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導(dǎo)語：在低風(fēng)險理財方法的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：居民 理財活動 風(fēng)險轉(zhuǎn)移 風(fēng)險防范
一、居民理財活動風(fēng)險的內(nèi)涵
“風(fēng)險”，英語的拼寫是“risk”，說的是“可能面臨的機遇和危險，損失或損害等等?！备鶕?jù)《現(xiàn)代漢語詞典》的解釋：“風(fēng)險”的一般含義是危險發(fā)生的可能性。顯然，風(fēng)險可以歸因于偶然性范疇的可能性。每個人都接受風(fēng)險的程度是不一樣的，這和個性，收入，年齡和家庭中的地位問題等都息息相關(guān)。
個人理財活動是一項充滿風(fēng)險的經(jīng)濟活動，理財活動風(fēng)險指的是所謂的居民居民理財主體在財務(wù)管理過程中，由于對外部環(huán)境和居民金融主體認(rèn)知能力的不足，缺乏對環(huán)境的復(fù)雜性的認(rèn)識，導(dǎo)致財務(wù)失敗或結(jié)果和預(yù)期目標(biāo)發(fā)生較大程度的偏差。個人理財活動不僅關(guān)注資本的回報，也要重視理財活動風(fēng)險，并最終實現(xiàn)在一定程度的資本和風(fēng)險程度的回報率之間的平衡。
總體上，理財活動風(fēng)險在居民個人中的體現(xiàn)包括總風(fēng)險和特定風(fēng)險兩個方面的含義。個人理財活動的總風(fēng)險是指風(fēng)險管理過程中的最初的總風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險和總風(fēng)險過程。理財活動具體風(fēng)險是指按一定標(biāo)準(zhǔn)的理財活動風(fēng)險分類。從垂直管理環(huán)節(jié)可以分為，投資風(fēng)險，風(fēng)險資本結(jié)構(gòu)配置風(fēng)險；從橫向看，民間借貸風(fēng)險，投資風(fēng)險，債務(wù)風(fēng)險（包括擔(dān)保風(fēng)險），財產(chǎn)損失風(fēng)險；從內(nèi)容上看，包括健康風(fēng)險，家庭成員遭受失業(yè)造成的傷害或死亡的風(fēng)險，匯率風(fēng)險，利率風(fēng)險，政策風(fēng)險、自然風(fēng)險。當(dāng)然，也可根據(jù)特定風(fēng)險的各種風(fēng)險重新分類，如證券投資風(fēng)險可分為投資企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，管理風(fēng)險，行業(yè)風(fēng)險，市場風(fēng)險，流動性風(fēng)險和經(jīng)濟趨勢變化風(fēng)險等?？梢?，個人理財活動是危險的“網(wǎng)絡(luò)”，居民在這方面的投資正面臨著巨大的不確定性。
二、居民理財活動風(fēng)險的防范與化解
（一）識別和評估居民理財活動風(fēng)險
首先，我們應(yīng)該正確認(rèn)識和對待理財活動風(fēng)險。從人的角度來看，理財活動不可能不承擔(dān)風(fēng)險，避免風(fēng)險是很難獲得風(fēng)險回報的。其次，為實現(xiàn)理財活動低風(fēng)險，高回報的財務(wù)目標(biāo)，居民必須了解相關(guān)的背景知識，如金融，宏觀經(jīng)濟環(huán)境，社會環(huán)境，銀行存款，股票，債券，保險和其他金融工具的特點，類型，功能，風(fēng)險決策的定量和定性分析方法和財務(wù)管理技能等。最后，必須進行理財活動風(fēng)險識別與評估。風(fēng)險識別是風(fēng)險預(yù)測與測量、分析與評價的前提，各種因素的影響對居民理財都至關(guān)重要。理財活動風(fēng)險評估是指在充分肯定存在風(fēng)險的基礎(chǔ)上，識別理財活動風(fēng)險及其成因，具體分析理財活動風(fēng)險。結(jié)果表明，分析居民可承受并愿意承擔(dān)多大的理財活動風(fēng)險，才可以以確保能有效應(yīng)對理財活動風(fēng)險。
（二）防范與化解居民理財活動風(fēng)險的具體方法
1、回避居民理財活動風(fēng)險
無風(fēng)險回報的理財活動，或風(fēng)險過大的理財活動，應(yīng)避免此類理財活動。避免理財活動風(fēng)險應(yīng)事先采取措施，對損失或損害的形成因素加以消除，如此損失將不會發(fā)生。為了避免這兩種理財活動風(fēng)險：一是決策方案具有高風(fēng)險性否定，如：不要購買信用條件不好的企業(yè)債券；防火，防盜措施到位，信用卡的保管妥善；二是個人財務(wù)管理的實施，發(fā)現(xiàn)停止或調(diào)整方案來避免理財活動虧損等不利局面出現(xiàn)。
2、控制居民理財活動風(fēng)險
如果理財活動風(fēng)險是不可避免的或不愿意避免，即可采取的風(fēng)險控制方法。理財活動風(fēng)險控制是將理財活動的風(fēng)險限制在可以承受的范圍內(nèi)，這包括：
首先，減少理財活動風(fēng)險。減少理財活動損失或損害的風(fēng)險，頻率和范圍，在其有限的可容忍的范圍內(nèi)承受。理財活動過程中減少風(fēng)險，需要事前控制和全過程的控制，如：投資金額設(shè)定界限，不得突破；民間貸款應(yīng)當(dāng)簽訂書面協(xié)議，一旦違約，及時收集證據(jù)，如發(fā)生糾紛，可以向法院提訟；不提供擔(dān)?；虻盅?。為他人提供擔(dān)保，其實質(zhì)是確定自己屬于第二個債務(wù)人，承擔(dān)連帶責(zé)任。其次，理財活動風(fēng)險分散。在理財活動全面風(fēng)險管理中，應(yīng)根據(jù)收入，將總收入的1 / 3用于理財活動投資。在理財活動投資風(fēng)險方面，股票，債券和儲蓄，保險有一個投資組合，它可以分散投資風(fēng)險，也不會因此影響家庭生活。同時，借來的資金量和結(jié)構(gòu)必須和未來現(xiàn)金流和結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，避免還款期過于集中和債務(wù)達到頂峰。再次，通過對理財活動風(fēng)險的轉(zhuǎn)移減少理財活動風(fēng)險。轉(zhuǎn)移風(fēng)險是指對該機構(gòu)或個人的特殊風(fēng)險轉(zhuǎn)移。轉(zhuǎn)移風(fēng)險的一般方法：在保險公司購買保險；債權(quán)投資設(shè)置安全線；避免匯率，利率，價格的變化和損耗，在市場上對沖，購買股票，賣出期貨，或出售的商品購買期貨等。轉(zhuǎn)移風(fēng)險是對風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，但轉(zhuǎn)移理財活動風(fēng)險的作用是不可預(yù)知的，無法控制的。因此需要不斷提高預(yù)測水平，提高理財活動效益和成本控制和核算。但風(fēng)險轉(zhuǎn)移不以鄰為壑，損人利己，應(yīng)該通過合法的交易和金融風(fēng)險的手段，盡可能地轉(zhuǎn)移合理的風(fēng)險。最后，接受理財活動風(fēng)險。承擔(dān)造成的損失或損害的風(fēng)險。接受風(fēng)險的原因主要是：避免或控制理財活動風(fēng)險具有很大的局限性，一些損失或損壞是躲不開的，如人的生命，災(zāi)害的地震和火災(zāi)。家庭經(jīng)濟拮據(jù)，無法購買保險或采取其他適當(dāng)?shù)拇胧Ｔ谕顿Y損失已成為既定事實，或風(fēng)險預(yù)防成本是高于損失的風(fēng)險，接受風(fēng)險。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：理財產(chǎn)品；收益下滑；信息透明度低；理財產(chǎn)品信息平臺
中圖分類號：F832 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）12-0-02
20世紀(jì)70年代以來，全球商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊之下，銀行理財業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展。從發(fā)達國家銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢看，理財業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中占據(jù)著重要位置。尤其是進入2012年，受國家調(diào)控政策的影響，股市較為低迷，基金不斷縮水，樓市也變得撲朔迷離，使得人們更加迫切找尋投資渠道，因此，眾多投資者的目光再次回到穩(wěn)妥性較好的銀行理財產(chǎn)品上來。然而現(xiàn)在的銀行理財產(chǎn)品層出不窮，產(chǎn)品品種多樣化，規(guī)?？涨鞍l(fā)展。
面對如此眼花繚亂的理財產(chǎn)品，投資者很難快速且全面地選擇適合自己的理財產(chǎn)品。如此，投資者往往會錯失更好的、更具競爭力、更適合自己的投資機會，而這正是由于信息不對稱，投資者對銀行理財產(chǎn)品了解不夠全面造成的。但對于一個普通投資者來說，要全面了解銀行產(chǎn)品在目前狀況下顯然不夠現(xiàn)實，走訪眾多銀行一一了解產(chǎn)品信息使人身心疲憊，巨大的時間成本不得不讓人望“銀”興嘆。那怎樣才能讓廣大理財者盡快地獲取自己所需理財產(chǎn)品的信息，不被稂莠不齊的理財產(chǎn)品所誤導(dǎo)，最終選擇一款適合自己的理財產(chǎn)品呢？
一、銀行理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀概述
目前，我國普通居民的理財需求持續(xù)膨脹，銀行在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中開展理財業(yè)務(wù)的壓力持續(xù)加大，而近年來金融市場快速發(fā)展為理財產(chǎn)品提供了越來越豐富的投資工具，銀行理財業(yè)務(wù)繼續(xù)發(fā)展將成為必然趨勢。
