時(shí)間：2024-01-03 18:01:55
導(dǎo)語：在公司治理法律法規(guī)的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
[關(guān)鍵詞] 中外合資企業(yè) 公司治理 法律規(guī)制
一、完善法律規(guī)制規(guī)范中外合資企業(yè)公司治理的重要性
改革開放至今，我國已成為世界上最大的資本輸入國之一，據(jù)統(tǒng)計(jì)，1979年至2006年中國實(shí)際利用外資金額已達(dá)7039.74億美元。大量外商直接投資的引進(jìn)，對(duì)促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到重要作用，而中外合資企業(yè)是中國利用外商直接投資各種方式中最早興辦的一種，至今仍是我國利用外資的重要形式，在吸收外資中仍然占有相當(dāng)比重。
中外合資企業(yè)在中國的發(fā)展分為兩個(gè)階段：第一階段（1979年～1999年），中外合資企業(yè)在每年外商直接投資各類方式中排名第一，是利用外資的最重要形式，即使是1999年，中外合資企業(yè)實(shí)際利用外資158.27億美元，仍超過排第二位的外商獨(dú)資企業(yè)（當(dāng)年外商獨(dú)資企業(yè)實(shí)際利用外資為155.45億美元）；第二階段（2001年以后），新增外商直接投資獨(dú)資化傾向明顯，每年獨(dú)資企業(yè)實(shí)際利用外資超過合資企業(yè)，但合資仍是我國利用外資的重要組織形式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年外商直接投資總實(shí)際利用外資694.68億美元；中外合資企業(yè)實(shí)際利用外資143.78億美元，連續(xù)多年持續(xù)下降，但仍達(dá)到實(shí)際利用外資總額的20％，在當(dāng)年外商直接投資各類方式中居第二位；外商獨(dú)資企業(yè)實(shí)際利用外資462.81億美元，連續(xù)多年持續(xù)增長，成為最主要的外資利用形式；另外，外商投資股份制企業(yè)（廣義上講也是一種合資形式）實(shí)際利用外資4.22億美元，成為一種新興形式。
從宏觀上看，外商直接投資從第一階段以追求貿(mào)易權(quán)益為主的“介入型投資”發(fā)展進(jìn)入第二階段“整備期”， 獨(dú)資、控股在對(duì)華投資中的比例增加，但合資企業(yè)并非就變得不再重要了，而是在新時(shí)期表現(xiàn)出新的特點(diǎn)。一方面，隨著中國投資環(huán)境進(jìn)一步改善以及企業(yè)并購這一跨國投資形式在全球快速發(fā)展，大量并購中國企業(yè)將是外商在華投資最突出的新趨勢，這種趨勢必然產(chǎn)生一批新型中外合資企業(yè)，通過法律規(guī)制規(guī)范并購所帶來的一系列中外合資企業(yè)公司治理問題顯得猶為迫切。另一方面，隨著中方合資者在合資經(jīng)營過程中積累大量經(jīng)驗(yàn)、日益成熟，合資企業(yè)中控制權(quán)與股東利益的協(xié)調(diào)變得更加復(fù)雜與多樣化，作為重要的權(quán)力協(xié)調(diào)與制衡機(jī)制的公司治理機(jī)制在傳統(tǒng)合資企業(yè)中的重要性日益突顯。
一般而言，公司治理是公司最高層面的協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者的制度安排，以保障權(quán)力制衡與科學(xué)決策，世界各國從法律規(guī)制方面規(guī)范公司治理，主要是通過《公司法》立法體系。在我國，規(guī)范中外合資企業(yè)公司治理的法律體系，以《公司法》、《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》及其實(shí)施條例為主，前者是基本法，后者是特別法，還包括一系列操作性的管理法規(guī)。按一般邏輯，《公司法》是調(diào)整企業(yè)組織形式的基本法，本應(yīng)先有《公司法》再有《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》，但由于中國改革開放的特殊歷史背景，做為特別法的《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》卻早誕生于做為基本法的《公司法》，前者于1979年首次制定，而后者首次制定卻是在1993年，盡管兩者之后都進(jìn)行了多次修訂，但兩者之間仍然在諸如立法理念、具體規(guī)定上存在諸多沖突，學(xué)界與企業(yè)界希望兩者接軌統(tǒng)一的要求日益迫切。因此，通過完善法律規(guī)制進(jìn)一步規(guī)范中外合資企業(yè)公司治理，以適應(yīng)新形勢的要求，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。
二、中外合資企業(yè)公司治理的特點(diǎn)
現(xiàn)階段，大多數(shù)中外合資企業(yè)最為顯著的特征表現(xiàn)為“股東共同經(jīng)營”，很大程度上與現(xiàn)有的法律規(guī)制體系有關(guān)，股東間不僅是“資合”，更為強(qiáng)烈地體現(xiàn)出“人合”性質(zhì)，公司治理的諸多問題皆由此所致。在一般的公司中，股東的終極所有權(quán)與企業(yè)經(jīng)營權(quán)是“兩權(quán)分離”的，公司治理結(jié)構(gòu)具有相對(duì)獨(dú)立性。而在多數(shù)中外合資企業(yè)中，股東的終極所有權(quán)與企業(yè)經(jīng)營權(quán)缺乏“兩權(quán)分離”，合資各方根據(jù)合資合同直接分享企業(yè)經(jīng)營權(quán)，企業(yè)的營銷、人事、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、研發(fā)等管理職能，往往是由合資雙方分別派人直接控制，企業(yè)內(nèi)部形成明顯的條線分割。 “兩權(quán)分離” 的缺乏導(dǎo)致權(quán)威外在于企業(yè)，致使合資企業(yè)中沒有獨(dú)立的意志機(jī)關(guān)，公司治理結(jié)構(gòu)不具有獨(dú)立性。而股東之間的分歧與摩擦，由于缺乏獨(dú)立的公司治理結(jié)構(gòu)做為緩沖層，從而直接貫串到企業(yè)具體經(jīng)營管理中去。受溝通機(jī)制、溝通條件，以及合資雙方在戰(zhàn)略、制度、文化、經(jīng)營理念等諸多方面差異的影響，股東之間的分歧與摩擦不可避免，股東間沖突直接貫串到實(shí)際經(jīng)營管理中的不良后果，就是導(dǎo)致高昂的內(nèi)部交易成本，企業(yè)內(nèi)耗，難以整合運(yùn)作。
當(dāng)前，中外合資企業(yè)具有兩種發(fā)展趨勢。一種是外商控股與獨(dú)資化傾向，鑒于前述存在的問題，外商為強(qiáng)化對(duì)企業(yè)各要素的控制，規(guī)避合資雙方的摩擦與矛盾，使其在華投資更好地融入其戰(zhàn)略布局，越來越多的合資企業(yè)通過增資擴(kuò)股轉(zhuǎn)變?yōu)橥馍炭毓缮踔联?dú)資企業(yè)。另一種趨勢則表現(xiàn)為國外資本加大對(duì)中國本土優(yōu)秀企業(yè)并購力度，這里面又分為兩種主要情況，一種是以跨國公司為代表的國外產(chǎn)業(yè)資本對(duì)本土優(yōu)秀企業(yè)的并購，以形成更強(qiáng)市場壟斷；另一種則是國外金融資本對(duì)本土優(yōu)秀企業(yè)的投資與并購，其目的在于低成本掠獲本土企業(yè)價(jià)值增值。這些趨勢強(qiáng)化了中外合資企業(yè)公司治理問題的復(fù)雜性；現(xiàn)行中外合資企業(yè)公司治理法律規(guī)制體系，以《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》及其實(shí)施條例為主，其構(gòu)建基礎(chǔ)基于“股東共同經(jīng)營”理念，已經(jīng)不能適應(yīng)新形勢下規(guī)范中外合資企業(yè)公司治理的要求，迫切需要進(jìn)行大幅度調(diào)整。
三、現(xiàn)行法律體系規(guī)范中外合資企業(yè)公司治理存在的問題
1.立法體系為內(nèi)外雙軌制，且立法理念不一致
在規(guī)范企業(yè)公司治理方面，內(nèi)、外資企業(yè)目前適用不同法律規(guī)定，實(shí)行立法雙軌制。2005年最新修訂的《公司法》在附則中規(guī)定：“外商投資的有限責(zé)任公司和股份有限公司適用本法；有關(guān)外商投資的法律另有規(guī)定的，適用其規(guī)定”，再次明確《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》是《公司法》特別法的法律地位，但類似條款卻從《公司法》“總則”規(guī)定轉(zhuǎn)變?yōu)椤案絼t”規(guī)定，實(shí)際上是意圖淡化兩者之間的差異性，強(qiáng)化組織規(guī)則的共同性。兩者本應(yīng)是一種互為協(xié)調(diào)、互為補(bǔ)充的關(guān)系，但由于基本立法理念不一致，導(dǎo)致兩者仍然存在諸多法律沖突；盡管經(jīng)過多次修訂，兩者之間的差異日益縮小，但仍缺乏應(yīng)有的協(xié)調(diào)與統(tǒng)一，為實(shí)際操作帶來諸多困惑與不便。
《公司法》的立法理念在于建立現(xiàn)代公司制度，公司治理結(jié)構(gòu)各架構(gòu)既相互獨(dú)立又互為制衡，經(jīng)過多次修訂，已日益與國際慣例接軌。而《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》立法理念基于“股東共同經(jīng)營”， 強(qiáng)化“契約型合營”而非“公司型合營”，公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)有的獨(dú)立性缺失，所體現(xiàn)的委托關(guān)系含糊不清，缺乏必要的兩權(quán)分離。正是上述立法理念的差異，進(jìn)而導(dǎo)致具體規(guī)定上的諸多沖突，這種沖突不但影響了中外合資有限責(zé)任公司，也造成外商投資股份有限公司在公司治理結(jié)構(gòu)適用性上的困惑。
2.章程地位弱化于合同
公司章程是公司內(nèi)的“公司憲法”，是公司自治的基本規(guī)則，章程在公司治理中應(yīng)具有最核心地位。但在現(xiàn)行法律體系中，強(qiáng)化“契約型合營”而非“公司型合營”的立法理念，導(dǎo)致合同的調(diào)整對(duì)象與適用范圍被過度強(qiáng)化，使合資企業(yè)公司治理基礎(chǔ)不是建立在自身章程之上，而是受制于合同，章程蛻化為“合同第二”。
3.股東會(huì)缺省設(shè)置導(dǎo)致公司治理結(jié)構(gòu)的先天缺陷
《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》及其實(shí)施條例規(guī)定，董事會(huì)是合資企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，討論決定合資企業(yè)的一切重大問題。雖然《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》并未明確規(guī)定不允許設(shè)股東會(huì)，但立法上并未給予股東會(huì)任何合法地位，而且工商管理部門及其他政府部門在相關(guān)管理實(shí)務(wù)操作中，對(duì)合資企業(yè)是只認(rèn)董事會(huì)文件不認(rèn)股東會(huì)文件，因此其實(shí)際涵義是合資企業(yè)不設(shè)股東會(huì)，公司治理結(jié)構(gòu)是只有董事會(huì)沒有股東會(huì)的獨(dú)體結(jié)構(gòu)。《公司法》則主張多層制公司治理結(jié)構(gòu)，即股東會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)并行于股東會(huì)下位。合資企業(yè)與一般公司相比，公司治理結(jié)構(gòu)在立法主張上顯著不同，其根源還是在于立法理念差異，歸根結(jié)底是《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》過于強(qiáng)化“股東共同經(jīng)營”理念所致。
合資企業(yè)缺省股東會(huì)的公司治理結(jié)構(gòu)，既造成公司治理先天缺陷，也不符合世界趨勢。一方面，缺乏股東會(huì)這樣的股東終極利益合法表達(dá)的協(xié)調(diào)平臺(tái)，將導(dǎo)致股東為維護(hù)各自利益直接干涉公司經(jīng)營，加劇企業(yè)內(nèi)耗；所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)缺乏必要的兩權(quán)分離，使合資企業(yè)難以獨(dú)立表達(dá)意志，也違背了現(xiàn)代公司制度獨(dú)立法人人格的基本原則。再者，公司治理結(jié)構(gòu)不健全導(dǎo)致委托關(guān)系混亂，缺省股東會(huì)導(dǎo)致董事會(huì)缺乏上位制衡機(jī)關(guān)，可能因問題導(dǎo)致的董事道德風(fēng)險(xiǎn)，也得不到有效防范。而且，隨著并購的活躍，企業(yè)在各種組織形式間轉(zhuǎn)換變得更為普遍，例如由于并購原因?qū)е聝?nèi)資企業(yè)變成外資企業(yè)、外資企業(yè)變成內(nèi)資企業(yè)等，甚至還有“假外資”之類的問題；企業(yè)組織形式改變后如何保持公司治理結(jié)構(gòu)的延續(xù)與協(xié)調(diào)，這些問題都會(huì)由于合資企業(yè)“獨(dú)特”的公司治理結(jié)構(gòu)帶來諸多不便。鑒于上述弊端，在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，相當(dāng)多的合資企業(yè)私下仍然參照《公司法》設(shè)立了股東會(huì)，但由于缺乏合法地位而遺留諸多隱患。
4.董事會(huì)缺乏獨(dú)立性，委托關(guān)系模糊
現(xiàn)行《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》及其實(shí)施條例體現(xiàn)的是“股東共同經(jīng)營”理念，所主張的合資企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)是只有董事會(huì)沒有股東會(huì)的獨(dú)體結(jié)構(gòu)，董事會(huì)具有股東會(huì)與董事會(huì)雙重職責(zé)，不但承擔(dān)決策職能，還擔(dān)負(fù)著解決投資者爭議職能，由此造成董事會(huì)職能過于寬泛、委托關(guān)系模糊不清。這種獨(dú)體式公司治理結(jié)構(gòu)，使股東權(quán)利行使與企業(yè)經(jīng)營間缺乏必要的阻隔層甚至完全重疊，導(dǎo)致董事會(huì)缺乏做為企業(yè)經(jīng)營與決策中心所應(yīng)有的獨(dú)立性，股東紛爭極易被直接帶入企業(yè)經(jīng)營。
5.監(jiān)督制衡機(jī)制欠缺
現(xiàn)行《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》及其實(shí)施條例所主張的，是只有董事會(huì)沒有股東會(huì)的獨(dú)體式公司治理結(jié)構(gòu)，而且既沒有設(shè)監(jiān)事會(huì)也沒有參照美國公司治理方式設(shè)立獨(dú)立董事制度，對(duì)此只能理解為立法者過于強(qiáng)調(diào)經(jīng)營效率而忽視了監(jiān)督與制衡機(jī)制。這種董事會(huì)權(quán)力過于寬泛而缺乏必要監(jiān)督制衡機(jī)制的獨(dú)體式公司治理結(jié)構(gòu)，其立法理念只能稱之為“董事會(huì)絕對(duì)主義”，與“董事會(huì)中心主義”是完全不同的兩個(gè)概念?！岸聲?huì)中心主義”是指在建立了健全的協(xié)商解決與制衡機(jī)制的公司治理結(jié)構(gòu)中，董事會(huì)發(fā)揮著核心決策作用；但如果沒有股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)的制衡與監(jiān)督，董事會(huì)成為中心則無從談起?！岸聲?huì)絕對(duì)主義”導(dǎo)致董事會(huì)缺乏必要制衡與監(jiān)督，難以防范錯(cuò)誤決策對(duì)企業(yè)造成的傷害。
《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》及其實(shí)施條例所規(guī)定的僅有的公司治理制衡機(jī)制，則著眼于保護(hù)非控股股東利益，對(duì)決定一些重大事項(xiàng)時(shí)董事會(huì)的議事規(guī)則進(jìn)行了嚴(yán)格限制。按《中外合資經(jīng)營企業(yè)法實(shí)施條例》第三十三條規(guī)定，當(dāng)合資企業(yè)作出修改公司章程、增加或者減少注冊資本，以及公司中止、解散、合并、分立等變更公司形式的決議時(shí)，必須由出席董事會(huì)會(huì)議的董事一致通過方可作出決議。對(duì)這些事項(xiàng)作出決議，在《公司法》所規(guī)范的一般公司中，則屬于股東會(huì)的職權(quán)，而且只需經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過即可。比較兩者可以看出，《公司法》的規(guī)定更全面地從雙向考慮了控股股東與參股股東的利益，以“大多數(shù)同意”的方式對(duì)可能存在的利益爭端作出適當(dāng)平衡與協(xié)調(diào)，更符合國際慣例；而《中外合資經(jīng)營企業(yè)法實(shí)施條例》所規(guī)定的一致性同意強(qiáng)制規(guī)范，存在對(duì)非控股股東利益的過度保護(hù)，會(huì)帶來高昂交易成本，導(dǎo)致難以協(xié)調(diào)。
6.具體規(guī)定缺乏與其他法律的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，存在諸多毫無必要的法律沖突
《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》與《公司法》在涉及公司治理規(guī)范的具體規(guī)定方面還存在諸多毫無必要的沖突。如股東主體資格問題，《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》第一條規(guī)定：“中華人民共和國為了擴(kuò)大國際經(jīng)濟(jì)合作和技術(shù)交流，允許外國公司、企業(yè)和其它經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人(以下簡稱外國合營者)，按照平等互利的原則，經(jīng)中國政府批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)，同中國的公司、企業(yè)或其它經(jīng)濟(jì)組織(以下簡稱中國合營者)共同舉辦合營企業(yè)。”這意味著外國合營者可以包括自然人，而中國合營者則不包括自然人，這種限制實(shí)無必要，也與中國市場經(jīng)濟(jì)多元化的發(fā)展不相適應(yīng)。再如董事任期問題，《中外合資經(jīng)營企業(yè)法實(shí)施條例》第三十一條規(guī)定：“董事的任期為4年，經(jīng)合營各方繼續(xù)委派可以連任”，而《公司法》第四十六條規(guī)定：“董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過三年。董事任期屆滿，連選可以連任?！标P(guān)于董事任期的不一致規(guī)定，顯得無任何必要。諸如此類看似毫無必要的立法沖突，說穿了是雙軌制立法缺乏協(xié)調(diào)與統(tǒng)一考慮所致。
四、關(guān)于完善中外合資企業(yè)公司治理法律規(guī)制的政策建議
1.統(tǒng)一立法是根本的解決方法，企業(yè)組織制度層面應(yīng)統(tǒng)一由《公司法》規(guī)范
法律沖突在一定程度上必將加劇經(jīng)濟(jì)上的摩擦與損失，增加交易成本；況且中國已加入WTO，WTO要求一國的法律盡量協(xié)調(diào)統(tǒng)一，法律統(tǒng)一原則是市場經(jīng)濟(jì)法制的重要理念。要完善中外合資企業(yè)公司治理法律規(guī)制，首要問題是要統(tǒng)一立法理念，應(yīng)以構(gòu)建現(xiàn)代公司制度為核心來規(guī)范中外合資企業(yè)公司治理；如果僅局限在對(duì)具體規(guī)定進(jìn)行細(xì)節(jié)上的調(diào)整，這樣的思路是不適合的，長期來說只會(huì)使矛盾日益復(fù)雜，更加難以協(xié)調(diào)，因此，解決公司治理結(jié)構(gòu)矛盾沖突的根本方法是統(tǒng)一立法。
