時間：2023-07-20 16:25:32
導(dǎo)語：在風(fēng)險管理與保險的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
【關(guān)鍵詞】保險公司 財務(wù)風(fēng)險 管理和控制
任何公司自成立之日起，財務(wù)風(fēng)險就相伴而來， 財務(wù)風(fēng)險是公司財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務(wù)風(fēng)險不可能完全消除，但可以通過分析產(chǎn)生風(fēng)險的原因，探索風(fēng)險控制的方法，有效防范財務(wù)風(fēng)險，靠負債經(jīng)營的保險公司更應(yīng)如此。
一、保險公司財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式
財務(wù)風(fēng)險是指保險公司由于使用負債融資而引起公司盈余的變動。財務(wù)杠桿作用是否有效、財務(wù)控制系統(tǒng)是否合理與調(diào)配資金手段是否靈活，不外是影響保險公司風(fēng)險防范能力直接的原因之一，保險公司財務(wù)風(fēng)險通常為從籌資、投資到現(xiàn)金收回幾個會計循環(huán)中體現(xiàn)出來的問題，具體在財務(wù)信息方面表現(xiàn)為以下幾種形式：
（一）償付能力不足
償付能力是指保險公司用來承擔(dān)所有到期債務(wù)和未來責(zé)任的金融支付能力。對一般公司而言，償付能力的要求是資產(chǎn)至少要大于或等于負債。對保戶而言，他從保險公司那里購買保單，就是要求保險公司必須按合同及時足額予以保險給付。至于保險公司，其經(jīng)營目標(biāo)是利潤最大化，它必須通過維持償付能力，完全履行保險合同，才能贏得保戶，否則，就會聲譽受損，甚至破產(chǎn)。
（二）資產(chǎn)負債匹配性差
保險公司負債主要來自客戶交納的保費，具有以下特點：一是期限有長有短，期限結(jié)構(gòu)多種多樣；二是流動性要求較高，必須保證滿期給付、賠款支付、退保金支付等現(xiàn)金支付能力充足；三是負債是有成本的，即有預(yù)定利率。如果資產(chǎn)負債不相匹配，流動資產(chǎn)與流動負債占比過高，則大量短期資產(chǎn)的經(jīng)營將受市場利率的波動影響，導(dǎo)致經(jīng)營的不穩(wěn)定性，導(dǎo)致長期負債形成的長期資產(chǎn)在運用形態(tài)上的無形損耗。如果資產(chǎn)負債管理失衡，資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，可能導(dǎo)致現(xiàn)金支付能力不足，引發(fā)客戶大規(guī)模退保， 產(chǎn)生資金風(fēng)險。
（三）壞賬過多
保險公司為爭取顧客投保或收取龐大金額的保險費，往往會采取延緩收費，從而造成保險公司為數(shù)不小的應(yīng)收保費。若保戶信用良好，則不會造成太大問題，反而可以協(xié)助公司爭取顧客；但若收款效果不好而且保戶財務(wù)有困難，則多半會形成壞賬，使現(xiàn)金流量減少。
（四）投資收益過低甚至虧損
保險公司在日常經(jīng)營中可能發(fā)生重大虧損，特別是在資金運用不當(dāng)時，將導(dǎo)致投資虧損，進而抵減承保利潤。保險公司由于客戶眾多，與一般公司相比顯示了較強的公眾性，如果產(chǎn)生重大虧損，不僅難以吸收進一步的投資，而且會嚴(yán)重損害公司形象，對以后的保險產(chǎn)品銷售將帶來困難，進而影響公司正常的經(jīng)營。
（五）責(zé)任準(zhǔn)備金提存不足
保險公司經(jīng)營的特點是：事先收取固定保險費，一旦保險事故發(fā)生，再依合同規(guī)定對被保險人或收益人給付保險金責(zé)任。由于保險人的責(zé)任發(fā)生于合同簽訂以后，故于平時收取保險費時就必須依規(guī)定計提充足的責(zé)任準(zhǔn)備金，以備不時之需。因此，從經(jīng)營角度來看，責(zé)任準(zhǔn)備金是保險公司負債的最大項目。
二、引發(fā)保險公司財務(wù)風(fēng)險的原因分析一般來說，導(dǎo)致保險公司財務(wù)風(fēng)險的成因主要包括以下幾個方面
（一）戰(zhàn)略目標(biāo)定位偏差
公司的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)該基于公司的總體控制能力和現(xiàn)有綜合資源的配套支持，要考慮公司現(xiàn)有的人力、財力及對保險行業(yè)的認知程度等多種因素，量力而行，否則，將會加大公司的財務(wù)風(fēng)險。
（二）內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制不健全、內(nèi)控失效
內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控是公司財務(wù)管理中一個非常重要而獨特的系統(tǒng)，目前很多公司沒有建立有效的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制，即使建立了，財務(wù)監(jiān)督制度的執(zhí)行要打折扣，例如，缺乏對資產(chǎn)損失的責(zé)任追究制度，對財務(wù)內(nèi)控制度執(zhí)行不到位等，從而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。
（三）財務(wù)決策失誤
由于公司財務(wù)決策不科學(xué)、投資決策失誤導(dǎo)致公司投資收益率低于公司的保險產(chǎn)品的預(yù)定利率和融資成本，使得公司的財務(wù)狀況惡化，并威脅到公司到期返還保險金或其他債務(wù)的償還，由此增加了公司靜態(tài)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的可能性，最終導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。
（四）預(yù)算管理功能缺失
公司管理者需要借助預(yù)算來指導(dǎo)分配資源、實施控制、考評并獎勵進步。這是資源的稀缺性和達成公司目標(biāo)的支持性決定的。公司如果不實行預(yù)算管理或預(yù)算功能缺失，則會造成資源利用效率低下，經(jīng)營成本上升，獎懲缺乏依據(jù)，員工沒有工作積極性，財務(wù)開支失控形成風(fēng)險，最終導(dǎo)致公司目標(biāo)無法達成。
三、應(yīng)對保險公司財務(wù)風(fēng)險的措施
（一）建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系
財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是通過跟蹤監(jiān)視公司經(jīng)營活動中的各種異常變動情況，在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前及時發(fā)出預(yù)警信號，做到早發(fā)現(xiàn)、早控制、早解決。公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的建立，要注重實用性和可操作性，通過建立預(yù)警系統(tǒng)，用以判斷財務(wù)風(fēng)險的大小對公司的影響程度，從而防微杜漸。
（1）建立財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)應(yīng)以變現(xiàn)能力指標(biāo)和償債能力指標(biāo)為基礎(chǔ)，以財務(wù)效益指標(biāo)和資產(chǎn)營運指標(biāo)為補充，重點突出變現(xiàn)能力指標(biāo)。這些指標(biāo)包括：現(xiàn)金流動負債比率、資產(chǎn)負債率、償付能力、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入比重、流動比率、速動比率、凈資產(chǎn)收益率、應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率、保費收入增長率、續(xù)保率、退保率等。
（2）建立資金監(jiān)控系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。由于公司財務(wù)管理的對象是現(xiàn)金及其流動，就短期而言，公司能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出，特別是大量的保險業(yè)務(wù)支出。經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量一般應(yīng)大于凈利潤，才能保證公司的經(jīng)營穩(wěn)定。
（二）建立健全有效的內(nèi)部控制機制，加強財務(wù)活動風(fēng)險管理
內(nèi)部控制機制是指在風(fēng)險管理中所形成的相互聯(lián)系、相互制約的一種動態(tài)管控體系，既是降低公司財務(wù)風(fēng)險的核心，也是強化公司財務(wù)管理的重要組成部分。
（三）加強公司財務(wù)預(yù)算管理
關(guān)鍵詞： 保險資金 運用 風(fēng)險管理與控制
一、引言
保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風(fēng)險管理的視角進行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競爭的壓力以及適當(dāng)財務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險不僅包括有一般性資金運用的風(fēng)險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運用的風(fēng)險。面對這些風(fēng)險，保險資金的運用如何實現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險、選擇投資工具、如何進行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險控制方法就顯得更為重要了。增強保險公司的風(fēng)險管理能力，完善保險公司資金運用風(fēng)險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險，是目前中國保險業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。
二、保險資金的資產(chǎn)配置
保險資金在直接進入資本市場后可以在更多的投資品種間進行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時，保險公司既要充分考慮保險資金的負債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產(chǎn)配置時應(yīng)特別注意如下方面的問題。
第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長達20-30年。由于各類保險準(zhǔn)備金均為保險公司的負債，因此在將這類資金進行投資時風(fēng)險控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。
第二，國內(nèi)保險市場快速增長產(chǎn)生的新增保費足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現(xiàn)金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費收入將能夠滿足當(dāng)年保險賠付和給付的資金需求以及營運費用的支出需要，而以各類準(zhǔn)備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對保險金未來集中給付的高峰。
第三，保險資金對風(fēng)險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險資金對風(fēng)險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進行資產(chǎn)配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產(chǎn)品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進入股票市場的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運行周期的判斷，保險資金的風(fēng)險承受能力也將相應(yīng)提高。
第四，保險資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內(nèi)資本市場的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴大。目前有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺，有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點。
三、保險公司對資金運用風(fēng)險的管理控制