（一）規(guī)模穩(wěn)升
隨著越來越多的銀行認(rèn)識到開展理財業(yè)務(wù)對銀行中間業(yè)務(wù)、傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的積極貢獻，銀行普遍加大了對理財業(yè)務(wù)的投入，更多的商業(yè)銀行加入了發(fā)行理財產(chǎn)品的行列，銀行理財產(chǎn)品市場規(guī)模在2012年穩(wěn)步增長。
這主要表現(xiàn)在，不僅發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量在2011年的基礎(chǔ)上保持兩位數(shù)的增幅，而且發(fā)行理財產(chǎn)品的銀行數(shù)量也在增加，發(fā)行規(guī)模穩(wěn)步擴大。截至2012年6月30日，2012年全國共發(fā)行銀行理財產(chǎn)品13742款，同比增幅為29.90%。2012年上半年理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模已超過12萬億，較2011年全年16.99萬億的規(guī)模已相差不遠，預(yù)計2012年全年發(fā)行規(guī)模將超過20萬億。
（二）收益下滑
從收益率上看，2012年各類型、各期限產(chǎn)品預(yù)期收益率相較2011年下半年有較大程度的下降。2012年以來，產(chǎn)品收益有逐月小幅下行的趨勢。
兩次降息使市場資金面顯現(xiàn)寬松格局，債券與貨幣市場上的資金價格持續(xù)下降，導(dǎo)致該類理財產(chǎn)品收益率下降明顯。降息使得社會融資成本下降，信貸類產(chǎn)品投向的信貸資產(chǎn)、信托貸款等標(biāo)的資產(chǎn)投資收益率下降，影響信貸類產(chǎn)品的收益率也出現(xiàn)下降。
（三）創(chuàng)新產(chǎn)品頻出
商業(yè)銀行發(fā)行以股票、商品類等普通類為主，利率、匯率及相對復(fù)雜的產(chǎn)品不多。如交通銀行的“得利寶新綠”人民幣理財產(chǎn)品，中國人民銀行搏?弈BY0906B1M-1-期限可變以及民生銀行的非凡理財穩(wěn)健271號理財產(chǎn)品，都體現(xiàn)了銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新型理念。面向高端的、復(fù)雜的理財產(chǎn)品不多，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的水平和層次有待提高
（四）模仿度高
產(chǎn)品雷同，生搬硬套和簡單模仿設(shè)計的現(xiàn)象還比較多，例如：浦發(fā)銀行、深發(fā)展銀行、深圳平安銀行幾款零收益的理財產(chǎn)品設(shè)計極為相似，均是跟港股掛鉤，且只有當(dāng)表現(xiàn)最好和表現(xiàn)最差的股票漲跌幅不超過銀行宣傳的預(yù)期最高收益率時，投資者才能獲得收益?？梢赃@樣說，銀行宣傳的預(yù)期最高收益率，只有在產(chǎn)品所掛鉤的幾只股票同漲同跌時才會實現(xiàn)，這樣的概率極小，現(xiàn)實中是不太可能存在的。
二、銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)存的問題及風(fēng)險分析
（一）信息透明度低
在當(dāng)前全民理財?shù)臅r代背景下，這些“類存款”的金融產(chǎn)品所蘊含的系統(tǒng)性風(fēng)險，無疑更須警惕。對于一般投資者來說，只能根據(jù)市場理財信息對相關(guān)銀行理財產(chǎn)品作出選擇，正確信息的獲取更是難上加難了。
再者說，理財產(chǎn)品的實質(zhì)是用利息購買期權(quán)去博取更高的收益，整體而言，獲得最高收益的概率的確是比較小，其最壞的結(jié)果也只是輸?shù)衾⒍?，因此適合低風(fēng)險偏好的投資者。但部分銀行的理財師在銷售產(chǎn)品時，不但不提示產(chǎn)品風(fēng)險，還利用投資者只關(guān)注預(yù)期收益的弱點，使用一些“預(yù)期收益有多高”等詞匯誤導(dǎo)客戶，銀行與投資者之間存在“信息不對稱”的現(xiàn)象。
（二）經(jīng)濟增速放緩
通脹緩解、經(jīng)濟增速放緩以及降準(zhǔn)預(yù)期升溫都將影響貨幣市場利率，而與之掛鉤的債券、貨幣市場理財產(chǎn)品收益也呈下降趨勢。
（三）產(chǎn)品設(shè)計問題
有些理財產(chǎn)品的產(chǎn)品的設(shè)計使之要博取高收益的概率比較低，相對的投資風(fēng)險比較大。但問題是，這些理財產(chǎn)品的計算公式和內(nèi)在邏輯非常復(fù)雜，大多數(shù)普通投資者如果不仔細(xì)研究復(fù)雜的計算公式，并不會意識到自己的投資風(fēng)險有多大。
（四）銷售的監(jiān)控力度不夠
有些理財產(chǎn)品運作混亂，資金流向、利益分配都不透明。在資金運用上沒有監(jiān)管條文，對信息披露沒有強制要求，只能靠銀行系統(tǒng)內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)管，真正按內(nèi)部評級系統(tǒng)貫徹下去的銀行少之又少。
國內(nèi)銀行對于銷售環(huán)節(jié)也無法進行有效的監(jiān)控。高風(fēng)險理財品種，在監(jiān)管嚴(yán)格的市場中，是嚴(yán)禁不加區(qū)分地向所有投資者銷售的。部分零收益理財產(chǎn)品如果在當(dāng)初銷售時避免不當(dāng)銷售，那么購買理財產(chǎn)品的投資者應(yīng)該就是完全清楚產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，也認(rèn)同了產(chǎn)品的設(shè)計，并且愿意承擔(dān)投資損失的風(fēng)險。這樣零收益也就不會造成如此大的負(fù)面影響。
（五）缺乏第三方理財機構(gòu)的理財人員
由于理財業(yè)務(wù)是一項綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財人員必須具備淵博的經(jīng)濟和法律知識，全面了解銀行、證券、保險、房地產(chǎn)、外匯、稅務(wù)、教育、法律等方面相關(guān)知識，要求理財人員擁有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗，具有優(yōu)良的職業(yè)操守、良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力，如果是非專業(yè)人士其并不能真正看清并理解一些產(chǎn)品的設(shè)計，而受雇于商業(yè)銀行的理財經(jīng)理很難從客觀獨立的角度為投資者服務(wù)，這就需要建立獨立的第三方理財機構(gòu)為投資者提供資產(chǎn)組合的設(shè)計和投資建議，這是目前市場所缺乏的。
三、解決措施及改善方法
（一）“銀寶通&銀寶網(wǎng)”――打造銀行理財產(chǎn)品的信息平臺
“銀寶通”是一個全面集合銀行理財產(chǎn)品信息的軟件，是所有銀行現(xiàn)有的理財產(chǎn)品并將銀行理財產(chǎn)品信息分類歸納比較的信息平臺?！般y寶網(wǎng)”則是作為“銀寶通”的官方載體網(wǎng)站，也是一個專業(yè)的主要面向銀行理財產(chǎn)品網(wǎng)站。同時該信息平臺也會聘請第三方理財機構(gòu)的理財人員為投資者提供較為客觀的服務(wù)。
通過這個信息平臺，我覺得可以實現(xiàn)以下幾點目標(biāo)：
1.將銀行理財產(chǎn)品的定價、轉(zhuǎn)讓、交易規(guī)范化，提高理財產(chǎn)品信息透明度。
2.促進銀行理財產(chǎn)品的流動性，提高了資源優(yōu)化配置，促進銀行理財產(chǎn)品健康有序地發(fā)展。
3.為投資者理財提供更為專業(yè)、客觀的評價及咨詢服務(wù)，真正做到讓投資者選擇到一款適合自己的理財產(chǎn)品。
4.進一步地加強銀行理財產(chǎn)品的競爭性和銀行之間的競爭。
（二）細(xì)分市場，設(shè)計多類別的理財產(chǎn)品
對客戶群體進行有效的細(xì)分，在此基礎(chǔ)上確定銀行的目標(biāo)客戶群體，并采取差異化的分層服務(wù)方式。針對收入穩(wěn)定、風(fēng)險承受能力低的客戶，設(shè)計固定收益或保本型的理財產(chǎn)品；對收入較高、風(fēng)險承受能力高的客戶，可設(shè)計高收益的理財產(chǎn)品。在理財業(yè)務(wù)服務(wù)模式方面可借鑒國外銀行的成功經(jīng)驗，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的柜臺服務(wù)模式，成立專業(yè)理財室。根據(jù)不同需求為客戶設(shè)計綜合理財方案，提供特色理財產(chǎn)品，實施一對一的個性化服務(wù)。
（三）投資者要做到“三個了解”
1.了解自己的“情況”。這里的“情況”主要指風(fēng)險特征，包括自己的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受態(tài)度。前者是客觀的，比如年齡，家庭收入等情況；后者是主觀，自己對風(fēng)險的厭惡程度。
2.了解產(chǎn)品的投資方向。在理財產(chǎn)品銷售火爆的情況下，切忌投資者盲目跟風(fēng)。投資者在了解自身情況后，要對希望購買的產(chǎn)品做一個了解：投資債券，還是股票或掛鉤匯率，收益率如何計算。產(chǎn)品投資方向直接決定該產(chǎn)品的風(fēng)險和收益。
3.了解產(chǎn)品的風(fēng)險。產(chǎn)品購買時及時看清楚合約上的風(fēng)險條款，如政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險等。
（四）銀監(jiān)會需加強監(jiān)管力度
