時(shí)間：2023-07-16 08:32:32
導(dǎo)語：在企業(yè)資產(chǎn)的評(píng)估的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
資產(chǎn)評(píng)估是指專業(yè)評(píng)估人員根據(jù)特定目的，專業(yè)評(píng)估程序和技術(shù)要求，依據(jù)可靠數(shù)據(jù)資料，模擬市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)在一定時(shí)點(diǎn)的價(jià)值進(jìn)行估計(jì)判斷并提出專業(yè)意見的報(bào)告。通過評(píng)估確認(rèn)的資產(chǎn)價(jià)值，稱為評(píng)估價(jià)值。
我國(guó)會(huì)計(jì)核算是以歷史成本作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，即一旦入賬，一般情況下不調(diào)整資的賬面價(jià)值。賬面價(jià)值就是指會(huì)計(jì)人員通過專門的會(huì)計(jì)方法，按照會(huì)計(jì)制度的要求，將企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況反映在會(huì)計(jì)賬面上的價(jià)值。通常資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的金額即為賬面價(jià)值。賬面價(jià)值的特點(diǎn)主要有：（1）賬面價(jià)值是依據(jù)會(huì)計(jì)核算的實(shí)際成本原則為基礎(chǔ)形成的，即取得資產(chǎn)是按照所付出的代價(jià)入賬，期末按照成本與可變現(xiàn)凈值（或市價(jià)、或收回金額）孰低確認(rèn)其期末賬面價(jià)值；負(fù)債按到期應(yīng)付金額確認(rèn)期末賬面價(jià)值；所有者權(quán)益按照資產(chǎn)減負(fù)確認(rèn)期末賬面價(jià)值。（2）賬面價(jià)值是依據(jù)會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)政策等核算的結(jié)果。按照會(huì)計(jì)核算的歷史成本確認(rèn)的賬面價(jià)值，雖然具有客觀性、可操作性等優(yōu)越性，但在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于通貨膨脹、資產(chǎn)價(jià)值貶值等等因素的影響。使歷史成本有時(shí)不能反映真實(shí)的資產(chǎn)價(jià)值。因此當(dāng)企業(yè)發(fā)生產(chǎn)權(quán)變動(dòng)，或國(guó)務(wù)院統(tǒng)一規(guī)定清產(chǎn)核資，或發(fā)生抵押、擔(dān)保等非產(chǎn)權(quán)變動(dòng)，需要確定資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值時(shí)，必須對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。
我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定：
國(guó)有資產(chǎn)在發(fā)生下列經(jīng)濟(jì)行為時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估：整體或部分改建為有限公司或者股份有限公司；以貨幣資金對(duì)外投資；合并、分離、清算；除上市公司以外的原股東股權(quán)變動(dòng)；除上市公司以外的整體或部分產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）轉(zhuǎn)讓；資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓、置換；整體資產(chǎn)或者部分資產(chǎn)租賃給非國(guó)有單位；確定涉訟資產(chǎn)價(jià)值；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要評(píng)估的事項(xiàng)。
資產(chǎn)占有單位有下列行為之一的，可以不進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估：經(jīng)各級(jí)人民政府及其授權(quán)部門批準(zhǔn)，對(duì)整體企業(yè)或者部分資產(chǎn)實(shí)施無償劃轉(zhuǎn)；國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、行政事業(yè)單位下屬的獨(dú)資企業(yè)之間合并、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)、置換和轉(zhuǎn)讓。
資產(chǎn)占有單位有下列行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)非國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估：收購(gòu)非國(guó)有資產(chǎn)；接受非國(guó)有資產(chǎn)置換資產(chǎn)；接受非國(guó)有單位以實(shí)物資產(chǎn)償還債務(wù)。
根據(jù)以上規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的法定效力大體包括兩大類：一是作為出資的重要依據(jù)，在以出資為目的的資產(chǎn)評(píng)估中，包括以單項(xiàng)資產(chǎn)作為出資以及涉及產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的企業(yè)改制中，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果可以作為新老產(chǎn)權(quán)利益主體確定出資額的“公允價(jià)格”。二是作為資產(chǎn)交易的參考依據(jù)，在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（或股權(quán)轉(zhuǎn)讓）、抵押以及其他資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)過程中，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果一般作為資產(chǎn)交易雙方參考依據(jù)。
資產(chǎn)評(píng)估的對(duì)象主要是發(fā)生產(chǎn)權(quán)變動(dòng)或經(jīng)營(yíng)主體變動(dòng)企業(yè)的資產(chǎn)存量，即固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，也包括企業(yè)整體價(jià)值。資產(chǎn)評(píng)估的資產(chǎn)與會(huì)計(jì)的資產(chǎn)存在著如下差別：第一，資產(chǎn)評(píng)估的資產(chǎn)是企業(yè)現(xiàn)實(shí)意義上的資產(chǎn)，而會(huì)計(jì)資產(chǎn)強(qiáng)調(diào)的是有實(shí)際資產(chǎn)投入的資產(chǎn)以及能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)。第二，資產(chǎn)評(píng)估的資產(chǎn)可以是單項(xiàng)資產(chǎn)，也可以是企業(yè)的整體資產(chǎn)，而會(huì)計(jì)資產(chǎn)強(qiáng)調(diào)的是單項(xiàng)資產(chǎn)及單項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)總額。第三，資產(chǎn)評(píng)估的資產(chǎn)注重按其現(xiàn)實(shí)價(jià)值或公允價(jià)值反映，為此可以采用收效現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法、清算價(jià)格法等等方法，而會(huì)計(jì)資產(chǎn)強(qiáng)調(diào)按歷史成本原則核算，反映的是資產(chǎn)的原始價(jià)值及可能發(fā)生的減值。由于資產(chǎn)原始價(jià)值或可收回金額與其公允價(jià)值的差異，導(dǎo)致資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值與原資產(chǎn)的賬面價(jià)值往往不一致，可能評(píng)估價(jià)值大于原賬面價(jià)值，也可能評(píng)估價(jià)值小于原賬面價(jià)值。不論評(píng)估價(jià)值是大于賬面價(jià)值，還是小于賬面價(jià)值，會(huì)計(jì)核算應(yīng)根據(jù)不同的評(píng)估目的對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，即資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的會(huì)計(jì)處理。資產(chǎn)評(píng)估的會(huì)計(jì)處理包括在賬面上進(jìn)行調(diào)整的會(huì)計(jì)處理，也包括不在賬面上調(diào)整，只在報(bào)表附注中進(jìn)行披露的處理。
