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[關(guān)鍵詞]城市商業(yè)銀行；發(fā)展策略；案例
[中圖分類號]F830.33［文獻標識碼］ A
[文章編號] 1673－0461（2008）03－0069－05
我國城市商業(yè)銀行是在原城市信用合作社的基礎(chǔ)上，由地方政府、城市企業(yè)和居民投資入股組建的地方性股份制商業(yè)銀行。1994年底，全國共有城市信用合作社5200家，存在規(guī)模小、資金成本高、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)控體制不健全等問題，經(jīng)營風險突出。[1]1995年國務(wù)院決定組建城市合作銀行，1997年統(tǒng)一更名為城市商業(yè)銀行。截至2006年末，全國113家城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額已從2000年的7,000億元增加到2.6萬億元，同比2005年增長27.4%。但是，根據(jù)《中國商業(yè)銀行競爭力報告2006》，到2005年9月，資產(chǎn)不良率大于10%的城商行達到50%左右，小于2%的城商行僅占10%左右，平均為9.74%；準備覆蓋率高于100%只有不到7%，低于40%的達到37%，平均為22%。這顯示，城商行中資產(chǎn)質(zhì)量狀況良莠不齊，好的銀行仍是少數(shù)。
城市商業(yè)銀行是我國銀行體系的重要組成部分，如何借鑒優(yōu)秀銀行的經(jīng)驗，推進城市商業(yè)銀行整體的經(jīng)營水平是十分迫切的問題。本文將立足于城市商業(yè)銀行的定位特點，對優(yōu)秀上市銀行進行案例分析，為城市商業(yè)銀行的發(fā)展總結(jié)并提供可以借鑒的經(jīng)驗。
一、我國城市商業(yè)銀行現(xiàn)階段總體特征
（一）城市商業(yè)銀行整體處于高速成長期
目前國有銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行三類銀行總資產(chǎn)占金融機構(gòu)資產(chǎn)的70%左右。城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)所占比例保持穩(wěn)定態(tài)勢，于2007年3月達到5.8%。城市商業(yè)銀行的總資產(chǎn)增速同比超過25%，是我國銀行體系中增速最快的群體。
1. 資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量明顯提高。經(jīng)過十年發(fā)展，2006年末全國113家城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額已從2000年的7,000億元增加到2.6萬億元，負債總額達到2.47萬億元；盈利能力大幅度提高，在加大風險撥備力度的同時，年度利潤從2000年的13億元提高到2006年的181億元，稅后利潤增幅已連續(xù)七年保持在35％以上；資產(chǎn)質(zhì)量明顯提高，資本充足率達8.48%，不良貸款率降至4.8%。在2006年度英國《銀行家》雜志公布的全球1000家大銀行排名中，有9家城市商業(yè)銀行成功入圍。
2. 城商行開始由本地經(jīng)營轉(zhuǎn)向異地經(jīng)營。2006年開始，城市商業(yè)銀行陸續(xù)走出原有的地域，尋求更廣闊的發(fā)展空間。2006年11月，北京銀行天津分行成立，今年10月28日上海分行亦告開業(yè)。2006年12月份，南京商行更名為南京銀行，南京銀行泰州分行于2007年1月下旬掛牌。2007年2月13日，寧波市商業(yè)銀行更名為寧波銀行股份有限公司，隨后上海銀行寧波分行正式開業(yè)。大連市商業(yè)銀行2007年4月3日正式更名為大連銀行，并開始在天津籌建分行。2007年4月4日，天津市商業(yè)銀行更名為天津銀行，該行跨區(qū)域經(jīng)營的資格也獲得中國銀監(jiān)會天津監(jiān)管局的批準，成為又一家開展異地經(jīng)營的城市商業(yè)銀行。
（二）城市商業(yè)銀行個體間差異較大
城市商業(yè)銀行的另一特征是各銀行間經(jīng)營管理水平差異大。城商行的前身是城市信用社，由于各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展條件、管理理念和人力資源的差異，導致城商行之間差異較大（見表1）。很大一部分城商行的管理層級并沒有因為規(guī)模小而扁平化，風險控制也沒有因為規(guī)模小而高度集中，其管理水平、人員素質(zhì)、技術(shù)手段也落后于大銀行。[2]當然，也有一部分城商行銳意改革，并獲得了當?shù)卣闹С?，較早實現(xiàn)了股權(quán)激勵，付出的重組代價也較小，因而實現(xiàn)了激勵機制優(yōu)化和資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)化。2006年寧波銀行達到0.33%的不良資產(chǎn)率和400%以上的準備覆蓋率，優(yōu)于所有的上市銀行。
1. 資產(chǎn)質(zhì)量差異大。根據(jù)《中國商業(yè)銀行競爭力報告2006》，城商行資產(chǎn)質(zhì)量狀況良莠不齊。2005年9月，資產(chǎn)不良率小于2%的城商行僅占10%左右，不良率大于10%的城商行達到50%左右，平均9.74%。準備覆蓋率平均為22%，高于100%只有不到7%，低于40%的達到37%。
2. 資產(chǎn)回報率差異大。根據(jù)《中國商業(yè)銀行競爭力報告2006》，2005年ROA大于1%的城商行占20%左右，低于0.3%的城商行達到30%左右，平均ROA為0.65%。目前上市的寧波銀行、南京銀行和北京銀行，其ROA處于上市大銀行的高水平，這與城商行面對中小客戶時定價能力較強的特點有關(guān)。
二、已上市城市商業(yè)銀行經(jīng)營策略分析
2007年7月19日南京市商業(yè)銀行和寧波市商業(yè)銀行的上市是我國城市商業(yè)銀行發(fā)展史上的里程碑事件，標志著我國城市商業(yè)銀行上市的序幕已經(jīng)拉開，優(yōu)秀城市商業(yè)銀行得到社會資本的認同。對已上市商業(yè)銀行的經(jīng)營進行分析，可以給其他商業(yè)銀行的發(fā)展提供可資借鑒的寶貴經(jīng)驗。
（一）寧波商業(yè)銀行
在中國的城市商業(yè)銀行體系中，寧波銀行的綜合素質(zhì)位居第一，同時也是目前中國上市銀行中質(zhì)量最好的銀行（見表2）。截至2006年末，該行總資產(chǎn)為565.5億元，存款余額為461.9億元，貸款余額277.6億元。最突出的是該行的資產(chǎn)質(zhì)量十分優(yōu)秀：該行近三年年末不良貸款比例分別僅為0.96%、0.61%和0.33%，撥備覆蓋率分別高達200.69%，271.48%和405.28%；2006年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為23.76%，資產(chǎn)收益率為1.28%，高于A股上市銀行平均17.33%和0.65%的水平。這樣的財務(wù)指標在銀行業(yè)是極具吸引力的。在《銀行家》雜志2006年的《2005年~2006年中國商業(yè)銀行核心競爭力報告》中，寧波銀行的財務(wù)競爭力排名全國城市商業(yè)銀行之首。寧波商業(yè)銀行的經(jīng)營經(jīng)驗主要有：
1. 減少管理層次，積極擴大利差收益。據(jù)公開財務(wù)資料顯示，寧波銀行高盈利能力的來源十分健康：一是最高的利差水平，高比例的活期存款為其帶來低成本的資金，高比例的中小企業(yè)貸款為其帶來最高的貸款利率；二是手續(xù)費占比高、費用占比低，手續(xù)費凈收入比例接近招商銀行，原因是其管理層級少、資金業(yè)務(wù)占比高等。
2. 深度參與地方經(jīng)濟成長。在2005年“城市金融生態(tài)綜合排名”中，寧波市名列全國第二，僅次于上海；金融生態(tài)環(huán)境評為最高的I級。寧波銀行的業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)主要位于寧波市，充分分享了寧波市經(jīng)濟高速增長帶來的商機，為未來的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。寧波的民營經(jīng)濟影響極大，而寧波銀行90%以上的客戶都是中小型企業(yè)。當然，寧波銀行的壞賬率極低，這與當?shù)貎?yōu)良的信用環(huán)境也有緊密關(guān)系。2006年寧波全市銀行業(yè)金融機構(gòu)的不良貸款比率僅為1.98%，遠低于7.5%的全國平均水平。
3. 合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)保障公司治理的有效運行。在首次公開發(fā)行前，寧波銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中前五家主要股東持股比例均為超過10%，管理層和員工持股比例合計達19.4%，其余均為法人和自然人零星持股，避免了“一股獨大”的情況，同時實施有效的員工激勵。上市以后，寧波銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)得到進一步改善，確保了公司治理的有效運作。
當然，寧波銀行的財務(wù)指標還有進一步改善的空間。例如，其個貸業(yè)務(wù)中有73.6%的“購房貸款”屬于非住房抵押類貸款，如果違約，該類貸款的損失率會高于一般的住房抵押貸款，如何控制風險需要繼續(xù)探索和驗證；另外，目前寧波銀行良好的不良貸款率與近年來大力核銷不良貸款有很大關(guān)系，能否持續(xù)保持現(xiàn)有的資產(chǎn)質(zhì)量將考驗管理層的風險管理能力。
（二）南京商業(yè)銀行
南京銀行的各項指標在中國城市商業(yè)銀行中處于第一梯隊，截至2006年末，南京銀行資產(chǎn)總額579.23億元，比年初增長19.26%，凈資產(chǎn)26.11億元，凈利潤5.95億元，每股收益約為0.31元，資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營效益在國內(nèi)城市商業(yè)銀行中均居前列。與此同時，該行不良貸款率僅為2.47%，貸款準備金覆蓋率為107.25%，2006年末，該行資本充足率達到11.73%。根據(jù)《中國商業(yè)銀行競爭力報告2006》的結(jié)果，南京銀行的綜合實力在城市商業(yè)銀行體系中位居第三，規(guī)模、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量等具體指標均排名靠前。南京銀行從城市信用社起步，沒有經(jīng)過政府或者大股東的不良資產(chǎn)剝離，完全靠自身的力量取得目前的資產(chǎn)質(zhì)量。他們的成功經(jīng)驗主要是打造特色業(yè)務(wù)，提高在細分市場的競爭能力，從而顯示了南京銀行富有特色的貸款結(jié)構(gòu)（見表3）。
1. 積極拓展傭金及手續(xù)費等中間業(yè)務(wù)。傭金及手續(xù)費凈收入是非利息凈收入中最主要和最穩(wěn)定的組成部分。南京銀行傭金及手續(xù)費凈收入2004年～2006年復合增長率達43.70%，發(fā)展良好。國債手續(xù)費是南京銀行手續(xù)費收入的主要組成部分，占比達到60%以上。該項業(yè)務(wù)收入近年保持較快增長，主要原因是其充分利用資金業(yè)務(wù)優(yōu)勢，注重發(fā)展個人銀行業(yè)務(wù)，形成了以代售國債業(yè)務(wù)帶動其他個人金融業(yè)務(wù)發(fā)展、吸引優(yōu)質(zhì)客戶的品牌效應(yīng)。
2. 對債券業(yè)務(wù)精耕細作，打造品牌。南京銀行是公開市場一級交易商、首批九家債券做市商之一、中國貨幣市場基準利率SHIBOR首批十六家報價行之一。它還是三家獲得短期融資券承銷資格的城市商業(yè)銀行之一、兩家獲得柜臺記賬式國債交易業(yè)務(wù)資格的城商行之一，記賬式國債甲類承銷團成員、政策性金融債承銷團成員。南京銀行在全國銀行間本幣市場交易活躍度排第6位，在城市商業(yè)銀行中排第1位。2006年度債券結(jié)算量排名市場第2位，現(xiàn)貨交易結(jié)算量、遠期交易結(jié)算量在城市商業(yè)銀行中分別排第1，2位。南京銀行在以債券投資為主的資金業(yè)務(wù)上具有較強的競爭力。2006年債券投資在公司資產(chǎn)配置中占比達到38.48%，超過公司類貸款占比，債券利息收入在利息收入中占比達到31.77%。
3. 向教科、文衛(wèi)、農(nóng)業(yè)及公共服務(wù)貸款傾斜，形成特色貸款結(jié)構(gòu)。南京銀行在教育及公共服務(wù)行業(yè)的貸款占比高達25.47%，2006年南京銀行在教育和公共事業(yè)行業(yè)的貸款均為零不良率。南京地區(qū)高等教育發(fā)達、高等院校多且資質(zhì)整體水平較高，這些行業(yè)本身也是信貸風險較低的行業(yè)，投向教育、公用事業(yè)及高新技術(shù)領(lǐng)域的貸款比例高是南京銀行信貸業(yè)務(wù)的鮮明特色。
南京銀行貸款結(jié)構(gòu)也存在風險，該行授信業(yè)務(wù)在客戶集中度方面存在一定風險。截至2006年末，該行前十大客戶貸款余額占資本凈額比例為64.83%，超出相關(guān)監(jiān)管標準。
（三）北京銀行
北京銀行是目前國內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模最大的城市商業(yè)銀行，2006年底，總資產(chǎn)達2,729.69億元，實現(xiàn)賬面利潤20.6億元，較上年增長70.8%，資本充足率達到12.87%，核心資本充足率達到8.66%，撥備覆蓋率達到110.24%，不良貸款率已經(jīng)降至3.49%。北京銀行在北京地區(qū)十五家中資商業(yè)銀行的人民幣存、貸款的市場占有率分別為7.72%和10.80%，分別位居第四和第三位。
1. 優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升競爭力。北京銀行2005年引入荷蘭國際集團（ING）和世界銀行旗下的國際金融公司（IFC）作為境外戰(zhàn)略投資者，兩者分別持有北京銀行19.9%和5%的股份，這使北京銀行成為中國首家接近外資入股上限(25%)的城商行（見表4）。境外戰(zhàn)略投資者給北京銀行帶來了成熟的經(jīng)驗，推動了銀行的改革和發(fā)展，提升了銀行的競爭實力。北京銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的另一特色是員工持股率高，有利于調(diào)動員工工作的積極性。雖然職工持股數(shù)只占發(fā)行前總股份的3.62％，但員工持股普及率高達95.6％，是內(nèi)部員工普及比例最高的上市銀行。
2. 拓展公司業(yè)務(wù)，經(jīng)營模式獨到。當前，個人業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)是各大銀行的競爭熱點，但是由于在中國正處于起步階段，因此這些業(yè)務(wù)的收益有限。而且，為避免與四大銀行直接競爭，通常城商行都會立足于服務(wù)中小企業(yè)和中小客戶。但是北京銀行充分考慮了首都的經(jīng)濟容量，果斷地把大中型企業(yè)的公司業(yè)務(wù)作為其主要的盈利來源。北京銀行貸款余額1億元以上的公司客戶的貸款余額占全部貸款余額的78.74%，公司業(yè)務(wù)貢獻了60%以上的營業(yè)收入，而且這一趨勢仍在持續(xù)。2006年公司業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入60.5%，2007年1季度公司業(yè)務(wù)收入占比提高1.4個百分點達到61.9%。