現(xiàn)有的一些理財產(chǎn)品信息不透明，可能是新興市場發(fā)展中的階段性缺陷所致，也有可能是操作經(jīng)驗缺乏，甚至操作失誤所造成。但也可能有少數(shù)理財機構(gòu)的故意通過蒙騙的手法謀取不義之財。就此而言，對監(jiān)管機關(guān)來說，應(yīng)強調(diào)理財產(chǎn)品風(fēng)險可控、成本可算、信息披露充分的原則，保證金融市場的健康發(fā)展。同時在相關(guān)制度安排方面，盡早作出監(jiān)管機制上的應(yīng)對與規(guī)范之舉。
四、結(jié)語
綜上可知，在當(dāng)前銀行理財產(chǎn)品如雨后春筍般發(fā)展的今天，作為投資者應(yīng)當(dāng)保持清醒的頭腦審慎購買理財產(chǎn)品；而作為銀行管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)考慮推出銀行理財產(chǎn)品的信息平臺，同時加大對理財產(chǎn)品的監(jiān)管力度。只有通過多方的努力，銀行理財產(chǎn)品市場才能欣欣向榮的發(fā)展。
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財?shù)闹饕绞?。在參加儲蓄時，如果能
夠科學(xué)安排，合理配置，則可以獲取較
高的利息收入。理財專家提供了四種增
加收益的方法，您不妨一試。
階梯存儲法
假如你持有3萬元，可分別用1萬元
開設(shè)一至三年期的定期儲蓄存單各一
份。一年后，可用到期的1萬元，再開
設(shè)一個三年期的存單，以此類推，三年
后你持有的存單則全部為三年期的，只
是到期的年限不同，依次相差一年。此
種儲蓄方式可使年度儲蓄到期額保持等
量平衡，既能應(yīng)對儲蓄利率的調(diào)整，又
可獲取三年期存款的較高利息。這是一
種中長期投資，適宜于工薪家庭為子女
積累教育基金與未來的婚嫁金等。
滾動儲蓄法
每月將積余的錢存成一年期整存整
取定期儲蓄，存滿一年為一個周期。
1年后第一張存單到期，便可取出儲蓄
本息，再湊個整數(shù)進行下一輪的周期儲
蓄，以此循環(huán)往復(fù)，手頭始終是12張存
單，每月都可以有一定數(shù)額的資金收
益，儲蓄數(shù)額滾動增加，家庭積蓄也隨
之豐裕。這種儲蓄方法較為靈活，每月
存儲額可視家庭經(jīng)濟收益而定，無需固
定。一旦有資金急需之用，只要支取到
期或近期所存的儲蓄就可以了，可減少
利息損失。
四分存儲法
如果持有1萬元，可分存成四張定
期存單，每張存額應(yīng)注意呈梯形狀，以
適應(yīng)急需時不同的數(shù)額，既將1萬元分
別存成1000元、2000元、3000元、
4000元四張一年期定期存單。此種存
法，假如一年內(nèi)需要動用2000元，就只
需支取2000元的存單，避免了需要小數(shù)
額動用“大存單”的弊端，以減少不必要
的利息損失。
組合存儲法
這是一種存本取息與零存整取相組
合的儲蓄方法。如你現(xiàn)有5萬元，可以
先存入存本取息儲蓄戶，在一個月后，
取出存本取息儲蓄的第
一個月利息，再開設(shè)一個
零存整取儲蓄戶，今后將
每月的利息存入零存整取
儲蓄。這樣不僅可以得到
存本取息儲蓄利息，而且
其利息在存入零存整取儲
蓄后又獲得了利息。
成功理財三大公式子非魚
“你不理財，財不理你?！闭_理財方法是確保家庭生活
長期穩(wěn)定的重要途徑，也是讓家庭有限資金保值或增值的必要
手段。然而，我們身邊許多人卻不會讓錢去生錢，總是讓它
“爛”在工資卡里!其實，只要靈活運用以下三大公式，便可
以打理自己的財富，過得更幸福。
“支出=收入－儲蓄”
公式解讀：先省錢再消費。
錢倩大學(xué)畢業(yè)后，就職于一家會計師事務(wù)所。一直頗有理
財意識的她從第一份薪水開始就為自己訂下了每月儲蓄的目
標(biāo)：月初領(lǐng)取薪水，待日常生活消費后，月末將剩余的錢存入
銀行然而錢倩很快就發(fā)現(xiàn)無計劃的花費令她每月所剩的積蓄
少得可憐。于是，她果斷地將“儲蓄=收入－支出”的理財方
式轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸С?收入－儲蓄”，在每月初將收入的30％作為強
制性儲蓄，剩下的錢作為當(dāng)月可動用的全部資金。如今，她的
“小金庫”正逐月寵大。
“懶人理財=50％穩(wěn)守+25％穩(wěn)攻+25％強攻”
公式解讀：一半資金購買低風(fēng)險理財產(chǎn)品用來保本，一半資金
投資設(shè)票及基金獲取風(fēng)險收益。
孫婭在外企工作一年多，有一些積蓄。她把一半資金放在
人民幣理財產(chǎn)品和貨幣市場基金等低風(fēng)險理財產(chǎn)品上。剩下的
一半資金，將其分作“穩(wěn)攻”和“強攻”兩部分：對于前者，
孫婭選了一些波動幅度較小、收益較穩(wěn)健的理財產(chǎn)品，如混合
型基金、大盤藍籌股等，追求的年收益率在5％～10％不等；另
外的25％則是投資理財中最刺激的部分了，她將這部分資金投入
成長型股票和股票型基金中，在承擔(dān)大風(fēng)險的同時，以期獲取
更高的收益率。
“可承擔(dān)風(fēng)險比重=100－目前年齡”
公式解讀：進行積極性投資時，以可承擔(dān)風(fēng)險比重作為資金分
配參照。
在某銀行工作近4年的魏茜對理財頗有研究。她不同于多數(shù)
女性在理財上的保守，屬于較激進型，但對風(fēng)險的把握又恰到
好處，“可承擔(dān)風(fēng)險比重=100－目前年齡”是她遵循的首要原
則。魏茜目前26歲，依公式計算，她可承擔(dān)的風(fēng)險比重是74，
她就將閑置資產(chǎn)中74％的資金投入風(fēng)險較高的積極性投資，主要
是股票；剩余的26％作為保守性的投資操作，以定存和債券為
一、本國貿(mào)易銀行匹夫理財業(yè)務(wù)的發(fā)展
匹夫理財業(yè)務(wù)是指貿(mào)易銀行動匹夫客戶需要的財務(wù)剖析、財務(wù)打算、投資參謀、財產(chǎn)治理等專業(yè)化服務(wù)活動。按照治理運作方法不同，貿(mào)易銀行匹夫業(yè)務(wù)象樣分成理財參謀服務(wù)和綜正義財服務(wù)。內(nèi)中，理財參謀服務(wù)是指銀行向客戶需要的財務(wù)剖析和打算、投資建議匹夫投資貨物推介等專業(yè)化服務(wù)。合理財參謀服務(wù)活動中，客戶證據(jù)貿(mào)易銀行需要的理財參謀服務(wù)的房基上，接收客戶的委托和授權(quán)，按照和客戶事先商定的投資打算和方法進行投資和財產(chǎn)治理的業(yè)務(wù)活動。在綜正義財服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行專人客戶按照合同商定的投資方向和方法，進行投資和財產(chǎn)治理，投資收益和風(fēng)險由客戶或客戶和銀行按照商定方法承擔(dān)。
1、本國貿(mào)易銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展過程和其動因
20百年90時代末期，本國一些貿(mào)易銀行開端實驗向客戶需要專業(yè)化的投資參謀和匹夫外匯理財服務(wù)。2000年9月，我國國民銀行改造外幣利率治理體制，為外幣理財業(yè)務(wù)發(fā)明了政策通道，其后幾年外匯理財貨物不斷處于主導(dǎo)位置，但是總體范圍不大，沒有形成競爭市面。2004年11月，增光銀行推出了投資于銀行間公債券市面的“日光理財B打算”，開創(chuàng)了國內(nèi)國民幣理財貨物的先河。中小股份制貿(mào)易銀行變化推可愛民幣理財業(yè)務(wù)發(fā)展榜樣的直接原因是，在那時信貸投放高速增加的背景下，中小銀行定期存款存款占觀察低，缺乏鞏固的資金根源，而制片國民幣理財貨物能夠加強其吸儲才能，緩解資金趨緊壓力。
2006以來，隨著客戶理財服務(wù)需要的日益茂盛和市面競爭主體的多元化發(fā)展，銀行理財貨物市面范圍浮現(xiàn)突發(fā)式增加的態(tài)勢。特別是面對存款市面激烈的同業(yè)競爭，國有貿(mào)易銀行開端連續(xù)加長理財貨物的創(chuàng)新和發(fā)行力度，不斷增加和延伸理財品牌和價值鏈上的子貨物。以工商銀行動例，2005到2007年離別（發(fā)行）銷售匹夫銀行類理財貨物190億元、755億元和1544億元，年均增速達185.3%；而2008年僅上半年即累計（發(fā)行）銷售匹夫理財貨物5495億元，同比大幅增加6.5倍。憑借網(wǎng)點資源、客戶資源、綜合實習(xí)上風(fēng)，國有貿(mào)易銀行目前已經(jīng)把持國內(nèi)理財市面的主導(dǎo)位置?？梢娰Q(mào)易銀行理財貨物的發(fā)展是內(nèi)在需要和外部環(huán)境共同作用的原因。面對轉(zhuǎn)變管理模式、拓展收益溝渠的壓力，以和激烈的市面競爭環(huán)境，貿(mào)易銀行唯有加快理財業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新步伐，超出欠債構(gòu)造和收益構(gòu)造的轉(zhuǎn)變，形成理財貨物和存款存款的聯(lián)動效應(yīng)，性情在同業(yè)競爭中立于不敗之地。
2、本國貿(mào)易銀行理財貨物
運作模式的演進
在國民幣理財貨物的初創(chuàng)期，投資方向基本為銀行間國債、央行單據(jù)、貨幣市面基金等固定收益機器。在風(fēng)險治理范疇，和初期的外幣理財貨物相比，國民幣理財貨物則更為規(guī)范，客戶資金和銀行自有資金互相隔離。應(yīng)當(dāng)說，這一時代的理財貨物和貿(mào)易銀行熟悉、專注并具有傳統(tǒng)上風(fēng)的范疇，依附銀行自身的陽臺就象樣完成貨物銷售、財產(chǎn)配置、投資決策、清算分派等職能。
此后，由于銀行間公債券市面利率的走低以和資我市面的走強，貿(mào)易銀行紛紜摸索新的理財貨物運作模式。一是憑借信托陽臺進進股票市面、產(chǎn)業(yè)投資市面。銀行超出和信托公司合作，將理財資金委托給信托公司，信托公司則以自己的名義，進行股票和實體投資。在此種投資途徑打通以后，理財貨物情勢上的創(chuàng)新層出不窮，例如新股申購、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓以和由公債券、股票、信托融資等貨物聯(lián)合而成的財產(chǎn)配置貨物等。二是和外資金融機構(gòu)合作推出構(gòu)造性理財貨物，完成籠罩全球市面的投資治理。尤其是QDII的推出，打通了國民幣國外投資的通道，擴大了資源配置的半徑，理財市面上呈現(xiàn)了大批和利率、匯率、股指掛鉤的貨物。