對(duì)于規(guī)范企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)，需要放棄現(xiàn)行的以不同企業(yè)組織為本位的分開立法模式，對(duì)包括內(nèi)、外資企業(yè)在內(nèi)的所有以公司形式存在的中國企業(yè)，應(yīng)該統(tǒng)一適用國內(nèi)市場主體法，統(tǒng)一用《公司法》對(duì)企業(yè)組織制度層面進(jìn)行規(guī)范。而現(xiàn)行外資立法則需要進(jìn)行徹底的結(jié)構(gòu)調(diào)整，外資立法的重點(diǎn)，應(yīng)著眼于資本而非企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，有關(guān)企業(yè)組織制度等具有民商法性質(zhì)的規(guī)范不應(yīng)納入外資法的調(diào)整范圍，外資法只需對(duì)相關(guān)國內(nèi)立法無法涵蓋的特殊性問題作出規(guī)定，外資法應(yīng)該是規(guī)范外商投資經(jīng)濟(jì)關(guān)系的公法。
2.若難以短期內(nèi)統(tǒng)一立法，則應(yīng)參照《公司法》構(gòu)建完善的公司治理結(jié)構(gòu)
統(tǒng)一立法，將涉及政府多個(gè)部門的協(xié)調(diào)與辦事程序調(diào)整，以及已有中外合資企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整，若一時(shí)間協(xié)調(diào)難度較大，難以一步到位施行統(tǒng)一立法，則需要采取漸進(jìn)的方式進(jìn)行過渡。如果采取逐步修訂現(xiàn)行中外合資企業(yè)法律的方式，那么在規(guī)范公司治理的立法方面，關(guān)鍵是要放棄“股東共同經(jīng)營”立法理念，應(yīng)該以構(gòu)建現(xiàn)代公司制度為核心，參照《公司法》來完善公司治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)齊全完整的公司治理結(jié)構(gòu)，各架構(gòu)間既相互獨(dú)立又互為制衡，特別要重點(diǎn)強(qiáng)化董事會(huì)獨(dú)立性、強(qiáng)化監(jiān)督機(jī)制，強(qiáng)化“公司型合營”而非“契約型合營”。
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企業(yè)改制中國有資產(chǎn)流失，也是企業(yè)的腐敗問題，其實(shí)質(zhì)是一種違法犯罪，中國法律對(duì)國有資產(chǎn)的保護(hù)，明確規(guī)定，應(yīng)加強(qiáng)國有資產(chǎn)的監(jiān)管體系，任何人不得使用任何非法手段占用國家的財(cái)產(chǎn)。應(yīng)建立一個(gè)平等公正的大環(huán)境，做好評(píng)估.管理以及確認(rèn)的工作，還應(yīng)加強(qiáng)宣傳力度，讓國有企業(yè)的所有員工加強(qiáng)認(rèn)識(shí)，大家共同對(duì)國有資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督，把維護(hù)國有資產(chǎn)，杜絕它的流失，作為一個(gè)自覺的行為，讓國有資產(chǎn)得到更好的保護(hù)。
二、解決企業(yè)在改制中的土地評(píng)估問題的對(duì)策
1土地資產(chǎn)評(píng)估必須嚴(yán)格遵循科學(xué)，合理，合法的原則，評(píng)價(jià)方法的選擇是科學(xué)，客觀，公正，公平和合理的相關(guān)參數(shù)，以確定篩選重組在評(píng)價(jià)期內(nèi)實(shí)際使用的國有企業(yè)土地資產(chǎn)評(píng)估的因素，土地價(jià)格，適合當(dāng)?shù)貤l件的措施的權(quán)利，以客觀屬性為標(biāo)誰，以減少主觀評(píng)價(jià)因素的隨機(jī)選擇，考慮土地估價(jià)的條件下自然經(jīng)濟(jì)的主要因素，結(jié)合社會(huì)，生態(tài)和綜合評(píng)價(jià)，防止土地資產(chǎn)流失。盡快提高國有企業(yè)改革土地資產(chǎn)評(píng)估的理論體系，建立科學(xué)可行的技術(shù)操作規(guī)范。
2是加強(qiáng)宣傳的立法和政策法規(guī)的土地資產(chǎn)評(píng)估，提高員工的質(zhì)量評(píng)價(jià)，國有土地資產(chǎn)評(píng)估管理，必須有相應(yīng)的法律法規(guī)保護(hù)。因此，應(yīng)努力促進(jìn)國家有關(guān)土地資產(chǎn)評(píng)估管理法規(guī)，加快制定《土地法》，土地資產(chǎn)管理功能的各種標(biāo)誰化的評(píng)估，為土地資產(chǎn)的評(píng)估和管理打下一個(gè)堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)。
3要加強(qiáng)土地估價(jià)人員的管理，提高評(píng)估人員的綜合素質(zhì)。土地估價(jià)師實(shí)行嚴(yán)格按照有關(guān)法規(guī)和國家土地資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)誰，加強(qiáng)自身的職業(yè)道德修養(yǎng)和素質(zhì)教育，理論和土地資產(chǎn)評(píng)估系統(tǒng)的研究方法，全面提高收集，分析和利用信息的能力和誰確的判斷。除了國有資產(chǎn)和土地估價(jià)損失問題，企業(yè)和其他財(cái)產(chǎn)的評(píng)估，在這里，我總結(jié)出解決其他資產(chǎn)評(píng)估問題的措施。
三、解決企業(yè)在改制中的其他資產(chǎn)評(píng)估問題的對(duì)策
1.加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)，提高集成技術(shù)。該評(píng)估機(jī)構(gòu)與評(píng)估彼此之間，建立全面的通信機(jī)制和審計(jì)機(jī)構(gòu)，通過溝通，有共同的理解，然后形成基本的評(píng)估報(bào)告。而在評(píng)價(jià)過程中，并隨時(shí)調(diào)整機(jī)制問題，隨時(shí)進(jìn)行磋商。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，在評(píng)估時(shí)必須要做的是:在對(duì)長期投資的評(píng)價(jià)時(shí)，首先應(yīng)該對(duì)被投資企業(yè)的進(jìn)行總體評(píng)價(jià)，長期投資價(jià)值評(píng)價(jià)，長期投資控股與非控股，分別計(jì)算評(píng)估值，并記錄在長期投資項(xiàng)目，而不是將被投資企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債及投資組合處理。其次，在對(duì)應(yīng)收賬款恢復(fù)已評(píng)估的基礎(chǔ)上的壞賬誰備，與相關(guān)的政府文件對(duì)國有企業(yè)的重組，嚴(yán)格按規(guī)定的評(píng)價(jià)，按規(guī)定程序核銷壞賬。此外，預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)，保證單位拒絕保障辯護(hù)權(quán)，必須履行擔(dān)保義務(wù)保證收回權(quán)的單位，正式的評(píng)估報(bào)告的評(píng)估機(jī)構(gòu)聯(lián)合做的工作和審計(jì)機(jī)構(gòu)。
2明確的改革目標(biāo)，進(jìn)行實(shí)證研究。從評(píng)價(jià)的目的是改革服務(wù)，從而使評(píng)估報(bào)告可以為改革提供重要的參考，我們必須充分認(rèn)識(shí)改革的目的，在實(shí)證研究的基礎(chǔ)上的工作是必不可少的。研究主要包括以下幾個(gè)方面:制定詳細(xì)的，全面的評(píng)估方案，充分體現(xiàn)評(píng)價(jià)的方法，與客戶溝通了解的變化動(dòng)態(tài)，重點(diǎn)評(píng)估和評(píng)估的難度，知道成績評(píng)價(jià)為重點(diǎn)，綜合通信和評(píng)價(jià)企業(yè)，了解企業(yè)的歷史背景，評(píng)價(jià)的發(fā)展過程，組織結(jié)構(gòu)，盡職調(diào)查對(duì)資產(chǎn)和財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)全面的了解，按照正確的職業(yè)判斷誰則。熟悉相關(guān)的法律法規(guī)，各級(jí)政府對(duì)企業(yè)的重組，嚴(yán)格按照評(píng)估。可以說，只要改革目的，在基礎(chǔ)性的研究工作，對(duì)自然的不確定度評(píng)定消失，評(píng)估的難度也就降低了，評(píng)估報(bào)告的質(zhì)量也有所提高，也就能保證評(píng)估工作的真實(shí)性與誰確性。
關(guān)鍵詞：證券市場監(jiān)督管理法律制度
我國證券市場自建立以來，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績：據(jù)中國證監(jiān)會(huì)2009年8月25日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年7月底，我國股票投資者開戶數(shù)近1．33億戶，基金投資賬戶超過1．78億戶，而上市公司共有1628家，滬深股市總市值達(dá)23．57萬億元，流通市值11．67萬億元，市值位列全球第三位。證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，在實(shí)現(xiàn)我國市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但同時(shí)，由于監(jiān)管、上市公司、中介機(jī)構(gòu)等方面的原因，中國證券市場。這些問題的出現(xiàn)使證券市場的健康發(fā)展備受困擾，證券市場監(jiān)管陷人困境之中。因此，完善我國證券市場監(jiān)管法律制度，加強(qiáng)對(duì)證券市場的監(jiān)管、維護(hù)投資者合法權(quán)益已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。
一、我國證券市場監(jiān)管制度存在的問題
(一)監(jiān)管者存在的問題
1．證監(jiān)會(huì)的作用問題。我國《證券法》第178條規(guī)定：“國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券市場實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場秩序，保障其合法運(yùn)行。”從現(xiàn)行體制看，證監(jiān)會(huì)名義上是證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)，證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍看似很大：無所不及、無所不能。從上市公司的審批、上市規(guī)模的大小、上市公司的家數(shù)、上市公司的價(jià)格、公司獨(dú)立董事培訓(xùn)及認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，到證券中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、信息披露的方式及地方、信息披露之內(nèi)容，以及證券交易所管理人員的任免等等，凡是與證券市場有關(guān)的事情無不是在其管制范圍內(nèi)。而實(shí)際上，證監(jiān)會(huì)只是國務(wù)院組成部門中的附屬機(jī)構(gòu)，其監(jiān)督管理的權(quán)力和效力無法充分發(fā)揮。
2．證券業(yè)協(xié)會(huì)自律性監(jiān)管的獨(dú)立性問題。我國《證券法》第174條規(guī)定：“證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。證券公司應(yīng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)。證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)”。同時(shí)規(guī)定了證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)，如擬定自律性管理制度、組織會(huì)員業(yè)務(wù)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)交流、處分違法違規(guī)會(huì)員及調(diào)解業(yè)內(nèi)各種糾紛等等。這樣簡簡單單的四個(gè)條文，并未明確規(guī)定證券業(yè)協(xié)會(huì)的獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)力，致使這些規(guī)定不僅形同虛設(shè)，并且實(shí)施起來效果也不好。無論中國證券業(yè)協(xié)會(huì)還是地方證券業(yè)協(xié)會(huì)大都屬于官辦機(jī)構(gòu)，帶有一定的行政色彩，機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人多是由政府機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人兼任，證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)章如一些管理規(guī)則、上市規(guī)則、處罰規(guī)則等等都是由證監(jiān)會(huì)制定的，缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性，沒有實(shí)質(zhì)的監(jiān)督管理的權(quán)力，不是真正意義上的自律組織，通常被看作準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)。這與我國《證券法》的證券業(yè)的自律組織是通過其會(huì)員的自我約束、相互監(jiān)督來補(bǔ)充證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場的監(jiān)督管理的初衷是相沖突的，從而表明我國《證券法》還沒有放手讓證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行自律監(jiān)管，也不相信證券業(yè)協(xié)會(huì)能夠進(jìn)行自律監(jiān)管。在我國現(xiàn)行監(jiān)管體制中，證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管作用依然沒得到重視，證券市場自律管理缺乏應(yīng)有的法律地位。
3．監(jiān)管主體的自我監(jiān)督約束問題。強(qiáng)調(diào)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，主要是考慮到證券市場的高風(fēng)險(xiǎn)、突發(fā)性、波及范圍廣等特點(diǎn)，而過于分散的監(jiān)管權(quán)限往往會(huì)導(dǎo)致責(zé)任的相互推諉和監(jiān)管效率的低下，最終使抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力降低。而從辨證的角度分析，權(quán)力又必須受到約束，絕對(duì)的權(quán)力則意味著腐敗。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析，監(jiān)管者也是經(jīng)濟(jì)人，他們與被監(jiān)管同樣需要自律性。監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望加大自己的權(quán)力而減少自己的責(zé)任，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人員受到薪金、工作條件、聲譽(yù)權(quán)力以及行政工作之便利的影響，不管是制定規(guī)章還是執(zhí)行監(jiān)管，他們都有以公謀私的可能，甚至成為某些特殊利益集團(tuán)的工具，而偏離自身的職責(zé)和犧牲公眾的利益。從法學(xué)理論的角度分析，公共權(quán)力不是與生俱來的，它是從人民權(quán)利中分離出來，交由公共管理機(jī)構(gòu)享有行使權(quán)，用來為人服務(wù)；同時(shí)由于它是由人民賦予的，因此要接受人民的監(jiān)督；但權(quán)力則意味著潛在的腐敗，它的行使有可能偏離人民服務(wù)的目標(biāo)，被掌權(quán)者當(dāng)作謀取私利的工具。因此，在證券市場的監(jiān)管活動(dòng)中，由于監(jiān)管權(quán)的存在，監(jiān)管者有可能，做出損害投資者合法權(quán)益的行為，所以必須加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管主體的監(jiān)督約束。
(二)被監(jiān)管者存在的問題
1．上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制的問題。由于我國上市公司上市前多由國有企業(yè)改制而來，股權(quán)過分集中于國有股股東，存在“一股獨(dú)大”現(xiàn)象，這種國有股股權(quán)比例過高的情況導(dǎo)致政府不敢過于放手讓市場自主調(diào)節(jié)，而用行政權(quán)力過多地干預(yù)證券市場的運(yùn)行，形成所謂的“政策市”。由此出現(xiàn)了“證券的發(fā)行制度演變?yōu)閲衅髽I(yè)的融資制度，同時(shí)證券市場的每一次大的波動(dòng)均與政府政策有關(guān)，我國證券市場的功能被強(qiáng)烈扭曲”的現(xiàn)象。證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管活動(dòng)也往往為各級(jí)政府部門所左右?？傊?，由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，使政府或出于政治大局考慮，而不敢放手，最終造成證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場的監(jiān)管出現(xiàn)問題。
2．證券市場中介機(jī)構(gòu)的治理問題。同上市公司一樣，我國的證券市場中介機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制等也有在著上述的問題。證券公司、投資公司、基金公司等證券市場的中介機(jī)構(gòu)隨著證券市場的發(fā)展雖然也成長起來，但在我國證券市場發(fā)展尚不成熟、法制尚待健全、相關(guān)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)不足的境況下，這些機(jī)構(gòu)的日常管理、規(guī)章制度、行為規(guī)范等也都存在很多缺陷。有些機(jī)構(gòu)為了牟取私利，違背職業(yè)道德，為企業(yè)做假賬，提供虛假證明；有的甚至迎合上市公司的違法或無理要求，為其虛假包裝上市大開方便之門。目前很多上市公司與中介機(jī)構(gòu)在上市、配股、資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易等多個(gè)環(huán)節(jié)聯(lián)手勾結(jié)，出具虛假審計(jì)報(bào)告，或以能力有限為由對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性做出有傾向性錯(cuò)誤的審計(jì)結(jié)論，誤導(dǎo)了投資者，擾亂證券市場的交易規(guī)則和秩序，對(duì)我國證券市場監(jiān)督管理造成沖擊。
3．投資者的問題。我國證券市場的投資者特別是中小投資者離理性、成熟的要求還有極大的距離。這表現(xiàn)在他們?nèi)狈τ嘘P(guān)投資的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，缺乏正確判斷企業(yè)管理的好壞、企業(yè)盈利能力的高低、政府政策的效果的能力，在各種市場傳聞面前不知所措甚至盲信盲從，缺乏獨(dú)立思考和決策的能力。他們沒有樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，在市場價(jià)格上漲時(shí)盲目樂觀，在市場價(jià)格下跌時(shí)又盲目悲觀，不斷的追漲殺跌，既加劇了市場的風(fēng)險(xiǎn)，又助長了大戶或證券公司操縱市場的行為，從而加大了我國證券市場的監(jiān)督管理的難度。
(三)監(jiān)管手段存在的問題