雖然評(píng)估資產(chǎn)與會(huì)計(jì)資產(chǎn)有差別，但資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)卻有著千絲萬縷的聯(lián)系。會(huì)計(jì)核算資料是資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)，它對(duì)于準(zhǔn)確、地進(jìn)行評(píng)估，選擇評(píng)估方法，確定評(píng)估結(jié)果都有意義?？梢哉f資產(chǎn)評(píng)估在很大程度上依據(jù)會(huì)計(jì)核算資料進(jìn)行評(píng)估；資產(chǎn)評(píng)估以后，會(huì)計(jì)上根據(jù)評(píng)估目的及其評(píng)估結(jié)果作相應(yīng)的調(diào)整。資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的會(huì)計(jì)處理依據(jù)有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度等，依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估目的，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行的會(huì)計(jì)核算和報(bào)表揭示。
二、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的會(huì)計(jì)處理方法
凡是需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的單位，應(yīng)對(duì)被評(píng)估的資產(chǎn)進(jìn)行清查，做到賬賬、賬表、賬實(shí)相符，以備評(píng)估。有評(píng)估資格的機(jī)構(gòu)對(duì)被評(píng)估單位的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后，應(yīng)根據(jù)評(píng)估結(jié)果向資產(chǎn)所有權(quán)管理部門提交資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。
一是產(chǎn)權(quán)的真實(shí)變動(dòng)，即以評(píng)估價(jià)值作為企業(yè)改制時(shí)資產(chǎn)占有方出資或折股的重要依據(jù)時(shí)，按資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為新設(shè)立公司進(jìn)行建賬的重要依據(jù)。對(duì)于有限責(zé)任公司整體變更為股份公司的情形，由于公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)沒有發(fā)生變化，公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)也未發(fā)生變化，故此種情形的評(píng)估結(jié)果僅為有關(guān)利益各方參考，不得作為調(diào)整會(huì)計(jì)賬目的依據(jù)。由于資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)評(píng)估的效期內(nèi)，對(duì)于產(chǎn)權(quán)真實(shí)變動(dòng)的進(jìn)行建賬時(shí)，應(yīng)注意資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果是否在評(píng)估有效期內(nèi)，并應(yīng)注意評(píng)估基準(zhǔn)日蛭評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)之間對(duì)資產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生重大影響的因素。
二是產(chǎn)權(quán)的虛擬變動(dòng)，即當(dāng)發(fā)生資產(chǎn)抵押、企業(yè)破產(chǎn)清算等情形時(shí)，評(píng)估結(jié)果僅作為資產(chǎn)交易或資產(chǎn)變現(xiàn)的依據(jù)，而進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)則需按照資產(chǎn)交易時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格為依據(jù)。其會(huì)計(jì)處理按照正常交易進(jìn)行。
由此形成資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的兩種會(huì)計(jì)處理方法，賬項(xiàng)調(diào)整法和附注說明法。通常情況下，產(chǎn)權(quán)發(fā)生真實(shí)變動(dòng)時(shí)采用賬項(xiàng)調(diào)整法，產(chǎn)權(quán)發(fā)生虛擬變動(dòng)時(shí)采用附注說明法。
（一）賬項(xiàng)調(diào)整
賬項(xiàng)調(diào)整是指根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果調(diào)整相應(yīng)的賬簿記錄和報(bào)表信息的方法。當(dāng)企業(yè)時(shí)行資產(chǎn)評(píng)估的目的是根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確定所有者的時(shí)，要求根據(jù)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行賬項(xiàng)調(diào)整。以便根據(jù)調(diào)整后的會(huì)計(jì)信息作為界定所有者權(quán)益的基礎(chǔ)，作為利潤(rùn)分配的前提條件。
資產(chǎn)估價(jià)值大于原資產(chǎn)帳面價(jià)值的差額從本質(zhì)上分析屬于未實(shí)現(xiàn)的收益，不應(yīng)確認(rèn)為任何一種形式的已實(shí)現(xiàn)的損益，應(yīng)作為資本公積；而且資產(chǎn)評(píng)估的增值也不可能產(chǎn)生現(xiàn)實(shí)的損益，因此一般情況下資產(chǎn)評(píng)估增值作為資本公積處理。資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值小于原資產(chǎn)帳面價(jià)值的差額雖然也屬于未實(shí)現(xiàn)的損失，依據(jù)謹(jǐn)慎原則，應(yīng)將評(píng)估減值作為損益處理。
評(píng)估價(jià)值與原帳面價(jià)值的差額，無論是作為資本公積處理，還是作為損益處理，一般是將當(dāng)期確認(rèn)的總差額一并進(jìn)行調(diào)整。此后該項(xiàng)資產(chǎn)在使用過程中發(fā)生折舊攤銷時(shí)，涉及到按評(píng)估價(jià)值提折舊或攤銷，還是按原帳面價(jià)值計(jì)提折舊或攤銷。如果按評(píng)估前的原帳面價(jià)值計(jì)提折舊或攤銷費(fèi)用，應(yīng)解決評(píng)估前資產(chǎn)帳面價(jià)值與評(píng)估后資產(chǎn)帳面價(jià)值之間差額應(yīng)如何處理的問題，一般情況下，將其作為資本公積處理。如果企業(yè)按照評(píng)估后的帳面價(jià)值計(jì)提折舊，或按照評(píng)估增值后的帳面價(jià)值攤銷費(fèi)用，應(yīng)解決增加費(fèi)用而養(yǎng)活納稅所得后繳納的所得稅問題。對(duì)此稅法規(guī)定在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，可按兩種方法調(diào)整；一是據(jù)實(shí)逐年調(diào)整。企業(yè)改制股份公司時(shí)發(fā)生的資產(chǎn)評(píng)估增值，每一納稅年度通過折舊、攤銷等方式實(shí)際計(jì)入當(dāng)期成本、費(fèi)用數(shù)額，在年度納稅申報(bào)的成本、費(fèi)用項(xiàng)目中進(jìn)行調(diào)整，相應(yīng)調(diào)整增加納稅所得額。借記“遞延稅款”科目，貸記“應(yīng)交稅金——應(yīng)交所得稅”科目。二是綜合調(diào)整。對(duì)資產(chǎn)評(píng)估增值額不分資產(chǎn)項(xiàng)目，均在以后年度納稅申報(bào)的成本、費(fèi)用項(xiàng)目中予以調(diào)整，相應(yīng)調(diào)整增加每一納稅年度的應(yīng)納稅所得額，調(diào)整期限最長(zhǎng)不超過10年。其應(yīng)交的所得稅，借記“遞延稅款”科目，貸記“應(yīng)交稅金——應(yīng)交所得稅”科目。