3. 實現(xiàn)管理扁平化，降低成本收入比。北京銀行較早實現(xiàn)扁平化管理，依靠現(xiàn)代科技對全行數(shù)據(jù)大集中，業(yè)務(wù)成本得到有效控制。2006年北京銀行成本收入比僅為28%，遠低于其他已上市銀行。
北京銀行的貸款品質(zhì)也可以進一步改善。從公司貸款的行業(yè)結(jié)構(gòu)看，2007年新增貸款居前三位的行業(yè)依次是綜合業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)。房地產(chǎn)業(yè)貸款占公司貸款19.9%，房地產(chǎn)相關(guān)類貸款達到貸款總額的21.63%，貸款的行業(yè)結(jié)構(gòu)令其面臨較高的宏觀調(diào)控風險。從貸款五級分類情況來看，2007年3月末北京銀行不良貸款率為3.34%，高于其他兩家上市城市商業(yè)銀行；而從撥備充足狀況來看，2007年3月末北京銀行撥備覆蓋率為87.46％，低于其他兩家上市城市商業(yè)銀行。
三、城市商業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)驗總結(jié)
從上述三家已上市城商行的情況看，盡管每家城商行的經(jīng)營特點都不相同，但是善用資源、揚長避短是城市商業(yè)銀行永續(xù)發(fā)展的基本思路。
（一）城市商業(yè)銀行的優(yōu)勢利用策略
1. 充分利用國家和地方的政策支持。為促進經(jīng)濟和金融的多元化發(fā)展，國家對中小銀行的發(fā)展持提倡和鼓勵的態(tài)度，監(jiān)管方面也將在一定時間和一定范圍上予以扶持，國家對城市商業(yè)銀行的政策扶持和寬松監(jiān)管還將在一定的時間內(nèi)存在。地方政府對城市商業(yè)銀行的支持也是其顯著優(yōu)勢，地方政府對當?shù)爻鞘猩虡I(yè)銀行的支持是真心真意的，因為地方城市商業(yè)銀行的健康發(fā)展有利于地方經(jīng)濟的建設(shè)。
2. 立足于地方經(jīng)濟，定位于地方金融。城商行自成立以來就主要關(guān)注本地市場和本地客戶，對當?shù)仄髽I(yè)和個人客戶提供貼切的服務(wù)。[3]與全國性銀行相比，城商行對本地經(jīng)濟環(huán)境和金融文化有著更為深刻的理解，對客戶需求也有更直接的體會，城商行無疑在協(xié)助地方經(jīng)濟騰飛的同時充分享受了這種經(jīng)濟利益。經(jīng)過十年的發(fā)展，城市商業(yè)銀行能夠取得驕人的成績，充分說明城市商業(yè)銀行是有競爭優(yōu)勢的，而且這個優(yōu)勢就體現(xiàn)在城市商業(yè)銀行的特性上。
3. 引入戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。由于城市商業(yè)銀行在我國金融體系中的戰(zhàn)略地位低于國有銀行和股份制銀行，因此國家對城商行的外資參股比例管理也比較松動。通過引入戰(zhàn)略投資者和其他性質(zhì)的股東，城市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)逐漸改變了原來地方財政控股的單一模式，在制度安排上改善公司治理水平，在經(jīng)營管理上按市場狀況進行最優(yōu)信貸決策。目前，已有大量城商行成功引入戰(zhàn)略投資者，如上海銀行、北京銀行、寧波商業(yè)銀行、重慶商業(yè)銀行、南京商業(yè)銀行、杭州商業(yè)銀行、天津商業(yè)銀行等，引入外資戰(zhàn)略投資者更是成為一種改革模式（見表5）。
（二）城市商業(yè)銀行的劣勢避免策略
1. 利用資本市場，改善經(jīng)營規(guī)模。從前面的數(shù)據(jù)可以看出，城市商業(yè)銀行經(jīng)過十年發(fā)展，目前在銀行業(yè)的規(guī)模仍遠在國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行之后，規(guī)模較小。今年，寧波、南京和北京銀行相繼公開發(fā)行上市，順利實現(xiàn)了資本規(guī)模擴張，說明資本市場對優(yōu)秀城商行的認可，2007年下半年到2008年必將成為城市商業(yè)銀行的IPO盛宴。由于國內(nèi)大型的商業(yè)銀行，如建設(shè)銀行等國有銀行和興業(yè)銀行等股份制銀行，基本都已經(jīng)上市，因此，久拖未決的城市商業(yè)銀行上市問題有望在短期內(nèi)得到解決，這給城市商業(yè)銀行的發(fā)展打開了廣闊的空間。
2. 既要扎根地方，也要為拓展做好準備。立足地方是一把雙刃劍，地方性銀行雖然有熟悉當?shù)氐奶攸c，但是在今后的異地經(jīng)營中又成為劣勢。[4]由于經(jīng)濟的一體化和客戶跨地區(qū)經(jīng)營的需要，異地經(jīng)營已經(jīng)成為城市商業(yè)銀行的必然選擇。如果對業(yè)務(wù)擴張沒有充分的準備，安于本地區(qū)的經(jīng)營經(jīng)驗，將難以同區(qū)域乃至全國經(jīng)營的國有銀行和股份制銀行競爭。
3. 加強客戶管理，分散經(jīng)營風險。由于城商行的經(jīng)營地區(qū)比較狹小，因此優(yōu)質(zhì)客戶相對集中，導致現(xiàn)在城商行的貸款的客戶集中度普遍過高。[5]從貸款客戶集中度來看，城商行中具有代表性的上海銀行、南京銀行、寧波銀行的單一客戶貸款比例和最大十家客戶貸款比例均高于A股上市銀行平均水平，反映了相對較高的貸款客戶風險。開發(fā)更多優(yōu)質(zhì)客戶，做好銀行業(yè)務(wù)的市場銷售和管理工作成為城市商業(yè)銀行的當務(wù)之急。
四、城市商業(yè)銀行的發(fā)展的建議和展望
我國城市商業(yè)銀行屬于銀行系統(tǒng)的第三梯隊，在國家宏觀層面上沒有國有大銀行和全國性股份制銀行的地位重要，通常不能獲得國家政策上的傾斜。因此，城市商業(yè)銀行需要通過管理創(chuàng)新提升競爭力，并重點發(fā)揮其本地優(yōu)勢。
1. 建立戰(zhàn)略合作聯(lián)盟。就現(xiàn)狀來看，大多數(shù)城市商業(yè)銀行的經(jīng)營空間基本還是局限于某個狹窄的區(qū)域，并且經(jīng)營規(guī)模有限。如果企業(yè)或基金公司需要和每一家城市商業(yè)銀行單獨談判，交易成本必然居高不下，全國性銀行的競爭優(yōu)勢明顯。城市商業(yè)銀行打破自身競爭劣勢的方法之一是建立戰(zhàn)略同盟，共同分享經(jīng)濟成長帶來的利益。如果合作聯(lián)盟能夠成立，城商行的影響力就超越了地域的限制，并使本地優(yōu)勢得到體現(xiàn)，其競爭力將大大加強。
2. 爭取新業(yè)務(wù)試點的平等權(quán)利。這些年我國資本市場獲得超常發(fā)展，直接融資的地位越來越突出，銀行面臨脫媒的挑戰(zhàn)，然而國內(nèi)包括城市商業(yè)銀行在內(nèi)的大多數(shù)銀行還在傳統(tǒng)的模式中發(fā)展。在新環(huán)境下，如何找到新的發(fā)展方向和模式是很緊迫的問題，美國上世紀80年代曾出現(xiàn)多家銀行不能及時轉(zhuǎn)型而倒閉的先例。但是目前，除國務(wù)院批準的外，任何一項新業(yè)務(wù)都需要逐項經(jīng)國務(wù)院批準試行，而新業(yè)務(wù)試行一般采用國有銀行試點的方式。在市場化經(jīng)營中，應(yīng)該按照市場原則辦事，誰符合條件誰就可以試點，風險由試點銀行自己承擔。獲得新業(yè)務(wù)試點的權(quán)利不但可以擴大城商行的經(jīng)營范圍，更可以在某些領(lǐng)域超越大銀行，獲得先行優(yōu)勢。
3.加強品牌建設(shè)和管理。城商行的最大優(yōu)勢在于了解本地客戶需求偏好，擁有當?shù)卣块T的支持。但是，很多城商行忽視了品牌建設(shè)，這對城商行開發(fā)高端客戶十分不利。銀行的利潤主要是由高端客戶創(chuàng)造的，而高端客戶通常更重視服務(wù)的品牌。通過對本地優(yōu)勢的宣傳和品牌營銷的強化，城商行可以鞏固自己的市場基礎(chǔ)，為擴展業(yè)務(wù)做好準備。
近年來隨著國民經(jīng)濟對金融服務(wù)需求的快速增長，金融業(yè)務(wù)范圍不斷拓寬，隨著城商行規(guī)模擴大和跨地區(qū)經(jīng)營，整個銀行業(yè)的競爭將更加激烈。由于城市商業(yè)銀行的素質(zhì)參差不齊，在激烈的商業(yè)競爭中，那些因循守舊，安于現(xiàn)狀的城市商業(yè)銀行將成為被并購的對象，而以寧波銀行、南京銀行和北京銀行為代表的優(yōu)秀城市商業(yè)銀行有望進入新一輪高速增長的時期，成為銀行業(yè)新勢力的代表。
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Case Study of the Development Strategy of China City Commercial Banks
Liu Haoran
(School of Economics of Shenzhen University,Shenzhen 518060,China)
中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型都是伴隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高而不斷進行的，且普遍經(jīng)歷了由“同質(zhì)化——初步差異化——高度差異化”轉(zhuǎn)型路徑。從中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型與國民經(jīng)濟發(fā)展水平的關(guān)系來看，人均GDP3000美元以下的階段，銀行業(yè)基本上是高度同質(zhì)化競爭階段，以存貸業(yè)務(wù)為主；人均GDP達到3000～30000美元的階段后，居民的金融產(chǎn)品需求伴隨其財富水平的提高而不斷提高，金融產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新，金融“脫媒”現(xiàn)象開始加劇，銀行業(yè)競爭不斷加劇，中小銀行開始逐漸走向差異化以維持生存；當人均GDP達到30000美元以上時，銀行走向高度差異化（專業(yè)化、特色化）競爭階段。這是李銀珍（廣西經(jīng)濟管理干部學院）和曾建中（北京大學經(jīng)濟學院博士后）共同提交的觀點。
他倆研究了美國、德國、日本等發(fā)達國家的金融體系演變特點，指出，雖然各國的金融體制各不相同，但隨著社會經(jīng)濟水平的發(fā)展，各國金融管制政策均經(jīng)歷了從早期的嚴格管制到放松管制，再到逐步實施金融自由化的過程。在這一過程中，出現(xiàn)了大量金融創(chuàng)新產(chǎn)品，利率市場化不斷發(fā)展。這說明了一國的金融體制與本國的經(jīng)濟發(fā)展水平密切相關(guān)，也體現(xiàn)了中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的背景具有相似性。
中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的一般規(guī)律
從美國中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型歷程看，隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展和銀行監(jiān)管政策的改變，中小銀行經(jīng)歷了多次發(fā)展轉(zhuǎn)型以適應(yīng)經(jīng)濟和監(jiān)管政策的變化。早期的中小銀行主要從事存貸款業(yè)務(wù)，與大型銀行并無太大區(qū)別；隨著金融創(chuàng)新和跨區(qū)域經(jīng)營的放開，銀行之間的競爭越來越激烈，部分中小銀行慢慢與大銀行開展錯位競爭，注重差異化的經(jīng)營特色，形成了比較優(yōu)勢，贏得了生存和發(fā)展空間。隨著1994年美國《跨州銀行法》的實施，不同的中小銀行出現(xiàn)了分化，一部分中小銀行通過兼并重組或跨州經(jīng)營，向區(qū)域性銀行發(fā)展，而一部分中小銀行堅持社區(qū)銀行的定位，從為社區(qū)客戶提供個性化服務(wù)形成了自身的經(jīng)營特色。1999年《現(xiàn)代金融服務(wù)法》實施，美國銀行業(yè)從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營發(fā)展，隨著競爭的加劇，美國中小銀行的發(fā)展模式逐漸向?qū)I(yè)化、特色化轉(zhuǎn)型。
從德國中小銀行的發(fā)展轉(zhuǎn)型歷程看，由于德國形成了分別代表商業(yè)銀行、儲蓄銀行、合作銀行的利益集團，為中小銀行提供清算服務(wù)和存款保險服務(wù)。因此，其銀行系統(tǒng)保持了一定的穩(wěn)定性。1967年以前，德國銀行競爭不充分，中小銀行同質(zhì)化嚴重。1967年以后，隨著銀行競爭加劇，中小銀行競爭激烈，德國中小銀行在堅持自身定位的同時，不得不通過個性化、專業(yè)化與大型銀行開展錯位競爭，逐步走向差異化發(fā)展道路。1970年以后，中小銀行在中小企業(yè)綜合化服務(wù)、專業(yè)化融資和特色化理財服務(wù)方面積極探索專業(yè)化發(fā)展道路，顯現(xiàn)了中小銀行獨特的競爭力。
從日本中小銀行的發(fā)展歷程看。由于地方性銀行不能跨區(qū)域經(jīng)營，因此，日本地方銀行主要立足于服務(wù)地方中小企業(yè)和本地居民，并運用“關(guān)系銀行”策略來發(fā)展業(yè)務(wù)。從存貸款來看，地方性銀行主要吸收儲蓄性存款和向地方中小企業(yè)發(fā)放短期貸款。個人存款大約占其所有存款的70%，貸款對象主要是中小企業(yè)，其絕大部分貸款客戶( 80%以上)是當?shù)刂行⌒凸竞涂蛻?。隨著日本經(jīng)濟環(huán)境和競爭環(huán)境的變化，日本地方銀行調(diào)整經(jīng)營策略，積極從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向特色業(yè)務(wù)、綜合業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，為地域中小企業(yè)提供差異化、特色化服務(wù)，2002年4月日本取消存款全額保護政策以后，地方性銀行加大創(chuàng)新力度，積極向非銀行新興業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