1．證券監(jiān)管的法律手段存在的問題。我國證券法制建設(shè)從20世紀(jì)80年展至今，證券法律體系日漸完善已初步形成了以《證券法》、《公司法》為主，包括行政法規(guī)、部門規(guī)章、自律規(guī)則四個(gè)層次的法律體系，尤其是《證券法》的頒布實(shí)施，使得我國證券法律制度的框架最終形成。但是從總體上看，我國證券法律制度仍存在一些漏洞和不足：首先，證券市場是由上市公司證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、投資者及其它市場參與者組成，通過證券交易所的有效組織，圍繞上市、發(fā)行、交易等環(huán)節(jié)運(yùn)行。在這一系列環(huán)節(jié)中，與之相配套的法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)是應(yīng)有俱有，但我國目前除《證券法》之外，與之相配套的相關(guān)法律如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽(yù)平價(jià)法》等幾乎空白。其次，一方面，由于我國不具備統(tǒng)一完整的證券法律體系，導(dǎo)致我國在面臨一些證券市場違法違規(guī)行為時(shí)無計(jì)可施；另一方面，我國現(xiàn)有的證券市場法律法規(guī)過于抽象，缺乏具體的操作措施，導(dǎo)致在監(jiān)管中無法做到“有章可循”。再者，我國現(xiàn)行的證券法律制度中三大法律責(zé)任的配制嚴(yán)重失衡，過分強(qiáng)調(diào)行政責(zé)任和刑事責(zé)任，而忽視了民事責(zé)任，導(dǎo)致投資者的損失在事實(shí)上得不到補(bǔ)償。以2005年新修訂的《證券法》為例，該法規(guī)涉及法律責(zé)任的條款有48條，其中有42條直接規(guī)定了行政責(zé)任，而涉及民事責(zé)任的條款只有4條。
2．證券監(jiān)管的行政手段存在的問題。在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷程中，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展模式曾長久的站在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的舞臺(tái)上，這種政府干預(yù)為主的思想在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中已根深蒂固，監(jiān)管者法律意識(shí)淡薄，最終導(dǎo)致政府不敢也不想過多放手于證券市場。因此在我國證券市場的監(jiān)管中，市場的自我調(diào)節(jié)作用被弱化。
3．證券監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段存在的問題。對(duì)于證券監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段，無論是我國的法律規(guī)定還是在實(shí)際的操作過程中均有體現(xiàn)，只不過這種經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管手段過于偏重于懲罰措施的監(jiān)督管理作用而忽視了經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)的監(jiān)督管理作用。我國證券監(jiān)管主要表現(xiàn)為懲罰經(jīng)濟(jì)制裁，而對(duì)于三年保持較好的穩(wěn)定發(fā)展成績的上市公司，卻忽視了用經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)手段鼓勵(lì)其守法守規(guī)行為。
二、完善我國證券市場監(jiān)管法律制度
(一)監(jiān)管者的法律完善
1．證監(jiān)會(huì)地位的法律完善。我國《證券法》首先應(yīng)重塑中國證監(jiān)會(huì)的權(quán)威形象，用法律規(guī)定增強(qiáng)其獨(dú)立性，明確界定中國證監(jiān)會(huì)獨(dú)立的監(jiān)督管理權(quán)。政府應(yīng)將維護(hù)證券市場發(fā)展的任務(wù)從證監(jiān)會(huì)的工作目標(biāo)中剝離出去，將證監(jiān)會(huì)獨(dú)立出來，作為一個(gè)獨(dú)立的行政執(zhí)法委員會(huì)。同時(shí)我國《證券法》應(yīng)明確界定證監(jiān)會(huì)在現(xiàn)行法律框架內(nèi)實(shí)施監(jiān)管權(quán)力的獨(dú)立范圍，并對(duì)地方政府對(duì)證監(jiān)會(huì)的不合理的干預(yù)行為在法律上做出相應(yīng)規(guī)制。這樣，一方面利于樹立中國證監(jiān)會(huì)的法律權(quán)威，增強(qiáng)其監(jiān)管的獨(dú)立性，另一方面也利于監(jiān)管主體之間合理分工和協(xié)調(diào)，提高監(jiān)管效率。
2．證券業(yè)自律組織監(jiān)管權(quán)的法律完善?！蹲C券法》對(duì)證券業(yè)自律組織的簡簡單單的幾條規(guī)定并未確立其在證券市場監(jiān)管中的輔助地位，我國應(yīng)學(xué)習(xí)英美等發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管體制，對(duì)證券業(yè)自律組織重視起來。應(yīng)制定一部與《證券法》相配套的《證券業(yè)自律組織法》，其中明確界定證券業(yè)自律組織在證券市場中的監(jiān)管權(quán)范圍，確定其輔助監(jiān)管的地位以及獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)力；在法律上規(guī)定政府和證監(jiān)會(huì)對(duì)證券業(yè)自律組織的有限干預(yù)，并嚴(yán)格規(guī)定干預(yù)的程序；在法律上完善證券業(yè)自律組織的各項(xiàng)人事任免、自律規(guī)則等，使其擺脫政府對(duì)其監(jiān)管權(quán)的干預(yù)，提高證券業(yè)自律組織的管理水平，真正走上規(guī)范化發(fā)展的道路，以利于我國證券業(yè)市場自我調(diào)節(jié)作用的發(fā)揮以及與國際證券市場的接軌。
3．監(jiān)管者自我監(jiān)管的法律完善。對(duì)證券市場中的監(jiān)管者必須加強(qiáng)監(jiān)督約束：我國相關(guān)法律要嚴(yán)格規(guī)定監(jiān)管的程序，使其法制化，要求監(jiān)管者依法行政；通過法律法規(guī)，我們可以從正面角度利用監(jiān)管者經(jīng)濟(jì)人的一面，一方面改變我國證監(jiān)會(huì)及其分支機(jī)構(gòu)從事證券監(jiān)管的管理者的終身雇傭制，建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)同管理者的勞動(dòng)用工解聘制度，采取懲罰和激勵(lì)機(jī)制，另一方面落實(shí)量化定額的激勵(lì)相容的考核制度；在法律上明確建立公開聽證制度的相關(guān)內(nèi)容，使相關(guān)利益主體參與其中，對(duì)監(jiān)管者形成約束，增加監(jiān)管的透明度；還可以通過法律開辟非政府的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管者業(yè)績的評(píng)價(jià)機(jī)制，來作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)人事考核的重要依據(jù)。
(二)被監(jiān)管者的法律完善
1．上市公司治理的法律完善。面對(duì)我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制出現(xiàn)的問題，我們應(yīng)當(dāng)以完善上市公司的權(quán)力制衡為中心的法人治理結(jié)構(gòu)為目標(biāo)。一方面在產(chǎn)權(quán)明晰的基礎(chǔ)上減少國有股的股份數(shù)額，改變國有股“一股獨(dú)大”的不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)；另一方面制定和完善能夠使獨(dú)立董事發(fā)揮作用的法律環(huán)境，并在其內(nèi)部建立一種控制權(quán)、指揮權(quán)與監(jiān)督權(quán)的合理制衡的機(jī)制，把充分發(fā)揮董事會(huì)在公司治理結(jié)構(gòu)中的積極作用作為改革和完善我國公司治理結(jié)構(gòu)的突破口和主攻方向。
2．中介機(jī)構(gòu)治理的法律完善。我國證券市場中的中介機(jī)構(gòu)同上市公司一樣，在面對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史和國情時(shí)也有股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制的問題。除此之外，在其日常管理、規(guī)章制度、行為規(guī)范、經(jīng)濟(jì)信用等方面也存在很多缺陷。我們應(yīng)當(dāng)以優(yōu)化中介機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善中介機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)為根本目標(biāo)，一方面在法津上提高違法者成本，加大對(duì)違法違規(guī)的中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員的處罰力度：不僅要追究法人責(zé)任，還要追究直接責(zé)任人、相關(guān)責(zé)任人的經(jīng)濟(jì)乃至刑事的責(zé)任。另一方面在法律上加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)的信用的管理規(guī)定，使中介機(jī)構(gòu)建立起嚴(yán)格的信用擔(dān)保制度。
3．有關(guān)投資者投資的法律完善。我國相關(guān)法律應(yīng)確立培育理性投資者的制度：首先在法律上確立問責(zé)機(jī)制，將培育理性投資的工作納入日常管理中，投資者投資出問題，誰應(yīng)對(duì)此負(fù)責(zé)，法律應(yīng)有明確答案。其次，實(shí)施長期的風(fēng)險(xiǎn)教育戰(zhàn)略，向投資者進(jìn)行“股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”的思想灌輸。另外，還要建立股價(jià)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的分析體系，引導(dǎo)投資者理性預(yù)期。投資者對(duì)未來經(jīng)濟(jì)的預(yù)期是決定股價(jià)波動(dòng)的重要因素，投資者應(yīng)以過去的經(jīng)濟(jì)信念為條件對(duì)未來經(jīng)濟(jì)作出預(yù)期，從而確定自己的投資策略。
(三)監(jiān)管手段的法律完善
1．證券監(jiān)管法律法規(guī)體系的完善。我國證券監(jiān)管的法律法規(guī)體系雖然已經(jīng)日漸完善，形成了以《證券法》和《公司法》為中心的包括法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、自律規(guī)則四個(gè)層次的法律法規(guī)體系，但我國證券監(jiān)管法律法規(guī)體系無論從總體上還是細(xì)節(jié)部分都存在諸多漏洞和不足。面對(duì)21世紀(jì)的法治世界，證券監(jiān)管法律法規(guī)在對(duì)證券監(jiān)管中的作用不言而語，我們?nèi)孕杓訌?qiáng)對(duì)證券監(jiān)管法律法規(guī)體系的重視與完善。要加快出臺(tái)《證券法》的實(shí)施細(xì)則，以便細(xì)化法律條款，增強(qiáng)法律的可操作性，并填補(bǔ)一些《證券法》無法監(jiān)管的空白；制定與《證券法》相配套的監(jiān)管證券的上市、發(fā)行、交易等環(huán)節(jié)的相關(guān)法律法規(guī)，如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽(yù)評(píng)價(jià)法》等等；進(jìn)一步完善法律責(zé)任制度，使其在我國證券市場中發(fā)揮基礎(chǔ)作用，彌補(bǔ)投資者所遭受的損害，保護(hù)投資者利益。
2．證券監(jiān)管行政手段的法律完善。政府對(duì)證券市場的過度干預(yù)，與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本原理是相違背的，不利于證券市場的健康、快速發(fā)展。因此要完善我國證券市場的監(jiān)管手段，正確處理好證券監(jiān)管同市場機(jī)制的關(guān)系，深化市場經(jīng)濟(jì)的觀念，減少政府對(duì)市場的干涉。盡量以市場化的監(jiān)管方式和經(jīng)濟(jì)、法律手段代替過去的政府指令和政策干預(yù)，在法律上明確界定行政干預(yù)的范圍和程序等內(nèi)容，使政府嚴(yán)格依法監(jiān)管，并從法律上體現(xiàn)證券監(jiān)管從“官本位”向“市場本位”轉(zhuǎn)化的思想。:
3．證券監(jiān)管其他手段的法律完善。證券監(jiān)管除了法律手段和行政手段外，還有經(jīng)濟(jì)手段、輿論手段等等。對(duì)于經(jīng)濟(jì)手段前面也有所提及，證券監(jiān)管中的每個(gè)主體都是經(jīng)濟(jì)人，我們利用其正面的作用，可以發(fā)揮經(jīng)濟(jì)手段不可替代的潛能，如對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理者建立違法違規(guī)的懲罰機(jī)制和監(jiān)管效率的考核獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制等，促進(jìn)監(jiān)管者依法監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。在法律上對(duì)新聞媒體進(jìn)行授權(quán)，除了原則性規(guī)定外，更應(yīng)注重一些實(shí)施細(xì)則，從而便于輿論監(jiān)督的操作和法律保護(hù)，使輿論監(jiān)督制度化、規(guī)法化、程序化，保障其充分發(fā)揮作用。
一、特別提示：本行公司治理方面存在的有待改進(jìn)的問題
1、進(jìn)一步完善董、監(jiān)事會(huì)決策機(jī)制;
2、進(jìn)一步加大基層機(jī)構(gòu)的內(nèi)控執(zhí)行力;
3、制定、完善獨(dú)立董事和外部監(jiān)事津貼制度。
二、公司治理概況
本行在股份制公司設(shè)立時(shí)，就著重考慮如何依據(jù)境內(nèi)外相關(guān)法律、法規(guī)構(gòu)建公司治理結(jié)構(gòu)并規(guī)范其運(yùn)作。為此，本行設(shè)立、完善了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層的組織架構(gòu)，制定了符合現(xiàn)代金融企業(yè)制度要求的銀行章程，明確了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)與高級(jí)管理層以及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的職責(zé)權(quán)限，以實(shí)現(xiàn)權(quán)、責(zé)、利的有機(jī)結(jié)合，建立科學(xué)、高效的決策、執(zhí)行和監(jiān)督機(jī)制，從而確保各方獨(dú)立運(yùn)作、有效制衡。
(一)構(gòu)建現(xiàn)代公司治理的組織架構(gòu)。
本行根據(jù)《公司法》、《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》等相關(guān)法律、法規(guī)、部門規(guī)章的規(guī)定，設(shè)立了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，選舉了獨(dú)立董事、職工監(jiān)事和外部監(jiān)事，聘請(qǐng)了具有豐富的商業(yè)銀行工作經(jīng)驗(yàn)和卓越過往業(yè)績的人士擔(dān)任本行的董事長、行長，選聘了副行長、風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)人、行長助理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員，建立了以股東大會(huì)為最高決策機(jī)構(gòu)，董事會(huì)為主要決策機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)為監(jiān)督機(jī)構(gòu)，高管層為執(zhí)行機(jī)構(gòu)的有效治理機(jī)制，建立了獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度，引入了5名獨(dú)立董事、2名外部監(jiān)事和3名職工代表監(jiān)事。本行董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)、審計(jì)與關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、提名與薪酬委員會(huì)，各專門委員會(huì)的負(fù)責(zé)人均由董事?lián)?，其中，審?jì)與關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)、提名與薪酬委員會(huì)均由獨(dú)立董事任主席。
1、股東大會(huì)
股東大會(huì)是本行的權(quán)力機(jī)構(gòu)，股東通過股東大會(huì)合法行使權(quán)利，遵守法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，不得干預(yù)董事會(huì)和高級(jí)管理層履行職責(zé)。本行的股東大會(huì)制定了明確的股東大會(huì)議事規(guī)則，詳細(xì)規(guī)定了股東大會(huì)的召開和表決程序，包括通知、登記、提案的審議、投票、計(jì)票、表決結(jié)果的宣布、會(huì)議決議的形成、會(huì)議記錄及其簽署、公告，以及股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)的授權(quán)原則等內(nèi)容。該議事規(guī)則作為本行章程的附件，經(jīng)本行2007年第一次臨時(shí)股東大會(huì)通過和中國銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，已得以貫徹執(zhí)行。
此外，本行建立了和股東溝通的有效渠道，以確保所有股東對(duì)法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的公司重大事項(xiàng)平等地享有知情權(quán)和參與權(quán)，確保股東大會(huì)的工作效率和科學(xué)決策，從而使投資者獲得較高回報(bào)。
2、董事會(huì)
董事會(huì)是本行的決策機(jī)構(gòu)，由股東大會(huì)授權(quán)直接經(jīng)營管理公司。如何確保董事會(huì)充分發(fā)揮其作用和履行其職責(zé)是公司治理的重要問題。董事會(huì)成員15人，其中獨(dú)立董事5名，執(zhí)行董事2名，其中大部分董事是均具有豐富的金融業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和卓越的過往業(yè)績，而且，還有戰(zhàn)投BBVA派出的董事。本行每位董事都知悉其職責(zé)，并付出了足夠的時(shí)間和精力來處理本行的事務(wù)。多元化的董事結(jié)構(gòu)，高素質(zhì)的董事隊(duì)伍，有利于董事會(huì)對(duì)重大經(jīng)營事項(xiàng)的正確決策，有利于本行的業(yè)務(wù)發(fā)展和業(yè)績提升。
目前，本行已初步建立了董事會(huì)組織架構(gòu)和決策程序，董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)、審計(jì)與關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、提名與薪酬委員會(huì)四個(gè)專業(yè)委員會(huì)，專業(yè)委員會(huì)于2007年3月份開始進(jìn)入正式運(yùn)作階段。四個(gè)專門委員會(huì)中，審計(jì)與關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)、提名與薪酬委員會(huì)的成員大部分是獨(dú)立董事，主席由獨(dú)立董事?lián)巍?/p>
