng)造前提條件
信用衍生產(chǎn)品在國際上也是一個新生事物，由于它產(chǎn)生的時間短，加之具有較高的技術(shù)性和復(fù)雜性，與傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)有本質(zhì)的區(qū)別，尤其是它的高風(fēng)險性對從業(yè)人員提出了更高更全的要求。因此，必須注意培養(yǎng)信用衍生產(chǎn)品定價、信用風(fēng)險模型等領(lǐng)域?qū)ｉT人才。一方面，要選拔一批年紀(jì)較輕、基礎(chǔ)較好、有金融專業(yè)學(xué)位并有一定實踐經(jīng)驗的人員集中培訓(xùn)或到境外進修，以提高信用衍生產(chǎn)品管理水平；另一方面，可以邀請一些與本行業(yè)往來密切的國外高級管理人員來介紹信用衍生產(chǎn)品方面的經(jīng)驗、最新動態(tài)及風(fēng)險防范。在實際工作中，使他們熟悉掌握信用衍生產(chǎn)品交易，提高從業(yè)人員素質(zhì)，更好地采取有效措施控制和降低風(fēng)險。此外，對于缺乏相應(yīng)風(fēng)險管理專業(yè)人才的關(guān)鍵崗位，可招聘國外銀行的風(fēng)險管理專家，以加速銀行市場風(fēng)險管理的進程。
（六）健全和完善金融機構(gòu)監(jiān)管體系，促進信用衍生產(chǎn)品市場的穩(wěn)健發(fā)展
第一，加強對市場參與者的監(jiān)管，確保金融穩(wěn)定運行和宏觀經(jīng)濟的健康發(fā)展。一方面大力運用現(xiàn)代化監(jiān)管手段，建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)與監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。加強銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)的相互協(xié)調(diào)與配合，構(gòu)建集中統(tǒng)一、嚴(yán)密、高效、有力的監(jiān)管體系。另一方面，充分發(fā)揮社會監(jiān)管的作用，引進和加強會計師事務(wù)所、評級機構(gòu)等社會中介機構(gòu)的監(jiān)督，從而有利于拓展監(jiān)管面，提高監(jiān)管效率。第二，建立自我約束機制，完善金融機構(gòu)行業(yè)自律體系?，F(xiàn)實生活中金融市場是非有效市場，應(yīng)盡快建立和完善行業(yè)自律組織的章程和相應(yīng)的同業(yè)公約及其他制度，要求市場參與者必須嚴(yán)格進行行為自律，有效地發(fā)揮行業(yè)自律體系監(jiān)管作用，控制系統(tǒng)性風(fēng)險，為公平競爭和規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。第三，進一步加強信用衍生產(chǎn)品市場監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)和合作。隨著經(jīng)濟金融化、金融全球化，金融交易市場較強的多變性和管理的復(fù)雜性，這就決定了對金融的監(jiān)管必然需要國際上的共同努力。因此，我國金融監(jiān)管部門一方面要積極借鑒國際上先進監(jiān)管經(jīng)驗，以提高監(jiān)管效率，少走彎路，降低監(jiān)管成本；另一方面應(yīng)該與國際巴塞爾銀行監(jiān)管委員會和國際證券委員會(IOSCO)等國際組織密切協(xié)調(diào)和合作，促進信用衍生產(chǎn)品市場的穩(wěn)健發(fā)展。
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【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用風(fēng)險；管理對策
截止到2012年1月，我國商業(yè)銀行體系內(nèi)約有5000億美元的不良資產(chǎn)。不良資產(chǎn)決定了銀行公司的生存與發(fā)展。微觀而言，信用風(fēng)險作為金融市場最關(guān)鍵、最重要的風(fēng)險形式之一，是每家銀行在經(jīng)營過程中都需考慮的重要因素。宏觀而言，信用風(fēng)險直接影響著現(xiàn)代金融經(jīng)濟的各個層面，同時，也影響著國家的宏觀經(jīng)濟決策和經(jīng)濟發(fā)展，甚至影響到全球經(jīng)濟的穩(wěn)定與協(xié)調(diào)發(fā)展。
一、信用風(fēng)險的定義
信用是借貸行為的總稱，是以償還為條件的特殊的價值運動形式，是從屬于商品貨幣關(guān)系的一個經(jīng)濟范疇。信用風(fēng)險又稱信譽風(fēng)險或保證風(fēng)險，是商業(yè)銀行所面臨的最重要的風(fēng)險，指借款人、債券發(fā)行人或金融交易一方由于各種原因不能履約致使金融機構(gòu)、投資人或交易對方遭受損失的可能性。從狹義上講，指借款人到期不能或不愿履行還本付息協(xié)議，致使銀行遭受損失的可能性，它實際上是一種違約風(fēng)險。從廣義上講，信用風(fēng)險是由于各種不確定性因素對銀行信用的影響，使銀行等金融機構(gòu)經(jīng)營的實際收益結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離，從而導(dǎo)致金融機構(gòu)在經(jīng)營活動中遭受損失或獲取額外收益的可能程度。
二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和特點
1.商業(yè)銀行實施信用風(fēng)險管理的必要性
隨著中國金融市場改革的飛速發(fā)展，商業(yè)銀行面臨著金融全球化的挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形勢下，商業(yè)銀行需要學(xué)習(xí)并借鑒國際上成熟的信用風(fēng)險管理經(jīng)驗，加強信用風(fēng)險管理，從而開發(fā)合適的信用風(fēng)險管理模型，以達到《新巴賽爾協(xié)議》所規(guī)定的要求。深入探討并研究商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理問題，不僅是商業(yè)銀行作為微觀金融主體內(nèi)部管理的行為，從宏觀上看也是防范商業(yè)銀行的信用風(fēng)險導(dǎo)致銀行信用體系和支付體系崩潰以及金融危機的迫切需要。
2.商業(yè)銀行實施信用風(fēng)險管理的特點和現(xiàn)狀
目前國內(nèi)商業(yè)銀行實施信用風(fēng)險管理還缺乏足夠的前提條件。第一，信用風(fēng)險計量模型存在一定局限性。信用風(fēng)險的評定需要各類企業(yè)的大量數(shù)據(jù)資料，但由于中國金融市場信息披露制度的不健全，未上市公司的財務(wù)信息無從搜集，而已公開上市的大企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)也不時存在著虛假現(xiàn)象。第二，在運用信用風(fēng)險計量的過程中缺乏專家的專業(yè)指導(dǎo)。因此，目前只通過股票價格來反應(yīng)企業(yè)的信用能力并不可取，而實施內(nèi)部評級法是可行的方式。內(nèi)部評級法需要商業(yè)銀行自主評定風(fēng)險的測量和管理方式，這種評級方法既能夠強化銀行實施風(fēng)險管理及進行有效內(nèi)控責(zé)任，同時又增加了商業(yè)銀行實施風(fēng)險管理手段的靈活性。目前，內(nèi)部評級法已經(jīng)成為商業(yè)銀行開展有效風(fēng)險管理的有效手段。