通過對美國、德國、日本中小銀行的發(fā)展歷程和發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的分析，我們得出以下規(guī)律：雖然一個國家中小銀行的發(fā)展模式受到本國銀行體系、經(jīng)濟發(fā)展狀況、監(jiān)管環(huán)境、競爭環(huán)境等多方面因素的影響，但總體而言，主要是與經(jīng)濟發(fā)展水平密切相關(guān)。經(jīng)濟的發(fā)展會帶來銀行業(yè)的監(jiān)管政策和競爭程度的變化，中小銀行的發(fā)展模式也必然隨之進行轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展帶來的變化。從美國、德國、日本等國的發(fā)展歷程來看，各國在經(jīng)濟環(huán)境、政治制度、競爭環(huán)境等方面存在諸多差異，其中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型模式也各具特點，如美國的自由競爭模式、德國的合作發(fā)展模式以及日本的主銀行模式。盡管各國中小銀行的發(fā)展模式、歷程各不相同，但可以發(fā)現(xiàn)，中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型都是伴隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高而不斷進行的，且普遍經(jīng)歷了由“同質(zhì)化——初步差異化——高度差異化”轉(zhuǎn)型路徑。從中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型與國民經(jīng)濟發(fā)展水平的關(guān)系來看，人均GDP3000美元以下的階段，銀行業(yè)基本上是高度同質(zhì)化競爭階段，以存貸業(yè)務(wù)為主；人均GDP達到3000～30000美元的階段后，居民的金融產(chǎn)品需求伴隨其財富水平的提高而不斷提高，金融產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新，金融“脫媒”現(xiàn)象開始加劇，銀行業(yè)競爭不斷加劇，中小銀行開始逐漸走向差異化以維持生存；當人均GDP達到30000美元以上時，銀行走向高度差異化（專業(yè)化、特色化）競爭階段。
關(guān)鍵詞：中資銀行；海外并購；現(xiàn)實動因；目標選擇
中圖分類號：F830.2 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）025-000-02
前言
改革開放以來，隨著中國經(jīng)濟的健康發(fā)展，我國銀行也一直保持著良好的發(fā)展態(tài)勢。2011年世界范圍內(nèi)1000家銀行競爭排名中，中國101家銀行進入其中，在全球金融也的發(fā)展中掀起軒然大波，其中中國工商銀行、建設(shè)銀行在世界銀行排名中名列前十。隨著中國銀行業(yè)的發(fā)展，中資銀行海外并購呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，在亞洲、非洲以及北美洲等地區(qū)影響重大。但是中資銀行在實踐海外并購的過程中，由于經(jīng)驗匱乏，使得并購活動并沒有為中資銀行帶來預期的收益，中資銀行海外并購實踐活動面臨著新一輪的挑戰(zhàn)。因此，在實踐中必須有效分析中資銀行進行海外并購的根本性動因，進而深刻認知海外并購的目的，為最終實施并購活動提供有效的決策依據(jù)。所以，筆者針對“中資銀行海外并購的現(xiàn)實動因及目標選擇策略”一題的研究分析在中國銀行業(yè)的發(fā)展過程中具有現(xiàn)實意義。
一、透視中資銀行海外并購發(fā)展特征
（一）海外投資規(guī)模呈現(xiàn)逐步上升趨勢
現(xiàn)階段中資銀行在海外設(shè)立的分支機構(gòu)數(shù)量并不多，在金融服務(wù)項目上也比較單一化，如中國香港地區(qū)在海外的機構(gòu)主要以分行和辦事處為主。與此同時，中國銀行海外機構(gòu)的整體實力明顯不足，在經(jīng)營過程中經(jīng)濟效益比較小，總體而言對于我國金融業(yè)的發(fā)展貢獻力度不大。但是隨著銀行業(yè)國際發(fā)展戰(zhàn)略的實施，中國銀行海外投資規(guī)模呈現(xiàn)逐步上升的趨勢，尤其是2008年以來，中資銀行海外并購案例數(shù)量不斷增加，僅在2015年中資銀行海外并購案例就達10余例，充分說明，中資銀行海外經(jīng)營規(guī)模得到大幅度增長[1]。
（二）海外投資范圍逐步擴大趨勢明顯
中國香港特別行政區(qū)是內(nèi)地諸多行業(yè)走出國門、走向世界的“跳板”，在銀行業(yè)的國際化發(fā)展實踐中也不例外。香港在語言、文化、地理位置上的獨有優(yōu)勢，使得內(nèi)地多家銀行在香港設(shè)立分行以推進海外并購[2]。內(nèi)地銀行經(jīng)由香港開始全球?qū)で罂焖俚陌l(fā)展，由最初的東亞地地區(qū)，歷經(jīng)二十余年的發(fā)展歷程，逐步在非洲、拉丁美洲開始尋求并購目標，近年來歐洲、北美洲諸多國家和地區(qū)頻頻不斷出中資銀行海外并購案例，充分展示了中國銀行海外投資范圍正在逐步擴大[3]。
（三）海外投資方式多元化發(fā)展
銀行也實現(xiàn)國際化發(fā)展一般情況下通過兩種方式予以實現(xiàn)，其一是新建投資方式，其二是海外并購方式。所謂新建投資方式就是在起價國家和地區(qū)設(shè)立分行或者子銀行方式，而跨國并購主要以購入目標對象的方式將銀行業(yè)務(wù)發(fā)展到其他國家和地區(qū)。在銀行跨國發(fā)展的過程中，以上兩種實現(xiàn)方式各有千秋，需要根據(jù)銀行自身情況和目標市場的具體實際加以選擇。我國銀行在實現(xiàn)海外經(jīng)營的過程中，積極探索多元化的途徑實現(xiàn)海外并購，尤其是國有商業(yè)銀行實現(xiàn)體質(zhì)改革以后，正在積極探索將海外繽購與新建投資相結(jié)合的多重方式在海外拓寬自身發(fā)展渠道[4]。如今年來，美國已經(jīng)允許中資銀行在美國境內(nèi)設(shè)立分行，充分體現(xiàn)了我國銀行業(yè)跨國經(jīng)營在實現(xiàn)方式上努力。
（四）海外投資主體比較單一
縱觀中國銀行跨國發(fā)展歷程，主要是國有銀行以及國有控股銀行在積極探索海外發(fā)展路徑，而作為中國銀行業(yè)有機組成部分的國內(nèi)中小型股份制銀行難以加入到海外發(fā)展的大潮中。所以，在中資銀行海外并購的發(fā)展實踐中，投資主體的單一性是制約中資銀行海外并購發(fā)展的重要因素。究其原因，主要是由于國有銀行和國有控股銀行在具有自身獨特的發(fā)展優(yōu)勢，實力雄厚，在實現(xiàn)跨國發(fā)展過程中具有足夠的競爭力和政策支持，而國內(nèi)中小型銀行由于發(fā)展歷程比較短，受到自身實力的限制不能參與到國際競爭當中去。
二、探析中資銀行海外并購動因
在傳統(tǒng)發(fā)展理念中，發(fā)達國家與發(fā)達國際之間實施的銀行并購以及發(fā)達國家銀行并購發(fā)展中國家銀行的現(xiàn)象是國際金融業(yè)發(fā)展的主流現(xiàn)象。但是在金融自由化發(fā)展大潮中，我國銀行也得到大幅度發(fā)展，同時由于次貸危機的推動，為中資銀行跨國發(fā)展提供了有利契機。中資銀行海外并購的動因與發(fā)達資本主義國家相比既有相同，也存在一定的差異，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）中國銀行實現(xiàn)資產(chǎn)優(yōu)化配置的需要
在金融改革得到大力推動下，我國銀行也得到了大幅度的發(fā)展，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等大型商業(yè)銀行已經(jīng)具備了參與國際國家化競爭實力，在多年的國際發(fā)展歷程中積累了相應(yīng)的管理經(jīng)驗以及資金基礎(chǔ)。尤其是國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展勢頭良好的基礎(chǔ)上，我國銀行吸收了大量的存款，據(jù)相關(guān)部門統(tǒng)計我國銀行存款數(shù)量比貸款數(shù)量多出30%有余。國內(nèi)銀行為了將資金進行更加有效的配置，以在經(jīng)營發(fā)展中獲取更大的經(jīng)濟效益，中資銀行開始在世界范圍內(nèi)尋求并購對象，以提升自身的市場贏率[5]。
（二）中國銀行進一步提升國際競爭力的需要
所謂的銀行業(yè)的核心競爭力是指在金融全球化環(huán)境下所表現(xiàn)出來的競爭效率和終極的發(fā)展能力的總稱。銀行的國際競爭力是指在發(fā)展過程中所體現(xiàn)出的管理能力、交易能力、IT系統(tǒng)的穩(wěn)定性化維護能力等多方面能力的集合體。中資銀行通過海外并購可以更好的學習世界范圍內(nèi)現(xiàn)今的銀行經(jīng)營管理知識，可以在全球范圍內(nèi)吸納高端人才，為我國銀行業(yè)的發(fā)展注入新鮮的活力[6]。與此同時，通過海外并購可以實現(xiàn)資本全球化優(yōu)化配置，為中資銀行發(fā)展貢獻力量。
（三）中國銀行推進多元化發(fā)展的需要
現(xiàn)階段，世界范圍內(nèi)金融混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為一種普遍的發(fā)展現(xiàn)象，此種情況下，種子銀行若想實現(xiàn)進一步發(fā)展，必須突破現(xiàn)有銀行業(yè)務(wù)的限制，以更加豐富分業(yè)務(wù)體系迎接全球性金融發(fā)展的挑戰(zhàn)。中資銀行在實現(xiàn)海外并購的過程中，可以將國外先進的業(yè)務(wù)體系進行學習與吸收，整合現(xiàn)有銀行的優(yōu)勢資源，實現(xiàn)銀行業(yè)發(fā)展的協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)中國銀行業(yè)在業(yè)務(wù)上的多元化發(fā)展，以推進中國銀行業(yè)的健康穩(wěn)定、高效科學發(fā)展[7]。
（四）有效推動跨國公司發(fā)展的需要
隨著改革開放的深入落實，我國制造業(yè)等多行業(yè)已經(jīng)加入國際競爭的大潮中，根據(jù)以往發(fā)展經(jīng)驗，銀行與企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)同氣連枝的態(tài)勢，若想保證跨國公司在國際市場上的健康發(fā)展、茁壯成長，必須發(fā)揮中資銀行的職能保障作用，所以中資銀行應(yīng)該跟隨跨國公司投資經(jīng)營的步伐將業(yè)務(wù)擴展到跨國公司發(fā)展的目標市場中，以發(fā)揮有效作用推動跨國公司的發(fā)展。由此可見，發(fā)揮銀行作用推動跨國公司發(fā)展也是中資銀行實施海外并購的動因所在。
三、關(guān)于中資銀行海外并購目標選擇策略的思考
如今的國際金融市場中，金融機構(gòu)錯綜復雜，我國銀行在實現(xiàn)跨國經(jīng)營的的過程中如果缺失科學的并購對象策略作為指導，必然要面臨嚴峻的并購風險。所以，為了確保中資銀行在實施海外并購的過程中，有效的規(guī)避與化解風險，實現(xiàn)高回報率的并購，必須對并購對象進行科學的考察，同時需要有效的認知與了解目標對象所在的市場環(huán)境[8]。根據(jù)我國銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，先針對其實施海外并購目標選擇策略做出如下思考：
（一）正確評估海外并購對象
中資銀行在實現(xiàn)跨國經(jīng)營的過程中，一般情況下會根據(jù)自身的實力制定有效的發(fā)展戰(zhàn)略，然后根據(jù)戰(zhàn)略需求有目的、有步驟的選擇海外并購對象。在對繽購對象實施考察的過程中，應(yīng)該講并購對象的成長性以及其在發(fā)展中的資源積累情況作為重要評估指標。雖然現(xiàn)階段金融市場市場出現(xiàn)劇烈波動，但是此種情況下，中資銀行在選擇并購對象的過程中，不僅僅需要根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略，同時應(yīng)該對危機背后的風險進行有效考察，結(jié)合并購對象當?shù)亟鹑谑袌霭l(fā)展情況作出綜合性的判斷，將并購可能出現(xiàn)的種種風險納入到考核體系中去，最大限度的規(guī)避并購風險。
（二）將并購對象的獨特優(yōu)勢納入目標選擇體系當中
中資銀行在實施海外并購的過程中應(yīng)該充分認知自身發(fā)展中的不足，從而科學的選擇并購對象，實現(xiàn)互補效應(yīng)，利用并購對象的現(xiàn)今經(jīng)驗完善彌補自己存在的不足。例如，中國銀行積極參與海外銀行的參股并購主要的目的是大量引入海
外先進的金融產(chǎn)品，因為目前中國銀行認為自身最需要提高的是產(chǎn)品研發(fā)，通過海外并購可以有針對性地解決這一問題[9]。與此同時，在并購中應(yīng)該在我國具有顯著優(yōu)勢的市場中尋找有效的并購對象，通過對海外并購對象的并購活動，實現(xiàn)資源的整合，借助并購對象的優(yōu)勢實現(xiàn)自身的有效發(fā)展。
（三）以最佳協(xié)同效應(yīng)為根據(jù)，選擇高回報率的并購對象
以成本效應(yīng)的視角進行分析，我國銀行在實施海外并購的過程中，針對規(guī)模較小的金融機構(gòu)進行并購成功的概率會更高，在實施并購的過程中所需要的成本會更低。雖然現(xiàn)階段我國銀行在實施海外并購的過程中都選擇國模比較大的對象，但是在并購之后所帶來的匯報率并不高，甚至在并購的過程中需要政府的行政干預，增加了并購成本。因此，中資銀行選擇海外并購對象的過程中，需要從規(guī)模比較小的金融金融機構(gòu)開始，在摸索中前進。同時，充分考慮并購目標市場的需求，發(fā)揮自身優(yōu)勢逐步實現(xiàn)自身服務(wù)能力的提升，快速發(fā)揮協(xié)同下效應(yīng)，達到良好的并購效果。
（四）充分考慮并購對象所在地的政策、社會環(huán)境
政治法律體制是最具差異性的國家和地區(qū)因素，因為任何兩個國家和地區(qū)在政治體制、法律規(guī)則、行政程序和各種政策上很少有完全一致的情況。特別是金融行業(yè)，作為經(jīng)濟命脈，諸多國家和地區(qū)對其實施的管制是非常嚴格的。不同國家和地區(qū)受到民族發(fā)展傳統(tǒng)的影響，在語言文字、價值訴求、倫理道德、商業(yè)習慣等方面存在很大的差異，這對并購的結(jié)果將產(chǎn)生非常大的影響。例如，一些國家或地區(qū)在發(fā)展中表現(xiàn)出較強的民族中心主義，對于國內(nèi)銀行被其外來銀行收購這一現(xiàn)象認定為是有辱國格的活動，不容易被接受，甚至會導致游行示威等事件的發(fā)生，顯然一旦出現(xiàn)此種情況并購結(jié)果必然受到影響。因此，在并購目標的選擇上要充分借鑒各方面對整個金融服務(wù)行業(yè)在海外市場的影響，靈活地采取應(yīng)對的策略[10]。
四、結(jié)語
我國銀行業(yè)在發(fā)展過程中，逐步實現(xiàn)國際化發(fā)展已經(jīng)成為共識，隨著“走出去”戰(zhàn)略的有效實施，截止到2015年年底我國銀行業(yè)已經(jīng)在美國、德國、澳大利亞、等30余個國家和地區(qū)中設(shè)立了分支機構(gòu)，在整體上呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。希望通過文章的闡述，能夠為中資銀行海外并購策略的制定提供些許借鑒，推動中國銀行業(yè)的進一步發(fā)展。
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【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行，沖擊，影響
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、發(fā)展歷程及特征
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概念及發(fā)展歷程