由于會(huì)計(jì)以歷史成本作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，會(huì)計(jì)核算采用謹(jǐn)慎性原則，當(dāng)某項(xiàng)資產(chǎn)發(fā)生貶值時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和編制會(huì)計(jì)報(bào)表附注時(shí)，一般披露某項(xiàng)資產(chǎn)的帳面價(jià)值。
（二）附注說明
附注說明是指將資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行說明的方法。當(dāng)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的目的只是為了確定企業(yè)所擁有資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，以便根據(jù)資產(chǎn)價(jià)值確定拍賣基數(shù)，確定承包基數(shù)，確定抵押借款金額時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值只是有助于會(huì)計(jì)信息使用者做出正確決策，因此在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中或其他有關(guān)資料中進(jìn)行說明，不需要調(diào)整評(píng)估資產(chǎn)的賬簿記錄。在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中應(yīng)說明評(píng)估資產(chǎn)的項(xiàng)目、評(píng)估目的、評(píng)估價(jià)值、評(píng)估價(jià)值與帳面價(jià)值的差額等內(nèi)容。
企業(yè)進(jìn)行評(píng)估的目的僅在于為會(huì)計(jì)信息使用者提供決策的有用信息，而且該項(xiàng)資產(chǎn)沒有完成實(shí)質(zhì)性的交易，其在性質(zhì)上既不屬于資本公積，也不屬于當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的損益，不需要調(diào)整賬簿記錄，只需在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中加以說明。附注說明沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)可以根據(jù)評(píng)估目的進(jìn)行說明。
參考文獻(xiàn)：
[1]財(cái)政部：《關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題補(bǔ)充規(guī)定的通知》，財(cái)會(huì)函字[1999]2號(hào)。
一、有關(guān)企業(yè)資產(chǎn)計(jì)量在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定
按照我國(guó)頒布的《企業(yè)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》中，企業(yè)的價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估需要根據(jù)評(píng)估的目的、價(jià)值類型和資料情況等選擇適宜的價(jià)值評(píng)估方法。對(duì)于當(dāng)前的企業(yè)會(huì)計(jì)要素的評(píng)估方法有成本法、可變現(xiàn)凈值法和公允價(jià)值法等。第一，成本法主要是指重建或者重置評(píng)估資產(chǎn)，投資者在投資某項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，愿意支付的價(jià)格不會(huì)超過該項(xiàng)資產(chǎn)的構(gòu)建成本，被評(píng)估的資產(chǎn)會(huì)處于一種使用的狀態(tài)，具備一定的可利用歷史資料，成本法的應(yīng)用能夠滿足評(píng)估價(jià)值類型的要求[1]。第二，可變現(xiàn)凈值法，在可變現(xiàn)凈值下，資產(chǎn)會(huì)按照正常對(duì)外銷售收到的現(xiàn)金或者是等價(jià)的條件用于相關(guān)稅費(fèi)后的金額計(jì)量。第三，公允價(jià)值計(jì)量法，在公允價(jià)值計(jì)量的條件下，當(dāng)處于一種公平交易的環(huán)境中，交易的雙方在熟悉情況的前提下進(jìn)行資產(chǎn)交換金額計(jì)量。一般的企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量的過程中，會(huì)采用成本法、可變現(xiàn)凈值法和公允價(jià)值計(jì)量法等，要始終保證會(huì)計(jì)要素金額能夠獲得可靠計(jì)量。
二、資產(chǎn)計(jì)量在資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定
目前企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估主要采用市場(chǎng)法、成本法和收益法三種方法。第一，市場(chǎng)法。這種評(píng)估方法主要是借鑒評(píng)估企業(yè)近期的一些市場(chǎng)交易價(jià)格，按照該種價(jià)格評(píng)估企業(yè)價(jià)值的一種評(píng)估方法，但是市場(chǎng)法一般沒有能夠比較的交易案例而很難被采用。第二，收益法是將企業(yè)未來預(yù)期收益折合成現(xiàn)金，來評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的一種方法。第三，成本法。成本法的計(jì)算需要將企業(yè)的資產(chǎn)現(xiàn)值扣除所有損耗之后去除負(fù)債后的一種評(píng)估方法[2]。
在企業(yè)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則中，這兩者應(yīng)用的計(jì)量方法都是相通的，但是其本質(zhì)是有很大的不同，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的成本法計(jì)量資產(chǎn)是遵循會(huì)計(jì)中的謹(jǐn)慎性原則，計(jì)量依據(jù)也是相對(duì)比較充分，但是在實(shí)際的計(jì)量過程中，不能體現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的真正價(jià)值，會(huì)影響到會(huì)計(jì)工作的相關(guān)決策。資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則中的成本法是計(jì)量資產(chǎn)在現(xiàn)在市場(chǎng)上購(gòu)買的成本，能夠體現(xiàn)資產(chǎn)在評(píng)估時(shí)的價(jià)值，但是獲得相關(guān)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的難度相對(duì)比較大。
三、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中運(yùn)用評(píng)估技術(shù)的問題
在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)引入公允價(jià)值法、現(xiàn)值凈值法和成本重置法等計(jì)量方法，這些計(jì)量方法能夠反映企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)狀況，也會(huì)改善會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量，需要通過加強(qiáng)企業(yè)外部的審計(jì)工作，防止一些濫用會(huì)計(jì)制度的現(xiàn)象[3]。在當(dāng)前新會(huì)計(jì)制度的改革，企業(yè)會(huì)計(jì)評(píng)估技術(shù)的應(yīng)用對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)人員和審計(jì)人員的職業(yè)判斷能力提出更高要求，需要充分保證評(píng)估技術(shù)的客觀真實(shí)，保證結(jié)果的一致性。