對于我國的商業(yè)銀行實施信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀，一方面按照巴塞爾新資本協(xié)議實施信用風(fēng)險管理有助于提高商業(yè)銀行的識別風(fēng)險以及風(fēng)險管理能力。另一方面，商業(yè)銀行面臨著各種現(xiàn)實問題，其中大部分問題由于歷史遺留造成的缺陷，主要體現(xiàn)在一下幾個方面：（1）公司治理。委托機制不健全，商業(yè)銀行缺乏以明晰產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)和激勵制度，必然會產(chǎn)生信貸約束軟化、激勵機制弱化等問題。（2）經(jīng)營方式。經(jīng)營方式單一，缺乏多樣性。（3）資產(chǎn)質(zhì)量。由于企業(yè)客戶的經(jīng)營狀況不佳，造成資產(chǎn)質(zhì)量低下，潛在預(yù)期的不良貸款包袱有可能加重。（4）信息技術(shù)。信息技術(shù)缺乏有效性，對客戶的信息不能進行及時的動態(tài)跟蹤與管理。
三、銀行業(yè)信用風(fēng)險評估存在的問題
就目前銀行信用風(fēng)險信用管理的實際操作來看，中國商業(yè)銀行存在以下主要問題：
1.落后的風(fēng)險管理量化手段
風(fēng)險評估管理模型是國外銀行對客戶公司進行信用風(fēng)險評估和信用風(fēng)險管理時通用的模型，國外風(fēng)險評估模型已經(jīng)在技術(shù)上凸顯了先進的發(fā)展趨勢，而我國目前所實行的風(fēng)險評估及管理仍集中于資產(chǎn)負(fù)債管理和頭寸匹配管理的水平上，在實際評估及管理過程中基本上還需依靠客戶經(jīng)理的個人工作能力和經(jīng)驗，而我國商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理的管理機制本身就不夠健全，因此這必然導(dǎo)致風(fēng)險評估的量化存在著一定的問題。
2.缺乏專業(yè)的中介信用評級機構(gòu)
國外有專業(yè)的信用評級機構(gòu)為商業(yè)銀行進行服務(wù)，專業(yè)的評級機構(gòu)能為商業(yè)銀行就客戶企業(yè)的信用情況進行客觀評價。以美國為例，美國信用風(fēng)險評估實務(wù)設(shè)計和理論探索一直都走在世界的最前列，這和美國擁有世界級評級公司是分不開的。而我國信用風(fēng)險的評級起步較晚，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，尚無專業(yè)的中介信用評級機構(gòu)進行專業(yè)的評級，因而無法從整體上推動我國的信用風(fēng)險管理。
3.信息披露制度不健全
國內(nèi)企業(yè)財務(wù)及各方面的信息披露制度不健全，一方面由于我國銀行電子化管理的起步較晚，另一方面，我國的證券金融業(yè)發(fā)展扔不成熟，還缺乏準(zhǔn)確的行業(yè)和企業(yè)的數(shù)據(jù)資料，因此，在進行信用風(fēng)險評級和信用風(fēng)險管理的過程中一般都會缺乏足夠的、準(zhǔn)確的、及時的數(shù)據(jù)，因此無法對客戶企業(yè)的信用風(fēng)險能力做出準(zhǔn)確的評估與預(yù)測。
四、加強商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的對策
1.強化信用風(fēng)險管理意識
研究表明，強化信用風(fēng)險管理理念比識別和評估風(fēng)險更為重要。商業(yè)銀行為實現(xiàn)其自身價值最大化，需要強化其信用風(fēng)險管理理念，尤其需要在經(jīng)營業(yè)務(wù)和適應(yīng)環(huán)境變化的過程中，形成適用于其自身對于信用風(fēng)險的價值判斷體系。信用風(fēng)險價值判斷體系包括信用風(fēng)險的理念、信用風(fēng)險的經(jīng)營管理思想、優(yōu)良的傳統(tǒng)習(xí)慣、合理的行為規(guī)范等。其具體的表現(xiàn)形式包括風(fēng)險管理的規(guī)章制度、員工的行為準(zhǔn)則、文化教育交流活動等。核心是信用風(fēng)險理念和意識，其在很大程度上決定著其他因素作用的發(fā)揮。
2.建立科學(xué)的信用風(fēng)險管理體系
（1）完善公司治理結(jié)構(gòu)
商業(yè)銀行內(nèi)部需要根據(jù)其自身所理解的戰(zhàn)略目標(biāo)和一整套系統(tǒng)、完整的公司價值取向來劃分出每個崗位清晰的責(zé)任，并貫徹實施；對于高級管理人員，其針對特殊業(yè)務(wù)領(lǐng)域的管理人員應(yīng)發(fā)揮其監(jiān)督的職責(zé)，承擔(dān)起監(jiān)督的角色，對每一筆信用貸款進行資格審批監(jiān)督；同時，需要結(jié)合企業(yè)自身的內(nèi)審報告及會計師事務(wù)所的審計報告，對客戶企業(yè)的財務(wù)狀況進行有效的評估；另外，商業(yè)銀行還需要保證其自身的補償機制與其目標(biāo)、戰(zhàn)略相一致，只有把激勵補償與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相聯(lián)系才不會導(dǎo)致管理層只專注于短期利潤而不顧長期發(fā)展；以公開、透明的方式執(zhí)行公司治理機制。
（2）合理化風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)
商業(yè)銀行應(yīng)建立監(jiān)事會監(jiān)督下董事會管理下的信用風(fēng)險管理縱向的架構(gòu)，從而應(yīng)對商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化和新環(huán)境下的沖擊和挑戰(zhàn)。同時，需要進一步完善信用風(fēng)險管理制度，尤其對于信貸業(yè)務(wù)，需要成立專門的信用審查機構(gòu)對客戶企業(yè)的信用狀況進行審查，進而對貸款額度進行審批。完善信用內(nèi)控制度，強化貸款風(fēng)險的事前、事中和事后控制。在貸款發(fā)放前，商業(yè)銀行需要通過對借款企業(yè)進行信用等級的評估，對相關(guān)資料進行收集、整理、分析和判斷之后形成結(jié)論，作為是否發(fā)放貸款決策的依據(jù)。同時，在戰(zhàn)略規(guī)劃、營銷、決策、信息等方面，商業(yè)銀行需要積極探索和嘗試集中化、扁平化和專業(yè)化管理模式，從而明確風(fēng)險管理戰(zhàn)略，加快實施資本約束風(fēng)險資產(chǎn)管理，提升信用風(fēng)險量化管理水平。
（3）優(yōu)化信用風(fēng)險管理制度