目前，我國保險資金運用主要有三種模式：一是成立獨立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機構(gòu)運作；三是在保險公司內(nèi)設(shè)資金運用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運用的決策者和風(fēng)險承擔(dān)者，也是進行風(fēng)險防范的第一道防線。為保證資金的運作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險預(yù)警體系。
1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)
保險公司資金運用涉及的機構(gòu)和部門包括董事會、總經(jīng)理室、風(fēng)險管理、內(nèi)部審計、風(fēng)險監(jiān)督等諸多機構(gòu)和部門。這些機構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運作是做出科學(xué)投資決策的機制保障。如董事會的職責(zé)有負責(zé)制定資金運用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會決定的總體政策，負責(zé)研究制定具體的經(jīng)營規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險管理評估辦法等，內(nèi)部審計的職責(zé)是直接向董事會負責(zé)，獨立對所有的投資活動進行審計，及時發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運營制度存在的問題，風(fēng)險管理部門的職責(zé)是分析市場情況和風(fēng)險要素變化，對存在的風(fēng)險進行評估和控制，研究化解風(fēng)險的措施，風(fēng)險監(jiān)督部門的職責(zé)是通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，及時、全面、詳細地了解資金運用單位和部門對董事會的投資策略、目標(biāo)達成與實施過程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。
2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度
資金運用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險大。所以有必要沿著控制風(fēng)險這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運作的每個環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標(biāo)順利實現(xiàn)。
3、建立資金運用信息管理系統(tǒng)
信息管理是一種重要的風(fēng)險管理工具。公司要有發(fā)達的信息網(wǎng)絡(luò)，對外要與國內(nèi)外各個資本、債券、貨幣市場連接，讓有關(guān)人員隨時了解市場變化情況；對內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險管理、審計、監(jiān)督、財務(wù)、業(yè)務(wù)部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時詳實的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時真實記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個機構(gòu)和部門之間充分交流。
關(guān)鍵詞：個人風(fēng)險管理；工作過程；課程設(shè)計
“教、學(xué)、做”為一體的課程模式是現(xiàn)代職業(yè)教育發(fā)展的必然選擇。高等職業(yè)院校的人才培養(yǎng)是以促進學(xué)習(xí)者職業(yè)能力的發(fā)展，促進人的整體職業(yè)能力發(fā)展，培養(yǎng)滿足社會需求的高技能實用型人才為目標(biāo)。故必須以培養(yǎng)和提高學(xué)生職業(yè)技能為宗旨進行課程建設(shè)?！秱€人風(fēng)險管理與保險》是金融專業(yè)的一門專業(yè)必修課程，對學(xué)生職業(yè)技能的提高具有非常重要的作用，是拓展和提升專業(yè)技能的基礎(chǔ)，具有較強的實踐性?；诠ぷ鬟^程下的《個人風(fēng)險管理與保險》課程將借鑒世界發(fā)達國家，特別是德國成功的高職教育理念進行重構(gòu)和開發(fā)。
1 《個人風(fēng)險管理與保險》課程建設(shè)的基本思路
1.1 基于工作過程下重構(gòu)課程教學(xué)內(nèi)容，實現(xiàn)“教、學(xué)、做”為一體
在傳統(tǒng)的教學(xué)模式下，高職課程的設(shè)置與教學(xué)內(nèi)容都遵循著嚴(yán)格的知識體系而構(gòu)建，理論與實踐分離、工作與學(xué)習(xí)分離。而隨著經(jīng)濟和社會的發(fā)展，學(xué)生對系統(tǒng)陳述的理論缺乏熱情，以學(xué)科體系而構(gòu)建的教學(xué)內(nèi)容已經(jīng)不能滿足社會發(fā)展的需要，故高職課程結(jié)構(gòu)的重構(gòu)迫在眉睫。《個人風(fēng)險管理與保險》將以完整的工作過程來重構(gòu)課程的體系與結(jié)構(gòu)，以項目、情景、任務(wù)為載體重整教學(xué)內(nèi)容。是以學(xué)生為中心，以工作需要為出發(fā)，解決他們在實際工作中所遇到的困難，將理論直接服務(wù)于項目工作過程，是實際工作過程與典型工作任務(wù)下的知識及技能的提煉。以提升學(xué)生的職業(yè)技能為目的，真正做到學(xué)以致用，并實現(xiàn)“教、學(xué)、做”為一體。
1.2 基于工作過程導(dǎo)向下的三個轉(zhuǎn)換
基于工作過程導(dǎo)向下的《個人風(fēng)險管理與保險》課程開發(fā)遵循“3343 ”模式（即：三個階段、三個步驟、四個環(huán)節(jié)、三個轉(zhuǎn)換）。采用逐步遞進的基本路徑，課程重點在實現(xiàn)“3343”模式中的三個轉(zhuǎn)換，即工作任務(wù)向行動領(lǐng)域轉(zhuǎn)換、行動領(lǐng)域向?qū)W習(xí)領(lǐng)域轉(zhuǎn)換、學(xué)習(xí)領(lǐng)域轉(zhuǎn)換為學(xué)習(xí)情境。
1.3 以真實的工作環(huán)境為項目任務(wù)載體教學(xué)，實現(xiàn)“工學(xué)結(jié)合”
學(xué)習(xí)中工作，工作中學(xué)習(xí)，是職業(yè)教育課程的本質(zhì)特征?；诠ぷ鬟^程導(dǎo)向下的《個人風(fēng)險管理與保險》課程開發(fā)總體目標(biāo)是實現(xiàn)學(xué)習(xí)與工作的“三個一致”。即：學(xué)習(xí)領(lǐng)域與工作領(lǐng)域一致，學(xué)習(xí)過程與工作過程一致，學(xué)習(xí)任務(wù)與工作任務(wù)一致。將原來系統(tǒng)陳述的知識體系分散于各項目任務(wù)中和工作環(huán)節(jié)中實現(xiàn)，堅持理論服務(wù)于實踐的原則重整課程架構(gòu)，解決學(xué)生在工作任務(wù)中“為什么、是什么”的問題，有效引導(dǎo)學(xué)生學(xué)習(xí)的主觀能動性和積極性，讓學(xué)生由被動接受到主動思考，使他們自我意識到要做什么、該做什么、怎么做，從而實現(xiàn)理論與實踐真正意義上的統(tǒng)一。
2 崗位工作任務(wù)分析
實現(xiàn)項目任務(wù)轉(zhuǎn)換為課程前，我們必須明確崗位任務(wù)和職業(yè)技能。原有《個人風(fēng)險管理與保險》作為一門基礎(chǔ)理論課程而服務(wù)于其他課程體系，是基于保險的基本知識體系構(gòu)建，為后續(xù)的保險實務(wù)課程做鋪墊。這種課程設(shè)計對于金融類非保險方向的學(xué)生來說，知識過于專業(yè)，所以帶給學(xué)生錯誤的判斷，被動學(xué)習(xí)；而對于保險方向的學(xué)生來說，該課程的內(nèi)容在其后的專業(yè)實務(wù)課程中又多次重復(fù)陳述，導(dǎo)致學(xué)生和老師都疲憊不堪。
基于工作過程的課程設(shè)計必須依托項目和任務(wù)為載體，項目和任務(wù)是工作過程的體現(xiàn)，同時所選擇的載體還必須以培養(yǎng)和提高學(xué)生的職業(yè)技能、職業(yè)素養(yǎng)和社會能力為目的，因此在課程開發(fā)前必須明確人才的培養(yǎng)的目標(biāo)，掌握行業(yè)未來的職業(yè)發(fā)展方向與職業(yè)技能需求。通過基于工作過程的課程進行崗位任務(wù)分析，掌握崗位任務(wù)中的重點與難點，解決學(xué)生面對工作崗位的困難與困境，提高他們的職業(yè)技能。
基于工作過程下的《個人風(fēng)險管理與保險》課程針對學(xué)生未來的就業(yè)對象、核心崗位、典型工作任務(wù)與工作技能分析如表1。
3 基于工作過程的描述與分析
通過對核心崗位、典型任務(wù)和職業(yè)技能的分析，明確了工作任務(wù)向行動領(lǐng)域轉(zhuǎn)換的目標(biāo)。但在轉(zhuǎn)換的過程中，會涉及到工作過程中的多項要領(lǐng)與指令，對在核心崗位下的典型工作任務(wù)中所完成的指令進行有效的整合、精簡，提煉出完整清晰的流程指令，實現(xiàn)課程教學(xué)意義重大。遴選關(guān)鍵指令，完成項目任務(wù)達到預(yù)定目標(biāo)，必須遵循以下四步。第一，理解指令的內(nèi)涵，對指令分析、分解，獵取精華指令；第二，指令目標(biāo)分析；第三，同質(zhì)指令聚合，形成集合，第四、達成項目任務(wù)目標(biāo)分析。
在基于真實工作環(huán)境下，《個人風(fēng)險管理與保險》課程通過對實際工作過程中的指令進行分析、分解、歸納和整合，最終精煉出該門課程完整的指令流程即：風(fēng)險偵測、風(fēng)險識別；風(fēng)險評價；風(fēng)險工具選擇；風(fēng)險實施；風(fēng)險管理效果檢測、評價與調(diào)整。其分析過程我們以表格的形式加以分類和描述。
4 基于工作過程下的課程實現(xiàn)
課程實現(xiàn)是課程改革能否成功的關(guān)鍵。原有課程實現(xiàn)的過程中僅注重對保險理論知識的銜接，缺乏有效培養(yǎng)與提高進行“風(fēng)險管理”的職業(yè)技能?；诠ぷ鬟^程下的該門課程在實現(xiàn)學(xué)習(xí)領(lǐng)域轉(zhuǎn)換的過程中，既傳承了原有課程有關(guān)“個人風(fēng)險管理”設(shè)置的精華，又逾越了原有保險基礎(chǔ)知識的思維束縛，放棄原來系統(tǒng)的理論知識陳述并服務(wù)于其他課程的設(shè)計。在基于真實的崗位職業(yè)環(huán)境下，課程重點解決如何對客戶進行有效的“風(fēng)險管理”，直接服務(wù)于工作過程，服務(wù)于崗位職業(yè)技能的培養(yǎng)與提高。
課程實現(xiàn)思路新舊對比見表3。
關(guān)鍵詞：保險；聲譽風(fēng)險；衍生風(fēng)險
一、我國保險公司聲譽風(fēng)險管理的背景
（一）監(jiān)管要求
2016年1月，原中國保監(jiān)會《關(guān)于正式實施中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系有關(guān)事項的通知》，中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系（簡稱“償二代”）自2016年1月1日起正式實施。償二代整體框架由三大部分構(gòu)成，包括制度特征、監(jiān)管要素和監(jiān)管基礎(chǔ)。其中監(jiān)管要素包含三大支柱，分別為：第一支柱，定量資本要求，包含量化資本要求、實際資本評估標(biāo)準(zhǔn)、資本分級和動態(tài)償付能力測試等；第二支柱，定性監(jiān)管要求，包括風(fēng)險綜合評級、風(fēng)險管理要求與評估等；第三支柱，市場約束機制，包含對外信息披露、市場環(huán)境等。其中，第二支柱中的風(fēng)險管理要求與評估是指保監(jiān)會每年對保險公司開展的償付能力風(fēng)險管理能力評估（簡稱SARMRA評估），風(fēng)險管理能力的高低將對最低資本需求直接產(chǎn)生影響，進而影響償付能力充足率。此外，償二代亦引入綜合風(fēng)險評級，根據(jù)公司償付能力充足率指數(shù)的評分，分為a、b、c、d四類。中國保監(jiān)會將對不符合償付能力充足率的保險機構(gòu)和評級為c類、d類的保險機構(gòu)采取嚴(yán)格的監(jiān)管措施。聲譽風(fēng)險作為SARMRA評估中難以量化的七大風(fēng)險之一，屬于衍生風(fēng)險，是指由公司的經(jīng)營管理或外部事件等原因，導(dǎo)致利益相關(guān)方對公司負面評價，從而造成損失的風(fēng)險。[1]聲譽風(fēng)險具有持久性、放大性、常態(tài)性、復(fù)雜性等特點，一旦發(fā)生，將帶來難以計量的損失，壽險公司聲譽風(fēng)險的管理對公司健康、長遠發(fā)展至關(guān)重要。
（二）保險公司發(fā)展需要