四、在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中評(píng)估方法的運(yùn)用
一、企業(yè)兼并過程中資產(chǎn)評(píng)估問題簡(jiǎn)析
從宏觀上來看，影響企業(yè)兼并效果的主要因素是評(píng)估環(huán)境、評(píng)估主體以及評(píng)估內(nèi)容；從微觀上來看，企業(yè)兼并過程中所存在的資產(chǎn)評(píng)估問題主要集中于評(píng)估內(nèi)容。
（一）評(píng)估環(huán)境———行政因素與法律法規(guī)從理論上來講，資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果應(yīng)當(dāng)是客觀的、公正的、獨(dú)立的，否則其為企業(yè)兼并提供的數(shù)據(jù)是不可靠的。實(shí)務(wù)中，由于企業(yè)兼并往往會(huì)影響到地方政府的政績(jī)或者某一地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展等，一些地方政府為了促成企業(yè)兼并項(xiàng)目，采用各種各樣的方式對(duì)資產(chǎn)評(píng)估進(jìn)行干預(yù)，導(dǎo)致資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)無法客觀的按照市場(chǎng)規(guī)律進(jìn)行核算。也正是由于企業(yè)兼并關(guān)乎著多方面主體的利益，對(duì)與企業(yè)兼并過程中資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)的法律法規(guī)才有更多的要求。雖然我國(guó)自1991年以來出臺(tái)了多部有關(guān)企業(yè)兼并過程中資產(chǎn)評(píng)估具體操作的文件，但是過于繁雜的文件帶來了“八仙過海，各顯神通”的效果，導(dǎo)致評(píng)估范圍、程序、主體等較為混亂，影響著企業(yè)兼并的效果。
（二）評(píng)估主體———評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力與評(píng)估人員綜合素質(zhì)評(píng)估機(jī)構(gòu)是企業(yè)兼并過程中資產(chǎn)評(píng)估的主體，作為中介機(jī)構(gòu)，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力的高低實(shí)際上代表著其管理能力，進(jìn)而反映出該機(jī)構(gòu)在企業(yè)兼并過程中的評(píng)估水平。結(jié)合實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)來看，由于企業(yè)兼并涉及到多方利益，相比較其他類型的評(píng)估業(yè)務(wù)來講，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和誘惑更大，往往會(huì)因?yàn)槔嫦嚓P(guān)者的暗箱操作影響到資產(chǎn)評(píng)估的效果。此外，評(píng)估人員作為企業(yè)兼并過程中的具體執(zhí)行者，其綜合水平關(guān)系著評(píng)估結(jié)果。然而，就目前的評(píng)估團(tuán)隊(duì)來看，復(fù)合型人才缺口還相當(dāng)大。兼并過程中的企業(yè)可能涉及各行各業(yè)，不僅對(duì)評(píng)估人員的專業(yè)水平要求較高，而且需要評(píng)估人員了解目標(biāo)企業(yè)所從事行業(yè)的相關(guān)知識(shí)，以更好的把握兼并過程中一些綜合問題的把握。
（三）評(píng)估內(nèi)容———評(píng)估范圍、評(píng)估方法、評(píng)估程序1.評(píng)估范圍界定不清晰從目前的企業(yè)兼并來看，利益相關(guān)方為了盡快完成兼并業(yè)務(wù)，通常并不追求評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的準(zhǔn)確性和全面性。評(píng)估結(jié)果往往按照資產(chǎn)的賬面價(jià)值直接確定，并不進(jìn)行專業(yè)的評(píng)估核算，與“持續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值”和“在用價(jià)值”原則相違背。這就導(dǎo)致實(shí)際評(píng)估過程中評(píng)估范圍界定不清晰。比如，賬外資產(chǎn)隱匿、無形資產(chǎn)與商譽(yù)漏評(píng)或不評(píng)等這些常見的問題。2.評(píng)估方法選擇隨意性較強(qiáng)市場(chǎng)法、成本法以及收益法三種基本的評(píng)估方法各有其自身的適用性以及缺點(diǎn)，因此不同的方法會(huì)帶來很多不一樣的效果。在企業(yè)兼并過程中，為了迎合各委托方的特殊要求，一些評(píng)估機(jī)構(gòu)往往會(huì)選擇有利于委托方的方式。以兼并過程中固定資產(chǎn)的評(píng)估為例，評(píng)估人員往往首選賬面凈值法，雖然簡(jiǎn)單并易于操作，但是該評(píng)估價(jià)值并不能客觀的反映出當(dāng)下目標(biāo)企業(yè)固定資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，存在著高估資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，對(duì)于目標(biāo)企業(yè)綜合價(jià)值的評(píng)估普遍缺失，不能從總體上了解兼并業(yè)務(wù)的綜合效益。3.評(píng)估程序不規(guī)范評(píng)估程序的不規(guī)范是企業(yè)兼并過程中普遍存在的現(xiàn)象，有關(guān)產(chǎn)權(quán)交易的暗箱操作、錢權(quán)交易等現(xiàn)象非常常見，嚴(yán)重影響著企業(yè)兼并的效率和效果。
二、解決企業(yè)兼并過程中的資產(chǎn)評(píng)估問題的對(duì)策
（一）盡可能的提供良好的評(píng)估環(huán)境針對(duì)上文提到的兼并過程中評(píng)估環(huán)境存在的問題，結(jié)合我國(guó)國(guó)情以及國(guó)外評(píng)估環(huán)境構(gòu)建經(jīng)驗(yàn)來看，主要應(yīng)該從健全相關(guān)法律法規(guī)來考慮。即除了要有相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估規(guī)章制度來引導(dǎo)評(píng)估工作外，還要針對(duì)企業(yè)兼并這一項(xiàng)業(yè)務(wù)形成系統(tǒng)的操作規(guī)范，為評(píng)估人員提供方向性的指引。近幾年，我國(guó)的企業(yè)跨國(guó)兼并業(yè)務(wù)迅速增加?？梢越梃b美國(guó)關(guān)于企業(yè)兼并過程中資產(chǎn)評(píng)估法律法規(guī)制度體系的構(gòu)建思路。首先，對(duì)企業(yè)兼并的各利益方與評(píng)估主體的權(quán)責(zé)進(jìn)行了明確的劃分；其次，對(duì)企業(yè)兼并過程中資產(chǎn)評(píng)估的范圍、方式、方法、程序等進(jìn)行系統(tǒng)的規(guī)范；最后，對(duì)企業(yè)兼并過程中資產(chǎn)評(píng)估所面臨的難點(diǎn)、疑點(diǎn)做出指引性的規(guī)范。當(dāng)然，其構(gòu)建思路并不止于上述三個(gè)方面，此處只是結(jié)合實(shí)務(wù)中的具體情況來講。通過這樣體系性的法律法規(guī)構(gòu)建，不僅可以限制行政因素的干預(yù)，明確各方權(quán)利與責(zé)任，還可以為企業(yè)兼并的資產(chǎn)評(píng)估提供一個(gè)良好的客觀環(huán)境。
（二）提高評(píng)估機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，培養(yǎng)復(fù)合型評(píng)估人才要想解決企業(yè)兼并過程中的資產(chǎn)評(píng)估問題，從主觀上來講必須要提高評(píng)估主體的綜合實(shí)力。對(duì)于評(píng)估機(jī)構(gòu)而言，主要應(yīng)當(dāng)從其內(nèi)部管理來提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。結(jié)合實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)來看，除了建立各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制以外，在具體執(zhí)行上要嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制制度，以確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的執(zhí)行，為評(píng)估人員提供良好的健康的工作氛圍。同時(shí)，評(píng)估人才的培養(yǎng)除了要注重專業(yè)水平的不斷提高以外，還要尤其注重復(fù)合型人才的培養(yǎng)。以某大型評(píng)估機(jī)構(gòu)為例，由于其所承接的企業(yè)兼并業(yè)務(wù)涉及面相當(dāng)廣，因此其在組建團(tuán)隊(duì)時(shí)更加注重團(tuán)隊(duì)人才的復(fù)合性。在招聘和培養(yǎng)人才時(shí)，也更加傾向于具有理工科背景的人才，在業(yè)界取得了較好的口碑。