優(yōu)化風(fēng)險管理制度是提高信用風(fēng)險評估技術(shù)水平的內(nèi)部基礎(chǔ)。信用風(fēng)險管理的有效實行有賴于合適的風(fēng)險評估技術(shù)水平，技術(shù)與管理相輔相成，管理水平的提高有賴于先進的技術(shù)；同時，技術(shù)的有效實施需要完善的管理制度的建立，沒有完善的管理制度的配套，技術(shù)無法發(fā)揮其應(yīng)有的功效。因此，優(yōu)化風(fēng)險管理制度的建立應(yīng)與提高風(fēng)險評估技術(shù)水平同時進行，同時制度的優(yōu)化也將促進風(fēng)險評估技術(shù)的創(chuàng)新和進一步發(fā)展。
五、結(jié)束語
伴隨著金融全球化、金融自由化趨勢的加強，中國商業(yè)銀行由于歷史遺留及自身內(nèi)部的各種缺陷，信用風(fēng)險管理在一定程度上存在著問題，但通過完善公司治理結(jié)構(gòu)，合理化風(fēng)險管理組織機構(gòu)以及優(yōu)化信用風(fēng)險管理制度可以進行有效的信用風(fēng)險管理。
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關(guān)鍵詞:迪拜危機;商業(yè)銀行;信用風(fēng)險管理
中圖分類號:F830.2文獻標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2010)21-0048-03
引言
2007年12月美國經(jīng)濟因次貸而蕭條,從而引發(fā)全球性金融危機。危機遠沒有結(jié)束,反而愈演愈烈。迪拜財政部2009年11月25日突然宣布,由政府持有的迪拜世界公司及旗下的房地產(chǎn)分支棕櫚島集團將推遲償付數(shù)十億美元的債務(wù)最少六個月,以便進行債務(wù)重組。據(jù)《紐約時報》估算,“迪拜世界”的對外債務(wù)高達590億美元,占迪拜總債務(wù)的74%。
迪拜世界是迪拜政府旗下的投資公司,也是迪拜各類重大項目的主導(dǎo)者。這個自稱“日不落”的企業(yè),各類資產(chǎn)分布于全球約100個城市,涉及領(lǐng)域包括港口運營管理、地產(chǎn)項目開發(fā)、酒店旅游、私募股權(quán)投資以及零售等各行各業(yè)。世界上唯一一個七星級酒店帆船酒店、被稱為世界第奇跡的人工填海形成的棕櫚島和世界島、當(dāng)今世界最高建筑迪拜塔等都是迪拜世界旗下的項目。而由于全球金融危機蔓延,全球信貸緊縮政策令這些曾一度引以為豪的房地產(chǎn)資產(chǎn)價格大跌,由此迪拜政府為自己吹大的房地產(chǎn)泡沫破裂買單。
一、信用風(fēng)險管理的內(nèi)涵
銀行業(yè)面臨的風(fēng)險主要包括:信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和其他風(fēng)險。銀行的損失不再是由單一風(fēng)險所造成,而是由信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等聯(lián)合造成。信用風(fēng)險是商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨的主要風(fēng)險,它不僅是指由于借款者主觀違約不能如期償還貸款本息,而使銀行承擔(dān)實際的違約風(fēng)險,而且指由于客觀原因造成借款者還款能力下降或信用等級降低,使銀行面臨的潛在的違約風(fēng)險,違約造成了交易對手(一般是銀行)全部或部分支付金額的損失。信用風(fēng)險是指經(jīng)濟交往中權(quán)利人和義務(wù)人之間,由于一方違約或犯罪,而給對方包括公眾造成的經(jīng)濟損失風(fēng)險。不論發(fā)達國家還是發(fā)展中國家,也不論是何種社會制度,信用風(fēng)險都是客觀存在的。中國在計劃經(jīng)濟年代,信用風(fēng)險問題矛盾并不突出,隨著中國從計劃經(jīng)濟步入市場經(jīng)濟,特別是中國經(jīng)濟地位在全球逐步提高,社會物質(zhì)日益豐富,市場從賣方市場轉(zhuǎn)向買方市場,網(wǎng)絡(luò)交易、金融衍生產(chǎn)品和各行業(yè)的信用交易逐年擴大,并逐步成為交易的主要方式,當(dāng)借款人對銀行貸款違約時,商業(yè)銀行是信用風(fēng)險的承受者。銀行因為兩個原因會受到相對較高的信用風(fēng)險。首先,銀行的放款通常在地域上和行業(yè)上較為集中,這就限制了通過分散貸款而降低信用風(fēng)險的方法的使用。其次,信用風(fēng)險是貸款中的主要風(fēng)險。隨著無風(fēng)險利率的變化,大多數(shù)商業(yè)貸款都設(shè)計成是是浮動利率的。這樣,無違約利率變動對商業(yè)銀行基本上沒有什么風(fēng)險。而當(dāng)貸款合約簽訂后,信用風(fēng)險貼水則是固定的。如果信用風(fēng)險貼水升高,則銀行就會因為貸款收益不能彌補較高的風(fēng)險而受到損失。
二、中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的現(xiàn)狀分析
眾所周知,引發(fā)國際金融海嘯的一個重要原因是信用風(fēng)險管理嚴(yán)重缺失。無論從當(dāng)前積極應(yīng)對金融危機,還是從保障經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展看,中國都必須大力加強信用風(fēng)險管理體系建設(shè)。長期以來,中國商業(yè)銀行的發(fā)展一直遵循粗放型的道路,經(jīng)營中往往只注重機構(gòu)的擴張和存貸款規(guī)模的增長,忽視了經(jīng)濟效益和資產(chǎn)的質(zhì)量,在貸款數(shù)量不斷增加的同時,貸款質(zhì)量卻在日趨下降,風(fēng)險逐步積累,形成了巨大的歷史負(fù)擔(dān)。風(fēng)險主要集中于不良資產(chǎn),信用風(fēng)險遠大于市場風(fēng)險和其他風(fēng)險,而且銀行風(fēng)險積累時間較長,歷史遺留問題較多,盡管中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理已取得初步成效,但是仍然存在很多問題和不足。
縱觀中國信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀,存在的突出問題主要有:(1)信用風(fēng)險問題是已對中國的經(jīng)濟構(gòu)成嚴(yán)重影響。據(jù)統(tǒng)計:中國近兩年銀行因信用風(fēng)險缺失導(dǎo)致直接或間接的經(jīng)濟損失每年高達2 000億元左右,相當(dāng)于全國財政收入的5%。在經(jīng)濟活動中,不守信用的行為比比皆是,造假賬、挪用專項貸款、侵占知識產(chǎn)權(quán)時有發(fā)生。(2)社會信用風(fēng)險管理體系尚未建立起來。經(jīng)過三十年的改革開放,社會主義市場經(jīng)濟體制基本確立,但中國社會信用體系明顯滯后,一方面尚未建立起作為信用體系基礎(chǔ)的信用記錄,另一方面銀行信用評估很不規(guī)范,評估機構(gòu)的資質(zhì)參差不齊,信用管理呈現(xiàn)多頭。由于監(jiān)管不系統(tǒng)、相互不通氣,沒有完整記錄和歷史的記錄,信息不透明,缺少一個統(tǒng)一有效的管理體系和機制,實際監(jiān)管效果并不理想。(3)中國法律環(huán)境尚待進一步完善。目前,有關(guān)社會信用規(guī)范方面的法律散見于多種其他法律條文中,如:中國的《民法通則》、《合同法》和《反不正當(dāng)競爭法》中雖然都有關(guān)于誠實守信的法律原則,《刑法》中也有對詐騙等犯罪行為處以刑罰的規(guī)定。但由于缺少獨立的社會誠信保障體系,現(xiàn)有這些法規(guī)仍不足以對社會的各種失信行為形成強有力的法律規(guī)范和約束,針對信用方面的立法總體滯后。