互聯(lián)網(wǎng)金融即利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行資金融通或者金融服務(wù)的創(chuàng)新金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式包括P2P、眾籌平臺、大數(shù)據(jù)金融、網(wǎng)上金融和金融信息化等。1995 年世界上第一家網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)立，互聯(lián)網(wǎng)金融開始了蓬勃的發(fā)展，其發(fā)展大致經(jīng)歷了二個階段。第一階段：1995-2003 年，出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)保險等形式的網(wǎng)上金融，在第一輪發(fā)展浪潮中，招商銀行在1997年建成了中國第一家網(wǎng)上銀行。第二階段：2003年至今， 從21 世紀10 年代以社交網(wǎng)絡(luò)、移動支付、云計算、搜索引擎等為代表的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代科技快速發(fā)展為起點，我國互聯(lián)網(wǎng)金融掀起了第二波發(fā)展浪潮。傳統(tǒng)金融機構(gòu)包括銀行、證券、保險開始涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，而傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更是發(fā)揮技術(shù)、商務(wù)等先天優(yōu)勢開始全面布局互聯(lián)網(wǎng)金融。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征。
1、便捷性。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的一大特征就是便捷性?？蛻舨挥糜H自到營業(yè)網(wǎng)點去辦理業(yè)務(wù)，僅僅依靠一部智能手機或電腦設(shè)備，就可以隨時隨地輕松地完成資金的劃轉(zhuǎn)和信貸，使客戶獲得了極大的便利。
2、緩解金融排斥。當前經(jīng)營模式下，傳統(tǒng)金融服務(wù)普遍針對那些中高端收入群體或大型企業(yè)，眾多低收入群體或者是小型企業(yè)通常難以享受到該種金融服務(wù)，顯現(xiàn)出明顯的金融排斥特征。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠有效地突破地域限制，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，使金融排斥得以緩解。
3、信息相對對稱。在傳統(tǒng)的融資模式下，金融機構(gòu)獲得投資企業(yè)的信息成本較高，尤其是對小微企業(yè)的收益與成本不匹配。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，交易雙方通過互聯(lián)網(wǎng)搜集信息，能夠較全面且快速地了解一個企業(yè)或個人的財力和信用情況，降低了信息不對稱，同時減少了信息成本。
4、去中介化。在傳統(tǒng)融資模式下，資金供給方找不到好的投資項目，資金需求方無法及時得到資金支持，導致資金供求雙方信息不匹配的情況經(jīng)常出現(xiàn)。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式使資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺輕松完成信息的篩選、匹配、定價和交易，而不再依賴銀行或交易所等中介機構(gòu)撮合，去中介化作用十分明顯。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展的影響
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行金融中介作用的替代。互聯(lián)網(wǎng)金融可以起到金融中介的作用，是銀行等金融中介的有效替代。而這種替代作用主要體現(xiàn)在以下兩個方面：
1、減少信息不對稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可以減少信息不對稱。第一，交易雙方可以在網(wǎng)絡(luò)平臺上相互了解個人資金、信用狀況等信息，減少了傳遞過程中的信息消耗；第二，通過搜索引擎交易雙方可以在大量信息中找到自己所需的信息；最后，網(wǎng)上交易留下的大量交易信息與交易痕跡相當于商業(yè)銀行金融服務(wù)中的抵押和擔保，有助于降低資金融通雙方的道德風險。
2、降低交易成本。商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)運作中會產(chǎn)生大量的交易成本。而互聯(lián)網(wǎng)金融是采取虛擬運作的方式，它不需要實體網(wǎng)點的支撐，依靠網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備與網(wǎng)絡(luò)就可以實現(xiàn)資金的劃轉(zhuǎn)、借貸等，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)極大的降低了資金融通的交易成本。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響
從長期上看，互聯(lián)網(wǎng)金融對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的替代是漫長而全面的。互聯(lián)網(wǎng)金融對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響主要體現(xiàn)在支付、小微信貸和中間業(yè)務(wù)這三大領(lǐng)域：
1、支付。支付是商業(yè)銀行最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，存、貸、匯等業(yè)務(wù)都是從支付業(yè)務(wù)衍生而來的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也是從支付業(yè)務(wù)發(fā)端，并對商業(yè)銀行在支付領(lǐng)域的地位產(chǎn)生了威脅，使商業(yè)銀行有被邊緣化的趨勢。互聯(lián)網(wǎng)金融中，第三方支付組織扮演了類似于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的角色。在我國第三方支付組織以支付寶和財付通為首，占據(jù)了全國絕大部分市場份額。第三方支付組織接替商業(yè)銀行承擔網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)，這是其對商業(yè)銀行在支付領(lǐng)域產(chǎn)生影響的一個方面。另一方面，第三方支付組織憑借其在電子支付領(lǐng)域的強大優(yōu)勢，對銀行形成倒逼之勢，以獲得更低的支付手續(xù)費。
2、小微信貸。小微信貸業(yè)務(wù)是以支付業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)發(fā)展起來的，是互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的又一影響。阿里小貸是我國互聯(lián)網(wǎng)金融小微信貸的典型代表。其成立于2010 年，主要服務(wù)對象是淘寶店家等中小企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)者。截止到2013 年5 月20 日， 阿里小貸服務(wù)小微企業(yè)25 萬家，在2013 年一季度就發(fā)放了120 億的貸款。阿里小貸的信用貸款額度為5 萬至100 萬元，日利率為萬分之五到萬分之六，這遠高于我國傳統(tǒng)銀行業(yè)的利率水平。
小微信貸業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行目前重點發(fā)展的業(yè)務(wù)。利率市場化的推進必將縮小大型企業(yè)的存貸利差，而小微信貸的高收益特點將使其成為各大商業(yè)銀行爭奪的對象。互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)有著強大的平臺優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，他們的進入必將對我國商業(yè)銀行在小微信貸領(lǐng)域的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。
3、中間業(yè)務(wù)。余額寶體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)中基金代銷業(yè)務(wù)的爭奪?；鸫N是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分。中間業(yè)務(wù)是銀行獲取利潤的重要渠道，已成為除存款、貸款業(yè)務(wù)之外的第三項業(yè)務(wù)，因為它屬于表外業(yè)務(wù)，不占用銀行資金，卻能帶來大量的手續(xù)費收入。商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的優(yōu)勢在于網(wǎng)點分布廣、信用度高。然而互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)平臺優(yōu)勢，逐漸開展了充話費、代交水電費等中間業(yè)務(wù)，一步步地擠占了商業(yè)銀行的利潤渠道。
互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對傳統(tǒng)商業(yè)銀行系統(tǒng)是一場革命，也是挑戰(zhàn)和機遇，商業(yè)銀行應(yīng)采取積極的措施進行有效的應(yīng)對，一方面適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融格局帶來的沖擊，一方面進行深度整合，提升客戶服務(wù)質(zhì)量，拓寬業(yè)務(wù)渠道，提升業(yè)務(wù)水平，培養(yǎng)復合型人才，獲得新的發(fā)展。
參考文獻：
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行信息技術(shù)創(chuàng)新
金融創(chuàng)新是近年來金融業(yè)發(fā)展的一種趨勢。金融創(chuàng)新活動的興起和迅猛發(fā)展，給整個世界金融體制、各國金融宏觀調(diào)節(jié)乃至世界經(jīng)濟的發(fā)展都帶來了深遠的影響。隨著以計算機技術(shù)、通信技術(shù)和國際互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的信息化革命的飛速發(fā)展，全球銀行業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新也在發(fā)生變化。美國美理迪安公司進行的一項研究表明，美國公司用于信息技術(shù)方面的投資將以每年4.7%的速度增長，而金融業(yè)用于這方面的戰(zhàn)略性投資將以每年17.7%的高速度增長，金融業(yè)在信息技術(shù)方面的戰(zhàn)略性投資占全部信息技術(shù)總投資的20%。由此可見銀行金融業(yè)務(wù)的發(fā)展與轉(zhuǎn)變，離不開信息技術(shù)的技術(shù)支撐。當代信息技術(shù)的沖擊不僅促使銀行的服務(wù)創(chuàng)新不斷躍上新臺階，還使銀行本身的存在形態(tài)發(fā)生了本質(zhì)的變化。相對傳統(tǒng)概念上的銀行而言，如今的銀行正不斷走向電子信息網(wǎng)絡(luò)化，不斷走向虛擬，并締造了一個全新的組織體系與經(jīng)營形態(tài)。銀行的金融科技綜合實力，特別是業(yè)務(wù)需求、業(yè)務(wù)軟件、系統(tǒng)集成和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的水平，將越來越?jīng)Q定著銀行金融創(chuàng)新的能力，并成為衡量銀行競爭實力的標志。
一、銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新
銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新是商業(yè)銀行在其經(jīng)營過程中所提供的金融產(chǎn)品而進行的創(chuàng)新活動，它是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的重要內(nèi)容之一。菲利普·科特勒把產(chǎn)品定義為“能夠提供給市場，引起人們注意，供人取得使用或消費，并能夠滿足某種欲望和需要的任何東西”。銀行通常被認為是服務(wù)行業(yè)，這主要是由于其競爭力來源于產(chǎn)品和服務(wù)的高度整合。若沒有產(chǎn)品，所謂服務(wù)就是空談。但是有了好產(chǎn)品服務(wù)卻跟不上，市場份額也難以擴大。在很多的情況下金融產(chǎn)品與金融服務(wù)是密不可分的。一項銀行產(chǎn)品總是包含著一項或數(shù)項金融服務(wù)，而某一項金融服務(wù)可能滲透到幾種銀行產(chǎn)品之中。因此，在許多場合金融產(chǎn)品與金融服務(wù)是難以明確區(qū)分的。從這個意義上說，我們可以將其統(tǒng)稱為銀行業(yè)務(wù)。
1、銀行業(yè)務(wù)的特征。銀行業(yè)務(wù)主要屬于服務(wù)性產(chǎn)品的范疇，與制造業(yè)的產(chǎn)品相比，有其自身的特性。
（1）無形性?？蛻粼谙M或投資銀行所提供的產(chǎn)品之前，這種產(chǎn)品既看不見，又摸不著，難以用語言、文字來形容，也無法感覺到它的質(zhì)量和價值。銀行產(chǎn)品的無形性在一定程度上體現(xiàn)了銀行品牌和信譽的價值。
（2）整體性。一項銀行產(chǎn)品總是包含著一種或數(shù)種服務(wù)，而某一種服務(wù)可能滲透到幾項產(chǎn)品之中。所以說有時銀行所提供的實際物質(zhì)服務(wù)不變，但其可能會因營業(yè)網(wǎng)點的不同或客戶購買方式的改變而變化。銀行業(yè)務(wù)只有在整個產(chǎn)品體系中與其它產(chǎn)品、服務(wù)結(jié)合在一起才能更好地發(fā)揮作用。
（3）易逝性。銀行業(yè)務(wù)不涉及制造，貯存和運送的過程。只在提供給顧客時才發(fā)生，產(chǎn)品提供后即告消失。
（4）易模仿性。銀行產(chǎn)品大多數(shù)為無形產(chǎn)品，無法申請專利，因此銀行新開發(fā)的產(chǎn)品容易被其他銀行所仿效，產(chǎn)品創(chuàng)新者無法有效地保護其產(chǎn)品的特權(quán)。常用的價格競爭以及其它營銷手段也很容易為其他金融機構(gòu)所模仿，而且模仿的時間較短。