保險業(yè)基于未來承諾履約，且高度重視契約和信用的行業(yè)。保險公司作為具有管理風(fēng)險功能的特殊金融企業(yè)，良好的聲譽和公眾信任的重要性不言而喻。一旦保險公司遭遇聲譽危機，不僅會直接損害保險公司的利益，還可能因事件發(fā)酵和擴散導(dǎo)致整個行業(yè)的公眾信任危機。保險公司聲譽風(fēng)險管理的重要性，也逐步被國內(nèi)外企業(yè)、學(xué)者所認知。根據(jù)2011年由瑞士再保險機構(gòu)公布的亞太地區(qū)和中國風(fēng)險態(tài)度和保險調(diào)查，約72%的中國受訪者計劃在未來12個月內(nèi)購買保險，但許多人并未付諸行動。另一個指標(biāo)，即亞太新興市場人壽保險的五大障礙，表明“保險公司的聲譽”是影響人們購買保險的首要因素。國外學(xué)者DinahHeidinger和NadineGatzert（2018）對近年來越來越重要的歐美銀行業(yè)和保險業(yè)的聲譽風(fēng)險管理進行實證研究，發(fā)現(xiàn)在過去十年中，年度報告中反映的聲譽風(fēng)險（管理）意識有所提高，與其他風(fēng)險相比，它變得越來越重要。此外，還首次對聲譽風(fēng)險管理的決定因素和價值進行了實證研究。結(jié)果表明，較大的公司，以及位于歐洲并對其聲譽有較高認識的公司，更有可能實施聲譽風(fēng)險管理計劃。2017年4月24日，國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立“中國品牌日”。自2017年起，將每年5月10日定為“中國品牌日”。企業(yè)品牌形象建設(shè)的重要性得到空前的重視，而良好的聲譽風(fēng)險管理則是壽險公司品牌形象提升和維護的重要環(huán)節(jié)。保險公司應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求和保險公司發(fā)展的需要，將聲譽風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系。通過加強建立聲譽風(fēng)險管理機制和程序，培養(yǎng)聲譽風(fēng)險管理文化，積極有效地防止聲譽風(fēng)險，應(yīng)對聲譽事件。盡量減少損失和對利害關(guān)系方及其自身的負面影響。綜上，在公司聲譽及品牌效應(yīng)日益重要的今天，保險公司聲譽風(fēng)險的重視及優(yōu)化管理勢在必行。
二、我國保險公司聲譽風(fēng)險及其管理現(xiàn)狀
（一）聲譽風(fēng)險的定義及誘發(fā)因素
根據(jù)原中國保監(jiān)會2014年2月19日的《保險公司聲譽風(fēng)險管理指引》中對保險公司的聲譽風(fēng)險的定義，“聲譽風(fēng)險是指由保險公司的經(jīng)營管理或外部事件等原因?qū)е吕嫦嚓P(guān)方對保險公司負面評價，從而造成損失的風(fēng)險?！甭曌u作為衍生風(fēng)險，常與保險公司面臨的其他六大難以量化風(fēng)險（包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、保險風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、操作風(fēng)險）交織[2]，誘發(fā)因素復(fù)雜，可能引發(fā)聲譽風(fēng)險的因素主要包括：公司違法違規(guī)、公司經(jīng)營管理問題、客戶管理不當(dāng)和其他外部因素等多方面。
（二）我國保險公司聲譽風(fēng)險管理現(xiàn)狀
目前，我國聲譽風(fēng)險管理監(jiān)管處于世界前沿，我國“償二代”的監(jiān)管體系經(jīng)過多年研究及論證，于2016年起開始實施，在世界范圍內(nèi)獲得一致認可。國外學(xué)者Jean–PaulLouisot和ChristopheGirardet（2012）提出位于歐盟的保險公司將會啟用“償二代”監(jiān)管體系將聲譽風(fēng)險納入保險公司風(fēng)險管理體系。雖然我國保險公司聲譽風(fēng)險管理的理論研究及監(jiān)管體系已較為領(lǐng)先，但目前聲譽風(fēng)險的管理在我國保險業(yè)仍處于探索、完善階段，各保險企業(yè)對該項風(fēng)險的管理的科學(xué)認識和管理體系有待進一步提升、完善，管理機制和流程的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化仍在探索中。
三、我國保險公司聲譽風(fēng)險管理的特征及原因分析
（一）我國保險公司聲譽風(fēng)險管理的特征
1.聲譽風(fēng)險管理組織架構(gòu)有待進一步完善
要做好公司的聲譽風(fēng)險管理，需要公司管理層的高度支持，以及各單位的通力協(xié)作配合，而不是僅由某一部門的單獨負責(zé)，甚至僅作為某一部門的附加職能。目前，仍有部分保險公司尚未設(shè)置專門的聲譽風(fēng)險管理部門，并未將其納入公司全面風(fēng)險管理體系，也無相應(yīng)的資源支持，聲譽風(fēng)險的日常管理基本空白。在聲譽風(fēng)險引發(fā)時被動應(yīng)對，聲譽風(fēng)險管理架構(gòu)有待完善，“治未病”的風(fēng)險管理思想未能得到有效落實。
2.聲譽風(fēng)險管理手段較為匱乏
目前部分公司對聲譽風(fēng)險的管理尚處于風(fēng)險發(fā)生后的被動應(yīng)對狀態(tài)，對聲譽風(fēng)險的整體管理缺乏有效的衡量標(biāo)準(zhǔn)和手段。由于聲譽風(fēng)險有著事前難以識別（即難以“防未病”）、事中難以量化（即難以“數(shù)說”）、事后結(jié)果難以控制（即難以“劃界限”）的特點。實踐看來，部分保險公司對于聲譽風(fēng)險的事前監(jiān)測、事中處置、事后考核，尚未形成有效的管理，使得公司的潛在聲譽風(fēng)險不能得到有效防范，已發(fā)生聲譽風(fēng)險不能得到有效控制。
3.行業(yè)聲譽風(fēng)險管理協(xié)作機制有待進一步完善
目前各保險公司之間，關(guān)于聲譽風(fēng)險管理的交流仍有待加強，聲譽風(fēng)險的處置經(jīng)驗分享通道未完全建立，導(dǎo)致同樣類型的聲譽風(fēng)險在不同公司重復(fù)發(fā)生，甚至一家公司的聲譽風(fēng)險引發(fā)對整個行業(yè)聲譽帶來影響卻沒有進行相應(yīng)的協(xié)同應(yīng)對。
4.專業(yè)聲譽風(fēng)險管理人才有待充實
保險業(yè)的聲譽風(fēng)險管理作為較新的事物，在近年來逐步得到關(guān)注，因此行業(yè)內(nèi)聲譽風(fēng)險管理的專業(yè)人才和隊伍仍舊有待充實，關(guān)于聲譽風(fēng)險專業(yè)管理技能的培訓(xùn)也未得到充分重視?！叭恕弊鳛楣ぷ魍七M的核心因素之一，專業(yè)人才的匱乏無疑加大了保險公司聲譽風(fēng)險管理的難度。
（二）原因分析
1.公司聲譽風(fēng)險管理意識有待提高
由于聲譽風(fēng)險的衍生性，該項風(fēng)險大多數(shù)時候并不直接引起公司損失，而是間接、持續(xù)地影響公司聲譽和長遠發(fā)展，因此部分公司對聲譽風(fēng)險管理的重視程度并不高。一家公司對聲譽風(fēng)險管理工作重要性的重視程度，很大程度上決定了聲譽風(fēng)險管理能力的高低。
2.公司聲譽風(fēng)險管理投入不足
由于互聯(lián)網(wǎng)的高度發(fā)達，每日海量信息迅速傳播。高效的聲譽風(fēng)險管理需要專業(yè)的輿情監(jiān)測軟件、充足的人員配備以及有效的公司政策支持。公司對聲譽風(fēng)險管理工作的投入，一定程度上影響了聲譽風(fēng)險管理工作的時效性。
3.公司聲譽風(fēng)險管理考核機制缺失
由于公司聲譽風(fēng)險管理誘發(fā)因素的復(fù)雜，需要公司上下的通力協(xié)作，因此聲譽風(fēng)險管理的考核機制，不僅針對該項工作的職能部門，更應(yīng)將公司相關(guān)協(xié)作單位的配合落實情況納入考核。部分保險公司關(guān)于聲譽風(fēng)險管理考核的缺失，為聲譽風(fēng)險管理工作的推進和落實帶來一定障礙。
四、優(yōu)化我國保險公司聲譽風(fēng)險管理的對策
（一）提高聲譽風(fēng)險管理意識
目前，聲譽風(fēng)險管理是保險公司全面風(fēng)險管理的重要組成部分。做好聲譽風(fēng)險管理，必須提高保險公司上下的聲譽風(fēng)險管理意識。
1.樹立正確的聲譽風(fēng)險管理理念
要通過培訓(xùn)、宣導(dǎo)、完善制度等方式，幫助公司全體員工樹立正確的聲譽風(fēng)險管理理念，從董事會到各級管理層、再到普通員工，都要充分認識、理解聲譽管理對公司發(fā)展的重要意義，明確聲譽風(fēng)險管理是公司每一位成員的職責(zé)，樹立正確的聲譽風(fēng)險管理意識。
2.培育公司聲譽風(fēng)險管理文化
要培育公司的聲譽風(fēng)險管理文化。聲譽風(fēng)險管理應(yīng)成為企業(yè)文化的重要組成部分，納入到企業(yè)文化建設(shè)中，通過每年定期的培訓(xùn)及演練，培育公司聲譽風(fēng)險管理文化，引導(dǎo)員工為維護公司良好聲譽而共同努力。
（二）完善聲譽風(fēng)險管理組織架構(gòu)
1.明確公司內(nèi)部聲譽風(fēng)險管理工作職責(zé)
聲譽風(fēng)險管理工作職責(zé)的明確，將極大提高公司聲譽風(fēng)險管理工作的落實效率。遵照監(jiān)管要求并結(jié)合公司實際情況，明確董事會是公司聲譽風(fēng)險管理的最高決策機構(gòu)，董事會秘書應(yīng)在公司治理和信息披露方面發(fā)揮作用，公司管理層承擔(dān)聲譽風(fēng)險管理的直接責(zé)任，聲譽風(fēng)險管理職能部門統(tǒng)籌公司聲譽風(fēng)險管理工作，公司其他部門和分公司積極配合聲譽風(fēng)險管理職能部門落實公司聲譽風(fēng)險管理政策和工作。
2.合理配置聲譽風(fēng)險管理資源
聲譽風(fēng)險管理資源的配置，包括人、財、物的配置，例如配備一定數(shù)量的聲譽風(fēng)險管理崗位，提供定期的聲譽風(fēng)險管理技能培訓(xùn)，采購專業(yè)的輿情監(jiān)測軟件，實行日常不間斷的輿情監(jiān)測機制等。通過合理的資源配置，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素，高效處置應(yīng)對風(fēng)險事件，最大程度上效防范、化解聲譽風(fēng)險。
（三）建立規(guī)范的聲譽風(fēng)險管理機制
1.聲譽風(fēng)險的事前監(jiān)測與評估
保險公司聲譽風(fēng)險管理的重點，應(yīng)是事前防范，即“治未病”，及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險因素，將風(fēng)險因素化解于形成聲譽風(fēng)險之前的萌芽階段。聲譽風(fēng)險引發(fā)可分為外因和內(nèi)因。即在聲譽風(fēng)險的事前監(jiān)測與評估過程中，既要關(guān)注外界對公司產(chǎn)生負面評價的輿論，也應(yīng)關(guān)注公司內(nèi)部各單位在經(jīng)營管理過程中，可能引發(fā)聲譽風(fēng)險的因素，比如公司治理、產(chǎn)品設(shè)計、銷售推廣、理賠服務(wù)、資金運用、薪酬規(guī)劃、人員管理、信息披露等管理條線出現(xiàn)的可能引發(fā)聲譽風(fēng)險的因素。
2.聲譽事件的研判與核查
對于發(fā)現(xiàn)的可能引發(fā)聲譽風(fēng)險的因素，應(yīng)及時進行研判與核查，即及時了解事實情況并進行分析、研究，對其發(fā)展趨勢進行多角度全面的預(yù)判分析，以提高風(fēng)險處置的針對性和預(yù)見性，有效防范化解聲譽風(fēng)險。
3.聲譽風(fēng)險的分級分類處置
聲譽風(fēng)險可根據(jù)事件的影響程度與范圍，對聲譽事件進行相應(yīng)的分級分類，針對不同級別、類別的聲譽事件，可由公司不同層級牽頭進行處置，以提高聲譽事件處置的時效性和針對性。
4.重大突發(fā)聲譽事件的應(yīng)急處置
對于重大突發(fā)聲譽事件，保險公司應(yīng)建立完善的應(yīng)急處置流程，每年進行一定次數(shù)的應(yīng)急處置演練，以提升公司對重大突發(fā)聲譽事件的應(yīng)急處置能力。
5.聲譽風(fēng)險管理的考核
由于聲譽風(fēng)險管理與公司內(nèi)部各單位均高度相關(guān)，因此完善的聲譽風(fēng)險管理考核機制，應(yīng)將聲譽風(fēng)險管理能力、管理水平納入各單位的考核。而非僅作為聲譽風(fēng)險管理職能部門的考核指標(biāo)。通過考核，強化各單位的聲譽風(fēng)險管理意識和能動性，提升聲譽風(fēng)險管理工作落實的有效性。
（四）加強壽險行業(yè)的聲譽風(fēng)險管理協(xié)作
1.加強同業(yè)公司間的聲譽風(fēng)險管理交流
不定期開展行業(yè)內(nèi)的聲譽風(fēng)險管理交流，對聲譽風(fēng)險處置經(jīng)驗進行分享，避免同樣風(fēng)險發(fā)生于各個公司、影響行業(yè)聲譽。
2.建立行業(yè)聲譽風(fēng)險管理協(xié)作機制
對于可能引發(fā)行業(yè)聲譽風(fēng)險的事件，各保險公司在必要時應(yīng)當(dāng)積極對外尋求幫助，而不是“閉門造車”，協(xié)同相關(guān)單位共同處置，防止聲譽風(fēng)險的發(fā)酵和擴散。各同業(yè)公司也應(yīng)摒棄“各人自掃門前雪，哪管他人瓦上霜”的心態(tài)，建立有效的協(xié)作機制，共同維護行業(yè)聲譽和發(fā)展。
（五）配備聲譽風(fēng)險管理人才
1.引進聲譽風(fēng)險管理相關(guān)專業(yè)隊伍和人才