其不足方面具體表現(xiàn)在以下幾個方面:(1)為目標(biāo),在整個銀行的信貸活動中沒有一個明確的行為指向,風(fēng)險管理不能成為經(jīng)營管理中的核心環(huán)節(jié),在決策過程中風(fēng)險因素往往被忽略。(2)商業(yè)銀行內(nèi)部評級機制不完善。中國大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評級不論是在評級方法、評級結(jié)果的檢驗,還是在評級組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等方面。與國際先進銀行相比,都存在較大的差距,極大地限制了內(nèi)部評級在揭示和控制信用風(fēng)險方面的作用。(3)商業(yè)銀行缺乏必要的分散風(fēng)險和規(guī)避風(fēng)險的技術(shù)手段。目前,商業(yè)銀行在貸款發(fā)放之后,往往只能是被動地接受風(fēng)險,而不能主動地通過自身的資產(chǎn)組合或者運用某些金融工具來分散和規(guī)避風(fēng)險,商業(yè)銀行這種被動的風(fēng)險接受行為,在經(jīng)濟發(fā)生較大的周期波動或者某種市場因素發(fā)生急劇變動的時候,往往會使銀行遭受巨大的風(fēng)險損失。(4)商業(yè)銀行監(jiān)管部門監(jiān)管不完善、不到位。中國商業(yè)銀行監(jiān)管的手段和方法陳舊、落后,還停留在傳統(tǒng)的“經(jīng)驗式”的管理階段,基本上以行政管理為主,不能適應(yīng)商業(yè)銀行快速發(fā)展的需要。譬如,監(jiān)管方式主要以日常報表分析為主,而且偏重于定性分析,缺乏一個具體的、具有可操作性的監(jiān)管參照系;立法相對滯后;原有法律、法規(guī)的效力不高;對商業(yè)銀行有效監(jiān)管的法規(guī)內(nèi)容或者欠缺,或者過于籠統(tǒng)和簡略,缺乏相應(yīng)的配套規(guī)定和細(xì)則;法規(guī)制度設(shè)計上不合理。所有這些缺陷都導(dǎo)致對商業(yè)銀行監(jiān)管時缺乏有效的法律依據(jù)。正因為如此,才為商業(yè)銀行的不規(guī)范經(jīng)營提供了空間。
三、對策和建議
迪拜債務(wù)危機從很多方面影響中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理理念,對中國商業(yè)銀行甚至整個金融系統(tǒng)提出眾多挑戰(zhàn):不僅是風(fēng)險模型的挑戰(zhàn),還是風(fēng)險管理制度與體系的挑戰(zhàn),以及對銀行集團監(jiān)管的挑戰(zhàn)。這就要求監(jiān)管機構(gòu)必須從原來相對消極的、強調(diào)行政審批的監(jiān)管者,轉(zhuǎn)向積極的、尊重市場的監(jiān)管者。當(dāng)然,在帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的同時,迪拜危機在風(fēng)險管理理念、信用評估、金融監(jiān)管等方面對中國銀行系統(tǒng)和金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是一個難得的機遇。對于中國來說,強化金融監(jiān)管是重中之重。中國應(yīng)抓住機遇,認(rèn)真學(xué)習(xí),結(jié)合中國的基本國情提出新的監(jiān)管理念和先進的風(fēng)險管理手段,建立一套完整的、符合本國國情的資本監(jiān)管框架,從根本上提高銀行體系的穩(wěn)健性,提高商業(yè)銀行的管理水平。對此,結(jié)合中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的現(xiàn)狀提出為了加強中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理幾點對策和建議:(1)更加關(guān)注房地產(chǎn)信貸風(fēng)險。從近期的迪拜債務(wù)危機以及2007年底的美國次貸危機來看,房價的快速上漲往往掩蓋大量的信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。吹大的地產(chǎn)泡沫終將破裂,從而爆發(fā)了次債危機和債務(wù)危機。由于多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)的資金主要來源銀行貸款,一旦資金鏈斷裂,勢必會影響到貸款的歸還。此外,由于很多大中城市的房價出現(xiàn)下跌現(xiàn)象,很多住房貸款將面臨違約問題,預(yù)計將出現(xiàn)大量不良貸款和壞賬。因此,各商業(yè)銀行必須進一步關(guān)注中國房地產(chǎn)市場走勢,重新檢討現(xiàn)行的住房開發(fā)貸款和按揭貸款管理制度,最大限度的估計房地產(chǎn)泡沫破裂引發(fā)大規(guī)模不良貸款的可能性。例如:如果一家銀行決定是否給一家公司貸款,首先銀行要詳細(xì)了解這家公司的財務(wù)狀況。然后,應(yīng)當(dāng)考慮借款公司的各種因素,如盈利情況,邊際利潤、負(fù)債狀況和所要求的貸款數(shù)量等。若這些情況都符合貸款條件,則應(yīng)考慮欲借款公司的行業(yè)情況,分析競爭對手、行業(yè)發(fā)展前景、生產(chǎn)周期等各個方面。然后,銀行就依據(jù)貸款的數(shù)量,與公司協(xié)商償還方式等貸款合同條款。盡管共同基金與債券投資并不能確定投資期限,他們也是通過類似的信用風(fēng)險分析來管理投資的信用風(fēng)險。(2)必須加強金融監(jiān)管。迪拜債務(wù)危機警示中國銀行業(yè)在大力進行金融創(chuàng)新的同時必須加強金融監(jiān)管。銀行機構(gòu)應(yīng)充分評估金融全球化影響的深度和聯(lián)動效應(yīng),對金融創(chuàng)新的應(yīng)用和推廣作辨證分析。而對銀監(jiān)會來講,則要更加穩(wěn)妥地處理好監(jiān)管與創(chuàng)新的關(guān)系,積極引導(dǎo)和扎實推進銀行業(yè)金融創(chuàng)新,同時注意防范創(chuàng)新風(fēng)險,堅持風(fēng)險可控、成本核算、信息充分披露的監(jiān)管理念。銀行風(fēng)險很容易蔓延,為高效解決有問題銀行的風(fēng)險,監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)擁有一套完備靈活的程序,有權(quán)利和能力迅速地處置有問題銀行,實現(xiàn)危機銀行低成本和高效率的市場重組和退出。目前,國際上已采用先進的定性分析和定量考核相結(jié)合的監(jiān)管方法,中國還沒有在實踐中引進和運用,導(dǎo)致監(jiān)管水平低,無力制約商業(yè)銀行的違規(guī)操作現(xiàn)象。