（三）實(shí)現(xiàn)評(píng)估內(nèi)容的完整性、科學(xué)性以及規(guī)范性評(píng)估內(nèi)容的完善屬于具體層面的、微觀層面的解決措施，由于企業(yè)兼并過程中存在著各種各樣的復(fù)雜情況，因此對(duì)評(píng)估內(nèi)容中存在的問題更加要注意掌握原則，在原則的基礎(chǔ)上具體解決問題。1.保證評(píng)估內(nèi)容的完整性分析聯(lián)想并購(gòu)IBM、TCL并購(gòu)湯姆遜、阿里巴巴并購(gòu)雅虎中國(guó)、國(guó)美并購(gòu)永樂、華為并購(gòu)港灣等一系列資產(chǎn)評(píng)估案例，可以看出無形資產(chǎn)與賬外資產(chǎn)的評(píng)估往往會(huì)被忽略或者過于隨意。因此，在具體操作中，要注重企業(yè)兼并過程中商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等可辨認(rèn)無形資產(chǎn)的評(píng)估。通過加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)清查、內(nèi)部控制以及報(bào)表審計(jì)等工作，盡可能的減少賬外資產(chǎn)的數(shù)量。2.保證評(píng)估方法的科學(xué)性企業(yè)兼并過程中，評(píng)估涉及的業(yè)務(wù)面較廣，因此所選擇的評(píng)估方法需要具有針對(duì)性和靈活性，以保證評(píng)估方法的科學(xué)性。一方面，評(píng)估方法的選擇必須與價(jià)值類型相結(jié)合。因?yàn)閮r(jià)值類型是對(duì)評(píng)估結(jié)果在質(zhì)的方面的規(guī)定，具有約束評(píng)估方法選擇的功能。另一方面，評(píng)估方法的選擇必須與評(píng)估對(duì)象相匹配。比如，如果目標(biāo)企業(yè)是從事工藝技術(shù)的，該項(xiàng)工藝技術(shù)較為特殊，那么可以首先選擇收益法進(jìn)行評(píng)估。此外，一定要注重企業(yè)整體的價(jià)值評(píng)估，而不是將目標(biāo)企業(yè)的各項(xiàng)評(píng)估資產(chǎn)予以隔離。因?yàn)橹挥辛私饬四繕?biāo)企業(yè)的整體價(jià)值，才能把握該兼并業(yè)務(wù)的方向，進(jìn)而選擇恰當(dāng)?shù)姆椒ā?.保證評(píng)估程序的規(guī)范性要想保證評(píng)估程序的規(guī)范性，首先要保證評(píng)估主體的獨(dú)立性。目前，很多地方的企業(yè)兼并業(yè)務(wù)在選擇評(píng)估主體時(shí)為了避免暗箱操作，通常在一定范圍內(nèi)采用搖號(hào)的方式。雖然不能完全保證其獨(dú)立性，但相對(duì)于選聘來講具有一定的優(yōu)越性。在此基礎(chǔ)上，評(píng)估程序的規(guī)范性可以借鑒上文所述的內(nèi)部控制制度、多方利益主體監(jiān)督制度等監(jiān)管措施，保證評(píng)估能夠按照已有的規(guī)章制度有序進(jìn)行。
三、結(jié)語
1.無形資產(chǎn)的概念相對(duì)模糊
在我國(guó)，對(duì)無形資產(chǎn)的定義還十分的模糊，這在很大程度上增加了無形資產(chǎn)評(píng)估的困難。在對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的時(shí)候，很多無形資產(chǎn)評(píng)估師都會(huì)側(cè)重于企業(yè)的商標(biāo)權(quán)、專有權(quán)利以及專利權(quán)等這些外在的形式，只要委托方提供了商標(biāo)注冊(cè)證以及相關(guān)的專業(yè)技術(shù)鑒定，評(píng)估師就會(huì)將其納入無形資產(chǎn)的范圍。無形資產(chǎn)是能夠在未來期間給企業(yè)帶來收益的資源，但在實(shí)際評(píng)估中，評(píng)估師卻不注重這些，這時(shí)候，評(píng)估師就會(huì)將很多不屬于無形資產(chǎn)“范圍”的資源納入無形資產(chǎn)評(píng)估，這使得無形資產(chǎn)概念十分的模糊，嚴(yán)重影響了無形資產(chǎn)的評(píng)估。
2.無形資產(chǎn)評(píng)估方法不夠科學(xué)
我國(guó)對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)的評(píng)估還處于十分落后的位置，評(píng)估方法還不夠完善、科學(xué)以及規(guī)范，這會(huì)使得無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果與實(shí)際情況出現(xiàn)很多不符合的地方，更不用說做到客觀、合理。無形資產(chǎn)評(píng)估方法有你很多，比如成本法、市場(chǎng)法以及收益法，但是在評(píng)價(jià)的過程中，評(píng)估師通常只選用一種或者是利用某一種途徑對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，顯然，這樣得出的結(jié)果是十分片面的。中國(guó)市場(chǎng)還不完善，一些有關(guān)無形資產(chǎn)的評(píng)估方法還不能有效的適應(yīng)現(xiàn)階段我國(guó)市場(chǎng)，這在很大程度上影響了我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估的質(zhì)量，不利于企業(yè)的發(fā)展。
3.評(píng)估人員整體素質(zhì)不高
就無形資產(chǎn)而言，其評(píng)估具有很強(qiáng)的綜合性，此外，它涉及到的學(xué)科十分的廣泛，知識(shí)含量也很高，這就要求相關(guān)評(píng)估人員不僅要有一定的專業(yè)理論知識(shí)，還要有實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)，既要懂得法律知識(shí)，也要懂得評(píng)估業(yè)務(wù)，只有這樣，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估的科學(xué)性、規(guī)范性以及合理性。但是，目前我國(guó)絕大多數(shù)資產(chǎn)評(píng)估從業(yè)人員都是從行政機(jī)關(guān)離退的人員，這些工作人員嚴(yán)重缺乏專業(yè)培訓(xùn)以及資產(chǎn)認(rèn)證，整體素質(zhì)相對(duì)較低。
二、解決我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估存在的問題的措施
1.不斷完善評(píng)估理論以及評(píng)估制度
社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，我國(guó)企業(yè)要想真正意義上的實(shí)現(xiàn)評(píng)估工作的科學(xué)性、可靠性以及合理性，就必須采取切實(shí)可行的措施不斷完善相關(guān)評(píng)估理論以及評(píng)估制度。首先，就評(píng)估機(jī)制而言，要能夠不斷加強(qiáng)無形資產(chǎn)評(píng)估的理論研究，在實(shí)踐中，要積極是探索無形資產(chǎn)評(píng)估操作實(shí)務(wù)，要切實(shí)貫徹落實(shí)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，使評(píng)估過程更加的規(guī)范；其次，要積極的改革評(píng)估收費(fèi)管理制度。在中國(guó)，相關(guān)無形資產(chǎn)評(píng)估人員并沒有認(rèn)真的去工作，在他們看來，企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估可有可無，這樣，在為企業(yè)服務(wù)的時(shí)候，服務(wù)質(zhì)量就得不到很好的保障，服務(wù)的透明度也難以實(shí)現(xiàn)，為此，估價(jià)機(jī)構(gòu)內(nèi)部要建立一系列保障估價(jià)質(zhì)量的組織模式，要積極的采用檢驗(yàn)、核查以及驗(yàn)證等一系列措施。