二、本國貿(mào)易銀行理財貨物市面的特征
1、信托放債類貨物變化理財市面的主導(dǎo)
2008年各貿(mào)易銀行理財貨物發(fā)行數(shù)目保持快速增加，單手資我市面大幅下挫，投資者風(fēng)險意識加強銀監(jiān)會加長貿(mào)易銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范整改力度等因素的反應(yīng)，理財貨物的品種構(gòu)造廣泛呈現(xiàn)明顯變化。子2008年2季度開端，風(fēng)險相對下降、收益相對鞏固的信托放債類貨物大幅增多，并保持迅激增加的態(tài)勢，在各類銀行理財貨物中已把持主導(dǎo)位置。如招商銀行全年累計發(fā)行“金向日葵招銀進寶之信貸財產(chǎn)理財打算”和“金向日葵招銀進寶之單據(jù)盈利理財打算”兩種信托放債類貨物宮674只，在其各類理財貨物中的占比取得73.8%。其他各行也紛紜將信托放債類貨物作為理財業(yè)務(wù)推廣的力點加以集中發(fā)行。如工商銀行的“穩(wěn)得利專業(yè)列”、我國銀行的“安穩(wěn)收益打算”等。信托放債類貨物廣泛具有投資標(biāo)的明白、構(gòu)造簡略、期限多樣、收益相對鞏固等特征。從基本上講，信托放債類貨物的內(nèi)在特征符合當(dāng)前階段投資者、貿(mào)易銀行、借款人和信托公司等處處主體的好處。
2、公益性、專屬性創(chuàng)新貨物彰顯理財業(yè)務(wù)價值
針對“5.12”汶川特大地震災(zāi)禍，部分銀行敏捷效用，推出了具有公益性質(zhì)的創(chuàng)新理財貨物。類似，建設(shè)銀行在雪后第五天就發(fā)行了“精髓.愛心公益類08年第一期理財貨物”，將召募資金的8%超出我國紅十字基金會定向捐贈于四川災(zāi)區(qū)，并且該貨物不向客戶收取征購費、治理費等任何費用。于是，在家?guī)煿?jié)期限，招商銀行還特別發(fā)行了“金向日葵招銀進寶之信貸財產(chǎn)教師專享理財打算”，在原有信托放債類貨物的房基上賦予了“尊師重教”這一更具意義的內(nèi)蘊。此類以仁慈、關(guān)愛為主題的理財貨物，在很大水平上拓寬了銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展思路，打破了以往理財業(yè)務(wù)同質(zhì)化的常軌，深化了理財品牌的內(nèi)蘊和價值，加強了客戶的認(rèn)同和虔誠度，并有效地晉升了銀行的品牌價值和全球形象，對于理財業(yè)務(wù)的長遠發(fā)展大有裨益。
3、貨物預(yù)期年化收益率更趨規(guī)范正義
各銀行理財貨物的預(yù)期年化收益率廣泛趨勢于規(guī)范正義，和以往部分銀行對新股申購類、構(gòu)造掛鉤類貨物動輒給出40%或50%的預(yù)期收益率，甚至“上不封頂”的事情形成鮮明反差。類似，增光已拿回國內(nèi)“日光理財同升21號”掛鉤類貨物的預(yù)期收益率離別為8%、4.5%、1.45%三檔；中信銀行投資于新股申購和信貸財產(chǎn)的“全面配置打算0807期貨物”的預(yù)期收益率為4.38%；而農(nóng)業(yè)銀行的“本利年08第15期基金精選型貨物”，招商銀行的“金向日葵新股申購22期和套利理財打算”等均有給出具體的預(yù)期收益事情。究其原因：一范疇，受資我市面低迷以和“零收益”實踐等因素反應(yīng)，各個銀行給出的預(yù)期收益水平面器更加客觀和客觀；另一范疇，按照銀監(jiān)會請求，對于無法需要科學(xué)、準(zhǔn)確的測算根據(jù)和測算方法的理財貨物，各個銀行在宣傳和先容人才中不得給出“預(yù)期收益率”或“最高收益率”。只管有所回落的預(yù)期收益水平面器在特定水平上會反應(yīng)客戶吸引力，但從基本上講，科學(xué)的、和客觀收益事情符合的預(yù)期收益率將對貿(mào)易銀行和其理財貨物的名望度和客戶信任度發(fā)生積極反應(yīng)。
4、貨物短期化形勢更為明顯，期限構(gòu)造日臻完善
和以往同類型貨物相比，各銀行理財貨物的短期化形勢更為明顯。以招商銀行動例，其2008年所發(fā)行的全部理財貨物中，期限在三個月（含）以內(nèi)的貨物數(shù)目占比達36.8%，期限在三個月至一年的貨物占比達59.7%，而一年期以上的貨物僅占全部貨物3.5%。于是，其他各銀行也重視短期化貨物的研發(fā)和推廣，如工商銀行“2008年第65期穩(wěn)得利加強型信托投資理財貨物”的期限為16天；我國銀行的“博弈國民幣理財貨物”期限分成14天、21天或1個月。在貨物不斷短期化的同時，各銀行也留心貨物期限構(gòu)造的完善。以工商銀行11月份發(fā)行的“穩(wěn)得利”專業(yè)列貨物為例，其包括了29天、75天、90天、12個月等各種期限構(gòu)造，能夠滿足不同投資者的偏好。
5、理財業(yè)務(wù)分層服務(wù)體專業(yè)逐漸構(gòu)建，精髓治理職能日益凸顯
2008年來，針對中高端客戶的專屬貨物不斷增多，銀行理財業(yè)務(wù)更加重視客戶細(xì)分，精髓治理職能日益凸顯。舉例而言，交通銀行“得利寶新藍58號貨物”和“得利寶海藍31號貨物”對普通客戶、交通銀行客戶進行了分層定價，貨物預(yù)期收益和客戶層次成正比例。在交通銀行的精髓治理服務(wù)體專業(yè)中，“交銀理財”定位于季日均金融財產(chǎn)5萬元以上的客戶；“沃德精髓”位置于季日均金融財產(chǎn)50萬元以上的對象客戶，并需要專屬客戶經(jīng)營、專屬理財網(wǎng)點、專享增益服務(wù)等。同樣，工商銀行也全面升級了“理財金賬戶”服務(wù)質(zhì)量，定期推出“理財金賬戶”專屬理財貨物，并超出貴賓理財核心、貴客人戶服務(wù)專線、貴賓網(wǎng)上銀行等各種專屬通道，為客戶需要全新的理財服務(wù)閱歷。各銀行對中高端精髓客戶的器重水平正在不斷晉升，市面細(xì)分才能的加強和分層服務(wù)體專業(yè)的構(gòu)建將變化貿(mào)易銀行財務(wù)治理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要基石。
三、本國貿(mào)易銀行理財市面存在的題目
1、信托理財召集資金用于放債可能性引發(fā)埋伏風(fēng)險
由于央行對信托放債利率下線沒有規(guī)定，因此信托放債象樣回避貿(mào)易放債尺度利率上限規(guī)定，這在特定水平上下降了借款人的融資本錢。此外，固然從表面上看是貿(mào)易銀行對用款部門放貸，但由于信托放債和信托理財資金不在貿(mào)易銀行表內(nèi)核算，因此象樣回避《資本充分率治理措施》，不用計提資本，這在特定水平上也優(yōu)化了貿(mào)易銀行的財產(chǎn)欠債構(gòu)造。基于此，本國大部分貿(mào)易銀行都開展了和信托掛鉤的理財業(yè)務(wù)，出錢資金的投向基本上是信托放債。信托放債對銀行和信托公司而言，都?xì)w于表外業(yè)務(wù)，放債的信用風(fēng)險完整由購置理財貨物的投資者承擔(dān)。在此事情下，銀行和信托公司對借款人一般決不會進行授信盡職調(diào)查，對放債用途也決不會開展相干的監(jiān)測職業(yè)，特別是放債大部分在異地應(yīng)用，就更缺乏有效地貸后治理一旦用款部門呈現(xiàn)還款風(fēng)險，擔(dān)保證書人又不能如期履行擔(dān)保義務(wù)，將會給購置理財產(chǎn)
品的投資者帶來巨西風(fēng)險，銀行也和信托業(yè)固然對此不負(fù)有還債任務(wù)，但也將面臨體專業(yè)性的名譽風(fēng)險。
2、對客戶風(fēng)險提醒和信息顯露不充分
部分貿(mào)易銀行在編寫關(guān)于貨物先容和宣傳人才時，風(fēng)險提醒不充分，重要體現(xiàn)在未需要必要的舉例介紹。風(fēng)險提醒但是簡略的列示。如對保本浮動收益理財打算“本理財打算有投資風(fēng)險，您只能獲得合同明白承諾的收益，您應(yīng)充分熟悉投資風(fēng)險，仔細(xì)投資”的話語，未對鏟平面臨的市面風(fēng)險、信用風(fēng)險、活動性風(fēng)險進行具體的闡釋。
對一些掛鉤較為單純的貨物的理財業(yè)務(wù)，在和客戶簽訂合同前，未需要理財打算預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方法和測算的重要根據(jù)。在將關(guān)于市面檢測指標(biāo)作為理財打算合同的結(jié)束環(huán)境或中之參考環(huán)境時，未合理財打算合同中對相干指標(biāo)的定義和打算方法做成明白的說明。
3、熟悉國際交易規(guī)矩的專業(yè)俊杰出色匱乏
在全球金融自由化于一體化的形勢下，由于本國金融市面尚不繁榮，象樣預(yù)期在將來相等長的一段時間內(nèi)，本國匹夫理財業(yè)務(wù)掛鉤標(biāo)的投資方向?qū)⒅匾蚓惩馐忻姘l(fā)展，內(nèi)中重要投資貨物歸于衍良機器范疇，因此熟悉國際衍生品通行的交易規(guī)矩、慣例是保護本國貿(mào)易銀行從事國際衍生品交易正當(dāng)權(quán)益的關(guān)頭之所在，但目前銀行相干從業(yè)職員出色缺乏國際衍生交易閱歷特別是對國際規(guī)矩的懂得，更無從談和機動應(yīng)用國際慣例保護自身正當(dāng)權(quán)益。
4、銷售宣傳不夠
個金融機構(gòu)合理財貨物的銷售上基本處于“雷聲大、雨點小”的狀態(tài)。在銀行營業(yè)廳里，都擺放著先容理財貨物的小冊子或宣傳紙，但缺乏特點貨物和本性化計劃，這同客戶需要顯然存在特定的差距。由于缺乏必要的宣傳，雖然是一些不錯的理財貨物，客觀上懂得的客戶也未幾。例如，“千里馬”、“紅雙喜”等投資分紅險，其單純的條款，經(jīng)常愿望推銷員通俗化的說明性情讓人明白，而各行卻無人自動的向客戶先容。一些新國債、基金等的收益、風(fēng)險事情也是客戶所不熟悉的，單單看一看宣傳冊，客戶基本弄不明白。
5、匹夫理財業(yè)務(wù)同質(zhì)景象嚴(yán)重
本國貿(mào)易銀行的匹夫理財貨物的同質(zhì)化趨勢。從業(yè)務(wù)范疇上表示為，把舊有業(yè)務(wù)進行重新整合，廣泛缺乏更為仔細(xì)的客戶分層，無法為客戶需要切合需要的本性化服務(wù)；在財務(wù)策劃上技巧俊杰的撐持都無法滿足現(xiàn)實需要，投資貨物在廣度和深度上均不能完整滿足客戶的理財需要。從目前國內(nèi)同業(yè)的事情來看，房基金融貨物在同業(yè)之間相差無幾，理財貨物的市面定位和定價無法展現(xiàn)出各貿(mào)易銀行的貨物特點，同質(zhì)貨物的競爭完整部現(xiàn)為市面價值的激烈比拼，嚴(yán)重反應(yīng)了理財市面的健發(fā)展。