實際上,只有具有合適的監(jiān)管方法、手段,再加上素質(zhì)水平較高的監(jiān)管隊伍,商業(yè)銀行的很多不規(guī)范操作現(xiàn)象都是可以避免的。中國由于信用行業(yè)發(fā)展歷史短,在加快立法的同時,政府必須強化對該行業(yè)的監(jiān)管。以美國為首的發(fā)達國家可以說屬于信用風(fēng)險管理體系比較先進的國家,尚且還存在“評級機構(gòu)缺乏自律”等問題引發(fā)了全球經(jīng)濟危機,在中國信用風(fēng)險管理體系相對落后的背景下更需要引以為戒,加強監(jiān)管,千萬不可松懈。(3)量化信用風(fēng)險,建立信用風(fēng)險管理模型。由于中國大多數(shù)商業(yè)銀行開展風(fēng)險管理的時間不長,相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足,同時,數(shù)據(jù)源的完整性和真實性也存在諸多問題,因此,要建立和完善客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫,在借鑒國際先進的信用風(fēng)險管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,開發(fā)出適合自身特點的信用風(fēng)險量化管理模型。建模工作我們會在今后深入研究。(4)重視維護良好的銀企關(guān)系來降低信用風(fēng)險。銀企關(guān)系的維護既是商業(yè)銀行營銷的重要部分,也是商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的重要手段。商業(yè)銀行對企業(yè)的經(jīng)營管理情況很熟悉,在貸款調(diào)查和審批中有利于做出正確的放款決策,把好信用風(fēng)險管理的第一關(guān)。一旦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難,商業(yè)銀行會根據(jù)具體情況作出不同的決定,如果企業(yè)有良好的發(fā)展前景,商業(yè)銀行會允許企業(yè)對貸款進行展期甚至?xí)儋J款幫助企業(yè)渡過難關(guān)。良好的銀企關(guān)系意味著銀行與企業(yè)資金往來密切,企業(yè)通過銀行辦理的資金業(yè)務(wù)多,將會使得企業(yè)信用違約的可能性大大降低。(5)建立風(fēng)險分散機制,加強金融創(chuàng)新。銀行的資產(chǎn)要做到合理組合和搭配,實現(xiàn)信貸資產(chǎn)的多元化,來達到分散風(fēng)險的目的。商業(yè)銀行要積極進行多方位金融創(chuàng)新,創(chuàng)新是推動金融業(yè)發(fā)展的動力之源。一定要建立跟銀行本身的風(fēng)險控制和防范能力想匹配的創(chuàng)新產(chǎn)品,在控制和管理風(fēng)險的同時實現(xiàn)盈利和發(fā)展。(6)建立內(nèi)部評級機制,規(guī)避客戶信貸違約風(fēng)險。中國商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)跟蹤、學(xué)習(xí)和借鑒IRB法的實質(zhì)內(nèi)容,以此充實管理手段,增強風(fēng)險內(nèi)控能力,并應(yīng)盡早建立能夠應(yīng)用于實際管理的內(nèi)部評級體系,并在實踐中不斷修正和完善,構(gòu)建由監(jiān)管當(dāng)局、銀行和社會獨立信用機構(gòu)組成的三層立體信用體系,規(guī)避客戶信貸違約風(fēng)險。各個商業(yè)銀行可以在監(jiān)管當(dāng)局的協(xié)調(diào)下,在不違背法律、不損害客戶權(quán)益的基礎(chǔ)上,實現(xiàn)信用數(shù)據(jù)的共享,把信貸違約風(fēng)險的程度降到最低,從而有效提高銀行規(guī)避風(fēng)險、應(yīng)對風(fēng)險的能力。(7)加快信用管理人才的培養(yǎng),以適應(yīng)行業(yè)快速發(fā)展的需要。中國的信用管理行業(yè)人才奇缺。建議教育部和有關(guān)部委專門研究這項工作,在有條件的大專院校新開信用管理課程,有關(guān)方面也可以通過培訓(xùn)的方式,對正在從事和即將從事這項工作人員進行培訓(xùn),讓他們盡量少走彎路。
信用風(fēng)險管理在中國是一項較新的工作,有了政府和全社會的共同重視,以立法來保障,以信用風(fēng)險管理體系為基礎(chǔ),就一定能夠把經(jīng)濟損失減少到最低限度,從而走出當(dāng)前金融危機的負(fù)面影響,實現(xiàn)中國的長遠科學(xué)發(fā)展。
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The Research of our Country Commercial Bank Credit Risk Management
Under the Perspective of Dubai Crisis
LIU Xiao-jing,DU Wen -yi
(Aba Teacher’ College , Pixian611741,China)
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用風(fēng)險管理；問題；對策
改革開放以來，中國經(jīng)濟快速發(fā)展，商業(yè)銀行逐漸占據(jù)中國金融行業(yè)。為競爭需求商業(yè)銀行產(chǎn)生信貸業(yè)務(wù)，這將必然存在一定的風(fēng)險，銀行對于信用風(fēng)險管理直接影響商業(yè)銀行的發(fā)展，同時對我國國民經(jīng)濟的增長也起到抑制作用。受到2008年金融風(fēng)暴的影響，商業(yè)銀行更加注重信用風(fēng)險管理，在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中主要側(cè)重指信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險。把握好信用風(fēng)險管理，是促使商業(yè)銀行正常運行的保障。
一、中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理所處的形勢
1.信息技術(shù)在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的不足
（1）對于存儲、管理數(shù)據(jù)方面的信息技術(shù)做得不到位。伴隨著電子信息行業(yè)的發(fā)展，在銀行內(nèi)部信息技術(shù)的管理與應(yīng)用也較為普遍。在發(fā)達國家電子信息運用到銀行信用風(fēng)險管理中包含三點：建立信息完整的數(shù)據(jù)庫、信息進行分類處理、信息的分析、審核。在信用風(fēng)險管理中信息庫的建立是最主要的，是后續(xù)一切活動的基礎(chǔ)。我國電子信息系統(tǒng)在銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用存在很多不足，信息收集不全面，信息處理環(huán)節(jié)不細(xì)致，數(shù)據(jù)的分析結(jié)果有偏差等，這就導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)存在一定風(fēng)險。