3、監(jiān)事會(huì)
監(jiān)事會(huì)是本行的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。本行監(jiān)事會(huì)成員現(xiàn)有8名，其中外部監(jiān)事2 名、股東監(jiān)事3名、職工監(jiān)事3 名。監(jiān)事會(huì)制定了監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則，明確監(jiān)事會(huì)的議事方式和表決程序，以確保監(jiān)事會(huì)的有效監(jiān)督。本行章程規(guī)定監(jiān)事會(huì)依法享有法律法規(guī)賦予的知情權(quán)、建議權(quán)和報(bào)告權(quán)，為保障監(jiān)事合法權(quán)益的實(shí)施，本行及時(shí)向監(jiān)事會(huì)提供有關(guān)的信息和資料，以便監(jiān)事會(huì)對(duì)本行財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)控制和經(jīng)營管理等情況進(jìn)行有效的監(jiān)督、檢查和評(píng)價(jià)。
4、風(fēng)險(xiǎn)管理制度
審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理是良好的公司治理的基本要素之一。本行致力于建立獨(dú)立、全面、垂直、專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，培育追求濾掉風(fēng)險(xiǎn)的效益的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，實(shí)施優(yōu)質(zhì)行業(yè)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)、主流市場、主流客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，主動(dòng)管理各層面、各業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)。
5、內(nèi)部控制制度
較好的內(nèi)部控制是良好的公司治理的基本要素之一。為促進(jìn)本行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展，切實(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，提高本行的核心競爭力，確保銀行資本保值增值，本行一直本著內(nèi)控優(yōu)先原則持續(xù)不斷地完善與改進(jìn)內(nèi)部控制。本行以《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》為指導(dǎo)，遵循全面、審慎、有效、獨(dú)立的內(nèi)部控制原則，進(jìn)一步優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境，改進(jìn)內(nèi)部控制措施：加大內(nèi)控執(zhí)行的監(jiān)督檢查力度，有力地促進(jìn)了我行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的健康、平穩(wěn)、安全運(yùn)行。
6、關(guān)聯(lián)交易
不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易或關(guān)聯(lián)交易陷阱是妨礙公司治理的痼疾。因此，應(yīng)規(guī)范關(guān)聯(lián)交易管理，有效控制關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。本行實(shí)行關(guān)聯(lián)交易回避制度，在章程中明確規(guī)定：股東大會(huì)審議有關(guān)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，該事項(xiàng)的關(guān)聯(lián)股東不得參與投票表決，其代表的有表決權(quán)的股份數(shù)不得計(jì)入有效表決總數(shù)，同時(shí)，按照公開、公正、公平的原則及相關(guān)監(jiān)管要求，對(duì)關(guān)聯(lián)貸款進(jìn)行嚴(yán)格管理，并確保其滿足關(guān)聯(lián)貸款不得超過監(jiān)管資本15%的規(guī)定。本行在上市之時(shí)，就根據(jù)需要按照有關(guān)規(guī)定處置了正常類關(guān)聯(lián)貸款，目前，未向原有關(guān)聯(lián)方客戶新增授信，亦未發(fā)展新的關(guān)聯(lián)方客戶
7、信息披露管理
本行A+H同步上市后，為規(guī)范信息披露行為，保護(hù)本行、股東、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益，根據(jù)內(nèi)地和香港兩地相關(guān)法律、法規(guī)及監(jiān)管機(jī)關(guān)的要求，本行結(jié)合自身的實(shí)際情況，制定了《中信銀行股份有限公司信息披露管理制度》，明確了有效的內(nèi)部信息報(bào)告、審核及披露流程。
8、激勵(lì)約束機(jī)制
本行明確了信息披露事務(wù)管理的第一責(zé)任人是本行董事長，本行總行各部門以及各分行的負(fù)責(zé)人是本部門及本分行信息報(bào)告第一責(zé)任人。本行指定董事會(huì)秘書為本行信息披露的指定負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)準(zhǔn)備和遞交有關(guān)監(jiān)管部門所要求的信息披露文件，組織完成監(jiān)管機(jī)構(gòu)布置的信息披露任務(wù)，在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)實(shí)施信息披露事務(wù)管理制度，組織和管理信息披露事務(wù)管理部門具體承擔(dān)本行信息披露工作。
本行上市之初，就非常注重與投資者的溝通與交流，開通了投資者電話專線，在公司網(wǎng)站設(shè)置了投資者關(guān)系欄目，認(rèn)真接受各種咨詢，并開始著手建立相關(guān)規(guī)章制度，起草了《中信銀行股份有限公司投資者關(guān)系管理制度》。上市以來短短的兩個(gè)月內(nèi)，本行領(lǐng)導(dǎo)、董秘、董事會(huì)辦公室工作人員已組織、接待了大大小小幾十次境內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)、分析師和投資者的來訪調(diào)研，通過電話、電子郵件等形式及時(shí)解答問題，建立了和境內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)的良性互動(dòng)，提高了公司的透明度，得到了資本市場的好評(píng)。
(二)規(guī)范運(yùn)作的保證
1、公司章程
公司章程是本行股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及董事會(huì)各專門委員會(huì)、各級(jí)管理人員規(guī)范運(yùn)做的行為準(zhǔn)則和依據(jù)。本行的公司章程是根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》、《到境外上市公司章程必備條款》、《上市公司章程指引》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)章而制定的，已經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)，并已通過中國證監(jiān)會(huì)和香港聯(lián)交所的審核。
(2)三會(huì)議事規(guī)則
根據(jù)監(jiān)管機(jī)關(guān)的要求，制定了詳細(xì)的《股東大會(huì)議事規(guī)則》、《董事會(huì)議事規(guī)則》和《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》。
(3)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)各專門委員會(huì)議事規(guī)則。
(4)制定并完善了《行長工作細(xì)則》，完善高級(jí)管理層的工作細(xì)則和規(guī)程，明確組織機(jī)構(gòu)之間的職責(zé)邊界，建立明晰的匯報(bào)路線和信息溝通機(jī)制。
(5)起草了《信息披露管理制度》、《投資者關(guān)系管理制度》等公司治理配套文件。
在實(shí)際運(yùn)作中，上述文件及其他相關(guān)指導(dǎo)性文件，共同為規(guī)范運(yùn)作提供了制度保證。
三、公司治理中存在的問題
中信銀行股份有限公司成立于2006年12月31日，在短短的時(shí)間里，本行公司治理結(jié)構(gòu)的基本框架和原則基本已確立，公司治理走上了規(guī)范化的發(fā)展軌道。但在實(shí)際運(yùn)作中，正如《關(guān)于開展加強(qiáng)上市公司治理專項(xiàng)活動(dòng)有關(guān)事項(xiàng)的通知》所深刻指出，要真正解決公司治理形似而神不至的問題，就須清醒地認(rèn)識(shí)到自己的不足，積極學(xué)習(xí)那些較我行更早步入資本市場的同業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，取人所長，補(bǔ)己之短，積極探索、完善有效的公司治理。
(一)進(jìn)一步完善董、監(jiān)事會(huì)決策機(jī)制。由于本行董、監(jiān)事會(huì)下設(shè)各專門委員會(huì)成立時(shí)間不長，其議事規(guī)則雖已經(jīng)各專門委員會(huì)審議、修訂，但尚待董事會(huì)審議通過。此外，董、監(jiān)事會(huì)各專門委員會(huì)的成員都是金融、財(cái)政方面的專家學(xué)者，應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮各專門委員會(huì)的專業(yè)特長，不斷完善董、監(jiān)事會(huì)決策機(jī)制。
(二)進(jìn)一步加大基層機(jī)構(gòu)的內(nèi)控執(zhí)行力。我行雖旗幟鮮明地提出了合規(guī)經(jīng)營理念，并大力倡導(dǎo)和宣傳，但個(gè)別基層機(jī)構(gòu)在認(rèn)識(shí)上仍不到位，在處理具體業(yè)務(wù)時(shí)容易忽視合規(guī)經(jīng)營的問題，一些發(fā)生在基層機(jī)構(gòu)的低層次操作風(fēng)險(xiǎn)問題還不時(shí)地困擾著我們。
因此，我們將進(jìn)一步加強(qiáng)合規(guī)體系建設(shè)，積極培育全員合規(guī)、高層合規(guī)的文化氛圍，進(jìn)一步加大對(duì)基層機(jī)構(gòu)的檢查力度，加強(qiáng)其內(nèi)控執(zhí)行力。
(三)制定、完善獨(dú)立董事和外部監(jiān)事津貼制度。我行提名及薪酬委員會(huì)已草擬《獨(dú)立董事和外部監(jiān)事津貼制度》，以使董事認(rèn)真、勤勉地履行職責(zé)。該制度已提交第一屆董事會(huì)第六次會(huì)議審議，擬于年內(nèi)實(shí)行。
四、整改措施和整改時(shí)間及責(zé)任人
序號(hào) 整改措施 整改時(shí)間 責(zé)任人
1 董事會(huì)審議通過議事規(guī)則，進(jìn)一步完善董、
監(jiān)事會(huì)決策機(jī)制 xx年 xx月份 xx先生 xx女士
2 進(jìn)一步加大基層機(jī)構(gòu)的內(nèi)控執(zhí)行力 xx年年內(nèi) 合規(guī)審計(jì)部
3 實(shí)施獨(dú)立董事和外部監(jiān)事津貼制度 xx年 xx月份之前 人力資源部、
提名與薪酬委員會(huì)
五、有特色的公司治理做法
本行始終致力于構(gòu)建完善的公司治理結(jié)構(gòu)，并借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的公司治理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合本行的實(shí)際情況，在公司治理的實(shí)際運(yùn)作中，采取了一些行之有效的措施，不斷提升公司治理結(jié)構(gòu)。
(一)內(nèi)部控制制度方面的特色
1、本行樹立了正確的經(jīng)營理念，優(yōu)化了內(nèi)控環(huán)境。
我行在對(duì)近年實(shí)踐進(jìn)行總結(jié)的基礎(chǔ)上，提出了追求效益、質(zhì)量、規(guī)模的協(xié)調(diào)發(fā)展，追求過濾掉風(fēng)險(xiǎn)的利潤，追求穩(wěn)定增長的市值，努力走在中外銀行競爭的前列的經(jīng)營理念，嚴(yán)格按照國家各項(xiàng)法律、法規(guī)、條例的規(guī)定和銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，以《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》為指導(dǎo)，遵循商業(yè)銀行全面、審慎、有效、獨(dú)立的內(nèi)部控制原則，改進(jìn)內(nèi)部控制措施，完善信息交流與反饋機(jī)制，有效發(fā)揮內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)與持續(xù)改進(jìn)機(jī)制，有力地促進(jìn)了全行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的健康、平穩(wěn)、安全運(yùn)行。
2、本行建立了覆蓋全面業(yè)務(wù)和流程的內(nèi)部控制制度。
包括授信業(yè)務(wù)內(nèi)部控制、資金資本市場業(yè)務(wù)內(nèi)部控制、會(huì)計(jì)及柜臺(tái)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制、計(jì)劃財(cái)務(wù)內(nèi)部控制、中間業(yè)務(wù)內(nèi)部控制、計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)內(nèi)部控制和反洗錢內(nèi)部控制等。
3、完善內(nèi)控管理機(jī)制，提高決策的科學(xué)性。
本行積極探索扁平化管理，建立健全集體決策機(jī)制，通過建立并執(zhí)行總、分行行長定期辦公會(huì)議制度，履行集體決策職能，提高經(jīng)營管理決策的科學(xué)性和透明度。健全了行長辦公會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、發(fā)展及資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)、內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)和財(cái)務(wù)審查委員會(huì)制度，提高了決策的專業(yè)性。
4、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理措施，落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。
一方面進(jìn)一步健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下成立了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)專業(yè)委員會(huì)，建立了相應(yīng)的工作制度，并開始履行職責(zé)。另一方面加強(qiáng)信貸政策管理，強(qiáng)化放款中心建設(shè)和貸后管理工作，并進(jìn)一步加強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)管理，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)手段，完善貸款管理信息系統(tǒng)、資產(chǎn)負(fù)債系統(tǒng)、財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。
〔關(guān)鍵詞〕 義工組織； 內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)； 志愿服務(wù)立法。
義工在臺(tái)灣地區(qū)又稱為“志工”，義工組織是指介于政府與企業(yè)之間不以營利為目的、主要開展各種公益性或互益性志愿服務(wù)活動(dòng)，有獨(dú)立法人地位的社會(huì)組織。義工組織在臺(tái)灣的發(fā)展由來已久，它已經(jīng)成為獨(dú)立于政府、企業(yè)而從事志愿服務(wù)、公益慈善事業(yè)的重要獨(dú)立法人自治組織。
一、臺(tái)灣義工組織的法律地位。
義工組織作為民間力量參與社會(huì)服務(wù)是公民社會(huì)崛起的重要標(biāo)志。公民社會(huì)是國家和家庭之間的一個(gè)中介性的社團(tuán)領(lǐng)域，這一領(lǐng)域是由同國家相分離的組織所占據(jù)，這些組織在同國家的關(guān)系上享有自主權(quán)并由社會(huì)成員自愿結(jié)合而形成以保護(hù)或增進(jìn)他們的利益或價(jià)值。這一中介性的社團(tuán)領(lǐng)域就是我們所稱的非營利組織。非營利組織是指介于政府與企業(yè)之間不以營利為目的、主要開展各種公益性或互益性社會(huì)服務(wù)活動(dòng)的社會(huì)組織。我們可以將非營利組織理解為： 以服務(wù)大眾為宗旨，不以營利為目的，具有志愿性和自治性的正式組織。
王澤鑒對(duì)臺(tái)灣的法人制度做過完整的邏輯劃分，依成立的基礎(chǔ)不同可以分為以社員為基礎(chǔ)的社團(tuán)法人和以捐助財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)的財(cái)團(tuán)法人。無論是社團(tuán)法人還是財(cái)團(tuán)法人都必須依法取得臺(tái)灣相關(guān)主管機(jī)關(guān)的立案許可，再向所在地方法院辦理法人登記，以取得法人資格在臺(tái)灣“二元結(jié)構(gòu)”的法人制度框架下，義工組織的法律地位表現(xiàn)為： 在社團(tuán)類的非營利組織內(nèi)，義工組織應(yīng)該屬于非營利類社團(tuán)法人中的公益性的社團(tuán)法人類； 而在財(cái)團(tuán)法人中，義工組織屬于一般性質(zhì)的財(cái)團(tuán)法人。由此可見，臺(tái)灣義工組織的實(shí)質(zhì)都是法人，都具有資金獨(dú)立、有獨(dú)立對(duì)外代表權(quán)、對(duì)外自享利益、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的特征。由于可以從組織屬性的角度將臺(tái)灣義工組織劃分為社團(tuán)法人和財(cái)團(tuán)法人兩大類，而這一明顯的“二元結(jié)構(gòu)”的性質(zhì)正是臺(tái)灣義工組織區(qū)別于其他國家或地區(qū)義工組織的一大特色。
二、臺(tái)灣義工組織發(fā)展的法律思考。
要深入研究臺(tái)灣義工組織，就必須從其內(nèi)部和外部兩方面入手，特別考察其設(shè)立準(zhǔn)則，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、政府的幕后監(jiān)管等制度。
（ 一） 完善的義工組織設(shè)立法律準(zhǔn)則。
臺(tái)灣義工組織的設(shè)立有一系列的條件，社團(tuán)類義工組織的成立基礎(chǔ)是社員，財(cái)團(tuán)類義工組織的成立基礎(chǔ)是財(cái)產(chǎn)，無社員。由于財(cái)團(tuán)類義工組織一般是以基金會(huì)的形式存在，而基金會(huì)一般是由自然人或法人依捐助或依遺囑而設(shè)立，捐助人或立遺囑人一般在捐助章程或遺囑中規(guī)定了基金會(huì)的運(yùn)作模式和規(guī)章條例，故相比較社團(tuán)類義工組織，財(cái)團(tuán)類義工組織的設(shè)立有更大的自主性，相關(guān)法律法規(guī)對(duì)其規(guī)定也較少。根據(jù)臺(tái)灣關(guān)于財(cái)團(tuán)法人設(shè)立的規(guī)定，臺(tái)灣地區(qū)設(shè)立財(cái)團(tuán)類義工組織，必須完成三個(gè)步驟，即捐助行為或遺囑、主管機(jī)關(guān)的許可和登記。