2.明確無形資產(chǎn)評(píng)估的目的和對(duì)象
眾所周知，有的無形資產(chǎn)只有在特定的目的下，才能成立，為此，企業(yè)首先要做的就是明確評(píng)估的目的。在明確了評(píng)估目的之后，就要明確評(píng)估的對(duì)象，本文指出，與評(píng)估目的有關(guān)的符合無形資產(chǎn)定義的都應(yīng)當(dāng)作為評(píng)估的對(duì)象。為此，企業(yè)必須知曉以下幾點(diǎn)：首先，當(dāng)以無形資產(chǎn)的成本費(fèi)用為攤銷目的的時(shí)候，評(píng)估對(duì)象是受到限制的，這種限制來源于財(cái)稅法規(guī)的相關(guān)規(guī)定；當(dāng)以投資轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)為目的時(shí)，評(píng)估對(duì)象就是那些被投資或者被轉(zhuǎn)讓的單項(xiàng)無形資產(chǎn)。值得重視的是，在無形資產(chǎn)的評(píng)估中，必須有效的將無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)聯(lián)系起來，這既有利于綜合考慮無形資產(chǎn)的獲利能力，也有利于實(shí)現(xiàn)評(píng)估的科學(xué)性以及規(guī)范性。
3.加強(qiáng)評(píng)估師在理論方面的學(xué)習(xí)和研究
無形資產(chǎn)行業(yè)的健康發(fā)展受到了諸多因素的影響，比如豐富多彩的實(shí)踐操作、完善的理論體系基礎(chǔ)稍等，此外，無形資產(chǎn)評(píng)估作為一門學(xué)科，在20世紀(jì)90年代就從國(guó)外引入到了我國(guó)，就其早期的理論研究而言，主要是從實(shí)用性的角度出發(fā)的，側(cè)重點(diǎn)則是引入和研究無形資產(chǎn)評(píng)估的具體知識(shí)和方法，這時(shí)候，人們就忽略了對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估理論基礎(chǔ)理論的引入和研究，也就是因?yàn)檫@種忽視，使得理論界對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估理論探討越來越少，最終影響企業(yè)發(fā)展。深入研究無形資產(chǎn)評(píng)估的理論和方法，既有利于提出切實(shí)可行的無形資產(chǎn)評(píng)估政策，也有利于真實(shí)的反映企業(yè)無形資產(chǎn)的價(jià)值及其變動(dòng)規(guī)律，最終優(yōu)化企業(yè)資源配置，提高企業(yè)無形資產(chǎn)的優(yōu)化配置。為此，我國(guó)評(píng)估師應(yīng)不斷的加強(qiáng)在理論方面的學(xué)習(xí)和研究，要能夠最大限度的提高自身的認(rèn)識(shí)，準(zhǔn)確的把握無形資產(chǎn)評(píng)估的對(duì)象和方法，為企業(yè)的發(fā)展提供理論性、科學(xué)性的指導(dǎo)。
一、輕資產(chǎn)企業(yè)及分類
企業(yè)資產(chǎn)分為重資產(chǎn)和輕資產(chǎn)。固定資產(chǎn)因占用大量資金、資產(chǎn)規(guī)模大，歸為重資產(chǎn)；而企業(yè)文化、管理流程、產(chǎn)品品牌、專業(yè)技術(shù)、營(yíng)銷渠道、客戶管理經(jīng)驗(yàn)、人力資源等這些“虛”形態(tài)的無形資產(chǎn)因占用資金較少，稱作輕資產(chǎn)，以上述無形資產(chǎn)為主要資產(chǎn)的企業(yè)就是輕資產(chǎn)企業(yè)。
輕資產(chǎn)企業(yè)一般可分為以下四類：（1）類金融型。典型企業(yè)有沃爾瑪、國(guó)美、阿里巴巴。這類企業(yè)擁有強(qiáng)大的經(jīng)營(yíng)渠道，也是其核心資產(chǎn)，其經(jīng)營(yíng)模式往往是提供一種實(shí)際或虛擬的場(chǎng)所，吸引其他企業(yè)在此經(jīng)營(yíng)。這類企業(yè)的特點(diǎn)是從供應(yīng)商或用戶處積聚了大量的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量，使得企業(yè)有很強(qiáng)的復(fù)制能力，復(fù)制能力又產(chǎn)生了規(guī)模效應(yīng)和正反饋。（2）知識(shí)產(chǎn)權(quán)型。典型企業(yè)有微軟、默克制藥、同仁堂，可口可樂憑借配方也可歸為此類。這類企業(yè)擁有強(qiáng)大的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，運(yùn)用其研發(fā)能力，開發(fā)關(guān)鍵核心技術(shù)，再結(jié)合企業(yè)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和推廣能力等產(chǎn)生核心競(jìng)爭(zhēng)力。（3）品牌型。典型企業(yè)有耐克、橡樹國(guó)際、巨人集團(tuán)。這類企業(yè)擁有強(qiáng)大的品牌競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)稀缺、價(jià)值巨大，利用品牌進(jìn)行市場(chǎng)開拓、投資和并購(gòu)等。（4）互聯(lián)網(wǎng)型。典型企業(yè)有戴爾、騰訊、Facebook。這類企業(yè)的特點(diǎn)是輕資產(chǎn)形態(tài)、重知識(shí)運(yùn)用，深技術(shù)研發(fā)，核心資產(chǎn)是互聯(lián)網(wǎng)，利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)的管理、營(yíng)銷與交易等。
二、輕資產(chǎn)企業(yè)的價(jià)值評(píng)估
以前述企業(yè)為代表，這些企業(yè)采用輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式取得了顯著的商業(yè)價(jià)值，輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式已成為現(xiàn)代企業(yè)流行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略模式，對(duì)輕資產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估成為時(shí)代的要求。
（一）評(píng)估方法的選擇。資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)中，主要有成本法、收益法和市場(chǎng)法三種基本方法。運(yùn)用成本法需要識(shí)別各項(xiàng)資產(chǎn)，而輕資產(chǎn)企業(yè)的有形資產(chǎn)很少，無形資產(chǎn)較多，識(shí)別難度較大，實(shí)際價(jià)值也難以估量，因此成本法不是最優(yōu)先考慮的方法。但需注意的是只有確信標(biāo)的企業(yè)存在有重大影響且難以識(shí)別和評(píng)估的資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，成本法才可能不適用，并不是所有輕資產(chǎn)企業(yè)都不適合用成本法評(píng)估。采用市場(chǎng)法的前提條件是存在活躍市場(chǎng)和可比參照物，但目前我國(guó)市場(chǎng)尚未達(dá)到合適的條件，因此市場(chǎng)法也不是首選方法。若采用市場(chǎng)法評(píng)估，應(yīng)盡量選用盈利類價(jià)值指標(biāo)，避免選擇資產(chǎn)類價(jià)值指標(biāo)。這是因?yàn)橘Y產(chǎn)類價(jià)值比率一般是以資產(chǎn)的賬面價(jià)值代替市場(chǎng)價(jià)值，而輕資產(chǎn)企業(yè)擁有的大量無形資產(chǎn)是否擁有賬面價(jià)值往往與會(huì)計(jì)制度規(guī)定、企業(yè)的會(huì)計(jì)政策以及財(cái)務(wù)人員的具體操作密切相關(guān)，不具有可比性。實(shí)務(wù)中，輕資產(chǎn)企業(yè)的主要資產(chǎn)為無形資產(chǎn)，而無形資產(chǎn)本身多采用收益途徑的評(píng)估方法，因此對(duì)于這類企業(yè)應(yīng)較多地采用收益法進(jìn)行評(píng)估，以企?I未來的盈利能力作為判斷企業(yè)價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)。