聲譽風(fēng)險管理事關(guān)公司品牌形象，因此聲譽風(fēng)險管理的專業(yè)人才，不僅需對媒體傳播的時效和特征有充分了解，還應(yīng)對公司各條線的業(yè)務(wù)有一定的了解，以便針對輿論的不同傳播特性，針對性進行正面的引導(dǎo)，高效化解風(fēng)險。保險公司應(yīng)加大對聲譽風(fēng)險管理專業(yè)人才的引進和培養(yǎng)，確保崗位人員勝任該項工作。
2.強化現(xiàn)有人員的聲譽風(fēng)險管理技能培訓(xùn)
【關(guān)鍵詞】 風(fēng)險理論 風(fēng)險模型 破產(chǎn)概率
一、短期個別風(fēng)險模型
1、函數(shù)分析
矩母函數(shù)對于一個非負隨機變量X，其分布函數(shù)為F（x），其矩母函數(shù)定義為：
Mx（t）=E（etx）=edF（x）（1）
矩母函數(shù)可以完全刻畫隨機變量X的分布特征：如果兩個隨機變量具有相矩母函數(shù)，則它們的分布函數(shù)也相同。由于這種一一對應(yīng)的關(guān)系，矩母函數(shù)便成為研究隨機變量的一個得心應(yīng)手的工具，以矩母函數(shù)表達的結(jié)論均可以轉(zhuǎn)換成關(guān)于分布函數(shù)的關(guān)系。矩母函數(shù)有一個很好的性質(zhì)：獨立和的矩母函數(shù)等于各個變量的矩母函數(shù)，即設(shè)：S=X1+X2+…+Xn，其中X1，X2，…，Xn相互獨立，則有：
這一性質(zhì)在研究總理賠量的分布時具有重要的意義。矩母函數(shù)的優(yōu)點在于求隨機變量的分布函數(shù)，這樣容易求隨機和的分布函數(shù)。
若有Lx（t）=E[e-tx]=edF（x），對任意的t0成立，則稱Lx（t）為X的Laplace變換。顯然有Lx（t）=Mx（-t）。
利用全概率公式，可以得到2個條件期望和條件方差的公式：
公式（2）稱為期望的累積法則，公式（3）則表明，總的方差可以分解成方差的期望與條件期望的方差之和。
2、短期個別風(fēng)險模型簡介
承保人收取投保人的保費后，將面臨賠償損失的風(fēng)險。設(shè)在一定時間內(nèi)承保人所面臨的總的賠償為S，S為一個隨機變量，設(shè)該時期內(nèi)共有n個投保個體，假定第i張保單可能發(fā)生的理賠（或理解為保險人i的賠付）為Xi，則：
也就是說個體損失的和構(gòu)成總損失。通常假設(shè)X1,X2,…,Xn相互獨立，即風(fēng)險損失彼此無影響。而且由于我們假設(shè)是在某一段時間內(nèi)，這樣考慮的時間變化的范圍較小，可以忽略利息的影響。以上公式稱為短期個別風(fēng)險模型。
3、求S分布的幾種方法
（1）卷積方法。令F（x）=P（S?燮x）表示Xi的分布函數(shù)（i=1，2，…n），F(xiàn)（k）是X1+X2+…+Xk的分布函數(shù)，F(xiàn)S是S的分布函數(shù)，則有下述遞推公式：
式中FX?鄢FY是分布FX與FY的卷積運算，它是W=X+Y的分布函數(shù)，在X和Y獨立的條件下：
Fw（w）=F（w-y）f（y）連續(xù)分布F（w-y）P{Y-y}離散分布（4）
（2）矩母函數(shù)法。設(shè)Ms與Mi（t）分別為S與Xi的矩母函數(shù)，即Ms（t）=E（ets）及若將t換成-t，則Ms（-t）是Laplace變換，由矩母函數(shù)的連續(xù)性及唯一性，便可求得S的概率分布。
二、短期聚合風(fēng)險模型
1、短期聚合風(fēng)險模型簡介
給定時間內(nèi)保單的總理賠量為S，則有：
S=X1+X2+…+Xn=X（5）
同樣，Xi來表示對某類保單的第i次理賠，N表示在給定時間內(nèi)保單發(fā)生理賠的次數(shù)。為了使以上的理論具有可操作性，通常對其中的隨機變量做以下的假設(shè)：假設(shè)一：隨機變量X1，X2，…，Xn是相互獨立的。假設(shè)二：X1，X2，…，Xn是具有相同分布的隨機變量，即Xi中的風(fēng)險都為同質(zhì)風(fēng)險，其分布函數(shù)為P（x）。與個體風(fēng)險模型不同之處在于，理賠次數(shù)n=N是隨機變量。這正是“聚合”的意義之所在。
2、建立理賠額S的數(shù)字特征
首先確定理賠總額S的數(shù)字特征的計算公式。
X的數(shù)學(xué)期望：uX=E{X}
X的方差：?滓=Var{X}
X的矩母函數(shù)：MX（t）=E{etX}
再設(shè)MN（t）與MS（t）分別為N與S的矩母函數(shù)，應(yīng)用條件期望嵌套公式及全方差公式，我們有：
這樣便建立了S的數(shù)字特征。
這表明：理賠總額S的期望值為理賠次數(shù)N與每次理賠次數(shù)N期望值之乘積；理賠總額S的變異（即方差）由兩部分構(gòu)成。一部分來自于個體理賠量的變異，另一部分來自于理賠次數(shù)的變異；理賠總額S的矩母函數(shù)是理賠次數(shù)N的矩母函數(shù)在關(guān)于個體理賠量X1的半不變量lnMX（t）處的函數(shù)值。
利用全概率公式，可得S的分布函數(shù)為：
F（x）=P（x）Pro（N=n）（9）
其中P（x）=P?鄢P?鄢…P（x）=Pro（X1+X2+…+Xn=x）理賠次數(shù)N取不同的分布，個別理賠量取不同的分布P（x），就得到了總理賠量S的不同復(fù)合分布。如果N為Poisson分布，則S的相應(yīng)分布便成為復(fù)合Poisson分布。
3、復(fù)合Poisson分布
當(dāng)理賠次數(shù)服從參數(shù)為?姿的Poisson分布，個別理賠量的分布函數(shù)為P（x）時，稱S的分布為參數(shù)?姿、分布函數(shù)P（x）確定的復(fù)合Poisson分布，它的數(shù)字特征如下：
復(fù)合Poisson分布有一個很好的性質(zhì)，如定理1所述。
定理1：如果S1，S2，…，Sm是相互獨立的隨機變量，Si是參數(shù)為?姿i與分布函數(shù)Fi（x）（i=1，2，3，，…，m）的復(fù)合Poisson分布，則S=S1+S2+…+Sm是參數(shù)?姿=?姿與分布函數(shù)F（x）=F（x）的復(fù)合Poisson分布。
這個定理在建立保險模型方面有兩個應(yīng)用：若有m個險種，每個險種的理賠總量均是復(fù)合Poisson變量并相互獨立，則總理賠量也服從復(fù)合Poisson分布；考慮m年期的單個險種，假設(shè)各年內(nèi)的理賠總量均是復(fù)合Poisson變量，但各年理賠總量的分布可能不同，則定理表明：m年期的總理賠量也服從復(fù)合Poisson分布。
三、長期聚合風(fēng)險模型
1、長期聚合風(fēng)險模型簡介
本模型是針對一個較長時期內(nèi)建立保險人盈余量變化模型。此處的盈余是指某個初始啟動基金加上收取保費超過理賠的那一部分，而非財務(wù)意義上的盈余。為了數(shù)學(xué)處理方便，通常不考慮利息和其他除了保費和理賠之外的影響盈余的因素，例如附加費和保單持有人的分紅等等。對t0，記U（t）為保險人在時刻t的盈余。假設(shè)保費以常數(shù)c>0，c=（1+?茲）u，連續(xù)收取，S（t）為直到時刻t的總理賠量。如果U（0）=u為時刻0時初始盈余，則有：
U（t）=u+ct-S（t），t0 （10）
因此，通常的盈余過程{U（t），t0}如圖1所示：
使用“過程”這一詞表明，我們關(guān)心的是隨時間t，（t0）變化的隨機變化族以及它們分布之間的關(guān)系。
如果S（t）X，式中理賠次數(shù)過程N（t）為齊次Poisson過程時，模型（10）稱為古典風(fēng)險模型。
對盈余過程{U（t），t0}來說，保險人最關(guān)心在某一時期內(nèi)首次出現(xiàn)負盈余（即破產(chǎn)發(fā)生）的時間機器破產(chǎn)發(fā)生的概率，即確定：
第一，破產(chǎn)發(fā)生時刻。
T=inf{t：t0且U（t）
如果對于一切的t0，都有U（t）>0，則約定T=∞，表示保險公司不會發(fā)生破產(chǎn)。
第二，時間t以內(nèi)破產(chǎn)發(fā)生概率。
?追（u，t）=P（T
特別地，當(dāng)t∞時的概率?追（u）=P（T
稱?追（U）為初始盈余是u的情況下破產(chǎn)發(fā)生的概率，簡稱為破產(chǎn)概率。破產(chǎn)概率的研究一直以來是人們關(guān)注的焦點，它是衡量一個保險機構(gòu)金融風(fēng)險的極其重要的尺度。
與破產(chǎn)時刻問題相聯(lián)系，我們需要確定如下問題：
第一，直到時刻t為止的理賠次數(shù)過程N（t）。
第二，直到時刻t為止的理賠總量過程S（t）=X。
第三，?追（u）及與?追（u）有關(guān)的調(diào)節(jié)系數(shù)R，即下面關(guān)于r方程的正解：
1+（1+?茲）ur=MX（r）（13）
其中?茲為安全附加系數(shù)。
第四，與u-S（t）有關(guān)的一些特殊隨機變量的概率分布。
2、理賠過程
對某個確定的保險險種，把N（t）記作直到時刻t為止的理賠次數(shù)，S（t）為直到時刻t為止的總理賠量。假設(shè)初始時刻為t=0，故N（0）=0。顯然，只要N（t）=0，就有S（t）=0。Xi來表示對第i次理賠的理賠量，則
{N（t），t0}稱為理賠次數(shù)過程，{S（t），t0}稱為總理賠過程。
對于式（14）定義的S（t），如果X1，X2，…，X是相互獨立且服從同一分布函數(shù)P（x）的隨機變量，它們還與過程{N（t），t0}獨立，而且假設(shè){N（t），t0}為Poisson過程，則稱{S（t），t0}為復(fù)合Poisson過程。如果總理賠量過程是由參數(shù)?姿和P（x）確定的復(fù)合Poisson過程，則它和理賠次數(shù)有如下相似的性質(zhì)：
如果t0，h>0，則S（t+h）S（t）是由參數(shù)?姿h和P（x）的確復(fù)合Poisson分布，也就是說：
P（S（t+h）-S（t）?燮x）=P（x）
這里P（x）是分布函數(shù)P（x）的的k重卷積。
在長度為dt的無窮小區(qū)間中，可能沒有理賠，也可能只有一次理賠量服從分布函數(shù)P（x）的的理賠，有一次理賠的概率為?姿dt，沒有理賠的概率為1-?姿dt。
對任意時刻h，下一次理賠發(fā)生在h+t和h+t+dt之間，而且理賠量小于等于x的概率為e?姿dtP（x）。
四、破產(chǎn)理論
破產(chǎn)理論是風(fēng)險理論中非常重要的一個問題，對于保險公司而言，破產(chǎn)概率可以作為綜合保費和索賠過程的保險公司穩(wěn)定性的一個指標(biāo)，是風(fēng)險管理的一個有用工具，它可以作為保險公司一個十分有用的早期風(fēng)險的警示手段，所以對破產(chǎn)理論的研究也具有很重要的意義。
在盈余過程U（t）=u+ct-S（t），t0中通常人們最關(guān)心的是{u（t）
T=inf{t：t0且u（t）
如果對于一切的t0，都有u（t）>0，則約定T=∞，表示保險公司不會發(fā)生破產(chǎn)。記?追（u）=Pr（T
如果求一個具體風(fēng)險的破產(chǎn)概率，從破產(chǎn)概率的定義去求是不容易的，但直觀分析可以得到如下結(jié)論：保費收取平均速率越高，破產(chǎn)概率越小。通常c>，即平均收取的保費要高于平均索賠額。當(dāng)S（t）為復(fù)合Poisson過程時，==?姿p1，設(shè)?茲?姿p1為多收的保費，則此時有c=（1+?茲）?姿p1，稱?茲為相對附加保費，附加保費?茲越大，破產(chǎn)概率越小。另外，從直觀上看，索賠S（t）的方差越小，風(fēng)險越好管理，則破產(chǎn)概率越??；在c不變的條件下，E[S（t）]越大，平均索賠額高，則破產(chǎn)概率大。
為了進一步分析哪些量與破產(chǎn)概率有關(guān)，我們比較時刻t時所收取的保費ct與索賠S（t）的矩母函數(shù)。
由于logM（r），圖形的彎曲程度取決于它的一階、二階導(dǎo)數(shù)。由圖2可以看出，當(dāng)E[S（t）]，Var[S（t）]增大，R變??；而當(dāng)c變大，則R變大。因此，R的大小，可以衡量風(fēng)險的變化。R稱為調(diào)節(jié)系數(shù)，是以下關(guān)于r方程的正根：
1+（1+?茲）ur=MX（r）（18）
在離散時間情形下，R是關(guān)于如下方程的正根：
lnMX（T）-cr=0（19）
由于（18）式是一個非線性方程，通常來說求解比較困難。但利用調(diào)節(jié)系數(shù)r，可以得到破產(chǎn)概率的指數(shù)界，即下面的Lundberg不等式：
?追（u）?燮e-ru（20）
這一結(jié)論可以用于保險公司選擇適當(dāng)?shù)陌踩郊酉禂?shù)?茲，使得破產(chǎn)發(fā)生的概率不超過預(yù)先給定的控制水平a。如果取?茲=，則r=-為（18）式的解，從而由（19）式便可以推出?追（u）?燮e-ru=a。利用隨機過程中所謂向后法，可以推出R（u）滿足的一個微分-積分方程，如下定理：
定理2：存活概率滿足下列方程：
cR（U）=?姿R（U）-?姿R（U-x）dP（x） U（0）0 （21）
對于方程（19），求出R（u）的Laplace變換，再求Laplace的逆變換，便可以得出R（u）的表達式。利用定理2，可以求出當(dāng)保險公司沒有初始盈余時，其存活概率為R（0）=，這一概率僅僅依賴于安全附加系數(shù)?茲，而與參數(shù)?姿以及個別理賠量分布函數(shù)P（x）無關(guān)。
【參考文獻】
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[2] Gerber H.U.，Shiu E.S.W.The joint distribution of the time of ruin，The surpluse immediately before ruin，and the deficit at ruin[J].Insurance:Mathematics and Ecnomics，1997（21）.