相比較財(cái)團(tuán)類義工組織，關(guān)于社團(tuán)類義工組織的相關(guān)立法規(guī)定則更為全面。臺(tái)灣地區(qū)《民法典》第四十九條、四十八條是關(guān)于社團(tuán)設(shè)立登記事項(xiàng)之規(guī)定； 臺(tái)灣地區(qū)“人民團(tuán)體法”第三條、第七條、第十一條是關(guān)于社會(huì)團(tuán)體設(shè)立的規(guī)定。關(guān)于社團(tuán)類義工組織的設(shè)立除了以上兩部基本法律之外，還可以參考臺(tái)灣青輔會(huì)所制訂的《非營利組織發(fā)展法（ 草案） 》。從該草案規(guī)定的內(nèi)容來看，其類似于臺(tái)灣非營利組織的“母法”，從組織的設(shè)立登記、內(nèi)部職能部門的設(shè)立等各個(gè)方面進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定。
（ 二） “公司制”的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。
“公司治理結(jié)構(gòu)”一詞在 20 世紀(jì) 80 年代的經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)中開始正式出現(xiàn)，主要用于描述公司內(nèi)部的一種組織框架。公司治理所要解決的核心問題，即問題，它源于經(jīng)理人員與投資者之間潛在的利益不一致。我們發(fā)現(xiàn)，公司治理結(jié)構(gòu)有廣義和狹義兩種。廣義上，公司治理結(jié)構(gòu)明確了董事、經(jīng)理、股東和其他利益相關(guān)者之間的權(quán)利和責(zé)任的分配，規(guī)定了公司決策的規(guī)則和程序，并提供了制定公司目標(biāo)的組織結(jié)構(gòu)，以及達(dá)到這些目標(biāo)和監(jiān)督績效的手段。而狹義上的公司治理結(jié)構(gòu)僅僅是指“股東即所有者（ 本人） 確保經(jīng)理（ 人） 的行為能夠?yàn)楸救藥砼c其投資風(fēng)險(xiǎn)相稱的投資回報(bào)的一系列措施或機(jī)制，即公司所有者和經(jīng)營者之間的利益均衡。［1］把股東、董事會(huì)和高層經(jīng)理人員三者的利益用一種機(jī)制來平衡，即公司治理機(jī)制。
與公司治理問題的研究相同，研究臺(tái)灣地區(qū)義工組織內(nèi)部關(guān)系的重點(diǎn)也是其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，通過研究可知，相對(duì)于財(cái)團(tuán)類基金會(huì)形式的義工組織，社團(tuán)類義工組織的內(nèi)部治理機(jī)制更為完善，更接近于公司式的內(nèi)部治理，一般來說社團(tuán)法類義工組織包括會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和執(zhí)行官。會(huì)員大會(huì)作為義工組織的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，主要行使任免理事、監(jiān)事的職權(quán)，理事會(huì)作為最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)義工募集、組織義工重大活動(dòng)、籌集善款等事項(xiàng)，臺(tái)灣義工組織的理事會(huì)一般由 15 人組成。監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)理事會(huì)和執(zhí)行官的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，尤其是對(duì)善款的籌集、運(yùn)用、理事、執(zhí)行官的瀆職行為進(jìn)行監(jiān)督。臺(tái)灣義工組織的監(jiān)事會(huì)一般由 5 人組成，因此臺(tái)灣義工組織理、監(jiān)事會(huì)的組成一般有 20 人左右，但規(guī)模較小的組織人數(shù)可能相對(duì)減少。執(zhí)行官類似于公司的經(jīng)理，負(fù)責(zé)組織日常的管理工作，總體協(xié)調(diào)組織各地區(qū)、各部門的資金、義工的調(diào)度，當(dāng)發(fā)生公共突發(fā)事件時(shí)往往起到組織”代言人“的作用。相對(duì)于社團(tuán)類的義工組織，財(cái)團(tuán)類義工組織沒有會(huì)員大會(huì)，其一般按照捐助遺囑或捐助章程的要求，選任相應(yīng)的理事、監(jiān)事，但兩類義工組織的運(yùn)行規(guī)則都是大體相同的。除了受到監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督，義工組織的運(yùn)作還要受到外部利益相關(guān)者的監(jiān)督，如政府部門、組織的捐贈(zèng)人、義工服務(wù)活動(dòng)的受眾群體和一般的社會(huì)公眾。
（ 三） 政府培育與服務(wù)的監(jiān)管理念。
從理論上講，政府和義工組織要想更好地承擔(dān)起提供公共物品和準(zhǔn)公共物品的職責(zé)，就必須實(shí)現(xiàn)合理的分工，相互之間形成一種重要的互補(bǔ)關(guān)系和良性的伙伴關(guān)系。臺(tái)灣地區(qū)義工組織的發(fā)展歷程表明，政府在與義工組織的互動(dòng)中實(shí)現(xiàn)了從控制型管理向培育服務(wù)型管理的轉(zhuǎn)變。在這其中，臺(tái)灣地區(qū)當(dāng)局主要做了以下幾方面： （ 1） 較好的處理了政府與義工組織之間的關(guān)系。臺(tái)灣當(dāng)局與義工組織之間維持著雙贏的合作伙伴關(guān)系，即政府希望借助義工組織解決”政府失靈“問題，為其開展志愿服務(wù)活動(dòng)提供比較寬松的發(fā)展環(huán)境；而義工組織則借助政府來發(fā)展壯大自己，兩者各取所需，關(guān)系比較融洽。（ 2） 理順義工組織管理體制，實(shí)行頗有特色的”雙軌制“。即義工組織首先由業(yè)務(wù)主管機(jī)關(guān)核定設(shè)立許可，再由法院負(fù)責(zé)法人登記，以取得法人地位。臺(tái)灣”雙軌制“特色在于： 首先，一般不會(huì)存在找不到業(yè)務(wù)主管單位這種狀況，因?yàn)檫@些審批部門還是相對(duì)固定的政府機(jī)構(gòu)，它們有明確的規(guī)章，有義務(wù)接受申請(qǐng)并在一定時(shí)間內(nèi)予以明確答復(fù)； 其次，臺(tái)灣義工組織最終由法院統(tǒng)一負(fù)責(zé)法人登記，可直接納入法律體系，分別承擔(dān)不同的法人責(zé)任，這較有利于民間組織的規(guī)范化。（ 3） 日常管理和監(jiān)督比較到位。臺(tái)灣地區(qū)民法規(guī)定主管機(jī)關(guān)對(duì)法人的業(yè)務(wù)有檢查權(quán)，對(duì)義工組織的檢查項(xiàng)目具體詳細(xì)。
三、臺(tái)灣義工組織發(fā)展對(duì)大陸的啟示。
（ 一） 公司式內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的引入。
臺(tái)灣地區(qū)義工組織的”公司式“內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)具有制度優(yōu)勢。首先，不論社團(tuán)類還是財(cái)團(tuán)類義工組織，都有組織的存在目標(biāo)，即從事公益慈善事業(yè)，籌集善款，義務(wù)幫助社會(huì)弱勢群體。在這一宗旨的指導(dǎo)下建立相應(yīng)的組織內(nèi)部機(jī)構(gòu)，不斷完善組織的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。其次，臺(tái)灣的義工組織采納”三會(huì)“的形式，即在其章程和組織設(shè)置中設(shè)立了會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的”三會(huì)“架構(gòu)強(qiáng)化了組織運(yùn)作功能。會(huì)員大會(huì)一般由固定參與該組織志愿服務(wù)活動(dòng)的志工組成，理事會(huì)是經(jīng)由廣大志工們選舉出來的具有一定威信，或在組織的志愿服務(wù)活動(dòng)中表現(xiàn)突出，有一定領(lǐng)導(dǎo)能力的人員組成。監(jiān)事會(huì)成員一般由與該組織無相關(guān)利害關(guān)系的第三方社會(huì)人士組成，負(fù)責(zé)組織財(cái)務(wù)、任職人員行為的監(jiān)督，除了監(jiān)事會(huì)外，義工組織還受捐助人、政府、受服務(wù)者和廣大社會(huì)公眾的監(jiān)督。執(zhí)行官負(fù)責(zé)組織日常的活動(dòng)、對(duì)外代表等任務(wù)，執(zhí)行官可以是理事會(huì)中有較高威望的慈善人士，也可以由理事會(huì)出資聘請(qǐng)相關(guān)專業(yè)從事社會(huì)工作的人士擔(dān)任。財(cái)團(tuán)類義工組織由于是以財(cái)產(chǎn)形式設(shè)立起來的，因此不存在會(huì)員大會(huì)，但按照遺囑或捐募要求也同樣設(shè)立理事會(huì)和監(jiān)事會(huì)、執(zhí)行官等職務(wù)，其內(nèi)部治理和日常運(yùn)作與社團(tuán)法人類的基金會(huì)并無太大差異。
大陸民間義工組織的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是以民政部 1998 年制定并頒布的《社會(huì)團(tuán)體章程示范文本》（ 以下簡稱《示范文本》） 為主要依據(jù)的。《示范文本》性質(zhì)上雖然是示范性文件，但效力相當(dāng)于部門規(guī)章，起參考、指導(dǎo)作用。對(duì)于組織的權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)，《示范文本》分別規(guī)定為會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、秘書處，而對(duì)于監(jiān)督機(jī)構(gòu)，沒有做出規(guī)定。未來大陸的義工組織要進(jìn)一步完善組織自身的治理結(jié)構(gòu)，可以借鑒臺(tái)灣地區(qū)義工組織成功經(jīng)驗(yàn)，廣泛采用”三會(huì)“運(yùn)作模式，提高組織運(yùn)行的效率，降低組織運(yùn)行的成本，未來立法機(jī)關(guān)在制定《志愿服務(wù)法》或《志愿者組織法》時(shí)也要在法條中直接規(guī)定義工組織的治理模式，以法律的形式確認(rèn)這一內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，使得義工組織的機(jī)構(gòu)架設(shè)有法可依、科學(xué)合理。
（ 二） 政府與義工組織關(guān)系的良性互動(dòng)。
正確處理好了同政府的關(guān)系，是臺(tái)灣地區(qū)義工組織取得成功的重要外部因素。政府減少干預(yù)，只是通過資金支持、稅收等間接手段對(duì)其進(jìn)行調(diào)節(jié)，政府達(dá)到了借助義工組織進(jìn)行社會(huì)管理的目的，而義工組織借助政府的支持不斷發(fā)展壯大。大陸義工組織受政府行政管制的束縛較為嚴(yán)格，開展志愿服務(wù)活動(dòng)僅僅是為了完成一些行政性的任務(wù)，導(dǎo)致民眾和廣大志工志愿服務(wù)的熱情下降甚至對(duì)官方義工組織的活動(dòng)產(chǎn)生質(zhì)疑。具體表現(xiàn)在： （ 1） 義工組織服務(wù)和管理中的行政化傾向比較嚴(yán)重。政府參與社區(qū)服務(wù)使義工組織難以發(fā)揮其應(yīng)有的自主性與靈活性，而被動(dòng)服從于政府組織或者攤派的各種活動(dòng)中。（ 2） 缺乏統(tǒng)一的義工組織統(tǒng)籌管理機(jī)構(gòu)和相應(yīng)的法律法規(guī)，缺少必要的地方財(cái)政對(duì)義工活動(dòng)專項(xiàng)資金的投入。（ 3） 義工組織參與社區(qū)服務(wù)的激勵(lì)機(jī)制和配合協(xié)調(diào)機(jī)制不夠完善。由于制度不健全和經(jīng)費(fèi)等各方面的限制，導(dǎo)致有些社區(qū)變相回絕義工組織開展的社區(qū)服務(wù)； 而另一些時(shí)候，社區(qū)急需義工組織幫助卻難以與他們?nèi)〉寐?lián)系。因此，建立良好的政府與義工組織的協(xié)調(diào)配合機(jī)制是十分必要的。（ 4） 政府對(duì)義工工作的內(nèi)容與形式認(rèn)識(shí)上存在誤區(qū)。政府熱衷于對(duì)政治色彩重的大型活動(dòng)的支持，義工工作的興奮點(diǎn)集中于以社會(huì)服務(wù)為目的的活動(dòng)上，而對(duì)以人為服務(wù)對(duì)象的活動(dòng)則被忽視。［2］為了改變這種矛盾的境況，就必須對(duì)大量的義工組織去行政化，鼓勵(lì)和支持民間義工自治組織的發(fā)展，政府要在政策和資金上對(duì)其予以必要的支持，形成政府扶植民間義工組織，民間義工組織的發(fā)展幫助政府解決社會(huì)治理和公益服務(wù)的雙贏局面。
（ 三） 完善對(duì)義工組織和志愿服務(wù)活動(dòng)的立法。
我國臺(tái)灣地區(qū)是全球第二個(gè)頒布《志愿服務(wù)法》（ 2001年 1 月 20 日頒布） 的地區(qū)。除了《志愿服務(wù)法》這一母法之外，臺(tái)灣地區(qū)還規(guī)定了如《志愿服務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法》等一系列的規(guī)定。除此之外，志愿服務(wù)運(yùn)用單位及其主管部門等也相繼制定了一系列的規(guī)定，如社會(huì)福利類的《內(nèi)政業(yè)務(wù)志愿服務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法》，教育服務(wù)類的《教育業(yè)務(wù)志愿服務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法》等等。另外，有關(guān)義工組織的法律規(guī)定還散見在臺(tái)灣地區(qū)《民法典》、《稅法》等相關(guān)法律法規(guī)內(nèi)?；拘纬闪嘶痉?、行政法規(guī)、政府部門規(guī)章的完善的立法體系，使民間義工組織的設(shè)立有法可依，組織的運(yùn)作法制化。
相比于臺(tái)灣地區(qū)義工組織立法，大陸關(guān)于義工組織的法律規(guī)定則較為概略，立法并不完善?？晒﹨⒖嫉膬H有《社會(huì)團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》，以及各地方政府出臺(tái)的相關(guān)志愿服務(wù)條例。大陸的《志愿服務(wù)法》正在起草過程中，建議立法者在起草時(shí)充分考慮大陸義工組織發(fā)展的實(shí)際，借鑒臺(tái)灣地區(qū)的先進(jìn)立法經(jīng)驗(yàn)，鼓勵(lì)民間義工組織的發(fā)展，并在設(shè)立、組織活動(dòng)的開展和稅收方面放寬條件且給予優(yōu)惠。
參考文獻(xiàn)：
（一）相關(guān)法律規(guī)定未構(gòu)成一個(gè)完善的財(cái)務(wù)監(jiān)督框架
我國的財(cái)務(wù)監(jiān)督法律體系十分復(fù)雜，其中，以《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）、《中華人民共和國會(huì)計(jì)法》（以下簡稱《會(huì)計(jì)法》）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）、《中華人民共和國稅法》（以下簡稱《稅法》）、《中華人民共和國審計(jì)法》（以下簡稱《審計(jì)法》）為其主要構(gòu)成元素。雖然立法機(jī)關(guān)或行政機(jī)關(guān)制定了相關(guān)的財(cái)務(wù)監(jiān)督法律法規(guī)，但是還未構(gòu)成一個(gè)完善的財(cái)務(wù)監(jiān)督框架，就其內(nèi)容相對(duì)來說，太過原則性和指導(dǎo)性。例如：《公司法》雖然詳細(xì)闡述了公司財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)原則、公司內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督等問題，但其中關(guān)于財(cái)務(wù)監(jiān)督制度的規(guī)定并不多?！稌?huì)計(jì)法》規(guī)定：統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度是一個(gè)國家財(cái)務(wù)安全的保障，國務(wù)院財(cái)政部是編寫會(huì)計(jì)制度的主要單位。在會(huì)計(jì)監(jiān)督中雖然詳細(xì)作出了財(cái)務(wù)監(jiān)督的規(guī)定，但是這些規(guī)定也過于原則性?！蹲C券法》盡管對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息的透明化和財(cái)務(wù)信息的定期披露作出了規(guī)定，但是還有完善的空間?！抖惙ā贰秾徲?jì)法》《中華人民共和國稅法銀行業(yè)監(jiān)督管理法》（以下簡稱《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》）、《中華人民共和國保險(xiǎn)法》（以下簡稱《保險(xiǎn)法》）等，為特定客體服務(wù)的法律規(guī)范，對(duì)企業(yè)納稅人、國有企業(yè)、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等作出了有關(guān)財(cái)務(wù)監(jiān)督方面的規(guī)定，但是其內(nèi)容相對(duì)較少，也有待加強(qiáng)和完善。
（二）政府職能部門的監(jiān)督相對(duì)過多，力度不足
目前，我國政府直接的財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)，均在《會(huì)計(jì)法》《證券法》《稅法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《保險(xiǎn)法》等法律規(guī)范中作出了規(guī)定，而且審計(jì)、稅務(wù)、財(cái)政等部門都具有對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)督的權(quán)力。例如：《會(huì)計(jì)法》規(guī)定：有關(guān)具有財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)力的部門，在對(duì)相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了會(huì)計(jì)資料的財(cái)務(wù)檢查之后，檢查報(bào)告必須及時(shí)出具，并且對(duì)已經(jīng)作出的檢查結(jié)論，如果其他部門進(jìn)行監(jiān)督檢查時(shí)能夠用到的，不需要再進(jìn)行檢查。
（三）社會(huì)監(jiān)督制度不完善，監(jiān)督能力較弱
1.我國注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的發(fā)展與問題
我國注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)是1994年之后獨(dú)立發(fā)展起來的。1999年底，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的脫鉤改制正式完成，但是會(huì)計(jì)師行業(yè)的發(fā)展并未沿著市場化的方向規(guī)范發(fā)展，并且會(huì)計(jì)師事務(wù)所未真正成為獨(dú)立的市場主體，仍然與當(dāng)?shù)卣兄Ыz萬縷的聯(lián)系，本質(zhì)上并不獨(dú)立。這樣就失去了會(huì)計(jì)師事務(wù)所安身立命的根本，導(dǎo)致審計(jì)師市場無法形成。在英、美等市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，注冊會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)督，己成為企業(yè)外部財(cái)務(wù)監(jiān)督的主要形式，且其行業(yè)監(jiān)管體系等均較完備。
2.我國社會(huì)監(jiān)督行業(yè)規(guī)范不合理，法律法規(guī)不健全