（2）對于信息的操作技術(shù)使用不當(dāng)。電子信息在銀行內(nèi)部信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用已成為一種趨勢。電子信息相比手工操作而言，準(zhǔn)確性高，工作效率快。但在技術(shù)操作上要求較為嚴(yán)格。我國商業(yè)銀行在對客戶信貸方面評估時，需要對企業(yè)或客戶的基本資料、收支情況、社會背景等大量工作進行審核，由于對信息操作技術(shù)的不健全，有些工作還停留在手工報表的形式上，導(dǎo)致工作量增大，加大了信貸風(fēng)險。部分商業(yè)銀行在信控額度的管理系統(tǒng)分析不全面，使得信貸額度存在不確定的因素。
2.信用風(fēng)險管理機構(gòu)存在弊端
我國商業(yè)銀行的內(nèi)部管理機構(gòu)的設(shè)置分為行長、科室長、經(jīng)理等進行分級管理，銀行下面設(shè)置總行、一級分行、二級分行、支行、營業(yè)網(wǎng)點等，在機構(gòu)組織和管理方面呈現(xiàn)錐形分布，由上到下垂直管理。而國外合資的銀行的管理體系上呈現(xiàn)矩形結(jié)構(gòu)，縱向有分行、支行，橫向各個部門分工合作、相互聯(lián)系又相互制約，更好的協(xié)調(diào)銀行信用風(fēng)險管理。而我國商業(yè)銀行下面的設(shè)置一級分行、二級分行、支行等分支太過繁瑣，機構(gòu)的設(shè)置分工不明確，對各個分支的監(jiān)管不全面，不能相互協(xié)調(diào)管理銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。
3.信用風(fēng)險管理中的審核工作不全面
我國商業(yè)銀行的發(fā)展一直以來受到信用風(fēng)險的制約，客戶、企業(yè)不還貸的現(xiàn)象頻繁發(fā)生。主要基于商業(yè)銀行為了競爭大客戶，在信貸方面對于客戶資料的審核環(huán)節(jié)做的工作不細(xì)致，只是片面的審核客戶資料的合法性，對于客戶內(nèi)部不做詳細(xì)分析、調(diào)查。導(dǎo)致銀行借貸給他們，而客戶由于企業(yè)內(nèi)部的各種原因不能償還貸款，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)濟的巨大虧損。
二、提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的措施
1.合理的信用風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的建立與應(yīng)用
（1）合理的信用風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)制度的建立。任何系統(tǒng)管理的建立都必須有制度、法規(guī)作保障。信用風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的建立也必須依靠健全的制度來開展。對于信用風(fēng)險管理中最主要的數(shù)據(jù)庫來說，預(yù)警制度的建立必須有科學(xué)性、合理性，為銀行信用風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的建立提供保障，為信用風(fēng)險的管理打下基石。
（2）風(fēng)險預(yù)測模型的使用及方法。商業(yè)銀行通過采用科學(xué)合理的風(fēng)險預(yù)警模型和方法，能有效地進行風(fēng)險預(yù)警。例如，利用要素分析進行評估的方法中，對于客戶的道德品質(zhì)、收支能力、經(jīng)營環(huán)境及擔(dān)保進行分析評估，對于各個環(huán)節(jié)的評估使用信息數(shù)量化，最后對信用風(fēng)險的預(yù)測提出正確的分析。
（3）提高風(fēng)險預(yù)警在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中的運用。商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)需要一個全面的、準(zhǔn)確的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)作保障，通過實施預(yù)警在商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，有效的減少了商業(yè)銀行信貸的信用風(fēng)險。
2.注重銀行信用風(fēng)險管理型人才的培養(yǎng)
對于信用風(fēng)險的預(yù)防，主要實施靠人來完成，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的管理人才的培養(yǎng)應(yīng)該引起重視。首先，注重信用風(fēng)險的管理人的思想觀念的培養(yǎng)，讓管理人員意識到信用風(fēng)險對于銀行經(jīng)濟效益的重要性，定期組織對管理團隊的專業(yè)知識和信息化系統(tǒng)的培訓(xùn)。此外，對于優(yōu)秀的信貸管理人才應(yīng)得到重用，在物質(zhì)和精神上給予一定的幫助。加強銀行信用風(fēng)險管理型人才的培養(yǎng)，從而有效提高信用風(fēng)險的管理，保證銀行健康發(fā)展。
3.提高全體銀行人員的信用風(fēng)險管理思想
在商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理中，把信用風(fēng)險管理思想滲透到每個業(yè)務(wù)工作環(huán)節(jié)中，銀行的全體人員自上而下自覺形成科學(xué)的信用風(fēng)險管理理念，養(yǎng)成良好的風(fēng)險文化。在每個工作流程中每個人都應(yīng)該做到事前做好調(diào)查分析、事中加強監(jiān)督管理、事后把握好跟蹤服務(wù)。加強內(nèi)部控制管理，提高全體銀行人員的信用風(fēng)險管理思想，有效促進商業(yè)銀行的經(jīng)濟利益發(fā)展。
4.加強商業(yè)銀行體系創(chuàng)新
商業(yè)銀行作為金融機構(gòu)中介，為適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的需要，應(yīng)加強商業(yè)銀行體系創(chuàng)新。從根本上提高商業(yè)銀行的競爭能力，減少信用風(fēng)險的發(fā)生。因此，商業(yè)銀行通過設(shè)置合理的管理結(jié)構(gòu)，注重公平，構(gòu)建市場機制和激勵機制，實現(xiàn)了商業(yè)銀行體系創(chuàng)新。
商業(yè)銀行是以利潤為經(jīng)營目標(biāo)的，信貸業(yè)務(wù)作為其主要的經(jīng)營內(nèi)容，如何能減少信用風(fēng)險是最關(guān)鍵的。商業(yè)銀行在信用風(fēng)險上的管理，提升了整個行業(yè)的業(yè)務(wù)能力和服務(wù)水平，同時也促進了中國經(jīng)濟的快速發(fā)展。
參考文獻：
[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 信用風(fēng)險管理