【關(guān)鍵詞】國際工程；風(fēng)險管理；經(jīng)濟風(fēng)險；風(fēng)險識別；合同
一、國際工程承包的特點
國際工程承包是指一個國家的政府部門、公司、企業(yè)或項目所有人（一般稱業(yè)主或發(fā)包人）委托國外的工程承包人負責(zé)按規(guī)定的條件承擔(dān)完成某項工程任務(wù)。
（一）涉及學(xué)科較多
國際工程是一個涉及眾多專業(yè)學(xué)科的新領(lǐng)域，對于從事國際工程承包的工作人員，不僅要掌握工程領(lǐng)域自身的專業(yè)知識，還要求熟悉并掌握所處地區(qū)涉及到的法律、經(jīng)濟、保險等其他專業(yè)知識。
（二）合同主體多樣性
國際工程承包簽約的主體通常屬于不同的國家或地區(qū)，受到不同法律的約束，而且涉及的范圍很廣，比如招投標(biāo)法、勞動法以及稅收法等。一個國際工程同城涉及多個國家或地區(qū)，比如業(yè)主、承包商、設(shè)計、監(jiān)理、勞務(wù)可能來自不同的國家或地區(qū)。
（三）影響因素眾多
與國內(nèi)工程相比，國際工程承包受到的政治、經(jīng)濟及文化方面的因素影響要更多。
（四）工程技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)更復(fù)雜
國際工程承包合同文件中一般都有詳細的規(guī)定，比如工藝、材料等通常采用國際慣用的標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)時常要和所在地使用的標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合，由此造成標(biāo)準(zhǔn)的復(fù)雜性無疑會給工程承包的順利實施造成一定的困難。
二、國際工程承包的常見風(fēng)險種類
（一）政治風(fēng)險
政治風(fēng)險是國際工程承包可能會遇到的重大風(fēng)險之一，主要包括政局不穩(wěn)、國家對外政策變化、政府間協(xié)議、法制不健全等。很多國家政局不穩(wěn)將會導(dǎo)致在建的工程項目遭到破壞，不能順利完工。國家對對外工程優(yōu)惠政策的取消、禁止政策的出臺都會給承包商造成經(jīng)濟損失。一些發(fā)展中國家關(guān)于工程或國家工程的法律不規(guī)范，使承包商在問題出現(xiàn)或要求索賠的時候缺乏法律依據(jù)，陷入困境。
（二）經(jīng)濟風(fēng)險
經(jīng)濟風(fēng)險一般包括市場風(fēng)險、匯率風(fēng)險、貨幣貶值、商品內(nèi)外差價懸殊等。例如有的國家建筑市場非常不規(guī)范，存在大量不公平競爭現(xiàn)象；工程雙方國匯率發(fā)生變化，承包方所在國貨幣升值，就會造成利潤相對下降，帶來經(jīng)濟損失。
（三）社會環(huán)境風(fēng)險
社會環(huán)境風(fēng)險是指由于國度不同造環(huán)境的差異，主要包括國家的基礎(chǔ)設(shè)施、當(dāng)?shù)厝嗣竦纳盍?xí)俗等。例如承包商承包工程所在國家的交通運輸、給排水等基礎(chǔ)設(shè)施差就會造成工期的延誤；醫(yī)療衛(wèi)生條件差就會影響施工人員的健康，造成工作效率低，最終都會給承包商帶來損失。
（四）人才風(fēng)險
由于國際工程承包業(yè)務(wù)是以項目方式執(zhí)行，又是在國外執(zhí)行，所以我們的企業(yè)需要懂項目管理、懂語言、懂當(dāng)?shù)匚幕⒍?dāng)?shù)胤?、懂財?wù)控制、懂客戶管理的復(fù)合型人才，而我們企業(yè)的人才現(xiàn)狀是復(fù)合能力人才相比專業(yè)人才嚴(yán)重缺乏。再者，許多國內(nèi)技術(shù)人員由于考慮家庭、自身安全問題不愿意到國外工作，使得承包商難以找到合適的人才，短時間又難以培訓(xùn)，使得技術(shù)人才不足。
（五）設(shè)備材料風(fēng)險
施工裝備材料條件在很大程度上影響著工程項目的順利執(zhí)行，特別是在項目施工階段。施工裝備條件表現(xiàn)為施工機具設(shè)備是否落后，當(dāng)?shù)丨h(huán)境是否對設(shè)備使用造成影響；設(shè)備材料采購渠道是否暢通，采購價格是否合理。承包商由于對外國環(huán)境不熟悉，采購渠道薄弱，當(dāng)?shù)毓┴浬坦室馓Ц邇r格，采購費用必然增高；如果施工機具設(shè)備不足要依靠從當(dāng)?shù)刈赓U，也必然會受制于當(dāng)?shù)厥袌鲂星椤?/p>
（六）合同風(fēng)險
國際工程承包中的合同風(fēng)險是影響重大的一類風(fēng)險。與國內(nèi)的工程項目相比，大部分國際工程項目出于謹慎防受騙的目的，對于合同管理更為嚴(yán)格，合同的內(nèi)容及鑒定的過程都比國內(nèi)復(fù)雜很多。但是，目前我國多數(shù)承包商對于國際工程合同的專業(yè)知識不夠了解，對于合同管理還不完善。而國外的業(yè)主方面聘請的往往是擅長合同管理操作的專業(yè)項目管理公司，致使國內(nèi)承包商在合同簽訂方面不占優(yōu)勢、難以發(fā)現(xiàn)一些漏洞，在施工過程中或之后的索賠中喪失本來應(yīng)該取得的利益。
三、國際工程承包風(fēng)險的管理策略
（一）提高風(fēng)險的防范意識
哲學(xué)中對意識的作用解釋是“意識的能動作用是人的意識所特有的積極反映世界與改造世界的能力和活動”，因此在競爭激烈的國際工程承包市場中，提高風(fēng)險防范意識，建立風(fēng)險防范體系，對風(fēng)險進行合理的分析和控制，可以使企業(yè)不蒙受巨大的經(jīng)濟損失。
（二）建立完善的風(fēng)險管理體系
1、風(fēng)險識別
作為國際工程承包風(fēng)險管理過程中的第一步驟也是最為關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié)，風(fēng)險識別是順利推進風(fēng)險管理和防范的基礎(chǔ)和前提。因此，為更好地有效識別國際工程承包項目風(fēng)險，需通過和運用各種科學(xué)方法，如對經(jīng)驗數(shù)據(jù)的分析、專家咨詢等方式，對項目工程風(fēng)險進行多維度、全方位、詳細及準(zhǔn)確的認識和分解，迅速識別出可能或潛伏的風(fēng)險性因素，明晰國際工程的風(fēng)險種類、具體事件表現(xiàn)、后果等，并最終形成完善的工程風(fēng)險清單及報告，建立健全風(fēng)險預(yù)警機制，增強風(fēng)險識別和分析的能力。
2、風(fēng)險分析和評價
在進行有效的風(fēng)險識別后，對風(fēng)險進行合理的分析與評價，即對可能出現(xiàn)的各種不確定性及可能出現(xiàn)的概率及造成影響的深度與廣度進行準(zhǔn)確的分析與評估，最大限度地對各種不確定性進行量化，形成各類風(fēng)險的風(fēng)險等級排序，以利于下一步選擇和采取相應(yīng)的應(yīng)對措施，從而達到降低損失的目的。
3、風(fēng)險應(yīng)對
根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的概率、類型、影響程度等制定相應(yīng)的應(yīng)對措施是防范風(fēng)險、保障風(fēng)險管理得以迅速開展的關(guān)鍵。在制定風(fēng)險應(yīng)對措施時上堅持可規(guī)避性、可接受性等原則，最大限度地降低風(fēng)險產(chǎn)生的負面影響。整體上來講，當(dāng)前國際工程承包中常用的風(fēng)險對策主要包括風(fēng)險回避、風(fēng)險自留、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險控制等4種方法。風(fēng)險應(yīng)對的方法往往是采取聯(lián)合使用，實現(xiàn)最佳的對策組合。
4、風(fēng)險監(jiān)控
就國際承包工程而言，風(fēng)險監(jiān)控的主要任務(wù)包括以下幾個方面：對已經(jīng)識別的風(fēng)險進行監(jiān)控，將風(fēng)險遏制在萌芽階段，使風(fēng)險事件在發(fā)生前就被消除；對已發(fā)生的風(fēng)險，要根據(jù)先前制定的風(fēng)險應(yīng)對措施安排，將風(fēng)險損失降至最低；同時對項目環(huán)境及發(fā)展變化進行監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的新風(fēng)險及變化趨勢，重新更新風(fēng)險列表。
（三）市場開發(fā)和項目選擇時要避免高風(fēng)險項目
在進入一個海外市場或者實施某個海外項目前，必須要對該國和該項目作可行性研究，深入了解當(dāng)?shù)氐恼?、?jīng)濟以及文化情況，作深入的風(fēng)險評估，以人為本，不把盲目的追求短暫的利益作為公司的目標(biāo)，要立足現(xiàn)在，放眼未來。公司長期化合理化健康化發(fā)展才是企業(yè)發(fā)展的命脈，合理地對全球建筑市場劃分風(fēng)險等級，風(fēng)險高的一類國家例如伊拉克、阿富汗等更要深入分析，免得由于分析不具體導(dǎo)致巨大經(jīng)濟損失。
（四）編制災(zāi)難計劃
災(zāi)難計劃是為應(yīng)對災(zāi)難發(fā)生后對緊急狀況進行處理而提前做好的預(yù)備方案，具有具體的實施手段和明確的工作程序，能夠為施工現(xiàn)場人員在災(zāi)難發(fā)生后進行正確的指導(dǎo)，使其能夠避免慌亂中造成更多的人員傷亡和經(jīng)濟損失。具體包括：
1、工程所在國發(fā)生戰(zhàn)爭、動亂時，承包商方面及時配合使館方面，組織施工人員安全撤離現(xiàn)場。
2、緊急處理現(xiàn)場傷亡狀況。
3、控制資產(chǎn)及環(huán)境進一步遭到損壞，如水管崩壞、燃氣泄露等。
（五）融入當(dāng)?shù)厣鐣?/p>
有意識融入當(dāng)?shù)厣鐣?，增加本土元素。國際承包工程作為一個外來者一定要盡快融入當(dāng)?shù)厣鐣?，否則就會被排斥、寸步難行。承包商可以通過與當(dāng)?shù)毓窘⒑献麝P(guān)系、適當(dāng)雇傭當(dāng)?shù)厥┕と藛T等方式融入當(dāng)?shù)厣鐣?，降低社會風(fēng)險的負面影響。無論是辦理簽證、貨物運輸、各種施工證件，都少不了和當(dāng)?shù)卣?、企業(yè)、個人接觸，因此需依靠我們駐各國的大使館和經(jīng)參處及其他正當(dāng)渠道，迅速建立起中國公司的品牌優(yōu)勢，全面了解和盡快融入當(dāng)?shù)厣鐣?/p>
（六）合同管理是風(fēng)險防范的最重要保證
對存在安全風(fēng)險的項目，在合同簽訂前期一定要對該類風(fēng)險合理評估，并在合同談判時設(shè)立專門的安全條款，規(guī)定由當(dāng)?shù)貥I(yè)主或者政府負責(zé)保護承包商的安全，設(shè)立專項安全費用以確保足夠的安全設(shè)施，轉(zhuǎn)嫁安全風(fēng)險，盡可能的規(guī)避、轉(zhuǎn)嫁或者降低安全事件發(fā)生的可能。
結(jié)語
綜上，國際工程承包項目的風(fēng)險類型遠遠大于國內(nèi)的施工項目。國際工程承包要采取風(fēng)險防范手段把風(fēng)險降到最低，具體來說要提高風(fēng)險管理意識和風(fēng)險識別能力，要融入當(dāng)?shù)厣鐣?，做好合同管理，這樣才是中國企業(yè)“走出去”的制勝法寶。
參考文獻：
[1]張志宏.國際工程風(fēng)險管理研究[D].北京：中國地質(zhì)大學(xué)，2009.