同時，金融貨物的復(fù)制特征加劇了這一景象，一家銀行剛剛發(fā)出新的理財貨物，其他銀行就能夠立即跟進，名稱雖不雷同，但功效特征類似、投資收益相等，竟然是仿造。于是現(xiàn)部分匹夫理財貨物基本都是保險、證券、外匯、基金等的投資組，缺乏特點。例如同一保險公司的理財貨物會被幾家貿(mào)易銀行，或者同一貿(mào)易銀行的幾家保險公司的理財貨物但是名字的差別，而沒有表面性的差別。對匹夫客戶而言，這些貨物的確頭昏紛亂，卻缺乏客觀吸引力。
四、加快發(fā)展本國貿(mào)易銀行理財業(yè)務(wù)的解決措施
從長遠來看，由于理財業(yè)務(wù)將國內(nèi)居民精髓敏捷擴大而引發(fā)的對金融業(yè)務(wù)的內(nèi)在需要，和貿(mào)易銀行應(yīng)用金融創(chuàng)新完成韜略轉(zhuǎn)型和多元化管理的內(nèi)在需要有機的聯(lián)合在一起，因此其具有強盛的性命力和廣闊的拓展時間。
1、施展理財業(yè)務(wù)對銀行管理轉(zhuǎn)型和客戶關(guān)專業(yè)治理的重要作用
理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對貿(mào)易銀行挺進管理轉(zhuǎn)型和實行客戶關(guān)專業(yè)治理具有重要的客觀意義。一范疇，大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)有助于燙平經(jīng)濟波動的負(fù)面反應(yīng)，有助于應(yīng)對利差收窄的挑釁并拉長盈利周期。首先，理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展能夠革命手續(xù)費和傭金收進在營業(yè)收進中的占比，有助于貿(mào)易銀行完成收益根源的多元化和收進構(gòu)造的優(yōu)化；其次，應(yīng)用理財業(yè)務(wù)陽臺，貿(mào)易銀行能夠完成和多個市面、多種業(yè)務(wù)的對接，并使之變化綜合化管理的重要載體和有益摸索。另一范疇，貿(mào)易銀行理財業(yè)務(wù)若能和客戶關(guān)專業(yè)治理有效聯(lián)合興起，和客戶樹立有恒信任關(guān)專業(yè)，變化客戶完整可信任的金融參謀，不斷能夠極大的下降優(yōu)質(zhì)對象客戶的流失率，還將增進理財業(yè)務(wù)和存款存款、存款卡、電子銀行等不同業(yè)務(wù)種別扭結(jié)銷售和共同效應(yīng)的完成，進而晉升零售銀事業(yè)務(wù)對管理資本的功勞度，加強貿(mào)易銀行可連續(xù)發(fā)展和抵抗風(fēng)險的才能。
2、打造出色品牌形象和特點服務(wù)，獲取客戶的有恒信任和虔誠
當(dāng)前，國內(nèi)銀行的理財貨物具有較強的同質(zhì)性和可復(fù)制性。在這一背景下，除非依附出色的理財貨物以和安排客戶預(yù)期的特點創(chuàng)新貨物和服務(wù)，革命客戶的認(rèn)知度和聲譽度，性情在紛紛單純的貨物和激烈的同業(yè)競爭中超過。在品牌建設(shè)范疇，愿望貿(mào)易銀行連續(xù)地自身關(guān)鍵理財品牌加以塑造，超出準(zhǔn)確的服務(wù)定位和文化內(nèi)蘊，和客戶樹立感情，從而贏取客戶的虔誠和有恒信任，晉升市面競爭力。以招商銀行動例，其全部理財業(yè)務(wù)均冠以“金向日葵”之名，通過連續(xù)不斷的養(yǎng)殖，更使客戶當(dāng)然而然單發(fā)生一種信任感，這種品牌形象是難以被同業(yè)復(fù)制的。
在特點貨物和服務(wù)范疇，貿(mào)易銀行愿望不斷更新理念，針對不斷變化的市面有名和焦點，必需加強響應(yīng)才能，雖然退出具有自身特點的新貨物和尊重務(wù)，從而獲取同業(yè)競爭自動權(quán)。理財不斷是一項打算、一度體專業(yè)、一種進程，更是回避經(jīng)濟金融風(fēng)險的“防火墻”。當(dāng)金融市面繁榮時，愿望超出有效的理財手腕完成精髓增加；而當(dāng)金融危機到來時，則更愿望施展其奇特的作用，把握機會，安穩(wěn)完成客戶財產(chǎn)保值增益。
3、加長創(chuàng)新力度，探尋理財市面發(fā)展新時間
面對錯綜單純的市面環(huán)境，貿(mào)易銀行愿望重新考核和研判市面方向，加長創(chuàng)新力度，為理財市面尋找新的加快器。貨幣政策的轉(zhuǎn)向、相干監(jiān)管政策的推出和調(diào)動以和一連串潤澤經(jīng)濟措施的實行，都為理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新需要了政策撐持和發(fā)展時間。近期，銀監(jiān)會相繼宣布了《貿(mào)易銀行并購放債風(fēng)險治理指引》、《銀行和信托公司業(yè)務(wù)合作指引》等多項政策，很多投資事物的價值將被重新覺察，更多的市面品種將被發(fā)掘。類似，并購放債類貨物可能性變化銀信理財業(yè)務(wù)新的增加點。和傳統(tǒng)的信貸財產(chǎn)類貨物相比，并購放債類貨物將在投資方向、收益模式以和風(fēng)險克制手腕等范疇進行摸索創(chuàng)新。于是，股權(quán)投資和PE類貨物預(yù)計也將變化優(yōu)化銀信貨物構(gòu)造、革命貨物外加值、晉升銀信合作層次的重要范疇。此類創(chuàng)新將私人股權(quán)投資等納進銀信業(yè)務(wù)合作范疇，打造本性觀察強的高端理財貨物，有有利銀行和信托形成具有市面競爭力的服務(wù)品牌，進一步開創(chuàng)理財市面新的發(fā)展時間。
4、由單一貨物向綜合陽臺轉(zhuǎn)變，由民眾化貨物向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變
從國外金融機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展來看，理財業(yè)務(wù)并不局只限為客戶需要某種單一的金融貨物，而是證據(jù)細(xì)分對象市面以和投資者的財務(wù)狀態(tài)、投資預(yù)期、風(fēng)險偏好等為客戶量身定制理財打算計劃。只管近年來國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)取得了迅猛的發(fā)展，但仍處于“關(guān)注貨物超過關(guān)注客戶”的低級階段，和理財業(yè)務(wù)全方向、差同化、本性化的實質(zhì)內(nèi)蘊相比，仍存在較大差距
。從長遠看，國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展也應(yīng)遵守由單一貨物向綜合陽臺，由民眾化貨物向分層次服務(wù)，由單純的貨物銷售向以金融參謀、財產(chǎn)治理為關(guān)鍵的綜合投資理財服務(wù)轉(zhuǎn)變。
5、樹立健全理財業(yè)務(wù)風(fēng)險治理體專業(yè)
@錢經(jīng)雜志：謝謝你的建議！給明星的理財建議，雖然普通人可能不直接適用，但是其中的理財規(guī)律是相通的。透過現(xiàn)象看本質(zhì)，一邊八卦，一邊學(xué)會理財，希望你可以有所收獲。
@小豆媽咪：我是去年夏天才開始接觸《錢經(jīng)》的，我覺得雜志內(nèi)容寫的非常好，后來就一直買來看。我今年剛有了兒子，想通過咱們的雜志多學(xué)習(xí)一些和孩子有關(guān)的理財方法，包括孩子應(yīng)該怎么學(xué)，我們家長應(yīng)該怎么教？現(xiàn)在家里有了孩子，幾乎全是圍著他在轉(zhuǎn)了，理財也主要是為他服務(wù)了。
@錢經(jīng)雜志：先恭喜您生了個寶貝兒子。關(guān)于孩子財商的問題，我們在3月刊中，將會有專門的文章，敬請期待。另外，不建議您把理財重心都放在孩子身上，父母是家庭收入的主要來源，先得保證父母的理財健康，孩子才可能受益。
@Kaka_Mum：編輯你們好，我想詢問自己有理財方面的疑問可向哪里咨詢?希望《錢經(jīng)》能針對個人客戶提供多點“低風(fēng)險”的投資渠道和信息。另外，雜志的投遞速度有時候不太“給力”啊，希望網(wǎng)上訂購雜志的折扣能再大一點，我一定會“該出手時就出手”的！
@錢經(jīng)雜志：“低風(fēng)險”的投資渠道，也是我們一直在關(guān)注的。比如我們上一期介紹的票據(jù)信托，就是一個低風(fēng)險收益相對較高的品種。關(guān)于網(wǎng)上訂購雜志，您可以在《錢經(jīng)》官網(wǎng)：省略上的“電子雜志”中購買，價格也比紙質(zhì)刊便宜。
“微理財”
當(dāng)你不知道該往哪兒走的時候，就往前走
@酸酸的年華：2011年接觸到了《錢經(jīng)》，開始學(xué)習(xí)理財，看《錢經(jīng)》，不能說沒有抱著發(fā)財夢。老公說，我變的財迷了，我不以為是。 老公問我：你這樣快樂嗎？計算著這樣的那樣的生活?！跺X經(jīng)》告訴我：理財是一種規(guī)劃。
我經(jīng)常想，我應(yīng)該怎么去開始理財呢？我怎么能掙到工作之外的錢呢？
因為，我不想一直工作，等我老了，不能工作了，收入就一下變少了。 所以我開始買基金、投股票，學(xué)習(xí)黃金、保險理財?shù)姆椒矫婷?。可是不爭氣的股市、動蕩的黃金、五花八門的理財產(chǎn)品，都讓我這個理財菜鳥感到迷茫。感覺現(xiàn)在不知該怎么做，甚至對工作產(chǎn)生了厭倦，不知道該往哪兒走。
關(guān)鍵詞金融危機;家庭;理財
中圖分類號 F833.05 文獻標(biāo)識碼A文章編號1673-9671-(2010)042-0216-01
1大眾階層家庭理財?shù)闹饕绞郊艾F(xiàn)狀
1.1大眾階層家庭以往的主要理財方式