由于我國的市場經(jīng)濟(jì)還處于快速發(fā)展階段，還不夠成熟，社會(huì)監(jiān)督也處于起步發(fā)展階段，行業(yè)規(guī)范并不合理，相關(guān)法律法規(guī)也未特別設(shè)計(jì)。所以，很容易引發(fā)社會(huì)監(jiān)督者為了自身利益，而喪失職業(yè)道德的情況。我國注冊會(huì)計(jì)師監(jiān)督制度的歷史短、行業(yè)規(guī)模較小、執(zhí)業(yè)人員偏少、體系不完善。另外，企業(yè)年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)有限，年報(bào)的業(yè)務(wù)量不能滿足會(huì)計(jì)師事務(wù)所的需要，造成會(huì)計(jì)服務(wù)市場業(yè)務(wù)競爭激烈。這種現(xiàn)象導(dǎo)致許多會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了追求盈利而不擇手段。
（四）股東財(cái)務(wù)目標(biāo)不同，內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控部分失效
大部分出資人或股東投資的目的在于實(shí)現(xiàn)自己財(cái)富的最大化。對(duì)上市公司而言，股東投資的目的，則是股價(jià)的最大化。股價(jià)的高低，對(duì)出資人來說與公司的價(jià)值成正比。然而，現(xiàn)實(shí)并非如此。因?yàn)槲覈袌鼋?jīng)濟(jì)體制的特殊化，中小股東與大股東的目標(biāo)并不一致。對(duì)中小股東來說，市場價(jià)格決定其財(cái)富的大小，股價(jià)越高，財(cái)富就越高。相對(duì)于中小股東，大股東的財(cái)富取，決于公司凈資產(chǎn)的高低，凈資產(chǎn)越高，其財(cái)富值越大。然而，事實(shí)上往往大股東對(duì)上市公司具有較大的支配權(quán)，所以上市公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督體系，較側(cè)重于保護(hù)非中小股東，使得中小股東的合法權(quán)益可能會(huì)受到損害。
（五）控股股東對(duì)董事存在委托風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)事會(huì)職能失效
1.監(jiān)事會(huì)缺少基礎(chǔ)的監(jiān)督條件
從表面上看，我國上市公司的監(jiān)事會(huì)起到了與董事會(huì)等其他利益者相互制約的作用。然而現(xiàn)實(shí)情況是，如果監(jiān)事會(huì)缺少基礎(chǔ)的監(jiān)督條件，那么其作用將受到質(zhì)疑。例如，董事會(huì)有提名監(jiān)事的權(quán)力，并且大多數(shù)監(jiān)事都是由董事會(huì)提名安排的。此外，管理層也有直接和間接提名職工代表監(jiān)事的權(quán)力。所以，在上市公司中，存在著監(jiān)管者被被監(jiān)管者控制的現(xiàn)象。從股東大會(huì)監(jiān)事選舉的情況看，董事會(huì)操控股東大會(huì)直接選舉自己提名的監(jiān)事，存在作弊現(xiàn)象。
2.監(jiān)事會(huì)成員不具備專業(yè)技能，且缺乏必要的知情權(quán)
《上市公司治理準(zhǔn)則》要求，上市公司的監(jiān)事應(yīng)當(dāng)具有法律、會(huì)計(jì)等方面的專業(yè)知識(shí)，但是大多數(shù)監(jiān)事都屬于雇傭角色。這就導(dǎo)致許多監(jiān)事會(huì)成員不具備監(jiān)事專業(yè)技能，不能很好地履行其義務(wù)。另外，絕大多數(shù)上市公司的監(jiān)事缺乏對(duì)公司必要情況的知情權(quán)，導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)成員無所事事的情況存在。
（六）獨(dú)立董事存在弊端，導(dǎo)致獨(dú)立董事監(jiān)控機(jī)制失效
1.大股東的“一票否決權(quán)”使獨(dú)立董事不能發(fā)揮其效用
大股東的“一票否決權(quán)”在我國許多上市公司中十分普遍，所以在獨(dú)立董事的立場與大股東的利益發(fā)生沖突時(shí)，獨(dú)立董事都無法與大股東所抗衡，這就導(dǎo)致獨(dú)立董事在很多時(shí)候不能發(fā)揮其效用。
2.獨(dú)立董事無所作為的原因
導(dǎo)致上市公司獨(dú)立董事無所作為的原因是，上市公司眾多獨(dú)立董事缺乏獨(dú)立的“人格”。獨(dú)立董事之所以獨(dú)立，是因?yàn)槠溆歇?dú)立的人格，否則難以發(fā)揮獨(dú)立董事的作用。我國相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，獨(dú)立董事候選人經(jīng)股東大會(huì)選舉決定，上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或合并持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東有提名獨(dú)立董事的權(quán)利。絕大多數(shù)獨(dú)立董事是由持股1%以上的股東提名的，這個(gè)規(guī)定導(dǎo)致獨(dú)立董事的獨(dú)立性遭到破壞。此外，獨(dú)立董事職能缺乏清楚的定位，同時(shí)履行職責(zé)又缺乏規(guī)范的運(yùn)行程序，沒有合理的評(píng)價(jià)和激勵(lì)機(jī)制，是獨(dú)立董事難以有所作為根本原因之一。
二、財(cái)務(wù)治理下改進(jìn)上市公司財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制的措施
（一）轉(zhuǎn)變政府監(jiān)督職能
1.政府監(jiān)督應(yīng)向社會(huì)監(jiān)督轉(zhuǎn)變
我國政府是上市公司外部監(jiān)督的核心。政府部門只有根據(jù)實(shí)際情況，制定相關(guān)的法律法規(guī)和管理制度，才能完善外部監(jiān)督體系，保障公司正常的經(jīng)營活動(dòng)。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的監(jiān)督，政府部門應(yīng)盡可能地輔助社會(huì)機(jī)構(gòu)，不應(yīng)過多地干預(yù)公司的正常財(cái)務(wù)治理活動(dòng)，而應(yīng)加強(qiáng)對(duì)公司外部監(jiān)管環(huán)境的治理。政府應(yīng)通過制定新的法律法規(guī)，用外部壓力促使公司強(qiáng)化自律機(jī)制，尊重市場的客觀規(guī)律，而不應(yīng)隨意干擾市場秩序。應(yīng)給予公司相當(dāng)?shù)目臻g，逐漸減少政府監(jiān)督對(duì)公司的干預(yù)。
2.司法應(yīng)適度介入監(jiān)督領(lǐng)域
自律和司法，是法治國家對(duì)解決公司管理糾紛的兩個(gè)主要途徑。擁有很大權(quán)限的法院，可很容易介入公司管理糾紛中并協(xié)助解決。隨著我國市場化的逐漸推進(jìn)并走向成熟，政府對(duì)市場過度干預(yù)的現(xiàn)象會(huì)越來越少，簡政放權(quán)是我國政府最應(yīng)該做的。我國應(yīng)學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家適當(dāng)加強(qiáng)司法介入監(jiān)督領(lǐng)域的權(quán)限，使得我國能夠進(jìn)入多層次監(jiān)督的時(shí)代。例如，政府應(yīng)合理地修改《公司法》《證券法》的相關(guān)內(nèi)容，增加證券民事賠償?shù)慕缦藓头秶?，明確和細(xì)化民事責(zé)任制度；通過立法和司法解釋，細(xì)化證券違法行為的民事責(zé)任，加強(qiáng)和細(xì)化對(duì)證券民事責(zé)任方面的規(guī)定，明確相關(guān)行為應(yīng)當(dāng)使用的司法程序。
（二）完善社會(huì)監(jiān)督的制度建設(shè)
政府監(jiān)督已不能完全適合我國市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的現(xiàn)狀，且政府監(jiān)督投入不足以滿足現(xiàn)實(shí)需求，受到了人力、物力的約束。所以，政府監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督相結(jié)合是順應(yīng)潮流趨勢的。只有這樣，才能平衡我國社會(huì)監(jiān)督與政府之間的關(guān)系，更好地發(fā)揮市場經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢。借鑒發(fā)達(dá)國家的成熟經(jīng)驗(yàn)，政府部門只是對(duì)市場進(jìn)行宏觀的調(diào)控和審查，對(duì)注冊會(huì)計(jì)師的監(jiān)督，必須靠準(zhǔn)官方機(jī)構(gòu)來實(shí)施，政府不應(yīng)對(duì)市場過多干擾。因此，為了杜絕政府監(jiān)督的諸多弊病，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的充分利用，應(yīng)建立具有充分職權(quán)的、實(shí)效的準(zhǔn)官方機(jī)構(gòu)，由其實(shí)施對(duì)注冊會(huì)計(jì)師的管理和監(jiān)督。
（三）正確處理公司內(nèi)部層級(jí)監(jiān)督關(guān)系
對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督，代表不同利益群體的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)關(guān)，應(yīng)盡職地完成各個(gè)層次之間的監(jiān)督。為了使監(jiān)督體系能夠高效運(yùn)行，會(huì)面臨許多問題，其中包括公司各個(gè)監(jiān)督部門關(guān)系的界定、公司內(nèi)部監(jiān)督權(quán)限的界定、重復(fù)監(jiān)督導(dǎo)致的成本問題界定。重復(fù)監(jiān)督的現(xiàn)象，會(huì)造成在監(jiān)督過程中監(jiān)督成本加大、公司經(jīng)營的成本和壓力加大，妨礙公司正常生產(chǎn)運(yùn)營。此外，重復(fù)監(jiān)督的現(xiàn)象，還會(huì)導(dǎo)致監(jiān)督機(jī)關(guān)相互推卸責(zé)任、對(duì)被監(jiān)督人的監(jiān)督不能有效進(jìn)行，監(jiān)督機(jī)關(guān)等于虛設(shè)。因此，要加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、內(nèi)部審計(jì)部門之間的有效溝通，建立完善的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。
（四）用獨(dú)立監(jiān)事制度取代獨(dú)立董事制度
由于大多數(shù)監(jiān)事會(huì)對(duì)公司監(jiān)督不力，我國向發(fā)達(dá)國家學(xué)習(xí)了獨(dú)立董事制度，但是獨(dú)立董事制度仍然未解決之前監(jiān)事會(huì)所遺留下來的問題，而且也未提高公司財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制的效率。正是由于我國公司制度的特殊性,不僅不能使獨(dú)立董事制度有效且合理地運(yùn)行，而且還會(huì)與監(jiān)事會(huì)制度的作用相沖突，造成不必要的財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)利的重疊。所以，對(duì)我國上市公司應(yīng)因地制宜，嘗試引入獨(dú)立監(jiān)事機(jī)制，在加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)權(quán)力的同時(shí)，避免監(jiān)督權(quán)力疊加。因此，在《公司法》的基礎(chǔ)上，引入獨(dú)立監(jiān)事制度，不僅可完善監(jiān)事會(huì)，而且還可適當(dāng)降低公司成本，這對(duì)各利益相關(guān)者都是有益的。
（五）加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的核心地位
我國監(jiān)事會(huì)制度的主要任務(wù)，是為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益，并且對(duì)經(jīng)營決策和企業(yè)管理執(zhí)行人員進(jìn)行監(jiān)督。所以，監(jiān)事會(huì)制度應(yīng)得到加強(qiáng)。其具體措施是：1.通過法律賦予監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職權(quán)通過法律賦予監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職權(quán)，從而加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)獨(dú)立的法律地位，為監(jiān)事會(huì)能夠有效執(zhí)行財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)力、保持監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2.明確監(jiān)事的選任資格、約束條件、法律責(zé)任對(duì)監(jiān)事的選任資格、約束條件、法律責(zé)任等，必須明確規(guī)定且嚴(yán)格執(zhí)行，從而加強(qiáng)公司監(jiān)事會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)監(jiān)督的可行性。3.加強(qiáng)監(jiān)事的職權(quán)和權(quán)限為了使監(jiān)事會(huì)能夠更好地發(fā)揮其權(quán)責(zé)作用，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)事的職權(quán)和權(quán)限的履行，如各種財(cái)務(wù)資料的查閱權(quán)等。4.將董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)重疊監(jiān)督職權(quán)合二為一可將董事會(huì)中具有監(jiān)督職能的下設(shè)委員會(huì)，轉(zhuǎn)到監(jiān)事會(huì)之下設(shè)立，將董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)重疊監(jiān)督職權(quán)合二為一，能夠起到加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)在上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制中的作用。
（六）設(shè)立專職財(cái)務(wù)監(jiān)事
【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)信息失真；原因；對(duì)策
隨著國際經(jīng)濟(jì)一體化趨勢加深，我國目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境愈發(fā)復(fù)雜，再加上會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱、內(nèi)外部監(jiān)管不到位等原因，會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象普遍存在，嚴(yán)重?fù)p害了國家、利益相關(guān)者乃至社會(huì)公眾的利益，擾亂了市場經(jīng)濟(jì)秩序，影響了社會(huì)和諧與公正正義，因此深入探討會(huì)計(jì)信息失真的原因、對(duì)策顯得尤為必要。
一、會(huì)計(jì)信息失真的原因
造成會(huì)計(jì)信息失真的原因是多方面的，既包括會(huì)計(jì)信息失真的外部因素，又包括會(huì)計(jì)內(nèi)部因素。以下具體分析幾個(gè)主要方面的原因。
1、市場主體利益多元化存在負(fù)面影響。市場主體利益多元化，一方面調(diào)動(dòng)了企業(yè)經(jīng)營者的積極性，另一方面也滋生了一些企業(yè)置國家利益而不顧、片面追求個(gè)別利益的不良現(xiàn)象。各行為主體普遍具有利己的動(dòng)機(jī)，這種利己動(dòng)機(jī)在信息不對(duì)稱時(shí)就有可能行為化，會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象可能將由此產(chǎn)生。
2、會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則本身不夠完善。理想的會(huì)計(jì)制度應(yīng)該能夠充分兼顧諸方利益，成為博弈各方自愿遵守的社會(huì)契約，無論從空間還是從時(shí)間上來說，我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的制定都欠缺一個(gè)充分博弈的過程。雖然近些年《公司法》、《證券法》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等法律法規(guī)不斷得以制訂和修訂，但由于法律法規(guī)的制定往往帶有一定的局限性和滯后性，使得會(huì)計(jì)人員無法有效應(yīng)對(duì)不斷涌現(xiàn)的新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)情況，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象出現(xiàn)。
3、內(nèi)部控制制度不完善。一些單位沒有完善有效的內(nèi)部控制制度，致使會(huì)計(jì)資料在傳遞過程中，因相互脫節(jié)而發(fā)生錯(cuò)誤或因兩個(gè)不相容職務(wù)缺乏相互制約而發(fā)生舞弊。有的單位雖然內(nèi)控制度一應(yīng)俱全，但在實(shí)際工作中得不到有效實(shí)行，行同虛設(shè)，流于形式。不少企事業(yè)單位以及管理人員對(duì)這方面認(rèn)識(shí)不足，致使內(nèi)部控制制度的制訂過于馬虎、簡單，更談不上實(shí)施效果，內(nèi)部控制實(shí)施效果不理想，會(huì)計(jì)監(jiān)督就無從談起。因而財(cái)務(wù)運(yùn)作過程中出現(xiàn)的差錯(cuò)不能及時(shí)察覺或抑制，通常是待違規(guī)違紀(jì)行為發(fā)生后才設(shè)法堵塞或懲處，使內(nèi)部控制失去效力，無法有效防止舞弊行為的發(fā)生，從而影響了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。
4、會(huì)計(jì)從業(yè)人員整體素質(zhì)不高。會(huì)計(jì)從業(yè)人員專業(yè)和道德素質(zhì)的高低直接影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。一方面，會(huì)計(jì)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和能力有待提升，在一線從事具體財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的人員教育水平普遍較低，難以駕馭和處理復(fù)雜多變的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)；另一方面，會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)道德素質(zhì)雖然有所提高，但因受到外部、內(nèi)部等因素的影響，在處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)一些會(huì)計(jì)從業(yè)人員難以按照會(huì)計(jì)道德職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格要求自己。
5、會(huì)計(jì)誠信的缺失。會(huì)計(jì)誠信就是會(huì)計(jì)對(duì)社會(huì)的一種基本承諾，即客觀公正、不偏不倚地把現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)反映出來，并忠實(shí)地為會(huì)計(jì)信息使用者們服務(wù)，影響會(huì)計(jì)誠信的原因有以下幾方面：（1）企業(yè)的經(jīng)營管理者控制會(huì)計(jì)的獨(dú)立性。（2）企業(yè)的道德自由空間。總之，將會(huì)計(jì)信息失真簡單的歸咎于會(huì)計(jì)人員的誠信缺失是不合適的，其實(shí)更多的情況是會(huì)計(jì)人員受制于人而不得已而為之。