【關(guān)鍵詞】社會保障 財政風(fēng)險 風(fēng)險管理
防范財政風(fēng)險，保持財政的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，已成為一個世界性的課題。國外對財政風(fēng)險的研究萌芽于20世紀(jì)80年代，其代表是哈娜?潑拉柯娃?布瑞克西提出的財政風(fēng)險矩陣?yán)碚?。根?jù)其理論，社會保障是政府的直接隱性債務(wù)。從世界各國的實踐來看，社會保障是政府職能的重要部分，與政府財政活動密不可分。一方面，財政制約著社會保障分配的總量和結(jié)構(gòu)。另一方面，財政是社會保障資金失衡的最后責(zé)任人。隨著社會的發(fā)展，社會保障財政風(fēng)險已成為財政風(fēng)險的重要組成部分。20世紀(jì)七八十年代，西方國家陷入“滯脹”。財政收入急劇下滑，失業(yè)、貧困加劇，社會保障支出急劇增長對財政造成了很大壓力，甚至財政風(fēng)險。各國不得不采取措施，改革社會保障制度，防范和化解財政的不可持續(xù)性的危機。對我國而言，隨著市場經(jīng)濟體制的進一步深化，我國社會保障發(fā)展層次不平衡，增加了財政負擔(dān)。認真研究發(fā)達國家的成功經(jīng)驗，對拓寬思路，提高我國的社會保障財政管理水平，指導(dǎo)風(fēng)險防范，維護社會穩(wěn)定無疑是有建設(shè)意義的。
一、社會保障財政風(fēng)險管理的含義
武漢大學(xué)楊紅燕認為，社會保障財政風(fēng)險是指社會保障體系因自身內(nèi)部與外部不確定，致使社會保障的“減震器”、“安全網(wǎng)”功能無法發(fā)揮，繼而轉(zhuǎn)化為財政責(zé)任，引發(fā)財政持續(xù)收不抵支、累累財政赤字的潛在可能性。社會保障收支失衡、經(jīng)濟衰退帶來失業(yè)率增加、大災(zāi)害帶來社會救助支出增加等問題都會造成財政風(fēng)險。
政府公共部門采用有關(guān)制度和程序?qū)ι鐣Ｕ县斦L(fēng)險進行界定、評估，通過收支活動以及相應(yīng)政策，實現(xiàn)對風(fēng)險的控制和最小化就是社會保障財政風(fēng)險管理。
二、發(fā)達國家的社會保障財政風(fēng)險管理
20世紀(jì)90年代以來，日本經(jīng)濟增長低迷，養(yǎng)老金空洞化現(xiàn)象日趨嚴(yán)重。在公共養(yǎng)老金計劃中，一個人繳費40年后領(lǐng)取的全額養(yǎng)老金大約相當(dāng)于勞動人口工資的70%；在美國，因藥品價格的壟斷、醫(yī)生收入上漲過快等原因，醫(yī)療保健費自1981年以來，以通貨膨脹率的兩倍上升。此外。作為“全民福利國家”的瑞典，1989年，國民賦稅負擔(dān)和社會保障負擔(dān)占國民收入的比率達到了75.8%。為彌補財政赤字，確保社會保障財源的持續(xù)性，發(fā)達國家紛紛進行了一系列社會保障改革。
（一）增收節(jié)支，緩解社會保障財政負擔(dān)
1.縮減社會保障開支。2000年日本頒布《厚生年金保險法》、《國民年金法》等7部有關(guān)養(yǎng)老金制度改革的法案，減少支出項目，降低給付標(biāo)準(zhǔn)。隨后又通過《繳費確定型年金法案》，引入個人賬戶的DC型養(yǎng)老計劃，增進公民自我負擔(dān)，以應(yīng)對老齡化壓力。
2.市場化和私有化。瑞典政府通過鼓勵社會成員參加私營機構(gòu)舉辦的社會保險，發(fā)展非營利組織減輕財政支出壓力。例如，借助“城市醫(yī)療保健服務(wù)有限公司”等私營老年護理機構(gòu)滿足高齡老人的照料需要，抑制公共老年服務(wù)機構(gòu)支出增長。此外，瑞典對社會養(yǎng)老保險進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，建立了名義賬戶及自動平衡機制，以解決養(yǎng)老保險的長期財務(wù)平衡。
（二）調(diào)整財政支出結(jié)構(gòu)，兼顧公平與效率
1.“消極福利”向“積極福利”轉(zhuǎn)變。一方面，政府支出重點由一味的生活家庭補貼轉(zhuǎn)向刺激工作，鼓勵就業(yè)；另一方面，變“社會福利國家”為“社會投資國家”，推動社會合作計劃。加強對弱勢群體的救助，減少貧困現(xiàn)象。
2.注重成本效益。1992年美國推出了“管理式醫(yī)療”的改革方案，把經(jīng)營管理的思想與方法注入醫(yī)療保險。一方面，改變支付方式，選擇服務(wù)提供方,注重預(yù)防疾病和維持健康等來降低醫(yī)療服務(wù)成本。另一方面，在醫(yī)療服務(wù)中引入全面質(zhì)量管理，設(shè)立客戶服務(wù)部，達到質(zhì)量保證的目標(biāo)。
（三）規(guī)范財務(wù)管理制度
1.加強預(yù)算管理。社會保障預(yù)算模式，主要有公共預(yù)算、基金預(yù)算、一攬子預(yù)算和公共預(yù)算下的二級預(yù)算。社會保障預(yù)算是規(guī)范社會保障財務(wù)管理的客觀要求。為防止聯(lián)邦預(yù)算赤字影響社會保險基金的收支平衡，1983年，美國將社會保險基金從聯(lián)邦預(yù)算中劃出，實行獨立的預(yù)算管理，加強預(yù)算的風(fēng)險預(yù)測功能。
2.加強財務(wù)監(jiān)督。2003年瑞典成立國家審計總署，利用信息高度共享的社會保障計算機系統(tǒng)，對全國440個社會福利辦公室的財務(wù)收支和績效進行審計，并向議會報告結(jié)果。
（四）利用資本市場，實現(xiàn)養(yǎng)老金動態(tài)平衡
為抵抗通貨膨脹，美國的私人養(yǎng)老金、瑞典的個人賬戶的養(yǎng)老金、日本的年金積立金紛紛進入資本市場。在美國，私人養(yǎng)老金由雇員代表組織成立一個管理委員會并雇傭?qū)Ｂ毠芾砣藛T進行管理。管理委員會按年度向員工通報經(jīng)營概況。退休金投資方向主要為債券、股票、海外投資、房地產(chǎn)業(yè)。為保障基金安全，財政部部長、社會保障署署長和勞工部部長等組成社會保障信托基金委員會，引入先進的監(jiān)管技術(shù)，每年對基金的投向、收益等進行稽核。到2004年年底，美國各類私人養(yǎng)老金總資產(chǎn)達到了4.44萬億美元，相當(dāng)于當(dāng)年GDP的1/3。
歷經(jīng)改革，20世紀(jì)90年代中期以后，發(fā)達國家社會保障制度的財務(wù)狀況得到改善，政府負擔(dān)部分減輕。以瑞典為例，社會福利支出占GDP的比例由1993年的38．6％下降為1999年的32．7％；2000年政府財政結(jié)余額已占到GDP的4．1％。當(dāng)然也應(yīng)看到，發(fā)達國家還存在著轉(zhuǎn)型成本高、福利病積重難返、經(jīng)濟周期等問題，防范和化解社會保障的財政危機是一個持續(xù)性的過程。
三、對我國政府社會保障財政風(fēng)險管理的啟示
[關(guān)鍵詞]人力資源外包；風(fēng)險；防范
隨著知識經(jīng)濟時代的到來和科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，人才成了企業(yè)的核心競爭力。如何招聘、培養(yǎng)、留著人才成了企業(yè)逐步重視的問題?，F(xiàn)階段，許多企業(yè)根據(jù)需要將自己的薄弱環(huán)節(jié)或非核心環(huán)節(jié)交由其他企業(yè)或組織進行管理，以降低人力成本，實現(xiàn)效率最大化。
一、人力資源外包的概念及內(nèi)容：
美國著名管理學(xué)者彼得德魯克曾經(jīng)說過：“任何企業(yè)中僅做后臺支持而不創(chuàng)造營業(yè)額的工作都應(yīng)該外包出去，任何不提供向高級發(fā)展機會的活動、業(yè)務(wù)也應(yīng)該采用外包的形式。”人力資源外包是指依據(jù)雙方簽訂的服務(wù)協(xié)議，將企業(yè)人力資源部分業(yè)務(wù)(包括人員招聘、工資發(fā)放、薪酬方案設(shè)計、福利保險管理、員工培訓(xùn)與開發(fā)等)的持續(xù)管理責(zé)任轉(zhuǎn)包給第三方服務(wù)商進行管理的活動。
二、人力資源外包的風(fēng)險：
1、法律政策風(fēng)險：
我國的人力資源外包行業(yè)處于成長初期，目前尚無相應(yīng)的、完善的法律法規(guī)作為規(guī)范外包行業(yè)的依據(jù)，使得人力資源管理外包處于“無法可依”的環(huán)境，這造成了外包行業(yè)中存在著相當(dāng)?shù)聂~龍混雜、專業(yè)化程度不高的外包機構(gòu)。在實際操作中，企業(yè)只能借鑒以往的經(jīng)驗，但并未形成一套行之有效、具有可操作性的程序或規(guī)則。
2、員工流失風(fēng)險：
企業(yè)人力資源管理外包在某種意義上對員工來說是一種變革，企業(yè)原來的管理流程、職責(zé)分配、員工職業(yè)發(fā)展規(guī)劃勢必發(fā)生不同程度的變化。員工會產(chǎn)生某種心理的不穩(wěn)定性，從而直接或間接地影響到工作情緒，挫傷工作積極性，導(dǎo)致員工的流動率升高，造成企業(yè)運營效率下降。
3、文化沖突風(fēng)險：
企業(yè)文化的形成是一個長期發(fā)展的過程，一旦形成就難以改變。企業(yè)與外包服務(wù)商在合作過程中即使雙方在目的性方面一致，也可能存在文化障礙，包括各自的企業(yè)理念、員工價值觀、行為規(guī)范等。若外包服務(wù)商沒能深刻了解企業(yè)的文化，為企業(yè)量身打造管理服務(wù)，就難免造成服務(wù)質(zhì)量與效率的下降。同時，企業(yè)現(xiàn)有的流程、規(guī)章制度、組織架構(gòu)是否使用外包服務(wù)都將關(guān)系到外包活動的成效，因為外包的成果最終是要通過企業(yè)自身的應(yīng)用和實施來發(fā)揮效用的。
4、外包服務(wù)商風(fēng)險：
在人力資源外包中。企業(yè)和外包服務(wù)商之間形成了一種“委托一”的關(guān)系，外包服務(wù)商對企業(yè)造成的風(fēng)險，突出表現(xiàn)在：
(1)由于現(xiàn)實中存在信息不對稱，企業(yè)和外包服務(wù)商相比往往處于不利的位置，企業(yè)無法全面準(zhǔn)確的了解外包服務(wù)上的社會聲譽、經(jīng)營業(yè)績、工作能力等與自身利益息息相關(guān)的信息，從而企業(yè)面臨著無法選擇合適的外包服務(wù)商：
(2)在長期的合作中，外包服務(wù)商掌握了企業(yè)大量的信息和機密，而我國目前尚無完善的法律法規(guī)規(guī)范外包行業(yè)的運作，其商業(yè)機密或所有權(quán)信息可能會泄露給競爭對手，從而使企業(yè)面臨潛在的風(fēng)險：
(3)外包后，外包服務(wù)上可能未盡力執(zhí)行受托工作的道德風(fēng)險，他們有可能通過降低服務(wù)質(zhì)量等方法來降低管理成本，如果企業(yè)沒能對外包服務(wù)上進行有效監(jiān)控，很容易使得服務(wù)商的工作偏離正常的方向，從而使企業(yè)的外包或許未能達到預(yù)期的效果。
三、人力資源外包的風(fēng)險防范：
1、進一步完善外包服務(wù)業(yè)相關(guān)法律法規(guī)：
政府應(yīng)盡快制定并完善相應(yīng)的法律法規(guī)，規(guī)范人力資源外包服務(wù)市場，用法律、法規(guī)來明確企業(yè)、外包服務(wù)商、企業(yè)員工之間的權(quán)利與義務(wù)，從而為外包服務(wù)業(yè)這一新興產(chǎn)業(yè)的健康、有序發(fā)展提供規(guī)范化的法律基礎(chǔ)。
2、加強與企業(yè)內(nèi)部員工的溝通：