主要有四種:①儲蓄,即將錢存入銀行獲得利息。它是計劃經(jīng)濟下中國大眾家庭的最普遍理財方式,進入市場經(jīng)濟后,這一理財方式依然占據(jù)主導(dǎo)地位。尤其是在金融危機的影響下,儲蓄理財還會占據(jù)主導(dǎo)地位。②股票,即享有股份的憑證。受金融危機影響,有人在夾縫中獲利,但大多數(shù)股民被套牢。③國債,即國家的債務(wù)憑證,主要用于平衡財政預(yù)算、支持國家重點建設(shè)、為國家大型項目籌集中長期建設(shè)資。其利息一般都會高于同期儲蓄利率。④保險。從保險類別的重要程度上依次為壽險、意外險、健康險。這三大類險種中實際包含了五類具體的險種(壽險、意外險、住院醫(yī)療費用報銷、重大疾病、住院醫(yī)療津貼)。
除上述四種主要理財方式外,個別百姓理財方式還有黃金、炒匯、企業(yè)債券、彩票和個人委托貸款等。
1.2大眾階層的家庭理財現(xiàn)狀
月收入為3000～5000元的家庭在城市中較為普遍,由于2008年金融風(fēng)暴的影響,使中國的許多家庭個人持有的房產(chǎn)、股票、基金等資產(chǎn)大大縮水。通過對100戶個人月收入為3000～5000的家庭在2008年～2009年的理財現(xiàn)狀和規(guī)劃進行調(diào)查,他們的理財方式主要集中在銀行(包括存款與銀行理財),股票,債券基金,房產(chǎn)以及黃金上。儲蓄為首選,還有銀行理財產(chǎn)品。炒股排在第二位。房產(chǎn)投資很看好,但對于家庭來說,房產(chǎn)投資能力有限。也有一些家庭進行了黃金投資,但大部分家庭是為了收藏。
對于單親家庭來說,其理財現(xiàn)狀主要注重個人的五險一金,因孩子的各項費用都依賴于家長一人的收入,其個人投資理財?shù)娘L(fēng)險也大了很多。所以,單親家庭理財多以儲蓄為主。首先保證有一定的銀行存款,一部分錢用于保險,個別的家庭也投資基金。
對于新生的丁克家庭來說,他們大多由于不用奉養(yǎng)父母和撫養(yǎng)孩子,自己有五險一金,生活也比較節(jié)儉,所以,有余錢及一些額外收入用于投資理財。如定期存款占比重最多,其次為債券、保險,資金富裕的也投資房產(chǎn)。但對于風(fēng)險大的投資不涉足。
2對大眾家庭理財?shù)慕ㄗh與分析
2.1年收入低于12萬的家庭理財
建議采取“儲蓄+保險(+債券或基金定投)”的方式。在金融危機中,可以采取儲蓄、保險、債券、基金定投的方式,對自身風(fēng)險承受能力有個理性的定位。首先,儲蓄三年內(nèi)需要用的資金,存期半年期到三年期不等;其次,根據(jù)個人或家庭的短、中、長期理財目標(biāo),將家庭三分之一的資金購買子女教育保險、意外保險和醫(yī)療保險,將一部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司,但建議保險費不要超過家庭年收入的10%;再次,要保持良好的心態(tài),克服自己的貪婪和恐懼心理,可采取每月基金定投方式,作為小孩的生育基金,并購買一定的國債,堅持較長的投資期限;最后要留足家庭應(yīng)急備用金,留足6個月到1年的生活費,防止家庭成員減薪、失業(yè)等對家庭造成的影響,保持資產(chǎn)的流動性。
對于處于國際金融危機中的工薪階層,應(yīng)降低理財預(yù)期收益率,以低風(fēng)險理財產(chǎn)品為主,保存實力,迎接下一個景氣周期的到來。同時,在家庭理財中,夫妻雙方應(yīng)當(dāng)互相討論消費和投資中需要考慮的因素和困難,確定家庭財務(wù)目標(biāo),誰比較細(xì)心謹(jǐn)慎,就由他來負(fù)責(zé)生活日常支出的管理;誰思維活躍,投資的工作就由他來打理。在當(dāng)前投資高風(fēng)險時代,對于收入低、生存壓力大的中低收入家庭來說,保單、存折、房產(chǎn)證、學(xué)位證、結(jié)婚證是人生全部的財富生活的關(guān)鍵,
金融危機期中,要控制好家庭支出,節(jié)約“小錢”,如注銷多余的信用卡、網(wǎng)上購物等,才能更好地理好財。
2.2對于年收入在12～20萬元的家庭理財
建議采取“儲蓄+保險+債券+債券基金(或股票)”的方式。指數(shù)基金教父伯格在其著作《伯格談共同基金》中曾經(jīng)指出:如果你想找到一條簡單的資產(chǎn)配置原則,下面的原則可能有用:你全部的投資組合中,債券比例應(yīng)該大致與你的年齡相同,其余資金應(yīng)該投資股票。如果你30歲,你應(yīng)該維持70%的股票比例、30%的債券比例,到了50歲,你的投資組合的分配應(yīng)該是50:50。面對股市的大幅震蕩,尋求避險的資金也開始投入資金“避風(fēng)港”:債券基金。對于有一定風(fēng)險承受能力的人,建議可以適當(dāng)買一些國債、保本型基金和信貸類、票據(jù)類理財產(chǎn)品。
2.3年收入高于20萬的家庭理財
建議采用多種理財產(chǎn)品組合。以年收入約25萬元左右、家庭資產(chǎn)無負(fù)債、購買了基本的人身和大病險、養(yǎng)育下一代的家庭來說,可將以后的家庭收人結(jié)余購買比較穩(wěn)健的投資產(chǎn)品。首選基金和銀行理財產(chǎn)品,例如債券型基金,或者保證收益型的銀行理財產(chǎn)品。在購買債券型基金和保證收益型的銀行理財產(chǎn)品的具體比例上,要兼顧資金的收益性和流動性,對未來幾年都不用的錢可以更多考慮購買期限在12個月以上的保證收益型銀行理財產(chǎn)品。除此之外,其他資金放在波動性較小的債券基金里比較合適。為控制風(fēng)險,適當(dāng)?shù)刭I入一些股票型基金既是風(fēng)險防范的需要,又是滿足未來換房換車、子女教育、養(yǎng)老等長期資金需求的重要手段,但是購買的比例以不超過總投資資產(chǎn)的三成為宜。同時,為保障家庭在未來都有充足的現(xiàn)金流,購買足夠的保險也很重要。對于收入豐厚,確實有閑錢的家庭,可購買一些股票,但不要輕易買沒有投資價值的股票。因為不管在市場繁榮的時候還是金融危機爆發(fā)的時候,投資一定要滿足“價格符合價值”的基本理論。分散投資,量入為出,是家庭理財?shù)年P(guān)鍵。
總之,投機和投資的差別就在于有沒有風(fēng)險防范措施,有則曰投資,無則為投機。在金融危機的大環(huán)境下,只要選擇適合自己的投資理財方式,精選理財品種,搞好資產(chǎn)配置組合,就能得到良好的收益和回報。金融危機時期的家庭理財,可用三分之一的錢儲蓄,分為半年到3年期不等,以備急需;三分之一買國債、保險和基金定投,保險應(yīng)以“家庭支柱優(yōu)先”的原則,避免買“人情險”、“跟風(fēng)買保險”;三分之一涉足股票、房產(chǎn)、外匯等,有閑錢還可買點彩票或搞收藏。但心態(tài)尤為關(guān)鍵。各種理財辦法無法包羅萬象,因而難免存在偏頗。因此,大眾家庭要具體問題具體分析,不能生搬硬套。
參考文獻
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關(guān)鍵詞：大學(xué)生 金融理財 產(chǎn)品組合
大學(xué)生理財產(chǎn)品組合是通過規(guī)劃大學(xué)生收入和支出的總體情況，來確保了大學(xué)生資產(chǎn)的保值增值。當(dāng)前，大學(xué)生社會兼職較多，其可供支配的收入也較多，因此，提供給大學(xué)生的理財產(chǎn)品越來越豐富。大學(xué)生應(yīng)根據(jù)自身的情況，按照合理科學(xué)的理財理念，采用投資分散化的原則來適度的進行投資。由于理財產(chǎn)品的發(fā)展呈現(xiàn)了動態(tài)發(fā)展的趨勢，因此，大學(xué)生應(yīng)根據(jù)理財產(chǎn)品的市場發(fā)展情況，以及自身的收入情況，進行合理的規(guī)劃，做到量入為出，并根據(jù)具體的情況進行不斷的完善。同時，應(yīng)密切關(guān)注國家金融政策策給大學(xué)生帶來的機遇和風(fēng)險，科學(xué)理財和規(guī)劃，進而提高中低大學(xué)生的收入水平。
一、大學(xué)生理財產(chǎn)品組合方式
（一）儲蓄投資
儲蓄是最為傳統(tǒng)的理財方式，也是長期以來我國大學(xué)生選擇的最為重要的理財方式，由于儲蓄風(fēng)險水平較低，到期能收到銀行提供的一定金額的利息，投資收益較為確定，低風(fēng)險成為大學(xué)生樂于進行合理的投資。在進行儲蓄投資規(guī)劃中，也可以根據(jù)不同的儲蓄時間進行分筆的組合投資辦理，進而獲得較高的流動性水平，防止集中時間上造成的沖突。例如，某大學(xué)生有一筆1萬元的存款，如果是按照一筆來存入銀行，那么其只有到期才能集中取出，而如果進行分筆的分散投資的話，那么可以分別的進行資金的取出，這樣就可以解決臨時性的資金需求的問題。分批存款可以采用較為靈活的方式進行相應(yīng)的調(diào)整。同時在分筆儲蓄的過程中，也可以進行多筆的投資方式，既按照3個月、一年以及兩年來進行存儲，防止集中存儲所帶來的風(fēng)險問題，從長期來看，也可以一定程度上提高大學(xué)生的理財收益水平。
（二）基金投資
很多大學(xué)生在進行基金投資的過沖，往往會優(yōu)先的考慮選擇價格較為低的基金產(chǎn)品，認(rèn)為越便宜的基金未來的價值成長空間越大。這是一種錯誤的觀點，在進行基金產(chǎn)品的購買中，重點是看基金在過往一定時間內(nèi)所獲得的收益率水平，以及基金產(chǎn)品是進行激進型投資還是穩(wěn)健性投資，而不能單純地依靠基金價值來進行投資選擇。新購買的基金不一定是最好的產(chǎn)品，從現(xiàn)實情況來看，除了一些具有較為清晰投資渠道的新基金產(chǎn)品以外，老基金產(chǎn)品由于市場發(fā)展較為成熟，比新基金產(chǎn)品更具有優(yōu)勢。因此，在實際的基金投資過程中，要采用各種波段形式進行投資的處理，雖然采用波段操作可能會從一定程度上增加了基金產(chǎn)品的成本，但由于投資市場總是處于熊牛市的轉(zhuǎn)化過程中，因此，進行波段投資可能會獲得更高的收益率水平。
（三）黃金投資
作為“天然貨幣”，黃金長期以來都是以貨幣形式出現(xiàn)的?，F(xiàn)代社會黃金雖然已經(jīng)從貨幣市場流通中退出，但黃金產(chǎn)品卻能從一定程度上對通貨膨脹進行抵御?；刭忺S金價一般會比當(dāng)日黃金出售價格低，以收取費用。因此從長遠來看，投資實物黃金應(yīng)以中長線為主，這也要求大學(xué)生必然具有一定的資金實力，如果沒有相當(dāng)規(guī)模的資金水平，很難進行大規(guī)模的黃金產(chǎn)品的投資。因此，需要大學(xué)生客觀的對自身的資金實力進行評估，充分了解黃金市場，盡量避免采用直接的黃金交易投資或者是進行黃金的期貨投資，可以通過各種模擬投資的方式進行逐步的了解，莫貪暴利理性對待黃金投資。