（5）增值性和高風險性。商業(yè)銀行出售產(chǎn)品尤其是貸款和信用，實際上是貨幣和銀行品牌使用權(quán)的“出租”。它要求客戶不僅要支付“租金”——利息或手續(xù)費，還要求貨幣和信用在約定期限后安全償還。因此，和一般企業(yè)實現(xiàn)銷售即獲得營業(yè)收入和利潤不同的是，銀行賣出了產(chǎn)品就買入了風險，這是銀行產(chǎn)品區(qū)別其它產(chǎn)品的顯著特點。
2、銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)容。根據(jù)銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)分類，銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)容主要包括以下幾方面。
（1）負債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。負債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要發(fā)生在60年代，其創(chuàng)新動力一方面是為了規(guī)避政府的管制，另一方面是為了增加銀行的負債來源。主要大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW賬戶）、貨幣市場存款賬戶、協(xié)定賬戶、個人退休金賬戶及貨幣市場存單等。
（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。主要有消費信用、住宅抵押貸款、分享股權(quán)貸款、組合性貸款等。
（3）中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。主要有信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)等。銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新改變了銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強了競爭力。
（4）清算系統(tǒng)的創(chuàng)新。包括信用卡的開發(fā)與使用、電子計算機轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)的應(yīng)用等。
二、金融信息化的發(fā)展歷程
所謂金融信息化，是指信息化與金融的融合，是構(gòu)建在由通信網(wǎng)絡(luò)、計算機、信息資源和人力資源四要素組成的國家信息基礎(chǔ)框架之上，具有統(tǒng)一技術(shù)標準，通過不同速率傳送數(shù)據(jù)、語音、圖形圖像、視頻影像的綜合信息網(wǎng)絡(luò)，將具備智能交換和增值服務(wù)的多種以計算機為主的金融信息系統(tǒng)互聯(lián)在一起，創(chuàng)造金融經(jīng)營、管理、服務(wù)新模式的系統(tǒng)工程。
在金融信息化領(lǐng)域，以信息通信技術(shù)的發(fā)展和成熟為基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)大集中是近年來的熱門話題，并成為包括銀行、證券、保險等行業(yè)在內(nèi)的整個金融信息化的發(fā)展大趨勢。所謂大集中是一種通俗的說法，雖然集中的方式和程度不同，但其實質(zhì)就是數(shù)據(jù)的集中和系統(tǒng)、應(yīng)用的集合。它是提高銀行核心競爭力的重要基石，一方面能夠?qū)鹑跇I(yè)務(wù)進行即時風險控制，另一方面支持新業(yè)務(wù)的大規(guī)模、低成本擴張。數(shù)據(jù)大集中使銀行業(yè)發(fā)展的后臺支撐系統(tǒng)，能為用戶帶來的最直觀感受的就是建立在各種信息技術(shù)基礎(chǔ)上的電子化金融業(yè)務(wù)。
在國外發(fā)達國家，銀行業(yè)信息化建設(shè)隨著信息技術(shù)的幾次革命，大體經(jīng)歷了四個主要階段。
1、第一階段是脫機批處理階段。大約在二十世紀五十年代，國外一些銀行就開始利用計算機進行票據(jù)集中錄入，實現(xiàn)賬務(wù)管理的批處理，以提高銀行賬務(wù)處理效率。這一信息技術(shù)的應(yīng)用在客觀上使銀行賬務(wù)管理模式由傳統(tǒng)的分散型走向了集中型。
2、第二階段是聯(lián)機實時處理階段。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和計算機分時操作系統(tǒng)的出現(xiàn)，大約從二十世紀七十年代開始，國外銀行開始通過聯(lián)機實時交易實現(xiàn)異地的通存通兌，出現(xiàn)了ATM、POS機等新型自助服務(wù)渠道，使銀行業(yè)務(wù)迅速超出傳統(tǒng)的存、貸、匯范疇，金融的服務(wù)、產(chǎn)品和渠道創(chuàng)新發(fā)生了革命性的變革。
3、第三階段是經(jīng)營管理信息化階段。隨著數(shù)據(jù)庫和現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的發(fā)展，國外銀行業(yè)在二十世紀八十年代開始利用現(xiàn)代信息技術(shù)進行客戶信息分析，同時推出了更具個性化的家庭銀行、企業(yè)銀行、電話銀行等服務(wù)和產(chǎn)品。初步建立了電子銀行體系，基于信息技術(shù)的現(xiàn)代銀行產(chǎn)品服務(wù)體系趨于完整。
4、第四階段是銀行業(yè)務(wù)虛擬化階段。進入二十世紀九十年代后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突飛猛進，國外先進同業(yè)開始基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)探索對銀行服務(wù)渠道和產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)銀行、電子商務(wù)等新型服務(wù)渠道以提供虛擬化、個性化服務(wù)。對于銀行業(yè)務(wù)的虛擬化，國外發(fā)達國家也處在嘗試和探索階段。
三、信息技術(shù)對銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的影響
業(yè)務(wù)創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的核心，金融信息化作為一個跨行業(yè)的綜合性系統(tǒng)工程，不僅是計算機技術(shù)在金融業(yè)的推廣應(yīng)用，還表現(xiàn)為金融業(yè)務(wù)的管理和發(fā)展與電子科技的高度統(tǒng)一與整合。信息技術(shù)推動了金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的歷史可以看到幾乎所有金融創(chuàng)新品種的背后都有技術(shù)因素的有力支撐。從某種意義上可以說，銀行金融業(yè)務(wù)發(fā)展的歷史也是銀行高科技不斷發(fā)展和應(yīng)用的歷史，金融創(chuàng)新和科技創(chuàng)新有著極大的契合性。信息技術(shù)從以下幾個方面來影響金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
1、信息技術(shù)的應(yīng)用極大地降低了銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)營成本，提高了經(jīng)營效率。網(wǎng)上銀行的出現(xiàn)是信息技術(shù)帶來銀行業(yè)創(chuàng)新最直接的成果之一。網(wǎng)上銀行通過使用信息技術(shù)、實現(xiàn)了交易無紙化、業(yè)務(wù)無紙化和辦公無紙化。所有傳統(tǒng)銀行使用的票據(jù)和單據(jù)全面電子化，全面使用了網(wǎng)絡(luò)貨幣，不僅能給銀行節(jié)約使用現(xiàn)金的業(yè)務(wù)成本，而且可以減少資金的滯留和沉淀，銀行利用計算機和數(shù)據(jù)通信網(wǎng)傳遞信息，利用電子數(shù)據(jù)交換進行結(jié)算，從而簡化了業(yè)務(wù)流程，提高了銀行的經(jīng)營效率。
2、信息技術(shù)為各金融機構(gòu)的間接合作提供了一個技術(shù)平臺。技術(shù)型金融創(chuàng)新可以有效地規(guī)避分業(yè)經(jīng)營模式對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的限制。利用互聯(lián)網(wǎng)的交互性，銀行只需聘請少數(shù)專業(yè)人員就可以解決客戶購買保險、證券、基金等金融產(chǎn)品的各類疑問，從而順利地實現(xiàn)分銷。從某種意義上說，互聯(lián)網(wǎng)模糊了各行業(yè)之間的截然分別，實現(xiàn)了它們之間的有機合作，給客戶提供一站式服務(wù)，在以后的柜臺上可以享受保險、證券、基金的服務(wù)。從發(fā)達國家己經(jīng)建立的網(wǎng)上銀行看，它已經(jīng)成為了“一站購足”的金融超市，各類金融服務(wù)和相關(guān)信息可以得到充分利用。
3、信息技術(shù)為銀行向客戶提供個性化服務(wù)奠定了基礎(chǔ)。以網(wǎng)絡(luò)銀行為例，由于網(wǎng)絡(luò)銀行的客戶地域跨度大，傳統(tǒng)的大眾營銷模式已經(jīng)不適合新的客戶結(jié)構(gòu)。因此如何根據(jù)客戶需求提供個性化的服務(wù)是網(wǎng)絡(luò)銀行競爭成敗的關(guān)鍵所在。借助網(wǎng)上完善的交易記錄，銀行可以對客戶的交易行為進行分析和數(shù)據(jù)處理，從中發(fā)現(xiàn)重要的客戶，并細分服務(wù)市場，制定特定的營銷策略和服務(wù)內(nèi)容。
4、由信息技術(shù)推動的金融創(chuàng)新給傳統(tǒng)商業(yè)銀行開辟了更加廣闊的發(fā)展空間，銀行借助信息技術(shù)可以更快的實現(xiàn)資金的流動。銀行集中各式各樣的經(jīng)濟和金融信息，并向社會，從而引導社會商品運動和資金的運動，以實現(xiàn)金融資源在社會各經(jīng)濟部門間的最優(yōu)配置。
【參考文獻】
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關(guān)鍵詞:金融危機;商業(yè)銀行;模式;
一、商業(yè)銀行經(jīng)營模式理論及其發(fā)展歷程
(一)商業(yè)銀行經(jīng)營模式理論
商業(yè)銀行的經(jīng)營模式主要是指分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營,實質(zhì)上是指金融業(yè)內(nèi)部的分工與協(xié)作關(guān)系。金融功能是以金融工具為載體實現(xiàn)的,依據(jù)金融工具的不同特點,在金融業(yè)內(nèi)部可劃分不同的子行業(yè),如銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、基金業(yè)、信托業(yè)等。不同的金融工具可實現(xiàn)同一金融功能,因此,金融業(yè)內(nèi)的各子行業(yè)在功能上有重合之處。正由于金融本身的這種行業(yè)分類的特點,使金融業(yè)形成了分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營的概念。
關(guān)于分業(yè)經(jīng)營概念很模糊,從歷史的發(fā)展過程來看,每個國家都有不同的標準,但都是為了適應(yīng)不同的金融環(huán)境。在金融危機發(fā)生的時候,各國監(jiān)管當局都選擇比較保守的經(jīng)營模式――分業(yè)經(jīng)營,因為他們把商業(yè)銀行倒閉的原因歸因于大規(guī)模介入證券業(yè)和保險業(yè)。所以各國都出臺了相關(guān)的法律,加強了資本市場監(jiān)管;現(xiàn)在意義上的分業(yè)經(jīng)營是指銀行與具有獨立的法人資格的其它金融機構(gòu)的分離。
混業(yè)經(jīng)營從歷史上看都是為了規(guī)避金融當局的監(jiān)管和適應(yīng)金融創(chuàng)新而發(fā)展的,一般來說,有具體的業(yè)務(wù)的混合經(jīng)營以及金融控股公司兩種類型。業(yè)務(wù)的混合經(jīng)營賦予商業(yè)銀行更多的參與資本市場交易的權(quán)力,從這個意義上來說,銀行家不僅僅從事貨幣市場的信貸與中間業(yè)務(wù)。金融控股公司是商業(yè)銀行大規(guī)模擴張以及追求規(guī)模經(jīng)濟效益的結(jié)果,國際上比較成熟的銀行金融機構(gòu)大都采用金融控股公司的形式,金融控股公司是國際銀行業(yè)發(fā)展的趨勢。
(二)商業(yè)銀行經(jīng)營模式發(fā)展歷程
國際金融市場上,商業(yè)銀行的經(jīng)營模式大都經(jīng)歷了“混業(yè)――分業(yè)――混業(yè)”的發(fā)展過程。
20世紀初,隨著諸多大型工業(yè)的興起和繁榮,證券市場的繁榮和膨脹,商業(yè)銀行憑借著雄厚的資金實力,通過貸款和股權(quán)投資躋身證券市場,積極開展投資銀行業(yè)務(wù),分享巨額利潤;另一方面,投資銀行不但通過證券業(yè)大發(fā)其財,同時也向商業(yè)銀行滲透,通融短期資金以擴大資金來源。結(jié)果,商業(yè)銀行和投資銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營方面的限制被徹底打破,兩者最終緊密地相互融合。
1929年至1933年經(jīng)濟危機的爆發(fā)使美國銀行體系崩潰,股市暴跌,并引起全社會恐慌。無論是政府部門、經(jīng)濟學界還是工商人士都認為,商業(yè)銀行大批倒閉是因為大規(guī)模介入證券和保險業(yè)務(wù)。美國政府為了加強資本市場的控制,于1933年頒布了《格拉斯――斯蒂格爾法》,該法規(guī)定商業(yè)銀行實施分業(yè)經(jīng)營。受美國影響,日本在1948年制定了《證券交易法》,對銀行與證券業(yè)的分離做了法律上的規(guī)定。從而形成了二戰(zhàn)后銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局。
20世紀七八十年代,伴隨著新技術(shù)革命和金融創(chuàng)新浪潮的涌起,各國出臺了一系列放松管制的規(guī)定,銀行業(yè)逐漸形成混業(yè)經(jīng)營的趨勢。1999年11月美國國會通過了《金融服務(wù)現(xiàn)在化法案》,取消了《格拉斯――斯蒂格爾法》對商業(yè)銀行、證券公司跨界經(jīng)營的限制。與此同時,英、法、日等國也允許投資銀行從事一些商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù),銀行業(yè)又進入混業(yè)經(jīng)營的時代。
二、現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的經(jīng)營模式
我國商業(yè)銀行保守的經(jīng)營模式,在一定程度上淡化了金融危機對我國銀行業(yè)的沖擊,但我們也要深刻的認識到金融改革對我國銀行業(yè)以及國民經(jīng)濟長期健康發(fā)展的重要性。當前,基于理論與實踐商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營模式有兩種:一種是分業(yè)經(jīng)營,分業(yè)管理;另一種是混業(yè)經(jīng)營,綜合發(fā)展。