一、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀
目前我國形成了以四大國有商業(yè)銀行為主體，由若干全國性、區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行及部分政策性銀行一起組成的銀行體系。銀行業(yè),尤其是國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量不高,銀行面臨著巨大的信用風(fēng)險:不良貸款額巨大、資本充足率偏低、信貸結(jié)構(gòu)不合理等問題。雖然這些問題通過了國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)剝離、發(fā)行特種國債、實現(xiàn)上市等手段得到了改善,但信用風(fēng)險的管理仍舊沒有得到本質(zhì)上的改變。當(dāng)前,我國銀行信用風(fēng)險管理存在以下一些問題：
1.信用風(fēng)險管理的組織機構(gòu)不健全。在我國商業(yè)銀行中，負(fù)責(zé)信用風(fēng)險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠遠不能滿足實際信用風(fēng)險管理的需要。
2.信用風(fēng)險管理機制不健全。目前我國部分商業(yè)銀行貸款的審批與發(fā)放主要憑借個人主觀判斷，無論是貸前調(diào)查還是貸時審查，都缺少科學(xué)而完整的客觀評價，且缺乏完善的貸后檢查機制。貸款資金發(fā)放后，銀行極少就企業(yè)對貸款資金的使用狀況及企業(yè)的重大經(jīng)營管理決策等進行檢查、監(jiān)督和參與。
3.信用風(fēng)險管理方法和手段落后。我國商業(yè)銀行在進行企業(yè)信用分析時，采用定性方法者較多，缺乏系統(tǒng)科學(xué)的定量分析。對企業(yè)信用等級評定也主要是由各個銀行自己進行，主觀性強。另外，我國商業(yè)銀行電子化管理起步較晚，很多銀行缺少關(guān)于企業(yè)詳盡完整信息的數(shù)據(jù)庫。
二、提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理效率的有效途徑
1.資本有效配置。隨著商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，首先面臨的一個問題是資本能否足夠應(yīng)對風(fēng)險而不被風(fēng)險所侵蝕，這同時也是監(jiān)管當(dāng)局最關(guān)心的問題。為了避免銀行資本不足而設(shè)置的資本充足率指標(biāo)是對銀行自有資本的硬性約束，同時也制約了銀行無限擴大杠桿作用的沖動。假設(shè)在資本充足率達標(biāo)的前提下，能夠根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要進行有效的資本配置，從而節(jié)約資本，增加收益，就能成為提高薪用風(fēng)險管理的有效途徑之一。
2.戰(zhàn)略、偏好、架構(gòu)、過程和文化的統(tǒng)一。風(fēng)險管理的戰(zhàn)略是指導(dǎo)商業(yè)銀行風(fēng)險管理全局的計劃和策略，無論戰(zhàn)略如何表述，都必須清晰地指明承擔(dān)什么樣的風(fēng)險、承擔(dān)的風(fēng)險水平、預(yù)期的風(fēng)險調(diào)整后的收益。風(fēng)險偏好則是風(fēng)險管理戰(zhàn)略的具體表現(xiàn)。在承擔(dān)風(fēng)險的水平與收益期望對風(fēng)險容忍水平一致的前提下，它體現(xiàn)了銀行總體及各個業(yè)務(wù)部門承擔(dān)風(fēng)險的性質(zhì)和水平。而這些戰(zhàn)略和偏好的組合能否成為指導(dǎo)商業(yè)銀行風(fēng)險管理行為的指南與管理組織架構(gòu)設(shè)計和運作是否得當(dāng)息息相關(guān)。管理的架構(gòu)一定要服從風(fēng)險管理戰(zhàn)略的需要，合理的架構(gòu)設(shè)計和運作必定是涵蓋了風(fēng)險管理的全過程。包括識別、度量、監(jiān)控在內(nèi)的風(fēng)險管理過程要保證所有的信用風(fēng)險都被有效管理，不留“死角”。
3.風(fēng)險管理工具的綜合運用。如果說風(fēng)險管理戰(zhàn)略、偏好、架構(gòu)、過程和文化的統(tǒng)一為強大的商業(yè)銀行風(fēng)險管理功能提供了制度保證，那么各種風(fēng)險管理工具是實現(xiàn)強大管理功能的技術(shù)保證。風(fēng)險管理過程的不同階段運用不同的風(fēng)險管理工具，這就決定了風(fēng)險管理效率的整體不取決于任何先進的風(fēng)險管理工具的單獨運用，而是所有風(fēng)險管理工具綜合運用的結(jié)果。
三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理應(yīng)用前景和發(fā)展趨勢
1.商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理由保守型向進取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)榱銥檫\用信用風(fēng)險。越來越多的銀行界人士認(rèn)識到，信用風(fēng)險是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)共存的金融風(fēng)險，商業(yè)銀行無法回避。放棄風(fēng)險同時也意味著放棄可能獲得的收益。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍逐漸拓展，其面臨的信用風(fēng)險廣度和深度均發(fā)生了深刻的變化。對于更加巨大的信用風(fēng)險，應(yīng)該摒棄保守的回避和分散策略，采取更加積極的、富有進取型的管理手段來管理信用風(fēng)險，以在可以接受的信用風(fēng)險暴露水平下，實現(xiàn)風(fēng)險調(diào)整收益率最大化。在其他條件不變的情況下，重視信用風(fēng)險管理的銀行將在長期內(nèi)獲得越來越多的收益。
2.商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理從內(nèi)部控制發(fā)展到外部交易。隨著國際大型商業(yè)銀行有關(guān)信用風(fēng)險管理觀念的轉(zhuǎn)變，信用風(fēng)險管理手段和工具也發(fā)生了變化。除了采用傳統(tǒng)的管理手段，如嚴(yán)格的授信標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范的貸款條件、要求提供抵押等內(nèi)部措施進行信用風(fēng)險管理外，商業(yè)銀行還通過各種交易對手進行交易來實現(xiàn)對信用風(fēng)險的管理，如采取資產(chǎn)證券化、信用衍生工具等新方法來管理信用風(fēng)險。從發(fā)展趨勢看，它們將逐漸取代傳統(tǒng)方式而成為商業(yè)銀行重要的風(fēng)險管理工具。