二、大學(xué)生理財面臨問題解決方法
（一）掌握理財知識和技能以預(yù)防和減輕投資風(fēng)險
在經(jīng)濟快速發(fā)展的當(dāng)前，新的理財產(chǎn)品層出不窮，為大學(xué)生提供了更多的可選擇的投資機會，也帶來了更多的經(jīng)營風(fēng)險。大學(xué)生在進行理財產(chǎn)品決策的過程中，需要提高風(fēng)險規(guī)避意識，提高風(fēng)險防控能力。需要根據(jù)大學(xué)生收入整體情況來決定具體的理財產(chǎn)品的選擇，進而減少可能出現(xiàn)的理財風(fēng)險。目前，隨著我國教育水平的普通提升，大學(xué)生具有一定的理財專業(yè)知識，但和專業(yè)的投資機構(gòu)相比，還顯得遠遠不足，這就需要大學(xué)生進行專業(yè)的知識學(xué)習(xí)，并在專業(yè)理財機構(gòu)的具體指導(dǎo)下，增強理財知識的學(xué)習(xí)，提高自我鑒別能力，合理的進行大學(xué)生理財結(jié)構(gòu)的調(diào)整，減少對于專業(yè)理財投資人員的依賴和不理性投資情況。
（二）優(yōu)化大學(xué)生投資理財結(jié)構(gòu)和分散投資
任何一種投資都是有風(fēng)險的，減少風(fēng)險的方法之一就是設(shè)置分散投資的投資組合，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，即不單獨進行一種投資，不把所有雞蛋放在一個籃子里。不同的資產(chǎn)形式受經(jīng)濟變化的影響，其價值或價格總在不斷地變化，有的上升，有的下降，有的變化速度快，有的變化速度慢。如果只把財產(chǎn)投資于一種形狀，當(dāng)這種資產(chǎn)受某些因素的影響而下跌時，大學(xué)生就會有相當(dāng)大的損失，但如果投資不止一種，相同的因素使資產(chǎn)中的一種差值的同時，另一種或幾種資產(chǎn)在增值，那么就可以用增加的部分來彌補遭受的損失。然而將雞蛋分的籃子太多，雖然投資風(fēng)險降低了，但因為真正的好機會很少，報酬率也會隨之下降，因為這些投資可能超出了大學(xué)生的能力范圍，大學(xué)生大學(xué)生也沒有足夠的時間和精力對每一個投資品種進行深入了解和研究，使得勝算降低。因此，大學(xué)生應(yīng)“適度地”而非“任意地”或“過度地”分散投資。取得集中投資與分散投資兩者的平衡。
（三）委托專業(yè)理機構(gòu)投資理財
大多數(shù)大學(xué)生并沒有足夠的精力去進行理財產(chǎn)品的投資規(guī)劃，因此，其主要的理財產(chǎn)品的投資規(guī)劃主要是依賴于專業(yè)的投資機構(gòu)來完成，這些投資機構(gòu)不僅僅具有專業(yè)化的投資團隊，而且可以通過集中管理的形式來強化投資管理的有效性。這些專業(yè)團隊的理財投資可以有效的提高投資的效果，提高投資的運營效率，進而實現(xiàn)投資的有效性。
參考文獻：
近年來，雖然銀行的個人理財業(yè)務(wù)有了長足的發(fā)展，并且引起了越來越多的關(guān)注。但是，從其個人理財產(chǎn)品的研發(fā)和銷售情況都可以看出，個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展還存在這不少急需解決的問題。
（一）營銷宣傳力度不夠 ，售后服務(wù)基本沒有
即使許多人對理財產(chǎn)品很感興趣，但由于缺乏必要的宣傳，對于一些不錯的理財產(chǎn)品，實際上了解的客戶也不多。部分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計過于復(fù)雜，產(chǎn)品說明書中運用大量專業(yè)術(shù)語，已經(jīng)超出普通投資者能理解的范圍。雖然在銀行的營業(yè)廳里，都擺放有各種介紹理財產(chǎn)品的小冊子或宣傳海報，銀行門口的大屏幕上經(jīng)常滾動顯示各種新款理財產(chǎn)品。但一些新國債、基金等的收益、風(fēng)險情況是顧客所不熟悉的，單單看一看宣傳冊，許多抽象數(shù)據(jù)，還有復(fù)雜的條款是顧客根本弄不明白的，常常需要推銷員通俗化的解釋才能讓人明白。然而由于個人理財業(yè)務(wù)通路建設(shè)的不完備，以及銷售人員的管理出現(xiàn)問題，通常卻沒有人主動向客戶介紹。雖然與銀行業(yè)務(wù)有關(guān)系的個人客戶的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和資金交易情況等資料基本齊全，并有專門的個人客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，可查詢到現(xiàn)有客戶的有關(guān)信息，但對于這些信息的整理、分析和挖掘仍很缺乏，通常在營銷客戶時非常投入，但不重視客戶的維護和客戶的增值服務(wù)，售后服務(wù)不到位，甚至沒有售后服務(wù)。
（二）理財產(chǎn)品創(chuàng)新緩慢，同質(zhì)化嚴(yán)重
由于商業(yè)銀行的自主創(chuàng)新能力匱乏，個人理財產(chǎn)品的種類和所涉及的范圍不夠廣泛，無法給客戶提供多樣化的投資選擇。國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟的波動，使得商業(yè)銀行開發(fā)新理財產(chǎn)品的積極性有所減退，同時由于各家商業(yè)銀行同類型的理財產(chǎn)品過多，導(dǎo)致投資者不能根據(jù)現(xiàn)實需要清晰地選擇產(chǎn)品和服務(wù)。個人理財業(yè)務(wù)針對的是個人，其最大的特點就是向顧客提供個性化的服務(wù)。然而，大多數(shù)銀行在產(chǎn)品種類、結(jié)構(gòu)和服務(wù)功能上大同小異。在業(yè)務(wù)范圍上更多地是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進行重新整合。另外，金融產(chǎn)品不同于一般商品，其創(chuàng)新往往會被很快復(fù)制，被仿制出來的個人理財產(chǎn)品不僅在功能特點上相似，投資收益也大致相當(dāng)，致使銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新上很難拉開差距。對于個人客戶而言，現(xiàn)在的理財產(chǎn)品另人眼花繚亂，但是缺乏特色的產(chǎn)品著實缺少實際吸引力。
（三）對客戶風(fēng)險提示及信息披露不完善
商業(yè)銀行在發(fā)行個人理財產(chǎn)品的過程中仍然沒有及時、充分地披露相關(guān)信息，使得產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)、結(jié)構(gòu)、期限等信息不明確。理財產(chǎn)品不同于銀行存款，它具有較高的收益，相應(yīng)也就具有較高的風(fēng)險。而大多數(shù)銀行在履行賣方風(fēng)險提醒義務(wù)上不夠積極。一是編寫較為復(fù)雜的產(chǎn)品介紹和宣傳材料時，對風(fēng)險的說明只是簡單的列示，沒有提供必要的舉例說明。二是新產(chǎn)品信息披露不透徹，產(chǎn)品設(shè)計存在一定陷阱。投資者表示：對新產(chǎn)品的這些潛在風(fēng)險，銀行的理財專員多半不會明確告訴投資者，反而會更多的強調(diào)產(chǎn)品保值、增值的潛力。三是投資收益披露含糊不清，在向客戶推薦理財產(chǎn)品時，往往承諾至少能夠獲得固定收益，但實際上，產(chǎn)品合約上并不允許所謂"保本條款"。
（四）理財產(chǎn)品管理機制不夠健全，銀行風(fēng)險的管理水平低
當(dāng)前，我國商業(yè)銀行雖推出各種各樣的理財產(chǎn)品，但事實上差異不大，相互模仿，缺少本質(zhì)區(qū)別，銀行的理財服務(wù)內(nèi)容缺少實質(zhì)性，產(chǎn)品技術(shù)的含量低；其次，政策與監(jiān)管方面的約束過多，如約束理財產(chǎn)品的投資趨向、金融的混業(yè)經(jīng)營等；再次，早期產(chǎn)品的實質(zhì)問題明顯。各家銀行為爭奪市場機遇，努力推出不同的理財產(chǎn)品，但實際上僅是為了組合貨幣市場的產(chǎn)品，對國際業(yè)務(wù)或個人業(yè)務(wù)進行歸類，再標(biāo)上名稱，而實際創(chuàng)新的理財產(chǎn)品不多，和其他銀行一樣；最終，導(dǎo)致市場中的產(chǎn)品五花八門，能真正選擇的不多。商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)缺乏正常的風(fēng)險補償、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險分散機制。專業(yè)的風(fēng)險評估技術(shù)和手段在個人理財業(yè)務(wù)上沒有被很好地利用。隨著市場的不斷開放、產(chǎn)品的多元化，風(fēng)險也隨之加大， 對于各類風(fēng)險缺乏配套機制的支持。
銀行雖已開展多年的個人理財業(yè)務(wù)，但尚未完全認(rèn)識理財產(chǎn)品的潛在風(fēng)險，缺乏重視其市場及法律等其他風(fēng)險。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險預(yù)防不足，缺少必需的風(fēng)險管理技術(shù)與手段，負(fù)收益或者無收益的信息不斷出現(xiàn)，造成客戶的資產(chǎn)損失慘重。由于財務(wù)風(fēng)險的揭示不齊全，也會給銀行的形象造成影響。商業(yè)銀行理財績效的評估和管理體制欠完善，使得商業(yè)銀行服務(wù)理念和服務(wù)模式相對滯后，也制約著商業(yè)銀行合理、全面地開展個人理財產(chǎn)品的營銷。
二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品健康發(fā)展的對策和建議
（一）提高理財人員綜合素質(zhì)，積極發(fā)展綜合經(jīng)營