當前,中國國有商業(yè)銀行的經(jīng)營模式主體是分業(yè)經(jīng)營,在分業(yè)經(jīng)營的模式下實踐混業(yè)經(jīng)營。依據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第四十三條,我國現(xiàn)階段對銀行業(yè)實行的是較為嚴格的“分業(yè)經(jīng)營”制度(即銀行不得投資于證券、信托、保險這三項業(yè)務(wù))。
(一)分業(yè)經(jīng)營中業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營
業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營其政策依據(jù)是2001年6月中國人民銀行的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,明確商業(yè)銀行在經(jīng)過人民銀行批準以后,可開辦證券業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)、投資基金托管、財務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)以及保險業(yè)務(wù)。在這樣的背景下,貨幣市場和資本市場長期分離的格局已經(jīng)改變。金融機構(gòu)的三架馬車銀行、證券公司、保險公司的聯(lián)系越來越緊密。這種經(jīng)營模式對于加強對商業(yè)銀行的管理,提高商業(yè)銀行的專業(yè)技術(shù)和管理水平,防范金融風險,加強金融穩(wěn)定起了很大的作用。
(二)金融控股公司在我國的實踐
目前,我國的金融控股集團公司處于無法可依的自發(fā)式起步階段,相關(guān)的監(jiān)管機構(gòu)與法律還不是很完善。許多實體的金融控股公司背景大多數(shù)是民營企業(yè),有較強實力的國有四大商業(yè)銀行還處在對非銀行金融機構(gòu)的控股階段。
三、金融危機下我國商業(yè)銀行的經(jīng)營模式選擇
2007年下半年美國次貸危機爆發(fā)以來,以金融衍生品泡沫破滅帶來的投資者對金融行業(yè)的信心危機席卷全球,華爾街五大投資銀行中,貝爾斯登和美林相繼被銀行收購,雷曼兄弟破產(chǎn)倒閉,而剩下的高盛、摩根斯坦利也因形勢所迫轉(zhuǎn)型為銀行控股公司。這場禍起金融衍生品的金融行業(yè)危機離不開銀行業(yè)的交叉經(jīng)營。在銀行業(yè)經(jīng)營范圍更加自由的同時,金融監(jiān)管體制卻沒有得到相應(yīng)的完善。結(jié)合以上分析,我們應(yīng)該結(jié)合我國具體的國情,選擇適合我國國情的商業(yè)銀行的經(jīng)營模式。
(一)在金融危機的情況下,分業(yè)經(jīng)營是適合我國現(xiàn)階段特殊國情的。實踐業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營需要金融機構(gòu)當事人嚴格的內(nèi)部控制和金融業(yè)監(jiān)管當局嚴格的監(jiān)管。其原因是:
1.現(xiàn)階段,我國的金融機構(gòu)發(fā)展不是很健全,尤其是在實行嚴格的資本管制的條件下,我國國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模在金融機構(gòu)占有很大的比重,作為非金融性借款者的資金來源,其重要性不可言語。從這個角度來說,我國國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)狀況與資金運用的收益直接關(guān)系到我們國家的宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定。據(jù)銀監(jiān)會初步統(tǒng)計,截至2008年12月末,中國境內(nèi)商業(yè)銀行(包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行)不良貸款余額5681.8億元,比年初大幅減少7002.4億元;不良貸款率為2.45%,比年初大幅下降3.71個百分點,結(jié)合數(shù)據(jù)分析,國有商業(yè)銀行資本充足率全部達標;總體看商業(yè)銀行已經(jīng)不存在貸款損失專項準備金缺口,對比金融危機下國外的商業(yè)銀行大規(guī)模資產(chǎn)沖銷的問題資產(chǎn),我國國有的商業(yè)銀行是穩(wěn)健發(fā)展的。
2.從歷次金融危機來看,銀行業(yè)都會遇到衰退的問題,主要是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)在規(guī)模和贏利能力上的下降。但是,我國的金融機構(gòu)發(fā)展格局不存在這樣的問題。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的衰退主要原因有:⑴獲取資金成本的優(yōu)勢下降(從銀行的負債角度來看),一方面我國的高儲蓄率與低通貨膨脹的實際存款利率使得銀行獲得大量的廉價負債,另一方面銀行與非銀行金融機構(gòu)之間的競爭嚴重不足,加強了銀行在爭取資金方面的競爭力,使得銀行擁有對其他金融機構(gòu)的低成本優(yōu)勢。⑵資金運用的收益優(yōu)勢的下降(從銀行的資產(chǎn)角度來看),我國國有商業(yè)銀行的收益主要得益于大規(guī)模的放貸,考慮到在我國資本市場融資不是很完善的條件,借款者還是只有通過銀行才能獲得資金。我國國有的商業(yè)銀行不存在資金運用的收益的下降。
3.我國國有商業(yè)銀行的國際銀行業(yè)務(wù)不成熟的外部環(huán)境的需要。伴隨著貿(mào)易全球化,國際銀行業(yè)務(wù)在一個國家銀行機構(gòu)也越來越重要。主要是基于以下幾個方面考慮:⑴追求成本規(guī)模帶來的利潤,主要表現(xiàn)在國外機構(gòu)與業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張;⑵風險的分散與轉(zhuǎn)移;⑶對本國監(jiān)管的規(guī)避。我國國有商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)不成熟主要是從風險方面來考慮的,因為當前我國特別缺乏對國際金融市場非常熟悉的人才,尤其是缺乏熟悉衍生產(chǎn)品市場的人才。
4.一個國家成熟的銀行體系需要合理與嚴格的監(jiān)管體系。當前我國的國有商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上的混業(yè)經(jīng)營才剛剛起步,相關(guān)的法律規(guī)章制度還不是很完善,如果在沒有合理與嚴格的監(jiān)管體系以及金融機構(gòu)當事人嚴格的內(nèi)控的機制下,一步到位的實行混業(yè)經(jīng)營勢必會帶來我國金融體系的混亂。
(二)從資源的利用效率以及公平競爭的角度講,我國國有商業(yè)銀行要逐步選擇金融控股公司的模式。任何新事物的選擇,都要符合一個國家的基本國情。一個成熟的金融體系是需要效率與公平的,但更重要的是穩(wěn)健的經(jīng)營與發(fā)展。從我國當前金融系統(tǒng)發(fā)展的現(xiàn)狀來看,完全的實踐金融控股公司需要具備以下條件:
1.建立合理的金融控股公司內(nèi)部控制機制以及獨立于金融控股公司之外的評級機構(gòu)。合理的內(nèi)部控制機制是金融控股公司的防火墻,獨立的評級機構(gòu)可以促進公司治理。
2.合理健康的實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈是建立金融控股公司的基礎(chǔ)。要建立集約化的經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈,金融控股公司的系統(tǒng)性風險對實體經(jīng)濟的沖擊非常大,這就是次貸危機迅速的傳播到其他金融領(lǐng)域并對實體經(jīng)濟產(chǎn)生巨大的破壞的原因。
3.良好的國民理財與儲蓄觀念,我國國民良好的理財與儲蓄觀念是防范一切經(jīng)濟風險的保障。
從以上分析可以看出,我國商業(yè)銀行的經(jīng)營模式首要追求的是金融體系的穩(wěn)定,然后才是低成本和高效率。我們應(yīng)結(jié)合我國的具體國情,在我國的特殊國情下實行分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的逐步過度,進一步探索和完善金融控股公司所需要的市場條件、法律基礎(chǔ)和監(jiān)督框架,使通過建立金融控股公司實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營更具可操作性。這樣不僅可以使銀行風險大為降低,而且使銀行可以利用本身的信譽優(yōu)勢來吸引更多高價值客戶,從而打造中國的國際性金融集團。
參考文獻:
[1]《銀行法律論叢》,中國銀行法律事務(wù)部編,中國法制出版社,2002年1月第1版
關(guān)鍵詞：合業(yè)經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營金融監(jiān)管風險防范
金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的重要支持,其業(yè)務(wù)經(jīng)營方式也隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展經(jīng)歷了一系列的變化過程.在目前世界經(jīng)濟逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營的趨勢也日益明朗。本文擬從美國金融業(yè)的發(fā)展歷程出發(fā)，對全球金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營的趨勢略作分析。
一，美國金融業(yè)的發(fā)展歷史。
作為現(xiàn)代經(jīng)濟金融的強國，美國金融業(yè)的發(fā)展趨勢對全球各國的金融發(fā)展都有著深遠的影響，其中不乏值得借鑒的發(fā)展模式，當然也有許多發(fā)人深省的經(jīng)驗教訓，為此，討論金融業(yè)的發(fā)展趨勢，我們有必要首先了解美國金融業(yè)的發(fā)展歷程。
首先，在20世紀30年代以前，美國的金融機構(gòu)基本上都是混合經(jīng)營，沒有嚴格的業(yè)務(wù)范圍的劃分，金融機構(gòu)的種類也比較少，服務(wù)品種也不豐富。作為金融機構(gòu)的主要代表-銀行幾乎承攬了社會上需要的全部金融服務(wù)品種。銀行從傳統(tǒng)的吸收存款，發(fā)放貸款業(yè)務(wù)中解脫出來，開發(fā)了中間業(yè)務(wù)，但是這些業(yè)務(wù)還遠沒有形成規(guī)模效益，尚處于起步階段。
隨后，30年代一場由金融危機引發(fā)的世界性經(jīng)濟危機之后，美國的銀行體制幾乎崩潰。為了挽救危機中的銀行體系，美國于1933年頒布了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，因為他們將危機的誕生主要歸因于銀行發(fā)展的多項綜合業(yè)務(wù)加劇了銀行體系的風險，從而為整個金融業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展埋下了隱患。鑒于此而頒布的銀行法便主要著眼于銀行業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營以降低風險。其內(nèi)容主要有以下三個部分：第一，該法案規(guī)定商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是吸收存款，投資銀行的主要業(yè)務(wù)是承銷和發(fā)行證券，二者必須實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營。嚴厲禁止交叉業(yè)務(wù)和跨業(yè)經(jīng)營。其二，該法案對銀行支付活期存款利率進行了限制。最初規(guī)定對活期存款不支付利息，即零利率，后來提高了利率上限，允許支付少量利息。這主要是為了降低銀行的支付危機。其三，該法案規(guī)定政府對銀行存款給予保險，并據(jù)此成立了聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）以及實行最后貸款人制度，這一切都是為了保障儲戶利益，同時提高銀行的信用水平。
在《格拉斯-斯蒂格爾法》的嚴格限制下，美國金融業(yè)在分業(yè)狀態(tài)下迅速發(fā)展著。這時候，以前從屬于銀行的一些金融機構(gòu)開始獨立發(fā)展并逐步成熟起來，并有了自己獨立的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍與經(jīng)營管理模式。在此過程中，金融業(yè)逐步形成了銀行，證券，保險，信托四大支柱。但是進入60年代以后，逐步出現(xiàn)各種金融機構(gòu)的金融業(yè)務(wù)范圍的交叉，嚴格的業(yè)務(wù)劃分被逐步打破，，經(jīng)濟學家及政府都開始考慮關(guān)于《格拉斯-斯蒂格爾法案》是否真的有利于金融業(yè)的安全發(fā)展問題。經(jīng)過長久的爭議與探討，1999年12月，美國終于廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，并新頒布了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，從而為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營掃除了法律上的障礙。
二、業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)生原因及利弊分析。
前已述及，金融業(yè)自誕生以來，其業(yè)務(wù)范圍及機構(gòu)設(shè)置并沒有自動的劃分開來。最初幾年主要都是由銀行為了滿足社會發(fā)展對多樣化金融產(chǎn)品的需求而在其本身業(yè)務(wù)（存款與放款業(yè)務(wù)）之外新開發(fā)的金融服務(wù)產(chǎn)品。但是在30年代全球經(jīng)濟危機以后，美國率先立法，限制銀行（商業(yè)銀行）與投資銀行（證券公司）的業(yè)務(wù)融合，要求分業(yè)經(jīng)營，隨后，許多別的國家紛紛效仿，這主要是基于以下考慮：
首先，分業(yè)經(jīng)營能夠使各金融機構(gòu)更加專注于自己所擅長的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢，避免盲目開發(fā)新產(chǎn)品，新服務(wù)，這樣可以降低金融機構(gòu)（當時主要是銀行）的風險并使其收益更加穩(wěn)定和有保障。其次，分業(yè)經(jīng)營也更有利于政府的監(jiān)管。實施嚴格的業(yè)務(wù)劃分，各金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)都相對單一化，簡單化，這樣就更有利于政府根據(jù)不同金融機構(gòu)的特點，實施有效的監(jiān)督和管理并使其經(jīng)營風險得到有效控制。
然而在現(xiàn)實生活中，分業(yè)經(jīng)營的立法規(guī)定卻并未達到其預想的效果，這與社會，經(jīng)濟的發(fā)展狀況以及這一立法規(guī)定本身的局限性都有著十分重要的關(guān)系。