3.商業(yè)銀行從單純的信用風(fēng)險管理向全面風(fēng)險管理轉(zhuǎn)變。由于市場環(huán)境的變化和各種金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險不再表現(xiàn)為單一的、獨立的金融風(fēng)險，而是日益與市場風(fēng)險交織在一起、信用風(fēng)險暴露和交易對手的違約都會受到市場風(fēng)險的深刻影響，商業(yè)銀行的很多損失是信用風(fēng)險和市場風(fēng)險共同作用的結(jié)果。這客觀上要求商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理和市場風(fēng)險管理日益結(jié)合。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該更加重視市場風(fēng)險與信用風(fēng)險的綜合模型，努力將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和其他各種風(fēng)險納入到同一體系。根據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風(fēng)險進行控制和管理，進入全面風(fēng)險管理階段。
參考文獻:
[1]鄒新月:商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理特征及其變化趨勢，技術(shù)經(jīng)濟,2002（7）
[2]章 彰 于雅寧:論商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理.新金融,2002(7）
一、信用風(fēng)險成因分析
（一）經(jīng)濟下行壓力較大，實體經(jīng)濟尤其是小微企業(yè)面臨諸多困難
作為銀行重要客群的各類企業(yè)，從大型龍頭企業(yè)、重點企業(yè)到一般小微型企業(yè)，均不同程度承受經(jīng)濟下行的壓力，市場有效需求萎縮，財務(wù)指標(biāo)質(zhì)量下降。作為零售業(yè)務(wù)主要客戶的小企業(yè)、個體經(jīng)營者在生產(chǎn)經(jīng)營中面臨諸多艱難考驗，它們相較大型企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中處于明顯的不利地位，市場、資金等諸多方面受到鉗制。隨時間推移，抗風(fēng)險能力弱的企業(yè)被不斷擠出，導(dǎo)致小企業(yè)貸款和個人商務(wù)貸款風(fēng)險持續(xù)釋放難以遏制。
（二）行業(yè)風(fēng)險問題比較突出
一是零售業(yè)務(wù)貸款客戶行業(yè)分布廣泛，客群不可避免地涵蓋了從事風(fēng)險行業(yè)的客戶；二是從貸款投向看，部分貸款仍然是投入到了風(fēng)險行業(yè)或領(lǐng)域中，存量貸款難以迅速退出；三是部分順周期行業(yè)在經(jīng)濟下行階段風(fēng)險集中爆發(fā)，如制造業(yè)、批發(fā)零售?I、酒店餐飲業(yè)等，存量和新增不良貸款表現(xiàn)出明顯的行業(yè)集征；四是受國家去產(chǎn)能等政策影響，鋼鐵、煤炭行業(yè)風(fēng)險不斷釋放，產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險持續(xù)發(fā)酵，并在小微客戶端快速爆發(fā)。
（三）區(qū)域風(fēng)險不容忽視
從貸款風(fēng)險爆況看，部分區(qū)域貸款逾期和不良集中并加速爆發(fā)，貸款逾期風(fēng)險的區(qū)域集中性顯著上升。一是部分地區(qū)信用環(huán)境遭到破壞，短期內(nèi)無法修復(fù)，在這樣的區(qū)域開展貸款業(yè)務(wù)本身具有較高的風(fēng)險。二是零售業(yè)務(wù)客戶眾多，本身具有地域集中性，一旦經(jīng)濟環(huán)境等情況變動，容易發(fā)生連鎖反應(yīng)。
（四）客戶個人原因
零售類客戶經(jīng)營活動受到的合規(guī)性約束較少，且經(jīng)營活動成敗往往取決于企業(yè)主個人。從貸款逾期案例中總結(jié)原因不難發(fā)現(xiàn)，客戶經(jīng)營轉(zhuǎn)型失敗、盲目投資、挪用貸款、涉賭、涉毒、參與民間融資等導(dǎo)致無法正常還款的情況時有發(fā)生，客群素質(zhì)問題正在對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成深刻影響。
（五）內(nèi)部管理問題
一是部分經(jīng)營機構(gòu)缺乏風(fēng)險意識，堅持重發(fā)展、輕管理的經(jīng)營理念，給后期信用風(fēng)險的爆發(fā)埋下重大隱患。二是從已暴露風(fēng)險的貸款倒追問題發(fā)現(xiàn)，前期業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范，貸前調(diào)查、貸后管理不到位等均是導(dǎo)致貸款信用風(fēng)險上升的重要原因。三是逾期貸款催收不利，部分經(jīng)營單位不善于把握逾期前期的最佳催收時機，反應(yīng)遲滯導(dǎo)致逾期貸款快速向不良遷徙。四是部分產(chǎn)品或還款期限設(shè)計存在問題，如產(chǎn)品設(shè)計讓客戶存在投機余地、期限設(shè)計與客戶還款能力不匹配等，容易導(dǎo)致貸款逾期發(fā)生。
二、應(yīng)對措施及對策
（一）提高信用風(fēng)險預(yù)警和識別能力
建立起覆蓋經(jīng)營管理各個層面、各個環(huán)節(jié)的信用風(fēng)險防控體系，提高風(fēng)險識別的前瞻性，做到“早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早控制”，將信用風(fēng)險隱患消滅在萌芽狀態(tài)。
（二）提升風(fēng)險應(yīng)對能力
針對信用風(fēng)險成因、傳染路徑的特點和規(guī)律，完善自身的風(fēng)險策略、風(fēng)控體系、信貸規(guī)則，實現(xiàn)對風(fēng)險的全流程管理。
1.限額控制，嚴(yán)把準(zhǔn)入。一是形成總體信用風(fēng)險限額控制業(yè)務(wù)風(fēng)險整體水平，并將風(fēng)險限額細(xì)分至各個貸種及經(jīng)營單位，充分發(fā)揮抓手作用，引導(dǎo)各經(jīng)營單位形成風(fēng)險約束，將業(yè)務(wù)風(fēng)險控制在可接受水平內(nèi)。二是樹立風(fēng)險前置觀念，把好客戶準(zhǔn)入關(guān)，從源頭上管控風(fēng)險，為業(yè)務(wù)健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)；對于存量高風(fēng)險行業(yè)客戶適度壓縮額度，必要情況下果斷退出。
2.強化貸后管理。將貸后管理作為提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的重要切入點，促進貸后管理在風(fēng)險識別與化解方面的效能發(fā)揮，通過對客戶情況的動態(tài)監(jiān)測，全面系統(tǒng)地掌握客戶現(xiàn)時狀況，及時識別風(fēng)險隱患，防范客戶風(fēng)險向信貸資產(chǎn)逾期轉(zhuǎn)化。