6、社會(huì)審計(jì)檢查力度不夠。社會(huì)審計(jì)承擔(dān)著企業(yè)監(jiān)督的中堅(jiān)力量。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)規(guī)模與業(yè)務(wù)種類的擴(kuò)大，審計(jì)的主要目的轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見，以確定會(huì)計(jì)報(bào)表的可信性，而查找舞弊則轉(zhuǎn)為次要目的，無形中降低了企業(yè)造假的成本。而在目前我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，注冊會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性很難發(fā)揮。在注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)中，也不同程度地存在著偏離職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律松弛的問題。在審計(jì)過程中，往往是查賬容易處理難。這嚴(yán)重地影響了注冊會(huì)計(jì)師對(duì)內(nèi)部人的監(jiān)督，滋生其舞弊的可能。
二、防范會(huì)計(jì)信息失真的對(duì)策
1、加強(qiáng)法制法規(guī)建設(shè)。健全法制法規(guī)是制止和防范會(huì)計(jì)人員利用會(huì)計(jì)政策的可選擇性以及會(huì)計(jì)職業(yè)之便，主觀蓄意制造虛假會(huì)計(jì)信息的保證。不僅應(yīng)該完善立法，制定有關(guān)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的管理法規(guī)，還應(yīng)對(duì)違法行為規(guī)定明確具體的懲治措施，加強(qiáng)對(duì)提供虛假會(huì)計(jì)信息的處罰力度，充分發(fā)揮法律對(duì)會(huì)計(jì)信息造假行為的震懾作用，督促會(huì)計(jì)人員能夠在準(zhǔn)則、制度及相關(guān)法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)進(jìn)行選擇、判斷、估計(jì)。
2、改進(jìn)公司治理，加強(qiáng)內(nèi)部控制。建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，有利于“優(yōu)化”會(huì)計(jì)信息生存的土壤，為會(huì)計(jì)信息的良性循環(huán)提供良好的客觀環(huán)境。建立良好的激勵(lì)與約束機(jī)制，可以使經(jīng)營者的行為與所有者目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最大程度的一致。要充分發(fā)揮董事會(huì)的作用，突出董事會(huì)在建立和完善公司內(nèi)部控制體系過程中的核心作用。
3、提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)水平和綜合素質(zhì)。會(huì)計(jì)人員必須具備豐富的專業(yè)知識(shí)和扎實(shí)的基本功。經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展對(duì)會(huì)計(jì)工作提出了新的要求。一方面會(huì)計(jì)人員必須轉(zhuǎn)變觀念，提升自身業(yè)務(wù)水平，積極主動(dòng)強(qiáng)化新準(zhǔn)則、新制度及相關(guān)法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，不斷更新和充實(shí)自己的業(yè)務(wù)知識(shí)，提高自身的綜合素質(zhì)；另一方面會(huì)計(jì)管理部門要通過加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員后續(xù)教育，有針對(duì)性地組織社會(huì)力量對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行全方位、多層次的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和指導(dǎo)，如闡釋和培訓(xùn)新準(zhǔn)則、各項(xiàng)法律制度的要點(diǎn)、難點(diǎn)以及對(duì)新經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的討論，以提高其職業(yè)判斷技能。
4、實(shí)施誠信工程，建立誠信的企業(yè)文化。針對(duì)目前經(jīng)濟(jì)利益至上的社會(huì)環(huán)境，眾多企業(yè)會(huì)計(jì)造假的社會(huì)風(fēng)氣，我們要在全社會(huì)實(shí)施誠信工程建設(shè)，在企業(yè)實(shí)行會(huì)計(jì)誠信的企業(yè)文化。從社會(huì)環(huán)境來講，我國的政府部門切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能，提高政府的信用度，打造信用政府；從企業(yè)環(huán)境來講，要建立誠信為本的企業(yè)文化，使誠信成為員工的自覺行為，建立會(huì)計(jì)誠信的企業(yè)文化，建立會(huì)計(jì)誠信的內(nèi)控機(jī)制，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的控制系統(tǒng)，切實(shí)保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠。
5、加大對(duì)單位負(fù)責(zé)人造假的處罰力度。降低預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于經(jīng)營者是“追求效益最大化”的“有限理性經(jīng)濟(jì)人”的假設(shè)，其行為必定遵循成本收益原則，獲得風(fēng)險(xiǎn)收益是經(jīng)營者提供失真會(huì)計(jì)信息的主要目的，那么使經(jīng)營者造假代價(jià)高于其風(fēng)險(xiǎn)收益就是一種有效的防止會(huì)計(jì)信息失真的措施。這就要求加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督、加大處罰力度，降低其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)收益。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理人員必要的財(cái)務(wù)知識(shí)教育，強(qiáng)化其會(huì)計(jì)法制知識(shí)，使他們能夠自覺地遵守國家財(cái)政法規(guī)制度，支持會(huì)計(jì)公證，合法處理會(huì)計(jì)事務(wù)，從而提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。
6、加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的建設(shè)。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)具有評(píng)價(jià)、監(jiān)督、鑒證和防范功能，其中尤以監(jiān)督和防范職能最為重要。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)立對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量能發(fā)揮著積極的作用，通過內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)會(huì)計(jì)信息以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行的審查，可以發(fā)現(xiàn)內(nèi)部人造假的行為，確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、合理、合法的披露。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置對(duì)企業(yè)內(nèi)部潛在的舞弊人員具有威懾作用，在一定程度上抑制企業(yè)舞弊的發(fā)生。內(nèi)部審計(jì)對(duì)發(fā)現(xiàn)的錯(cuò)弊情況予以糾正和查處，能防止類似行為的再次發(fā)生。
會(huì)計(jì)信息是一切財(cái)務(wù)決策制定的重要參考，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低甚至直接決定了決策是否正確有效。保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠、有效，確保經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的有序化%科學(xué)化和規(guī)范化，維持財(cái)務(wù)工作的廉潔、公正、透明，對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的意義。當(dāng)前，我國正處于經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)一步深入的關(guān)鍵階段，必須從提高財(cái)務(wù)工作人員的素質(zhì)，健全和完善財(cái)務(wù)法律法規(guī)，加強(qiáng)企事業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制以及加強(qiáng)外部審計(jì)監(jiān)督等方面入手，推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展又好又快地發(fā)展。
【參考文獻(xiàn)】
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一、引言
作為高科技產(chǎn)業(yè)的主力軍，高科技中小企業(yè)已經(jīng)成為繁榮經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大就業(yè)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展的重要力量。與傳統(tǒng)企業(yè)不同，高科技中小企業(yè)具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、高成長和技術(shù)更新快、運(yùn)營周期短等特點(diǎn)，所從事的研究開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營等活動(dòng)對(duì)資金的依賴程度極高。不過由于高科技中小企業(yè)本身規(guī)模較小、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高、業(yè)績不穩(wěn)定，難以上市籌資；同時(shí)由于缺乏可作抵押的固定資產(chǎn)，也很難從銀行取得所需貸款，因此近年來高科技中小企業(yè)一直受到融資問題的困擾。為了解決這一問題，高科技中小企業(yè)必須尋求更加合理的融資方式。
隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，私募股權(quán)投資受到了越來越多的關(guān)注。對(duì)于高科技中小企業(yè)而言，私募股權(quán)投資可成為一種新的具有很大優(yōu)勢的融資方式。首先，私募股權(quán)投資關(guān)注企業(yè)的成長性，高科技中小企業(yè)一般都有著較高的成長性，這使得二者具有很好的契合性。其次，私募股權(quán)投資在提供貨幣資本的同時(shí)，還可為企業(yè)提供管理、技術(shù)和市場等方面的支持，改善公司治理結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)價(jià)值。再次，私募股權(quán)投資是連接企業(yè)與資本市場的橋梁，在私募股權(quán)投資的退出過程中，高科技中小企業(yè)可以與主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、產(chǎn)權(quán)交易市場等不同層次金融資本市場發(fā)生有機(jī)聯(lián)系，這使得高科技中小企業(yè)可獲得更為廣闊的發(fā)展空間。
二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
國內(nèi)外對(duì)這一問題的研究可以追溯到20世紀(jì)80年代。當(dāng)時(shí)，歐洲學(xué)者第一次對(duì)歐洲大陸發(fā)展私募股權(quán)投資的迫切性和可行性進(jìn)行了理論總結(jié)。90年代以后，各國學(xué)者對(duì)私募股權(quán)投資進(jìn)行了大量研究，私募股權(quán)投資的理論體系正在逐漸形成。關(guān)于私募股權(quán)投資與高科技中小企業(yè)的關(guān)系，Martin Kenney（2000）研究了硅谷歷史及硅谷私募股權(quán)投資發(fā)展的歷史，認(rèn)為硅谷地區(qū)創(chuàng)業(yè)文化和創(chuàng)業(yè)經(jīng)濟(jì)形成的前提條件是因?yàn)楣韫却嬖诖罅侩娮蛹夹g(shù)、半導(dǎo)體技術(shù)、信息技術(shù)和這些技術(shù)的創(chuàng)新，以及硅谷私募股權(quán)投資的發(fā)展與大量私募股權(quán)投資家和創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的存在。Allen N. Berger和Gregory F. Udell（1998）運(yùn)用相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理分析了私募股權(quán)投資對(duì)于中小企業(yè)融資的作用，即私募股權(quán)投資可以通過融資中介對(duì)信息不公開的中小企業(yè)起到有效的監(jiān)督作用，同時(shí)不稀釋中小企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)。然而，我國學(xué)者在高科技中小企業(yè)引入私募股權(quán)投資這一問題上，研究不多。盡管已有部分學(xué)者提出了類似觀點(diǎn)，但未就這一問題進(jìn)行深入的理論研究。余學(xué)斌、甘紅蓮和龔娟娟（2007）分析了我國中小高科技企業(yè)的融資特點(diǎn)及現(xiàn)狀，同時(shí)指出，風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)中小高科技企業(yè)支持力度不足，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)投資與國家創(chuàng)新目標(biāo)結(jié)合起來。張金偉和姚薇（2008）指出私募股權(quán)投資（PE）的發(fā)展不僅有利于中小企業(yè)及民營企業(yè)的發(fā)展，還有利于高科技企業(yè)的創(chuàng)立和高科技的產(chǎn)業(yè)化。陳家洪（2009）也提出了風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)投資對(duì)于高科技企業(yè)具有舉足輕重的作用。向群（2010）的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，私募股權(quán)投資有助于提升公司價(jià)值和公司績效，其行為可帶來公司融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。
總之，私募股權(quán)投資作為一種新的直接融資方式，可有效解決高科技中小企業(yè)融資難的問題，同時(shí)高科技中小企業(yè)引入私募股權(quán)投資可以改善公司治理結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)價(jià)值。但是我國的私募股權(quán)投資還處于發(fā)展初期，相關(guān)的法律法規(guī)不夠完善、有利的政策壞境仍未形成、資本市場不夠健全，這些都成為了高科技中小企業(yè)引入私募股權(quán)投資所面臨的問題和障礙。
三、促進(jìn)高科技中小企業(yè)引入私募股權(quán)投資的措施
為了有效地解決高科技中小企業(yè)引入私募股權(quán)投資所面臨的問題，本文通過分析我國私募股權(quán)投資及高科技中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢，提出了如下相關(guān)政策建議：
（一）制定并完善相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范私募股權(quán)市場
2006年3月1日起施行的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》體現(xiàn)了“支持創(chuàng)業(yè)”的投資取向。2007年6月1日，我國《合伙企業(yè)法》的正式施行為私募股權(quán)基金的設(shè)立提供了組織上的選擇和保證。2008年10月18日國務(wù)院辦公廳［2008］116號(hào)文件轉(zhuǎn)發(fā)的《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作的指導(dǎo)意見》進(jìn)一步規(guī)范了創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的設(shè)立、運(yùn)作以及監(jiān)管等問題。另外，《公司法》《證券法》等法律的修訂，也為推動(dòng)我國私募股權(quán)市場的發(fā)展提供了日趨完善的法律環(huán)境。
但是，在現(xiàn)有的法律規(guī)范下，私募股權(quán)投資基金仍是依照其組織形式（如公司制、有限臺(tái)伙制、信托制）援引各自法律而設(shè)立，并沒有統(tǒng)一的管理規(guī)范。此外，新修訂的《公司法》《證券法》《合伙企業(yè)法》等只是確定了有關(guān)私募股權(quán)投資的原則性規(guī)范，仍然缺乏私募股權(quán)投資的基礎(chǔ)性規(guī)范。因此，在我國私募股權(quán)投資迅速發(fā)展的情形下，制定并完善相關(guān)法律法規(guī)勢在必行。建議我國盡快制定《私募股權(quán)投資基金管理法》或者《產(chǎn)業(yè)投資基金管理法》，為私募股權(quán)投資基金的統(tǒng)一管理提供法律依據(jù)。同時(shí)進(jìn)一步修改完善相關(guān)法律法規(guī)，尤其是要明確關(guān)于私募股權(quán)投資的基礎(chǔ)性規(guī)范。
（二）出臺(tái)相關(guān)政策，鼓勵(lì)高科技中小企業(yè)使用私募股權(quán)投資
目前，我國出臺(tái)的有關(guān)政策包括：《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》、《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》、《商務(wù)部關(guān)于外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)審批事項(xiàng)的通知》、《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見的通知》等。這些政策法規(guī)的出臺(tái)為我國私募股權(quán)投資的發(fā)展提供了有力的政策環(huán)境。但是，筆者認(rèn)為國家應(yīng)該在財(cái)政政策、稅收政策、金融政策等方面繼續(xù)加大扶持力度。例如，制定稅收優(yōu)惠政策給予獲得私募股權(quán)投資的企業(yè)一定程度的稅收優(yōu)惠，對(duì)私募股權(quán)投資基金的投資實(shí)行必要的稅費(fèi)減免，以及對(duì)高科技中小企業(yè)的發(fā)展提供政府補(bǔ)貼等，這一系列優(yōu)惠措施的施行都可鼓勵(lì)與引導(dǎo)私募股權(quán)資本流向最需要資本支持的高科技中小企業(yè)，促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
（三）開拓私募股權(quán)投資資金渠道，實(shí)現(xiàn)私募股權(quán)投資資金來源的多元化