首先，分業(yè)經(jīng)營在一定程度上損害了投資者的利益。嚴格的業(yè)務(wù)劃分使投資者失去了方便，快捷而又綜合化的服務(wù)機會，投資者不得不與多家不同的金融機構(gòu)往來以滿足其多種金融需要。同時，它也削弱了銀行業(yè)的實力，因為業(yè)務(wù)范圍的嚴格限制使許多銀行喪失了許多盈利機會，所以現(xiàn)實中，許多大銀行都力圖混合商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)，可以說，這也是滿足社會需求的結(jié)果。并且分業(yè)經(jīng)營降低了金融機構(gòu)間的競爭性，將過去整個金融業(yè)的競爭分散到了幾個不同的領(lǐng)域，例如投資銀行不必再擔心來自于許多大的商業(yè)銀行的競爭，從而削弱了許多金融機構(gòu)的競爭意識和創(chuàng)新意識，而投資者也無法享受激烈的市場競爭給他們帶來的好處。
另外，尤為重要的是，在二戰(zhàn)以后，世界經(jīng)濟貿(mào)易迅速發(fā)展，這對金融服務(wù)業(yè)也提出了更高的要求。經(jīng)濟的全球化必然要求金融的全球化，而金融業(yè)務(wù)的分業(yè)經(jīng)營狀態(tài)無疑不能滿足全球化的金融發(fā)展趨勢的要求。于是各個國際性的大銀行紛紛朝著業(yè)務(wù)的綜合化方向發(fā)展。他們通過金融創(chuàng)新，開發(fā)，設(shè)計一系列的金融衍生產(chǎn)品，繞開法律的壁壘，達到綜合經(jīng)營的目的。60年代末期出現(xiàn)的新型金融工具，如定期存單，NOW賬戶，現(xiàn)金管理賬戶等一系列金融衍生工具都是這一環(huán)境中的產(chǎn)物。
分業(yè)經(jīng)營規(guī)定的最初動因在于降低銀行的經(jīng)營風險，然而在事實上，面對世界一體化的經(jīng)濟發(fā)展趨勢，它反而加劇了銀行業(yè)的風險，使其生存能力受到限制。正因為此，面對激烈的市場競爭，商業(yè)銀行逐漸突破了與其他金融機構(gòu)之間分工的界限，走上了業(yè)務(wù)經(jīng)營全能化的道路。七八十年代以來，西方商業(yè)銀行不斷推出新業(yè)務(wù)品種，從專業(yè)化逐步走向多樣化，全能化，從分業(yè)走向合業(yè)，這是與西方經(jīng)濟金融發(fā)展密切相關(guān)的。引起這種現(xiàn)象的原因主要有以下幾點：
第一、銀行負債業(yè)務(wù)比例的變化為其業(yè)務(wù)拓展提供了可能性。近二十年以來，西方商業(yè)銀行活期存款的比重逐步下降，定期儲蓄存款的比重相應(yīng)上升，這一結(jié)構(gòu)性的變化為商業(yè)銀行開拓中長期信貸業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)提供了較為穩(wěn)定的長期資金來源。第二，銀行盈利能力的下降促使各個商業(yè)銀行尋求更多的盈利渠道。自70年代以來，西方金融業(yè)競爭激烈，銀行盈利水平普遍下降，這迫使銀行業(yè)開拓新的業(yè)務(wù)和品種。他們一直想方設(shè)法繞過法規(guī)的限制，向證券保險等領(lǐng)域擴張，突破傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)束縛，開發(fā)更多的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。對于這些積極創(chuàng)新的銀行而言，許多法律條文形同虛設(shè)，因為通過創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展，他們可以輕而易舉的逃避政府的監(jiān)管和法規(guī)的限制。與此同時，金融管理當局順應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求，也取消了一些過時的法規(guī)，適時的為商業(yè)銀行開拓新業(yè)務(wù)提供了方便和支持。第三，金融理論的深入發(fā)展。商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論隨著各個歷史時期經(jīng)濟金融環(huán)境的變化而不斷的發(fā)展，從最初的資產(chǎn)管理理論到負債管理理論及至70年代末期出現(xiàn)的資產(chǎn)負債綜合管理理論，他們都是為了有效推動金融業(yè)的安全穩(wěn)定發(fā)展而產(chǎn)生的。資產(chǎn)負債綜合管理理論突破了傳統(tǒng)的只重視資產(chǎn)或者只重視負債的理論的偏頗之處，使商業(yè)銀行真正的從其資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)雙方著手，同時拓展資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，使其相匹配，達到收益最大化，風險最小化。資產(chǎn)負債綜合管理理論的發(fā)展適應(yīng)當前金融形勢，為西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷走向全能化綜合化提供了理論基礎(chǔ)，從而極大的促進了他們綜合業(yè)務(wù)的開展。
由此可見，美國社會經(jīng)濟的發(fā)展，金融理論的發(fā)展乃至政府監(jiān)管水平的發(fā)展都為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營做好了準備。分業(yè)經(jīng)營終究只能是金融業(yè)發(fā)展過程中的一個過渡階段。
三、合業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢。
1999年12月，美國頒布《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，正式廢除了已實施六十余年的關(guān)于金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的法規(guī)。這一法案的頒布無疑將會對美國乃至世界的金融業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響。合業(yè)經(jīng)營勢不可擋。在此過程中，金融業(yè)的兼并與重組將會加劇，銀行的綜合經(jīng)營能力將進一步提高，其國際競爭力也會日益加強。然而另一方面，我們也應(yīng)當看到，在此過程中也存在著種種不確定因素，隱含著許多風險。
首先，合業(yè)經(jīng)營將加劇兼并行為，使各金融機構(gòu)過分重視規(guī)模的擴大和業(yè)務(wù)的綜合化，而忽視了穩(wěn)健經(jīng)營這一根本原則。從一定意義上說，金融機構(gòu)兼并的機會成本就是其穩(wěn)健程度，穩(wěn)健經(jīng)營要求管理人員經(jīng)常不斷敏銳的監(jiān)督本機構(gòu)運作情況，而不是分散注意力去過分關(guān)注合并以擴大規(guī)模和范圍，這可能造成在管理文化，預期，策略及日常業(yè)務(wù)經(jīng)營等方面潛在的混亂。由于合并各方在企業(yè)文化，員工素質(zhì)，經(jīng)營理念等各方面都可能存在著巨大的差異，合并后能使各方的優(yōu)勢結(jié)合并發(fā)揮其規(guī)模效益還取決于整合是否成功，而不同企業(yè)之間的整合成本往往是巨大的。
其次，合業(yè)經(jīng)營也會對金融機構(gòu)的監(jiān)管提出更高的要求，這需要政府，社會以及金融機構(gòu)自身都更清醒的認識到風險所在并加以防范。而對于某些項目，即使那些較大的金融機構(gòu)對其所面臨的新的風險也缺乏有效的管理辦法。其中最為典型的是對從事金融衍生工具所帶來的風險的監(jiān)管和防范。
綜上所述，金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營趨勢是不容置疑的，但不能急于求成，只有在社會經(jīng)濟金融形勢都為此做好了充分的準備時，才能夠適當放寬對業(yè)務(wù)范圍的限制。目前我國所采取的金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管正是基于這一考慮。而一旦我國的金融體系發(fā)展更為健全，金融機構(gòu)的抗風險能力進一步加強，內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管的水平進一步提高，我國便可朝著業(yè)務(wù)監(jiān)管綜合化方向邁進一步。
參考文獻：
哈爾濱銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展愿景在全行總體架構(gòu)下，根據(jù)電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展特點和實際，進一步理順和明晰電子銀行業(yè)務(wù)條線管理流程，制訂完善各類制度和辦法，最終實現(xiàn)電子銀行業(yè)務(wù)條線管理目標：以構(gòu)建電子銀行業(yè)務(wù)管理體系、電子銀行營銷服務(wù)體系和電子銀行產(chǎn)品管理體系為主線，全面理順各級行電子銀行業(yè)務(wù)管理職能和崗位要求。通過業(yè)務(wù)條線管理目標的實現(xiàn)，夯實電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)，進一步提升業(yè)務(wù)發(fā)展速度和質(zhì)量，最終實現(xiàn)電子銀行發(fā)展戰(zhàn)略目標：通過建立高效穩(wěn)定的業(yè)務(wù)系統(tǒng)處理平臺和業(yè)務(wù)管理平臺，提升電子銀行業(yè)務(wù)替代率和貢獻度，將哈爾濱銀行電子銀行打造成為業(yè)務(wù)功能完善、風險控制有效、市場口碑良好和營銷與服務(wù)強大的具有鮮明特色的國內(nèi)一流電子銀行。三、主要工作舉措
建立電子銀行業(yè)務(wù)管理體系，保障業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)作為哈爾濱銀行的一項新興業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)開辦涉及人員、系統(tǒng)、法規(guī)等多個方面，任何環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都可能阻礙電子銀行業(yè)務(wù)的開展。電子銀行業(yè)務(wù)管理體系即制訂規(guī)則、規(guī)范流程、防范風險，保持業(yè)務(wù)發(fā)展的良好環(huán)境，保證業(yè)務(wù)順利展開。此體系由制度建設(shè)和風險管理兩部分構(gòu)成。（1）制度建設(shè)制度是傳達管理要求、規(guī)范業(yè)務(wù)操作的主要手段，電子銀行業(yè)務(wù)制度是各行規(guī)范開展電子銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和依據(jù)。一是要在對各類單項制度和辦法梳理的基礎(chǔ)上，完成制度的整合工作，達到涉及業(yè)務(wù)辦理的人員分工明確、業(yè)務(wù)處理流程高效合理、風險控制有效的目的。二是完善制度培訓機制，通過對各級電子銀行業(yè)務(wù)管理人員和操作人員的制度培訓，使員工準確理解和正確執(zhí)行管理要求，夯實制度執(zhí)行基礎(chǔ)。三是完善制度檢查監(jiān)督機制，通過分層次檢查，進一步提高制度執(zhí)行力。（2）風險管理電子銀行業(yè)務(wù)具備信息技術(shù)應(yīng)用與客戶自助服務(wù)的明顯特征，電子銀行業(yè)務(wù)運行、辦理和客戶自助操作等環(huán)節(jié)都可能存在風險，風險管理是電子銀行業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展的有力保障。一是建立風險管理機制，明確風險管理的職責和規(guī)則，強化部門合作，分層管控風險。二是加強風險管理培訓，提高各級機構(gòu)電子銀行業(yè)務(wù)人員的風險意識，自覺防范風險。三是加強電子銀行業(yè)務(wù)風險教育，提高客戶的自我保護意識。四是與科技部門溝通，開發(fā)適合電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)控管理系統(tǒng)，重點監(jiān)控系統(tǒng)的反應(yīng)時間、穩(wěn)定性、可靠性等核心指標，做好業(yè)務(wù)運行系統(tǒng)的監(jiān)測和分析工作。五是建立電子銀行業(yè)務(wù)應(yīng)急處理機制，提高處理效率。
建立電子銀行營銷服務(wù)體系，全面提升核心競爭力營銷和服務(wù)是電子銀行業(yè)務(wù)面向客戶的主要內(nèi)容，建立高效的營銷服務(wù)體系，是全面提升電子銀行市場競爭力的重要手段。此體系由市場營銷管理和服務(wù)支持兩部分組成。（1）市場營銷管理電子銀行業(yè)務(wù)市場營銷是商業(yè)銀行營銷活動的重要組成。電子銀行虛擬化和業(yè)務(wù)綜合化的特點，進一步拓寬了電子銀行業(yè)務(wù)營銷渠道和模式的多樣性。一是建立以客戶為中心的營銷管理機制。以全行統(tǒng)一的客戶分層管理為基礎(chǔ)，明確各級機構(gòu)的營銷和管理職責，規(guī)范網(wǎng)點、客戶經(jīng)理、呼叫中心、門戶網(wǎng)站等不同營銷模式中的聯(lián)動要求，提高整體營銷效率。二是強化多種營銷模式的推動作用。通過不同形式的組合營銷和聯(lián)合營銷，挖掘各類特定客戶群的綜合貢獻度，實現(xiàn)客戶資源價值的最大化。三是強化差異化營銷策略的應(yīng)用。以客戶貢獻度、客戶影響力和重點業(yè)務(wù)促銷需要為基礎(chǔ)，通過產(chǎn)品差異化、價格差異化、服務(wù)差異化的合理應(yīng)用，提高優(yōu)質(zhì)客戶的電子銀行產(chǎn)品覆蓋率，改善客戶結(jié)構(gòu)。（2）服務(wù)支持貫徹“以客戶為中心”的理念，建立健全服務(wù)支持體系，統(tǒng)一服務(wù)流程。依據(jù)客戶分級服務(wù)原則，制訂不同層級客戶的服務(wù)標準和流程，同時加強客戶服務(wù)管理和考核。
建立電子銀行產(chǎn)品管理體系，提高產(chǎn)品影響力圍繞多渠道整合、產(chǎn)品精細化策略，積極應(yīng)用新技術(shù)，加快產(chǎn)品創(chuàng)新和應(yīng)用推廣步伐，打造卓越的產(chǎn)品體系。一是建立電子銀行產(chǎn)品管理機制。規(guī)范產(chǎn)品業(yè)務(wù)需求、立項審批、系統(tǒng)開發(fā)測試、市場推廣、售后服務(wù)等產(chǎn)品開發(fā)管理環(huán)節(jié)的處理流程，明確各級機構(gòu)在產(chǎn)品開發(fā)管理流程中的職責，全面提升產(chǎn)品質(zhì)量與推廣效果。二是加強版本與產(chǎn)品化管理。建立電子銀行系統(tǒng)版本管理和產(chǎn)品目錄管理體系，建立完善的產(chǎn)品化工作標準流程和規(guī)范，嚴格執(zhí)行版本測試和投產(chǎn)標準，有效控制差錯率，穩(wěn)步提升質(zhì)量。三是建立電子銀行產(chǎn)品創(chuàng)新機制。以業(yè)務(wù)整合創(chuàng)新和新技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新為主線，以產(chǎn)品市場影響力和業(yè)務(wù)貢獻度為標準，全面規(guī)范產(chǎn)品創(chuàng)新管理流程和等級界定，激勵創(chuàng)新，實現(xiàn)電子銀行業(yè)務(wù)的個性化和特色化。