（二）收益法的模型選擇。收益法的評(píng)估原理是對(duì)被評(píng)估企業(yè)的預(yù)期收益進(jìn)行資本化或折現(xiàn)，根據(jù)收益指標(biāo)的不同內(nèi)容，有以下三個(gè)模型：（1）股利現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型，是指對(duì)一定期間內(nèi)企業(yè)實(shí)際支付給股東的現(xiàn)金股利進(jìn)行折現(xiàn)，得到股利的價(jià)值。由于該模型受股利支付率的影響，一般不采用。（2）股權(quán)現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型，是指對(duì)一定期間內(nèi)企業(yè)能夠支付給股權(quán)投資人的現(xiàn)金流量（等于企業(yè)實(shí)體現(xiàn)金流量扣除對(duì)債權(quán)人支付后剩下的部分）進(jìn)行折現(xiàn)，得到股權(quán)價(jià)值。（3）實(shí)體現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型，是指對(duì)企業(yè)在一定期間內(nèi)能夠支付給全部投資者的稅后現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，得到企業(yè)的最終價(jià)值。由于輕資產(chǎn)企業(yè)通常沒有負(fù)息負(fù)債，因此實(shí)體現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型與股權(quán)投資現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型等同，所以輕資產(chǎn)企業(yè)收益法評(píng)估一般適合選擇實(shí)體現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型。
（三）估值模型參數(shù)確定。實(shí)體現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型中的預(yù)測(cè)期、預(yù)測(cè)期收益、折現(xiàn)率這三個(gè)參數(shù)的確定是價(jià)值評(píng)估的重要環(huán)節(jié)。
1.預(yù)測(cè)期的確定。
（1）一般情況。一般來說，采用收益法進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估時(shí)是以企業(yè)滿足未來能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)假設(shè)為前提的，因此按照永續(xù)期計(jì)算，具體分為預(yù)測(cè)基期、詳細(xì)預(yù)測(cè)期和后續(xù)期。需要明確的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)達(dá)到相對(duì)穩(wěn)定前的時(shí)間區(qū)間是確定預(yù)測(cè)期的主要因素。預(yù)測(cè)基期，一般是以上年實(shí)際數(shù)據(jù)或修正后的上年數(shù)據(jù)作為基期數(shù)據(jù)。在確定基期數(shù)據(jù)時(shí)要關(guān)注企業(yè)歷年經(jīng)營(yíng)狀況并延長(zhǎng)關(guān)注期，尤其要考慮核心無形資產(chǎn)的周期。詳細(xì)預(yù)測(cè)期一般為5―10年，根據(jù)企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)狀況適當(dāng)增長(zhǎng)或縮減，在此過程中需要考慮輕資產(chǎn)企業(yè)獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。不同的輕資產(chǎn)企業(yè)其收益期和穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)期會(huì)因其產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)模式等不同而有所不同。在詳細(xì)預(yù)測(cè)期內(nèi)，企業(yè)需要對(duì)每年的現(xiàn)金流量進(jìn)行詳細(xì)的預(yù)測(cè)，并根據(jù)折現(xiàn)模型計(jì)算其對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)價(jià)值。后續(xù)期，通常假設(shè)企業(yè)在此期間進(jìn)入穩(wěn)定狀態(tài)，有一個(gè)穩(wěn)定的增長(zhǎng)率，進(jìn)而可以用簡(jiǎn)單的方法折算后續(xù)期折現(xiàn)價(jià)值。通常當(dāng)企業(yè)具有與宏觀經(jīng)濟(jì)的名義增長(zhǎng)率相當(dāng)?shù)姆€(wěn)定銷售增長(zhǎng)率或者具有與資本成本接近的穩(wěn)定投資資本回報(bào)率時(shí)，可以判斷企業(yè)進(jìn)入了穩(wěn)定狀態(tài)。
（2）特殊情況。對(duì)于高新技術(shù)類的輕資產(chǎn)企業(yè)而言，由于技術(shù)更新速度快，企業(yè)壽命不確定性因素較多，不適合按照永續(xù)期計(jì)算，可以按照企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的生命周期來確定預(yù)測(cè)期間。
方法一：同行業(yè)企業(yè)平均壽命修正法。第一步，對(duì)同類企業(yè)的生存期限作數(shù)理統(tǒng)計(jì)，計(jì)算出該類企業(yè)的平均壽命。第二步，利用待評(píng)估企業(yè)的現(xiàn)金流量指標(biāo)與同類企業(yè)的現(xiàn)金流量平均值進(jìn)行比較，確定出差異的修正系數(shù)。第三步，待評(píng)估企業(yè)的壽命=同類企業(yè)平均壽命×修正系數(shù)。
方法二：企業(yè)生命周期階段加總法。企業(yè)生命周期分為初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期四個(gè)階段。第一步，通過數(shù)理統(tǒng)計(jì)計(jì)算出同類企業(yè)在各個(gè)生命階段持續(xù)時(shí)間的平均值。第二步，利用待評(píng)估企業(yè)在各個(gè)階段的現(xiàn)金流量指標(biāo)與同類企業(yè)現(xiàn)金流量平均數(shù)進(jìn)行比較，確定出各階段差異的修正系數(shù)。第三步，待評(píng)估企業(yè)的壽命=∑（同類企業(yè)各階段的平均持續(xù)時(shí)間×各階段對(duì)應(yīng)的修正系數(shù)）。一般情況下，企業(yè)的現(xiàn)金流狀況決定了其生存狀況，所以可以用企業(yè)的現(xiàn)金流量指標(biāo)作為判斷企業(yè)的生命是否可以延續(xù)的依據(jù)。上述兩種方法中涉及到的現(xiàn)金流量指標(biāo)可以利用現(xiàn)金存量充足率（自由現(xiàn)金存量/平均總資產(chǎn)）、現(xiàn)金流量回收率（自由現(xiàn)金流量/銷售收入）和現(xiàn)金凈流量增長(zhǎng)率（本期現(xiàn)金流量?jī)纛~/前期現(xiàn)金流量?jī)纛~）這三個(gè)指標(biāo)計(jì)量。
2.預(yù)測(cè)期收益的確定。收益額是實(shí)體現(xiàn)金流量模型中最重要的指標(biāo)，在預(yù)測(cè)各期收益額時(shí)，需要注意把握以下兩方面內(nèi)容：（1）注意事項(xiàng)。第一，由于利潤(rùn)指標(biāo)容易受會(huì)計(jì)政策變更影響或被人為操縱，所以收益指標(biāo)最好選擇現(xiàn)金流量。第二，通貨膨脹在現(xiàn)實(shí)生活中是不可避免的，所以應(yīng)充分考慮通貨膨脹因素對(duì)收益的影響。第三，妥善處理好資本性支出與經(jīng)營(yíng)性支出的重分類問題。實(shí)體現(xiàn)金流量可以利用以下公式進(jìn)行計(jì)算，其中，對(duì)輕資產(chǎn)企業(yè)價(jià)值評(píng)估來說，資本性支出需要調(diào)整。實(shí)體現(xiàn)金流量=稅后凈利潤(rùn)+折舊與攤銷+利息費(fèi)用×（1-企業(yè)所得稅稅率）-資本性支出-營(yíng)運(yùn)資金增加。在實(shí)務(wù)中，企業(yè)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將品牌推廣支出、研發(fā)費(fèi)用支出、人力?Y源支出等項(xiàng)目列為經(jīng)營(yíng)性支出。然而對(duì)于輕資產(chǎn)企業(yè)價(jià)值評(píng)估來說，這些項(xiàng)目的處理有欠妥當(dāng)，是需要重分類的。比如：技術(shù)類企業(yè)和制藥企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用支出、消費(fèi)品類企業(yè)的品牌推廣支出、技術(shù)咨詢類企業(yè)的培訓(xùn)和人力資本支出等，這些支出對(duì)企業(yè)未來若干年發(fā)展均有貢獻(xiàn)，應(yīng)該將其重分類為資本性支出，這樣能更合理地反映企業(yè)歷年的盈利水平，同時(shí)能夠清楚地反映企業(yè)為了驅(qū)動(dòng)未來發(fā)展每年的投資額。