在外包業(yè)務(wù)實施前。首先要讓員工認識到人力資源外包的內(nèi)容和服務(wù)商的相關(guān)情況，使員工充分理解人力資源外包將對企業(yè)帶來的利益。同時在外包過程中，可能會造成部分員工不能適合相關(guān)崗位而遭到轉(zhuǎn)崗、解雇，企業(yè)應(yīng)與這些利益相關(guān)人員進行充分的溝通，做好安置工作。同時要及時聽取內(nèi)部員工的意見和建議，并向外包服務(wù)商反應(yīng)，以協(xié)助其根據(jù)企業(yè)的實際情況改進工作，提高外包的服務(wù)質(zhì)量，又可提高內(nèi)部人員對外包活動的積極性。
3、審慎選擇外包項目：
企業(yè)在實施人力資源外包前應(yīng)分析是否需要人力資源外包，人力資源管理的哪些活動需要外包。企業(yè)要收集內(nèi)部詳盡信息，區(qū)分核心業(yè)務(wù)和非核心業(yè)務(wù)，一般情況下，企業(yè)的員工招聘、發(fā)放薪酬、勞動關(guān)系管理等一般性的人力資源管理活動可以考慮外包，對于企業(yè)的核心業(yè)務(wù)不能外包，以保證企業(yè)的信息安全。
4、與外包服務(wù)商簽訂完善的合同：
在選擇外包服務(wù)商時，要重點考察其信譽、質(zhì)量、可靠性等，最好選擇企業(yè)所熟悉的或者曾經(jīng)合作過的服務(wù)商，這可以防止不熟悉帶來的企業(yè)機密泄露的風(fēng)險。同時請專門的法律人員完善企業(yè)所擬定的合同，來確定雙方的權(quán)利和義務(wù)。
在進行人力資源外包風(fēng)險管理時，建立風(fēng)險預(yù)警管理體系可以企業(yè)時刻關(guān)注外包過程的變化。跟蹤、檢查外包商的行動與企業(yè)計劃目標(biāo)的偏離程度，并及時進行調(diào)整。企業(yè)可以根據(jù)需要建立監(jiān)控外包服務(wù)商工作績效的指標(biāo)，對其工作績效進行定期評分，以監(jiān)控其外包服務(wù)質(zhì)量。
我國的人力資源管理外包還處于起步階段，盡管存在著一些風(fēng)險，但如果企業(yè)能夠?qū)ζ溥M行全面、深刻的認識，并采取積極有效的風(fēng)險控制，就可以防范外包中的風(fēng)險，最終為企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟效益。
參考文獻：
[1]劉兵、郭彩云，企業(yè)人力資源管理外包理論與方法，中國經(jīng)濟出版社，2006
關(guān)鍵詞:次貸危機;金融風(fēng)暴;金融風(fēng)險
中圖分類號:F831.59 文獻標(biāo)識碼:A 文章編號:1003-3890(2009)07-0069-04
2007年開始的震驚世界的金融風(fēng)暴席卷而來,全球金融危機愈演愈烈,目前對實體經(jīng)濟的影響才剛剛開始。我國已經(jīng)融入世界經(jīng)濟,在這場全球性危機中難以獨善其身,經(jīng)濟增長出現(xiàn)了下滑。隨著金融危機對全球?qū)嶓w經(jīng)濟的影響日益加深,國內(nèi)銀行業(yè)也開始受到影響。本文在分析金融危機產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上,研究了金融危機對我國商業(yè)銀行的影響,提出了商業(yè)銀行應(yīng)對風(fēng)險的策略。
一金融危機產(chǎn)生的原因
(一)房地產(chǎn)泡沫是危機的源頭禍水
次貸危機是美國房地產(chǎn)泡沫破滅引發(fā)的危機,而房地產(chǎn)泡沫的催生既和美國社會的“消費文化”有關(guān),也和美國不當(dāng)?shù)姆康禺a(chǎn)金融政策和長期維持的寬松貨幣環(huán)境有直接關(guān)系。美國經(jīng)濟長期以來一直具有高負債、低儲蓄的特征,不但居民大手大腳地借債消費,而且國家也鼓勵大規(guī)模借貸和超前消費。近年來,個人消費支出占美國GDP的比重達到了70%的歷史新高。從2001年末到2007年底的6年中,美國個人積累的債務(wù)更是達到過去40年的總和?？梢哉f,美國政府和社會近年來一直是在債臺高筑的危險狀態(tài)下運行的。美國人近年來不斷增強的消費勇氣主要來自于房地產(chǎn)價格的持續(xù)上漲。2000年前后,互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅對美國經(jīng)濟造成了巨大沖擊,經(jīng)濟開始衰退。為了改變經(jīng)濟運行的軌跡,遏制衰退,美國聯(lián)邦儲備委員會開始實施一系列貨幣政策。2001年1月至2003年6月,美聯(lián)儲連續(xù)13次下調(diào)聯(lián)邦基金利率,使利率從6.5%降至1%的歷史最低水平。貨幣的擴張和低利率的環(huán)境降低了借貸成本,促使美國民眾蜂擁進入房地產(chǎn)領(lǐng)域。對未來房價持續(xù)上升的樂觀預(yù)期,又使銀行千方百計地向信用度極低的借款者推銷住房貸款。所有的人都把希望寄托在了房價只漲不跌的預(yù)期上。在2001―2005年的5年中,美國自有住房者每年從出售房屋、房屋凈值貸款、抵押貸款再融資等套現(xiàn)活動中平均提取了近1萬億美元的“收益”。當(dāng)經(jīng)濟開始周期性下滑,貨幣政策出現(xiàn)調(diào)整,利率提升,房價暴跌,泡沫也隨之破滅,整個鏈條便出現(xiàn)斷裂,首先是低信用階層的違約率大幅上升,從而引發(fā)了次貸危機。
(二過度的金融創(chuàng)新脫離了實體經(jīng)濟
次貸危機源于次級房貸,這些次級貸款被各金融機構(gòu)、投資銀行經(jīng)過包裝再包裝后已經(jīng)完全脫離了這些證券的原始支持資產(chǎn),投資者甚至不知道所投資的證券來源于哪里。在創(chuàng)新的旗號下,投機行為一波一波地被推向高峰,金融日益與實體經(jīng)濟相脫節(jié),虛擬經(jīng)濟的泡沫被“金融創(chuàng)新”越吹越大,似乎只要倒騰倒騰那些五花八門的證券,財源就可滾滾而來。通常,虛擬經(jīng)濟的健康發(fā)展可以促進實體經(jīng)濟的發(fā)展,但是,一旦虛擬經(jīng)濟嚴(yán)重脫離實體經(jīng)濟的支撐,就會逐漸演變成投機經(jīng)濟。起初1元錢的貸款可以被逐級放大為幾元、十幾元甚至幾十元的金融衍生品,金融風(fēng)險也隨之被急劇放大。當(dāng)這些創(chuàng)新產(chǎn)品的本源――次級住房信貸資產(chǎn)出現(xiàn)問題時,建立在這個基礎(chǔ)之上的金融衍生工具市場就猶如空中樓閣,轟然坍塌下來。
(三)金融監(jiān)管的缺位
美國爆發(fā)金融危機的重要原因之一是在金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中,金融監(jiān)管不到位。一是華爾街設(shè)計出來的金融衍生產(chǎn)品非常復(fù)雜,監(jiān)管者的知識更新落后于創(chuàng)新產(chǎn)品的更新;二是監(jiān)管疏漏較多,有很多新的金融產(chǎn)品連一些最基本的監(jiān)管都沒有。雖然過度監(jiān)管會窒息金融市場的活力,但監(jiān)管應(yīng)該保持一定的合理尺度。
二金融危機對中國商業(yè)銀行的影響
(一)房地產(chǎn)泡沫破滅導(dǎo)致銀行信用危機
近期關(guān)于“房價下跌暴露金融風(fēng)險,可能出現(xiàn)中國式次貸危機”的爭論頗多。國泰君安證券研究所曾報告稱,2008年房地產(chǎn)行業(yè)資金缺口達7 100億元,相當(dāng)于行業(yè)最高峰的2007年新增房地產(chǎn)中長期貸款的2倍。報告中說,由于2007年高價拿地的企業(yè)面臨著付清土地出讓金的壓力,2008年7～9月份是開發(fā)商資金鏈最緊張的時候。一些中小開發(fā)商將面臨倒閉風(fēng)險,房地產(chǎn)金融危機已初露端倪。銀行與房地產(chǎn)市場緊密相關(guān),主要包括房地產(chǎn)開發(fā)商的貸款、個人住房按揭貸款。國內(nèi)商業(yè)銀行在發(fā)放住房貸款時,普遍以房地產(chǎn)作為貸款抵押物,而且一般是按照房地產(chǎn)的評估價格乘以貸款價值比率(在我國一般是50%～80%)確定貸款額度。不論是社會評估機構(gòu)還是商業(yè)銀行內(nèi)審部門在評估房地產(chǎn)價格時,通常采用的都是市場比較法,這種辦法存在的主要弊端就是對房地產(chǎn)泡沫不能充分識別。房價下跌不僅會導(dǎo)致住房抵押物的價值下跌而放大銀行信貸的風(fēng)險,而且導(dǎo)致斷供增加引起的信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。
(二)銀行投資資產(chǎn)價值的下降
銀行流動性風(fēng)險一方面來自市場風(fēng)險,主要指投資資產(chǎn)價值下降的風(fēng)險。2008年9月15日美國雷曼兄弟因次貸危機而破產(chǎn)的負面影響正蔓延至中國金融機構(gòu)。招商銀行率先披露持有美國雷曼兄弟公司發(fā)行的債券敞口共計7 000萬美元,其中,高級債券6 000萬美元,次級債券1 000萬美元。中國工商銀行持有美國雷曼兄弟公司債券及與雷曼信用相掛鉤債券余額1.518億美元,其境內(nèi)外機構(gòu)直接持有雷曼兄弟公司發(fā)行的債券敞口總計1.39億美元,全部為高級債券。中國銀行集團共持有雷曼兄弟控股公司及子公司發(fā)行的債券7 562萬美元。興業(yè)銀行與美國雷曼兄弟公司相關(guān)的投資與交易產(chǎn)生的風(fēng)險敞口總計折合約3 360萬美元。
(三)零售銀行業(yè)務(wù)將可能放緩
美國金融危機及全球經(jīng)濟下滑引起人們對國內(nèi)經(jīng)濟前景的擔(dān)憂,在國內(nèi)社會保障程度仍然較低的背景下,居民的消費需求和投資意愿將受到極大抑制。國內(nèi)銀行業(yè)以個人住房按揭貸款占主導(dǎo)的個人消費業(yè)務(wù)將面臨下滑風(fēng)險。同時,在股票市場經(jīng)歷短暫繁榮之后,國內(nèi)銀行業(yè)起步不久的個人理財業(yè)務(wù)也可能因為對理財產(chǎn)品的疑慮而出現(xiàn)萎縮。
三銀行信貸風(fēng)險的防范
經(jīng)濟下行對我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營的影響已經(jīng)開始逐步顯現(xiàn)。由于金融危機的影響,商業(yè)銀行目前所處的經(jīng)營環(huán)境正在朝著不利的方向演變,隨著金融危機向?qū)嶓w經(jīng)濟的蔓延,商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營正在并將面臨更加嚴(yán)峻的考驗。面對動蕩的國際金融形勢,中國銀行業(yè)應(yīng)針對信貸管理中存在的薄弱環(huán)節(jié),采取積極有效措施防范信貸風(fēng)險。如何做好在金融危機引發(fā)經(jīng)濟下行情況下商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理工作,可以從以下幾方面加強信貸風(fēng)險的管理:
(一)正確認識當(dāng)前經(jīng)濟金融形勢,切實增強風(fēng)險防控意識
1.要增強風(fēng)險意識和危機意識,堅決克服盲目樂觀的錯誤思想。要認識到雖然目前大部分法人客戶的經(jīng)營未受到本次危機的嚴(yán)重影響,但不代表信貸風(fēng)險就不存在。金融危機在地區(qū)間、產(chǎn)業(yè)鏈間的傳導(dǎo)是不同步的,對企業(yè)經(jīng)營等領(lǐng)域產(chǎn)生的影響只是時間的先后差異而已。