由于受到金融法律法規(guī)、監(jiān)管模式、金融市場發(fā)展、風(fēng)險管理與內(nèi)控機制等因素的制約。我國商業(yè)銀業(yè)綜合經(jīng)營水平較低，還無法真正做到從顧客需求出發(fā)。理財產(chǎn)品多為并未觸及分業(yè)經(jīng)營底線的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，且各家商業(yè)銀行推出的相關(guān)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，非銀行理財產(chǎn)品開發(fā)進展比較緩慢，未來應(yīng)積極發(fā)展綜合經(jīng)營。還要注重對理財人才的培養(yǎng)，尤其是基層網(wǎng)點理財人員的補充和培訓(xùn)，并健全個人理財業(yè)務(wù)人員資格考核、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評價等管理制度，不斷提高個人理財業(yè)務(wù)人員的專業(yè)知識和綜合素質(zhì)，確保理財產(chǎn)品銷售的規(guī)范性，以防范各種風(fēng)險。
（二）加強銀行信息披露機制，努力營造良好的客戶投資環(huán)境
信息披露是一個任何金融行業(yè)都不能忽視的問題，信息的公開程度直接影響到該行業(yè)的規(guī)范化和市場化程度，商業(yè)銀行在推廣及運作理財產(chǎn)品時，應(yīng)及時披露各類相關(guān)信息及運作情況。個人理財產(chǎn)品說明書缺乏科學(xué)性、完整性，信息披露不明晰，風(fēng)險提示不充分，問題的源頭在商業(yè)銀行總行，而直接面向客戶銷售理財產(chǎn)品的則是基層銀行。因此，基層銀行逐級向上反映，要求其總行健全信息披露機制，加強后續(xù)服務(wù)，降低個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險。各商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格遵循銀監(jiān)會《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》等一系列監(jiān)管規(guī)定，加強風(fēng)險提示，以適合不同風(fēng)險識別能力的客戶需要，確保個人理財產(chǎn)品市場的健康發(fā)展。
（三）推進理財產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，加強金融機構(gòu)間合作
加大創(chuàng)新力度，盡量避免有重復(fù)的產(chǎn)品。在近幾年里，理財產(chǎn)品越來越多，盡管名稱不一樣，但是實質(zhì)是一樣的，理財業(yè)務(wù)是一種創(chuàng)新化要求很高的金融工具，所以各大商業(yè)銀行應(yīng)該在內(nèi)部創(chuàng)新機制上加強儲備，以適應(yīng)不斷發(fā)展的金融市場。 在銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加強對現(xiàn)有產(chǎn)品種類上的橫向組合和結(jié)構(gòu)上的縱向深入，實現(xiàn)理財業(yè)務(wù)的產(chǎn)品化 。大力發(fā)展借助于金融衍生產(chǎn)品開發(fā)的個人理財產(chǎn)，提升服務(wù)層次和服務(wù)能力，努力擺脫產(chǎn)品單一"吸儲"功能理念，在非銀行金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對于已進入的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，應(yīng)進一步完善服務(wù)功能，對于尚無法進入的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，應(yīng)積極探索與非銀行金融機構(gòu)合作途徑。高度重視風(fēng)險與收益的平衡發(fā)展，科學(xué)設(shè)計理財產(chǎn)品，在設(shè)計理財產(chǎn)品過程中，要充分認(rèn)識其風(fēng)險，并給予一定的風(fēng)險補償和風(fēng)險轉(zhuǎn)移。對于不同類型的投資者，銀行需要嚴(yán)格按照其風(fēng)險偏好程度科學(xué)地鑒定其投資方向和方法，力求風(fēng)險與收益可以在相當(dāng)?shù)某潭壬掀ヅ洹?/p>
（四）加強銀行自身風(fēng)險防控，完善理財產(chǎn)品管理模式
首先，要嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)；其次，應(yīng)該根據(jù)理財業(yè)務(wù)特點，建立并完善理財業(yè)務(wù)市場風(fēng)險管理制度，制定相應(yīng)的風(fēng)險處置和應(yīng)急預(yù)案。做到對理財業(yè)務(wù)事前、事中、事后風(fēng)險的全面控制，對沖處置風(fēng)險要有具體的技術(shù)安排；再次是建立風(fēng)險管控專門機構(gòu)，由風(fēng)險管理專家組成權(quán)威性風(fēng)險管理委員會，旨在全行系統(tǒng)范圍內(nèi)進行風(fēng)險控制。
現(xiàn)在的年輕白領(lǐng)面臨著未來購房、結(jié)婚、買車、子女教育甚至養(yǎng)老的需求，其理財需求可見一斑，針對年輕白領(lǐng)每月節(jié)余不多，同時經(jīng)濟負(fù)擔(dān)不重的特點。我們發(fā)現(xiàn)“基金定投”可以為年輕人積累一筆不小的財富，而且可以培養(yǎng)良好的理財習(xí)慣，是年輕白領(lǐng)最佳的投資理財方式。下面我們就和大家分享針對“年輕白領(lǐng)”的基金定投營銷話術(shù)。
客戶：
王先生，單身，剛畢業(yè)一年，是一名典型的年輕白領(lǐng)，現(xiàn)在一家私企工作，月收入5000元，日常生活花費和房租約1500元，每月可剩余約3000元，全部儲蓄到銀行活期賬戶。
理財經(jīng)理：
小張，對待客戶認(rèn)真、細(xì)心，在某銀行擔(dān)任低柜理財經(jīng)理，面對任何客戶他總是能夠抓住客戶需求，決不放棄任何營銷機會。
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小張：王先生，您好！好久不見啦，今天是來銀行辦理什么業(yè)務(wù)呀？
王先生：我是來辦理轉(zhuǎn)賬的。
小張：王先生，您是我們的老客戶啦，謝謝您對我們銀行的長期信任和支持！您是年輕一代白領(lǐng)啊，有沒有打算為將來做些投資理財?。?/p>
王先生：我參加工作時間不長，以前都是月光族，現(xiàn)在也想存點錢，希望為以后結(jié)婚、買房子積累點本錢，也曾考慮做點投資理財，可是現(xiàn)在市場震蕩低迷，感覺風(fēng)險很大，選來選去也沒有找到合適的理財方法。
小張：嗯，看來您還是蠻有理財觀念的呢。俗話說“你不理財，財不理你”，尤其我們年輕人，未來購房、買車、結(jié)婚、子女教育甚至養(yǎng)老都需要一大筆錢，要提早準(zhǔn)備才行哦！
王先生：是呀，壓力大呀！
小張：從國際市場經(jīng)驗看，基金定投是最適合年輕白領(lǐng)投資理財?shù)姆绞搅?。定投只需要每個月定額存錢進去，通常只要幾百元，長期獲利穩(wěn)定，可積少成多,省心省力，是最適合白領(lǐng)一族的投資理財方式。就當(dāng)是強制自己存錢啦，還有專家?guī)兔碡敚螛范粸榘 ?/p>
王先生：對定投我不是很了解，你給我介紹下定投最大的好處吧？
小張：定投可謂專為白領(lǐng)打造的投資方式，對年輕白領(lǐng)來說好處多多：
首先，投資起點低。很多年輕白領(lǐng)因收入不是很高，且日常需要消費的項目多，月節(jié)余不多，而定投門檻非常低，起點一般為100元-500元，按月定時定額扣取，也可以按雙月或季度扣，不會帶來任何壓力，還可積少成多，使小錢變大錢，以應(yīng)付未來對大額資金的需求，而且可以幫助年輕人養(yǎng)成很好的理財習(xí)慣。
其次，無需選擇進場時點，還能分散風(fēng)險。年輕白領(lǐng)一般上班很忙碌，沒有時間理財，而基金定投只需通過網(wǎng)銀簡單操作，就可以實現(xiàn)自動定時定額購入投資，實現(xiàn)平坦成本、分散風(fēng)險效果，不需再為選擇進場時點而煩惱。研究顯示，每次都在市場最高點買進，與每次都在最低點買進，長期定投下來，兩者的報酬率相差無幾！(如下圖)
王先生：定投收益怎么樣呢？
小張：基金定投另一大優(yōu)勢就是時間的復(fù)利效果，復(fù)利在財富積累上作用巨大。舉個例子，如果從23歲開始每月基金定投500元，連續(xù)扣款到63歲，以上證綜指過去17年的平均收益率12%計算，60歲這筆資金的規(guī)模將是520萬元。定投這種利滾利的復(fù)利效果不可小覷，只要能夠持之以恒的堅持長期定投，相信會有意想不到的收獲。
王先生：現(xiàn)在市場行情這么低迷，投資基金合適嗎？
小張：您的看法我能理解。的確，2008金融風(fēng)暴給全球經(jīng)濟帶來了持續(xù)的影響，近來中國股市持續(xù)震蕩、低迷，給投資人手上的股票、基金、投連險等造成不少損失。但是我們也要看到，中國經(jīng)濟仍處于騰飛階段，股市表現(xiàn)明顯與市場景氣脫節(jié)，換句話說這也為我們制造了入場投資機會。現(xiàn)在是不是股市的最低點，誰都不知道，但我們都知道現(xiàn)在是股市的歷史低點，下跌空間有限。
再者，基金定投是最適合超跌、在底部盤整又前景不錯的市場，即便目前市場處于低位，只要看好未來長期發(fā)展，就可以開始定投。因此最值得開始基金定投選擇的就是長線前景看好而短期處于空頭行情的市場。所以現(xiàn)在絕對是進行定投的一個好時機。
王先生：嗯，的確是，現(xiàn)在股市的確很低，很多人都沒想到?。∥液煤每紤]下。
小張：現(xiàn)在我們短期雖然資金壓力不大，但是三、五年后就要考慮結(jié)婚、買房，二十年后子要準(zhǔn)備好子女教育金，三十年后儲備好退休養(yǎng)老金，這些都會逐漸落在我們肩膀上，若能提早做定投進行規(guī)劃，不但不會造成經(jīng)濟上的驟然緊張，在復(fù)利作用下更能讓我們的小錢在未來變成大錢，盡快實現(xiàn)我們的財務(wù)目標(biāo)。王先生，你說對嗎？