2008年4月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、人力資源和社會(huì)保障部正式明確了全國社保基金開展股權(quán)基金投資的相關(guān)政策，規(guī)定全國社?；鹂梢酝顿Y經(jīng)發(fā)改委批準(zhǔn)的產(chǎn)業(yè)基金和在發(fā)改委備案的市場化股權(quán)投資基金，總體投資比例不超過社?？傎Y產(chǎn)的10%。2010年9月，中國保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》，明確提出“保險(xiǎn)公司可以出資人名義直接投資并持有企業(yè)股權(quán)，也可以投資股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資基金等相關(guān)金融產(chǎn)品的方式間接投資企業(yè)股權(quán)”。這部細(xì)則的出臺(tái)，使得保險(xiǎn)資金成為繼社?；鸷笏侥脊蓹?quán)市場上的又一支“生力軍”。
但是，與發(fā)達(dá)國家相比，我國現(xiàn)有的私募股權(quán)投資資本金額仍然較少，無法滿足眾多高科技中小企業(yè)發(fā)展的要求。因此必須繼續(xù)拓展私募股權(quán)投資資金渠道，實(shí)現(xiàn)私募股權(quán)投資資金來源的多元化。
1.繼續(xù)放寬養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司、銀行、證券公司等機(jī)構(gòu)投資者投資私募股權(quán)基金的限制。在國外，養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司、銀行、證券公司作為合格的機(jī)構(gòu)投資人占私募股權(quán)基金的較大比例，而目前在我國，只有社?；鸷捅ｋU(xiǎn)公司允許一部分資金進(jìn)入私募股權(quán)投資領(lǐng)域，對(duì)銀行、證券公司等機(jī)構(gòu)投資者投資私募股權(quán)基金的限制尚未放開。如果根據(jù)我國國情，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，適當(dāng)放寬對(duì)這些機(jī)構(gòu)投資企業(yè)股權(quán)或私募股權(quán)基金的限制，則能增加我國私募股權(quán)投資的資金總量。
2.努力吸引民間資本。民間資本是中國資本市場和私募股權(quán)市場的巨大潛力所在，積極鼓勵(lì)民間資本參與對(duì)高科技中小企業(yè)的私募股權(quán)投資，既可為民間大量的資金提供新的投資渠道，也可擴(kuò)大我國私募股權(quán)投資的資金來源。
3.充分利用政府資金。政府的資金力量雄厚，可以拿出其中一部分資金參與和引導(dǎo)私募股權(quán)投資基金的創(chuàng)立和發(fā)展。事實(shí)上，近年來各級(jí)政府都在這方面作出了努力，建立了多支產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金。例如：2009年9月25日北京股權(quán)投資發(fā)展管理有限公司成立，2010年7月23日旗下的北京股權(quán)投資發(fā)展基金也正式成立。北京股權(quán)投資發(fā)展基金作為一支基金的基金（Funds-of-funds），將投資北京地區(qū)的基金和企業(yè)股權(quán)。
4.積極吸引外商進(jìn)入私募股權(quán)投資領(lǐng)域，特別是投資具有發(fā)展?jié)摿Χ旨毙栀Y金的高科技中小企業(yè)，這樣不僅可以引進(jìn)大量的國外私募股權(quán)投資資本，而且還可帶來國外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理經(jīng)驗(yàn)。
當(dāng)一個(gè)包含民間資本、金融機(jī)構(gòu)、政府資金和國際資本的多元化、多層次的私募股權(quán)投資網(wǎng)絡(luò)建立起來時(shí)，私募股權(quán)投資便具有了豐富的資金來源。
（四）建立積極有效的退出機(jī)制，促進(jìn)私募股權(quán)投資對(duì)高科技中小企業(yè)的融資
資金的循環(huán)流動(dòng)對(duì)于私募股權(quán)資本尤為重要，退出機(jī)制的暢通與否不僅關(guān)系到私募股權(quán)投資的成功與否，同時(shí)也關(guān)系到高科技中小企業(yè)是否能夠吸引私募股權(quán)投資的參與。在國外，經(jīng)過多年發(fā)展形成的包括企業(yè)上市（IPO）、柜臺(tái)交易、產(chǎn)權(quán)交易、并購市場、資產(chǎn)證券化和內(nèi)部市場等的多層次無縫鏈接的資本市場，為私募股權(quán)投資的發(fā)展提供了發(fā)達(dá)健全的退出渠道，創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境。而在我國，目前私募股權(quán)投資的退出方式單一，大多以企業(yè)上市為主，但對(duì)于那些剛剛步入擴(kuò)張期或者成熟期的高科技中小企業(yè)而言，主板市場門檻太高，多層次的資本市場發(fā)育不完善，導(dǎo)致私募股權(quán)投資難以退出并制約了私募股權(quán)市場的長遠(yuǎn)發(fā)展。因此，應(yīng)當(dāng)借鑒國外較為成熟的多層次資本市場的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國國情，根據(jù)不同的組織形式、交易產(chǎn)品和交易規(guī)則，建立多層次的資本市場體系，形成多元化的退出機(jī)制，以此吸引更多的投資者參與私募股權(quán)投資，使更多數(shù)量、更大規(guī)模的私募股權(quán)投資投入到高科技中小企業(yè)，促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化。
（五）加強(qiáng)高科技中小企業(yè)自身管理，為引入私募股權(quán)投資創(chuàng)造條件
高科技中小企業(yè)要引入私募股權(quán)投資，企業(yè)本身也需要作出努力。私募股權(quán)投資關(guān)注的焦點(diǎn)是企業(yè)產(chǎn)品的市場潛力和投資回報(bào)。高科技中小企業(yè)要想成功吸引私募股權(quán)投資，就應(yīng)該樹立長期經(jīng)營的戰(zhàn)略思想，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，明確產(chǎn)品的市場定位，建立清晰的財(cái)務(wù)體系，努力改善生產(chǎn)經(jīng)營，使企業(yè)具備獲得私募股權(quán)投資資本的條件。同時(shí)，高科技中小企業(yè)的管理者應(yīng)積極學(xué)習(xí)私募股權(quán)投資的相關(guān)知識(shí)，了解私募股權(quán)投資的運(yùn)作方式等，適時(shí)抓住機(jī)遇，尋求合作機(jī)會(huì)，以獲得私募股權(quán)投資的支持，從而發(fā)展壯大自己。
綜上所述，通過包括政府在內(nèi)的全社會(huì)的努力，我國私募股權(quán)投資定會(huì)取得飛速發(fā)展，而高科技中小企業(yè)利用私募股權(quán)投資進(jìn)行融資的環(huán)境和機(jī)制也會(huì)逐步得到完善。
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這是因?yàn)槿撕椭卫肀旧砭褪且惑w的。沒有治理機(jī)制就不會(huì)有人愿意投入資源建立企業(yè)，也不會(huì)有人推動(dòng)企業(yè)有序運(yùn)轉(zhuǎn);反過來，治理又依賴從事治理的人――主要是組成政府、股東、董事會(huì)和管理層的具體個(gè)人――來制定、實(shí)施和完善，沒有從事治理機(jī)制建設(shè)的這些具體的人，治理也無從談起。
首先，公司的產(chǎn)生需要建立和維持一個(gè)公平的企業(yè)經(jīng)營的環(huán)境，這個(gè)責(zé)任由政府和證券交易所來承擔(dān)，通過制定《公司法》、《上市公司條例》等一系列公司治理法律法規(guī)，規(guī)定了公司從產(chǎn)生到破產(chǎn)、公司需要承擔(dān)的責(zé)任和可以享受的權(quán)力等方面，是企業(yè)產(chǎn)生和生長的土壤。政策制定得好，公司就會(huì)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)就會(huì)蓬勃，國家和人民的收入就會(huì)提高，反之亦然。
股東依據(jù)法律，建立三層治理結(jié)構(gòu)，成立董事會(huì)，在企業(yè)內(nèi)部起著主導(dǎo)治理建設(shè)的作用，以做到落實(shí)政企分開和兩權(quán)分離。尤其在股東、董事會(huì)、管理層三層的職責(zé)定位方面，股東起了很大作用，要保障包括自己在內(nèi)的各層人都只能在政策允許的范圍內(nèi)發(fā)揮，處理得好，會(huì)促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展;一旦越線，就會(huì)受到國家法律、治理原則的懲處。
在1984年聯(lián)想成立之初，當(dāng)時(shí)國家從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)過渡，“政企分開、兩權(quán)分離”的現(xiàn)代企業(yè)正在建立;作為股東，中科院和計(jì)算所的領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)識(shí)到，不能用管科研院所的思路管理企業(yè)，但是院里對(duì)如何管理企業(yè)是在摸著石頭過河，于是股東充分放權(quán)給管理層，提出“不管就是最好的管”， 給了公司財(cái)務(wù)支配權(quán)、人事任免權(quán)、經(jīng)營決策權(quán)三項(xiàng)權(quán)力，并把“中科院計(jì)算所“的金字招牌給公司使用。但放權(quán)不放任，而是“在賽馬中識(shí)別好馬”。
神州數(shù)碼是2000年從聯(lián)想拆分成立的，依據(jù)國家的法律法規(guī)，大股東聯(lián)想控股公司的領(lǐng)導(dǎo)為公司建立了三條治理原則，首先明確了神州數(shù)碼要建立股東會(huì)、董事會(huì)、管理層的三層治理架構(gòu);其次，明確了大股東對(duì)神州數(shù)碼采取獨(dú)立子公司的管理模式;第三，大股東決定通過成立董事會(huì)對(duì)神州數(shù)碼進(jìn)行管理，賦予董事會(huì)四項(xiàng)決策權(quán)和兩項(xiàng)知情權(quán)。四項(xiàng)決策權(quán)就是:規(guī)劃、預(yù)決算的批準(zhǔn);戰(zhàn)略方向的確定;CEO考核及高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)的任命批準(zhǔn);股權(quán)變更，外部投融資的決策。兩項(xiàng)知情權(quán)就是:財(cái)務(wù)的知情權(quán)和業(yè)務(wù)的知情權(quán),確立了神州數(shù)碼公司治理的基本原則，并且都主動(dòng)遵守治理機(jī)制，視誠信為公司經(jīng)營的靈魂，用治理機(jī)制約束自己，比較好地滿足了國家、股東、管理層、員工的利益。
在三層股權(quán)結(jié)構(gòu)中，董事會(huì)由股東派出的董事、管理層派出的董事和獨(dú)立董事組成，它要管理好公司，保障股東的利益，處理好與員工、政府、社會(huì)等企業(yè)相關(guān)人尤其是與管理層的關(guān)系。
在2001年神州數(shù)碼上市后，根據(jù)股東確定的治理原則，董事會(huì)認(rèn)為首要工作就是回答治理的六個(gè)問題:公司的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略由誰制定？公司的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略由誰批準(zhǔn)？公司的戰(zhàn)略由誰來執(zhí)行？公司的戰(zhàn)略執(zhí)行由誰來監(jiān)督？誰對(duì)業(yè)績負(fù)責(zé)？誰來評(píng)價(jià)業(yè)績？這樣就進(jìn)一步明確了三層治理結(jié)構(gòu)中的人的定位:公司的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)該由管理層制定，報(bào)董事會(huì)審批后，交股東會(huì)批準(zhǔn);公司的戰(zhàn)略應(yīng)該由管理層執(zhí)行，董事會(huì)對(duì)管理層的執(zhí)行情況做監(jiān)督;管理層對(duì)公司業(yè)績負(fù)責(zé)，而股東和董事會(huì)要對(duì)公司業(yè)績進(jìn)行評(píng)價(jià)。所以確定董事會(huì)的工作就是三件事:審批、監(jiān)督、考核激勵(lì)問責(zé)高管。
對(duì)于神州數(shù)碼的審批機(jī)制，董事會(huì)審批決策的原則依據(jù)三方面內(nèi)容:
第一，股東的利益是否得到了保障，并且兼顧了其他相關(guān)人的利益？
第二，決策是否科學(xué)，滿足了機(jī)會(huì)、資源、能力的匹配？
第三，決策是否有可操作性？
對(duì)于監(jiān)督機(jī)制，神州數(shù)碼的核心是營造和強(qiáng)化“實(shí)事求是”的思想作風(fēng)和“說到做到”的工作作風(fēng),主要包括:財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)、上下管理無隔熱層，財(cái)務(wù)指標(biāo)的按時(shí)達(dá)成、重點(diǎn)工作里程碑的按時(shí)達(dá)成。監(jiān)督不是對(duì)某個(gè)人的不信任，在日趨復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境下，已經(jīng)沒有一個(gè)董事或者CEO有足夠的能力承擔(dān)所有的決策責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人權(quán)力是為完成職責(zé)所需，有權(quán)力就要受到相應(yīng)的制約，股東和董事會(huì)要求建立的審批、監(jiān)督、激勵(lì)問責(zé)機(jī)制本身就是一種責(zé)任，我們是想利用制度幫助克服個(gè)人的弱點(diǎn)。
激勵(lì)機(jī)制的原則，神州數(shù)碼強(qiáng)調(diào)高管薪酬必須由董事會(huì)定，必須與公司業(yè)績掛鉤，并且高管薪酬的增長速度不能高于公司業(yè)務(wù)增長速度。
要做好這三項(xiàng)工作，神州數(shù)碼董事會(huì)在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，董事會(huì)還要投入足夠的人員和精力，做一些必要的基本工作，董事會(huì)日常的工作主要包括知情、重點(diǎn)事項(xiàng)和重點(diǎn)環(huán)節(jié)的參與、溝通，這樣，各位董事才能了解行業(yè)和企業(yè)，盡到作為一名治理人的責(zé)任。
了解行業(yè)和企業(yè)發(fā)展的基本信息，是做好治理三件事最基礎(chǔ)的條件，為此，董事會(huì)不僅建立了日常獲得信息的渠道，而且開展每年一次的知情調(diào)研活動(dòng)，針對(duì)專題開展調(diào)研，獲得最直接的了解。
神州數(shù)碼董事會(huì)還非常注重跟股東、管理層的溝通,營造融洽的工作氛圍。因?yàn)橹卫硎怯蛇@樣三層人來具體落實(shí)的,我們提倡“同志加兄弟”的工作關(guān)系,同事之間彼此有很好的溝通,有良好的感情基礎(chǔ)，通過過去的合作建立了信任關(guān)系，對(duì)制度的制定和執(zhí)行必然是有促進(jìn)作用的。
對(duì)于管理層，他們的職責(zé)是由董事會(huì)確認(rèn)的，最重要的是要通過制定戰(zhàn)略、執(zhí)行戰(zhàn)略，來滿足股東、員工、政府、社會(huì)等相關(guān)者的利益。所以管理層需要接受股東和董事會(huì)的審批、監(jiān)督、激勵(lì)問責(zé)。股東和董事會(huì)根據(jù)管理層的業(yè)績給予相應(yīng)的回報(bào)，出現(xiàn)問題就會(huì)問責(zé)甚至免職，為了共擔(dān)未來的風(fēng)險(xiǎn)或者共享未來的收益，管理層還可能持有公司的股份，與大股東同進(jìn)退。
神州數(shù)碼管理層在公司治理中不僅體現(xiàn)了優(yōu)秀的企業(yè)經(jīng)營能力，更能主動(dòng)地按照治理原則辦事。比如，對(duì)于激勵(lì)機(jī)制的建設(shè)，2006年我們對(duì)香港聯(lián)交所的上市企業(yè)做過詳細(xì)的調(diào)查，結(jié)果發(fā)現(xiàn)高管薪酬普遍存在三個(gè)問題:高管薪酬與公司業(yè)績不掛鉤，高管自定薪酬，以及高管的薪酬增長高于公司業(yè)績增長，這種做法使得治理機(jī)制扭曲甚至失效，而神州數(shù)碼的KPI業(yè)績考核體系是管理層主導(dǎo)推進(jìn)的，CEO從一開始就把自己主動(dòng)納入到考核體系中;
為了完善治理的監(jiān)督機(jī)制，管理層還通過建立針對(duì)業(yè)績的KPI考核體系、針對(duì)重點(diǎn)工作的GS體系，以及針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的流程控制體系，加強(qiáng)對(duì)包括經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品運(yùn)作管理、物流管理等各方面的運(yùn)營監(jiān)督，董事會(huì)在這個(gè)基礎(chǔ)上，通過內(nèi)部和外部審計(jì)以及每個(gè)季度的董事會(huì)來監(jiān)督公司經(jīng)營。
對(duì)于每年一次的董事會(huì)的知情調(diào)研活動(dòng)，神州數(shù)碼管理層也非常支持，董事可以跟公司各個(gè)層面的人了解情況，大家也愿意實(shí)話實(shí)說，直面問題，在公司形成了上下溝通順暢、管理透明、沒有隔熱層、沒有黑匣子的良好局面。
通過上面的分析我們可以看到，人與治理一體的關(guān)系是由公司這種組織形式所蘊(yùn)含的公司治理機(jī)制決定的，它就是那只看不見的手，通過資源的紐帶把治理的各類人組成了一條鏈，無形之中推動(dòng)著我們遵循治理規(guī)則的指引，同向前進(jìn)，各自定位清楚，職責(zé)明確，遵從治理原則去做事，這就是我們常說的制衡關(guān)系。如果大家能夠主動(dòng)配合，順應(yīng)治理規(guī)則，就會(huì)促進(jìn)業(yè)務(wù)的發(fā)展;否則其中任何人方向的背離，都會(huì)引發(fā)其他人的利益受到侵犯，一時(shí)或許可以得逞，但必將好景不長，治理規(guī)則會(huì)修正他的行為，要求其做到位，多次磨合仍然不能配合，那就只能換人――宏觀政策制定不合適，資金和人力就會(huì)外流，經(jīng)濟(jì)發(fā)展就會(huì)受限;股東不按規(guī)則運(yùn)作，如果違反法律政府會(huì)制裁，如果資不抵債會(huì)要求公司破產(chǎn);如果業(yè)績不佳，小股東會(huì)選擇用手或腳投票，企業(yè)經(jīng)營人才、供應(yīng)商和客戶會(huì)流失;董事會(huì)不合格，股東會(huì)要求換人;管理層達(dá)不到要求，股東和董事會(huì)就會(huì)問責(zé)。而且這種機(jī)制會(huì)繼續(xù)向下，傳導(dǎo)到企業(yè)內(nèi)的每一個(gè)員工身上，所以企業(yè)內(nèi)每層人都要到影響。
因此人和治理的關(guān)系，其實(shí)質(zhì)就表現(xiàn)在:
第一，股東、董事會(huì)、管理層要有明確的分工定位。
第二，明確了責(zé)任就會(huì)賦予權(quán)力，但組織內(nèi)任何人不能存在絕對(duì)權(quán)力，權(quán)力必須受到監(jiān)督。
第三，掌握權(quán)力的人的行為要受到組織的制約。
第四，任何個(gè)人的能力和智慧都是有限的，不能覆蓋組織的能力和智慧。
這些是神州數(shù)碼董事會(huì)近幾年做的一些工作，還有許多不完善的地方，在逐步探索的過程中，我們體會(huì)到，推動(dòng)和建設(shè)好的治理機(jī)制，不是某個(gè)人的主觀要求，而是企業(yè)存在和發(fā)展的客觀需要，是市場經(jīng)濟(jì)的力量使然，如果我們不是明智地出于自愿，遲早有一天，會(huì)讓國家和公司付出經(jīng)濟(jì)的代價(jià)、個(gè)人付出前途的代價(jià)！我們之所以反復(fù)強(qiáng)調(diào)，是因?yàn)橛腥瞬⒉贿@樣認(rèn)同,有些人制定規(guī)則時(shí)根本沒有想過要按照規(guī)則去操作，導(dǎo)致規(guī)則形同虛設(shè)，治理無作為;還有人把自己凌駕于制度之上，制定制度只針對(duì)別人，唯獨(dú)不管自己。參與治理的人報(bào)著這種思想，治理不會(huì)有好結(jié)果。