2.要樹立積極應(yīng)對、有所作為思想,克服麻木不仁、聽天由命的錯誤傾向。積極貫徹實施風(fēng)險防范制度和措施。
3.要樹立長遠和整體觀念。在信貸客戶管理和信貸風(fēng)險排查等工作中,要端正思想,克服短期行為,要不怕暴露風(fēng)險,前瞻性地分析經(jīng)濟波動對信貸業(yè)務(wù)的影響,夯實信貸資產(chǎn)質(zhì)量,實現(xiàn)全行業(yè)長期的可持續(xù)發(fā)展。
(二)合理配置信貸資源,積極調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)
1.實施區(qū)別對待的行業(yè)政策,強化行業(yè)授信管理。在我國經(jīng)濟增長波動幅度加大、經(jīng)濟下行趨勢明顯的情況下,應(yīng)進一步加強對宏觀經(jīng)濟運行情況的監(jiān)控和分析,及時把握宏觀經(jīng)濟走向,深入動態(tài)了解全國和區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀和走勢,適時調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展的重點區(qū)域、行業(yè)和產(chǎn)品;在有效規(guī)避信用風(fēng)險和政策風(fēng)險的同時,增加對宏觀經(jīng)濟周期波動造成的系統(tǒng)性風(fēng)險的化解能力;密切關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整和變化,增強對行業(yè)風(fēng)險的甄別能力,審慎介入高風(fēng)險行業(yè),審慎發(fā)放新增貸款。特別是要重點加強對宏觀調(diào)控敏感行業(yè)貸款的風(fēng)險控制,嚴(yán)格控制行業(yè)授信規(guī)模。
2.實施有保有壓的經(jīng)營策略。要結(jié)合客戶風(fēng)險排查和名單制管理,對全轄客戶進行全面分類排隊,根據(jù)客戶分類,實施差異化的信貸管理策略。對不符合國家產(chǎn)業(yè)政策,發(fā)展前景黯淡或還款能力不足以及國家產(chǎn)業(yè)政策禁止、無法維持正常經(jīng)營的客戶,要加緊制定清收保全措施,壓縮信用規(guī)模,通過客戶名單制管理,實現(xiàn)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的。
3.優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和擔(dān)保結(jié)構(gòu)。首先要繼續(xù)優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)品種結(jié)構(gòu);要均衡發(fā)展各貸款業(yè)務(wù)品種,加大或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)的引導(dǎo)和辦理力度;其次要優(yōu)化貸款擔(dān)保結(jié)構(gòu),大力辦理抵(質(zhì))押擔(dān)保貸款業(yè)務(wù),提高抵(質(zhì))押擔(dān)保貸款比重,努力化解和降低貸款整體風(fēng)險;最后要優(yōu)化貸款期限結(jié)構(gòu),合理確定短期貸款和中長期貸款的投放比率,優(yōu)先發(fā)展零售資產(chǎn)業(yè)務(wù)。
(三)實行銀企風(fēng)險共擔(dān)
1.充分利用社會征信系統(tǒng)對貸款人的資信狀況和還款能力進行充分評估,完善貸前審查評估和貸后跟蹤程序。
2.建立和完善客戶行業(yè)分析、預(yù)測和監(jiān)測指標(biāo)體系,及時關(guān)注客戶資產(chǎn)市場及相關(guān)宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)展變化情況,完善信用風(fēng)險管理技術(shù),認真做好貸前調(diào)查工作及相關(guān)指標(biāo)分析,包括企業(yè)的財務(wù)狀況、資信狀況、敏感度情況、經(jīng)營管理能力和風(fēng)險控制能力等。
3.為了增強銀行體系的穩(wěn)定性,有必要建立一套客戶企業(yè)的信用評級系統(tǒng)。目前關(guān)于企業(yè)的信用評級和績效評估體系強調(diào)以企業(yè)未來盈利能力和現(xiàn)金流量分析為核心,著重考察企業(yè)償債能力及償債意愿。例如房地產(chǎn)行業(yè)與經(jīng)濟周期、貨幣政策、財政政策、收入分配政策、土地政策等宏觀政策具有較強相關(guān)性,需要從財務(wù)體系和非財務(wù)體系兩個方面來探討建立房地產(chǎn)行業(yè)的信用評級體系。房地產(chǎn)企業(yè)信用評級系統(tǒng)的完善可以提高銀行信用風(fēng)險管理的水平,促進房地產(chǎn)金融市場健康有序地發(fā)展,同時為監(jiān)管部門對銀行實施有效監(jiān)管提供依據(jù),從而提高金融體系的穩(wěn)定性。
(四)加強信貸隊伍建設(shè),規(guī)范信貸操作行為
1.要加強信貸從業(yè)人員合規(guī)教育和信貸管理規(guī)章制度教育工作,培育合規(guī)文化,提高信貸從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì),強化信貸從業(yè)人員的風(fēng)險意識、責(zé)任意識,提高風(fēng)險管控能力。
2.要嚴(yán)格授權(quán)管理。明確信貸前后臺各部門和各崗位在信貸風(fēng)險管理中的職責(zé)和權(quán)限,確保信貸風(fēng)險管理體系的有序運轉(zhuǎn)。
3.要加強信貸業(yè)務(wù)的日常檢查工作。加強對信貸規(guī)章制度執(zhí)行情況的檢查,使檢查工作制度化、日?；Ｖ饕胧┯薪⒔∪L(fēng)險經(jīng)理監(jiān)控預(yù)警體制,落實風(fēng)險經(jīng)理每日、每月、每季、每半年在線檢查監(jiān)控制度,同時做好每季信貸業(yè)務(wù)自律監(jiān)管工作,并和常規(guī)的專項審計檢查工作相結(jié)合,及時發(fā)現(xiàn)、處理各種信貸業(yè)務(wù)操作風(fēng)險,保障商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
四商業(yè)銀行降低信貸風(fēng)險的方法
(一)建立優(yōu)質(zhì)客戶群
競爭優(yōu)質(zhì)客戶是中外銀行的必然選擇。優(yōu)質(zhì)客戶應(yīng)該是產(chǎn)品有市場、有效益、守信用的企業(yè)和個人。也就是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)較高,經(jīng)濟實力較強,資金結(jié)構(gòu)較合理,經(jīng)濟效益較好,信譽狀況較高和發(fā)展有前景的企業(yè)和個人。具體來講,企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)高,是指企業(yè)主要經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績較為突出,企業(yè)經(jīng)營管理規(guī)范;經(jīng)營實力較強,是指企業(yè)在生產(chǎn)和流通中的凈資產(chǎn)比例較高;企業(yè)資金結(jié)構(gòu)較合理,指企業(yè)資產(chǎn)負債比例合理,流動性較好,償債能力強;企業(yè)經(jīng)濟效益好,指企業(yè)的創(chuàng)利能力較強;企業(yè)信譽較高,指企業(yè)貸款無拖欠,無欠息,有較好的還債付息記錄;企業(yè)發(fā)展有前景,指企業(yè)盈利近兩年有穩(wěn)定的增長,主要產(chǎn)品處于成長期,而商業(yè)企業(yè)的主要營業(yè)網(wǎng)點處于繁華地段,購物環(huán)境較好,經(jīng)營有特色。國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強對優(yōu)質(zhì)客戶的服務(wù),建立有效的優(yōu)質(zhì)客戶管理體系,如客戶經(jīng)理制,努力鞏固和發(fā)展優(yōu)質(zhì)客戶。
(二)市場定位
市場定位由效益來決定,以效益為中心。進行信貸區(qū)域的調(diào)整,加大長期虧損的經(jīng)營結(jié)構(gòu)的撤、并、降、移的力度,信貸資金主要集中投放在有效益的地區(qū),逐步從效益不好,發(fā)展前景不明顯的區(qū)域撤出。根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策,制定指導(dǎo)全行信貸工作的信貸政策,重點支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策的國家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、國家壟斷性產(chǎn)業(yè)、市場前景好和發(fā)展?jié)摿Υ蟮男袠I(yè)。加大對教育、汽車、住房等消費貸款的支持,對大中城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)增加信貸投入,如城市電網(wǎng)、郵電通信設(shè)施等項目,加大對公路、鐵路等交通設(shè)施的支持。對不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項目,總體生產(chǎn)能力過剩,經(jīng)營效益不高,缺乏國際比較優(yōu)勢的傳統(tǒng)行業(yè),企業(yè)產(chǎn)品無市場,扭虧無望,拖欠貸款本息,逃廢銀行債務(wù)行為的可能性較大,不講信用的堅決停止和收回貸款。
(三)信貸權(quán)利的協(xié)調(diào)與控制
建立嚴(yán)格的信貸風(fēng)險控制機制,保證信貸資產(chǎn)質(zhì)量。完善法人授權(quán)授信制度,防止新的不良貸款產(chǎn)生;明確貸款調(diào)查、評估、審查、審批、發(fā)放和貸后管理各環(huán)節(jié)應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任,實行嚴(yán)格的貸款管理責(zé)任制,充分體現(xiàn)有獎有罰、違規(guī)必究的原則,對違規(guī)操作和未盡到管理責(zé)任的行為要追究其相應(yīng)的責(zé)任;建立和完善商業(yè)銀行內(nèi)部的信貸信息管理系統(tǒng),對全行的貸款實行嚴(yán)格監(jiān)控,對不良貸款占比較大的分行上收貸款審批權(quán),明確各級行的貸款權(quán)限。最高管理層應(yīng)及時制定信貸發(fā)展戰(zhàn)略,根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策制定和調(diào)整信貸政策;定期檢查戰(zhàn)略和政策措施的落實情況,根據(jù)信貸信息管理系統(tǒng)反饋的信息盡快作出決策。
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The Risk Management and Prevention of Financial Crisis
Shan Fei,Li Chunhong
(School of Quantity Economics and Mathemaitcs, Northeast University of Finance and Economics, Dialian 116052, China)