關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)銀行；發(fā)展；特點；啟示
中圖分類號：F832．39 文獻標識碼：A 文章編號：1003－9031（2006）10－0055－02
網(wǎng)絡(luò)銀行，又稱網(wǎng)上銀行或者在線銀行，是在世紀之交出現(xiàn)在電子商務(wù)領(lǐng)域的最新金融服務(wù)方式。它取代傳統(tǒng)商業(yè)銀行利用店堂前臺提供金融服務(wù)的模式，利用國際互聯(lián)網(wǎng)，設(shè)立面向客戶的虛擬銀行柜臺，為客戶提供高效、便捷的服務(wù)，其服務(wù)范圍幾乎囊括所有的銀行業(yè)務(wù)，如：轉(zhuǎn)賬、查詢、外匯交易、咨詢、金融分析等。網(wǎng)絡(luò)銀行有著不可阻擋的發(fā)展趨勢，將會引領(lǐng)網(wǎng)絡(luò)金融不斷地向前發(fā)展。如何選取方向，把握機遇，運用整合資源，迎接新的挑戰(zhàn)，發(fā)展壯大我國的網(wǎng)絡(luò)銀行事業(yè)，將是我國銀行業(yè)發(fā)展迫在眉睫的重要課題。
一、美國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展歷程及特點
1995年10月18日，全球首家以網(wǎng)絡(luò)銀行冠名的金融組織――安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（Security First Network Bank，以下簡稱SFNB）在美國打開了它的虛擬之門，它標志著一種新的銀行模式誕生。[1]最初SFNB通過S1數(shù)據(jù)處理和客戶服務(wù)中心只能提供基本的互聯(lián)網(wǎng)對賬服務(wù)，后來又增加了利息核對儲蓄賬戶、存款憑證、貨幣市場賬戶和信用卡功能。在推銷網(wǎng)上銀行服務(wù)時，面臨的主要挑戰(zhàn)還是消費者對安全性問題的憂慮，對此，SFNB實施了一系列策略，贏得了客戶對網(wǎng)上銀行的信心。
1．資金的安全性。SFNB向存款人保證其資金的安全性，承諾對于未經(jīng)授權(quán)的資金轉(zhuǎn)移、銀行錯誤或安全性破壞，它將提供100％的賠償。
2．網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)。SFNB提供了一個三個層次的網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)，以保護在互聯(lián)網(wǎng)上進行的交易。首先，對通過公共網(wǎng)絡(luò)傳送的信息進行加密，當通過互聯(lián)網(wǎng)在客戶和銀行之間傳送數(shù)據(jù)時，加密可以阻止其他人瀏覽或修改信息。其次，防火墻和過濾器構(gòu)成了該體系結(jié)構(gòu)的第二層。此外，可信的操作系統(tǒng)通過“隔離客戶賬號”為儲存在銀行（即保管庫）的信息提供了保護。由于SFNB不必維持成百上千的物理營業(yè)網(wǎng)點，所以它能夠在客戶服務(wù)和支持方面作出更多的投入。通過安全的上網(wǎng)設(shè)備，客戶能夠在世界上的任何地方登錄該金融機構(gòu)并訪問自己的賬戶，完成電子賬單支付、購買存款憑證、查詢賬單和對賬單、跟蹤特定的股票等。
3．提供財務(wù)管理工具。SFNB的另一個優(yōu)點是，消費者可以通過互聯(lián)網(wǎng)界面來獲取個人財務(wù)管理工具。比如，SFNB自動更新賬戶信息；為客戶提供工具，以管理預算、對賬單進行分類、生成客戶化的消費報告單；以及為客戶提供最新的、個人財務(wù)的在線評估。正因為這些便利措施吸引了很多存款和客戶，SFNB一年后總共開設(shè)了大約7000個賬戶，總存款額超過2000萬美元，增長速度極快。
為了將網(wǎng)上銀行的優(yōu)點傳達給消費者，SFNB把“旗標廣告”放在了各種流行的Web站點上，其中包括Web搜索引擎和互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)提供商的主頁。[2]它使用有趣的形象設(shè)計、激勵性的口號、提供各式獎品的產(chǎn)品知識競賽以及其他娛樂項目來突出互聯(lián)網(wǎng)銀行的便利性和技術(shù)優(yōu)勢。作為對在線宣傳戰(zhàn)略的補充，SFNB還利用其他的機制來收集客戶的反饋信息，其中包括有關(guān)收費和利率的在線調(diào)查、對服務(wù)的貝塔測試以及用來確定客戶基本情況（如年齡、性別、收入水平、上網(wǎng)時間等）的在線注冊簿。這樣，SFNB不僅使客戶了解到其產(chǎn)品和服務(wù)的價值，而且提高了美國網(wǎng)絡(luò)銀行自身品牌的知名度。
二、我國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀、優(yōu)勢及局限性
1．我國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀。1996年2月，中國銀行在國際互聯(lián)網(wǎng)上建立了主頁，首先在互聯(lián)網(wǎng)上信息。1998年3月，中國銀行網(wǎng)上銀行服務(wù)系統(tǒng)成功辦理了第一筆國際互聯(lián)網(wǎng)間的電子交易，從而拉開我國網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的序幕。目前中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中信實業(yè)銀行、民生銀行、招商銀行、光大銀行等都已在國際互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立網(wǎng)站。國內(nèi)最為成功的網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)，目前應(yīng)屬招商銀行的“一網(wǎng)通”。招商銀行自1996年底就開始在網(wǎng)上開發(fā)一些在線服務(wù)系統(tǒng)，已形成了由網(wǎng)上企業(yè)銀行、網(wǎng)上個人銀行大眾版、網(wǎng)上個人銀行專業(yè)版、網(wǎng)上支付系統(tǒng)、網(wǎng)上商城、網(wǎng)上證券等組成的較為完善的體系結(jié)構(gòu)。
2．我國網(wǎng)絡(luò)銀行的優(yōu)勢。一是交易網(wǎng)絡(luò)和機構(gòu)網(wǎng)點多。我國網(wǎng)絡(luò)銀行形式都是分支型網(wǎng)絡(luò)銀行，其交易網(wǎng)絡(luò)和機構(gòu)網(wǎng)點多，而且銀行業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化能夠延伸和提高傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。二是業(yè)務(wù)方式演變迅速。我國商業(yè)銀行網(wǎng)站幾乎一開始就進入了動態(tài)、交互式信息檢索階段，在這一階段停留的時間很短，然后進入在線業(yè)務(wù)信息查詢階段，并與電子商務(wù)的發(fā)展緊密結(jié)合，迅速完成從一般網(wǎng)站向網(wǎng)絡(luò)銀行的轉(zhuǎn)變，既節(jié)省了客戶辦理時間，也提高了操作效率。三是逐步性成長發(fā)展。國外銀行從傳統(tǒng)銀行發(fā)展到網(wǎng)絡(luò)銀行，一般由銀行辦公自動化直接發(fā)展到網(wǎng)絡(luò)銀行階段。而我國網(wǎng)絡(luò)銀行根據(jù)我國特點逐步經(jīng)歷了銀行辦公自動化、內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)電子銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行三個階段，結(jié)合國內(nèi)顧客實際需要，積累了一定網(wǎng)絡(luò)操作經(jīng)驗。[3]
3．我國網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展自身存在的局限性。主要有：一是缺乏具備網(wǎng)絡(luò)知識和金融知識的復合型人才。二是法律法規(guī)滯后。雖然我國為了適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展需要，頒布了不少相關(guān)的法律法規(guī)，如2001年中國人民銀行頒布的《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和2004年頒布的《中華人民共和國電子簽名法》等法律法規(guī)，但是對于網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展而言，仍缺乏可操作性和指導性。三是產(chǎn)品服務(wù)種類匱乏。目前我國網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)主要是簡單的支付業(yè)務(wù)，沒有發(fā)揮網(wǎng)上銀行應(yīng)有的功能。產(chǎn)品主要是賬務(wù)查詢、轉(zhuǎn)賬服務(wù)、交費、銀證轉(zhuǎn)賬等，沒有推出具有網(wǎng)上銀行特色的新產(chǎn)品。四是顧客群體面窄。我國個人上網(wǎng)客戶集中在收入較高、受過良好教育、樂于接受新事物的20―35歲的青年，但網(wǎng)上交易的人數(shù)屈指可數(shù)。五是安全風險難以控制。盡管我國商業(yè)銀行網(wǎng)站均采取了多種安全措施，但技術(shù)風險和操作風險的存在，使用戶對網(wǎng)絡(luò)銀行的安全性、可靠性及個人隱私權(quán)的保護持懷疑態(tài)度。六是監(jiān)管難以到位。由于網(wǎng)絡(luò)銀行沒有了地域的限定，可以提供足不出戶的服務(wù)，銀行業(yè)監(jiān)管部門傳統(tǒng)的監(jiān)管模式與手段已不能完全適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)銀行，需要針對網(wǎng)絡(luò)實際情況提出新的監(jiān)管模式。
三、美國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展對我國網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的啟示
1．加強人才培養(yǎng)。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的順利進行，不僅需要完備的金融知識，更需要具備豐富的計算機和網(wǎng)絡(luò)知識。在網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)站建設(shè)和維護方面，要有具備計算機和網(wǎng)絡(luò)硬件知識的人才；在網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)頁和網(wǎng)絡(luò)金融新產(chǎn)品開發(fā)方面，要有具備計算機軟件開發(fā)知識和銀行業(yè)務(wù)知識的人才。這是網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的必備條件，也是提高網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)對風險的手段。我國首先要建立健全人才激勵機制，吸引更多網(wǎng)絡(luò)尖英界的人才；其次要加大對網(wǎng)絡(luò)高校的投入，加強網(wǎng)絡(luò)高校的硬件和軟件建設(shè)；再次通過選派優(yōu)秀人才到高等院校有針對性地培養(yǎng)，或到國外高等院校學習、進修；最后通過崗位考核進行優(yōu)勝劣汰，建立起人才儲備檔案。
2．完善法律法規(guī)。為了鼓勵和支持商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，避免限制性的政策或立法，規(guī)范和引導國內(nèi)商業(yè)銀行有序開展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，我國金融機構(gòu)必須對現(xiàn)有的相關(guān)金融法律規(guī)章進行必要的補充和完善，制訂和修改網(wǎng)絡(luò)銀行相應(yīng)法律法規(guī)，明確消費者、商家、銀行和清算機構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)，建立專門的網(wǎng)絡(luò)銀行準入制度，制定網(wǎng)絡(luò)安全標準，建立安全認證體系等。
3．創(chuàng)新服務(wù)方式。為客戶提供多樣化、個性化的產(chǎn)品服務(wù)可以推進網(wǎng)絡(luò)銀行的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)不斷創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)方式，真正做到“一網(wǎng)通”、“金融e通道”和“互聯(lián)通”，擴大賬戶管理、投資服務(wù)、消費信貸等各個方面的產(chǎn)品服務(wù)，并相應(yīng)增加產(chǎn)品服務(wù)方式和種類。
4．擴大消費群體。如何增加網(wǎng)絡(luò)消費群體，擴大消費群體面，對于快速提高網(wǎng)絡(luò)銀行收入尤為重要。在區(qū)域性上，不僅要在發(fā)達城市，而且要在山區(qū)農(nóng)村挖掘消費群體；在個體上，既要面向白領(lǐng)階層，又要面向?qū)W生和老年人，有針對性地增加產(chǎn)品服務(wù)種類，按需求提供個性化服務(wù)。消費群體面越廣，需求種類就會越多，銀行賺取的收益和手續(xù)費收入也會相應(yīng)增加。
5．降低安全風險。為促進網(wǎng)絡(luò)銀行的快速發(fā)展，我國既要加大對軟硬件設(shè)施的投入，又要建立突發(fā)事件的應(yīng)急處理機制，將網(wǎng)絡(luò)銀行安全風險降到最低。同時建立風險承諾賠償機制，這樣才能消除客戶對網(wǎng)絡(luò)銀行的顧慮，贏得客戶的信任。
6．增強監(jiān)管合作。網(wǎng)絡(luò)銀行資金日趨龐大和資金流動速度加快，且無國界之分，面對這樣的形勢，我國金融管理機構(gòu)既要對網(wǎng)絡(luò)銀行自然的跨洲、跨國界的業(yè)務(wù)和客戶延伸所引發(fā)的監(jiān)管規(guī)則沖突進行協(xié)商與調(diào)整，更要與國外金融監(jiān)管當局在信息分享、跨境執(zhí)法協(xié)助和經(jīng)驗交流等方面進行情況交流，切磋網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管措施，加強監(jiān)管合作。
參考文獻：
[1] 耳鈴．網(wǎng)絡(luò)銀行規(guī)范與監(jiān)管的若干法律問題探析[J]．文章數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，2002－10－11．