第四，恰當(dāng)考慮輕資產(chǎn)企業(yè)的稅收優(yōu)惠。輕資產(chǎn)企業(yè)有很多屬于高科技企業(yè)、軟件企業(yè)或其他國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，可以享受相關(guān)的稅收優(yōu)惠。在進(jìn)行這類輕資產(chǎn)企業(yè)的價(jià)值收益法評(píng)估中要謹(jǐn)慎估計(jì)相關(guān)稅收優(yōu)惠。具體包括：第一，需要關(guān)注國(guó)家對(duì)相關(guān)行業(yè)優(yōu)惠政策的期限。第二，需要關(guān)注其未來預(yù)測(cè)中可持續(xù)被認(rèn)定為高科技、軟件企業(yè)的相關(guān)投入方面的規(guī)定是否被滿足。第三，需要關(guān)注企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額加計(jì)扣除事項(xiàng)是否需要政府相關(guān)部門的進(jìn)一步審核和批準(zhǔn)，政府相關(guān)部門審核批準(zhǔn)的條件是否可以預(yù)測(cè)。第四，應(yīng)當(dāng)關(guān)注預(yù)測(cè)中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、營(yíng)運(yùn)資金、資本性支出等主要參數(shù)與評(píng)估假設(shè)的一致性。第五，當(dāng)預(yù)測(cè)趨勢(shì)與企業(yè)歷史業(yè)績(jī)和現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況存在重大差異時(shí)，評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在評(píng)估報(bào)告中予以披露，并對(duì)差異產(chǎn)生的原因及其合理性進(jìn)行分析。（2）預(yù)測(cè)方法?，F(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)方法可以利用定性預(yù)測(cè)方法中的個(gè)人判斷法、集體判斷法和德爾菲法，或定量預(yù)測(cè)方法中的指數(shù)平滑法、回歸分析法、銷售百分比法、蒙特卡洛模擬等，又或者定性和定量相結(jié)合。
3.折現(xiàn)率的確定。折現(xiàn)率的作用是將企業(yè)的未來收益和風(fēng)險(xiǎn)折算到同一個(gè)時(shí)點(diǎn)上，使各期收益和風(fēng)險(xiǎn)在時(shí)間維度上具備可比性。折現(xiàn)率的確定需要注意以下幾點(diǎn)：（1）采用復(fù)利計(jì)算方式來反映貨幣的時(shí)間價(jià)值。（2）現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)過程中若考慮了通貨膨脹因素帶來的影響，那么折現(xiàn)率確定時(shí)也需要考慮通貨膨脹情況。（3）收益與風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)，要想獲取高收益就必須承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)的折現(xiàn)率就越高。（4）折現(xiàn)率與收益額之間要保持匹配，由于企業(yè)的未來收益是不斷變動(dòng)的，因此折現(xiàn)率的測(cè)算也應(yīng)當(dāng)是動(dòng)態(tài)變化的。（5）若采用股權(quán)現(xiàn)金流量模型，則折現(xiàn)率要求是股權(quán)資本成本。利用資本定價(jià)模型，并結(jié)合輕資產(chǎn)企業(yè)的特點(diǎn)，股權(quán)資本成本=無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+輕資產(chǎn)企業(yè)本身特有的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)。若采用實(shí)體現(xiàn)金流量模型，則要求以加權(quán)平均資本成本（WACC）作為折現(xiàn)率。WACC=股本占融資總額的百分比×股本成本+債務(wù)占融資總額的百分比×債務(wù)成本×（1-企業(yè)所得稅稅率）。需要注意的是，計(jì)算個(gè)別資金占全部資金的比重時(shí)，理論上可以選用賬面價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值、目標(biāo)價(jià)值來計(jì)算，但在價(jià)值評(píng)估實(shí)務(wù)中，必須選擇市場(chǎng)價(jià)值指標(biāo)。若輕資產(chǎn)企業(yè)沒有負(fù)息負(fù)債，也并不代表其目前的資本結(jié)構(gòu)就是行業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。如果有證據(jù)證明其目前的資本結(jié)構(gòu)不是行業(yè)最優(yōu)，完全可以利用行業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)估算的WACC作為折現(xiàn)率。另外，若輕資產(chǎn)企業(yè)沒有負(fù)息負(fù)債，則其WACC可以用下面的替代公式計(jì)算得出：WACC=Rc（營(yíng)運(yùn)資金/全部資產(chǎn)）+Rf（固定資產(chǎn)/全部資產(chǎn)）+Ri（無形資產(chǎn)/全部資產(chǎn)）。其中：Rc、Rf、Ri分別為營(yíng)運(yùn)資金、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的投資回報(bào)率。
（四）實(shí)體現(xiàn)金流量模型的應(yīng)用。上文提到，企業(yè)的現(xiàn)金流量是不斷變化的，那么根據(jù)現(xiàn)金流量的不同情況，實(shí)體現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型可以分為以下幾個(gè)：
1.預(yù)測(cè)期為永續(xù)期。（1）零增長(zhǎng)模型。實(shí)體價(jià)值=每期實(shí)體現(xiàn)金流量/WACC。本模型適用于收益率和資本結(jié)構(gòu)均處于穩(wěn)定狀態(tài)的企業(yè)。（2）永續(xù)增長(zhǎng)模型。實(shí)體價(jià)值=下期實(shí)體現(xiàn)金流量/（WACC-永續(xù)增長(zhǎng)率）。本模型適用于收益率穩(wěn)定增長(zhǎng)，資本結(jié)構(gòu)處于穩(wěn)定狀態(tài)的企業(yè)。（3）兩階段模型。實(shí)體價(jià)值=詳細(xì)預(yù)測(cè)期實(shí)體現(xiàn)金流量現(xiàn)值+后續(xù)期價(jià)值的現(xiàn)值。假設(shè)詳細(xì)預(yù)測(cè)期為n，則：實(shí)體價(jià)值=實(shí)體現(xiàn)金流量t /（1+WACC）n+實(shí)體現(xiàn)金流量n+1÷（WACC-永續(xù)增長(zhǎng)率）/（1+WACC）n。本模型適用于詳細(xì)預(yù)測(cè)期內(nèi)未進(jìn)入穩(wěn)定狀態(tài)，但若干年后進(jìn)入穩(wěn)定狀態(tài)的企業(yè)。
2.預(yù)測(cè)期為有限期。當(dāng)企業(yè)壽命有限時(shí)（假設(shè)為n），則：實(shí)體價(jià)值=實(shí)體現(xiàn)金流量t /（1+WACC）n。本模型適用于企業(yè)壽命有限的高新科技類企業(yè)。
在實(shí)務(wù)中具體采用上述模型時(shí)，需要資產(chǎn)評(píng)估人員在評(píng)估前期詳細(xì)收集輕資產(chǎn)企業(yè)的數(shù)據(jù)、行業(yè)信息，并憑借自身專業(yè)技能進(jìn)行合理判斷。
關(guān)鍵詞：電力企業(yè)；資產(chǎn)評(píng)估；質(zhì)量；體系
中圖分類號(hào)：F273.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）11-00-01
就目前而言，我國(guó)電力企業(yè)在資產(chǎn)評(píng)估中方法較為單一，評(píng)估工作隨意，評(píng)估人員的綜合素質(zhì)偏低、評(píng)估結(jié)果真實(shí)性較低等問題，其主要原因是由于電力企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估需求的缺乏、質(zhì)量監(jiān)管體系的不完善、資產(chǎn)評(píng)估攻擊失效以及產(chǎn)權(quán)交易的非市場(chǎng)化。針對(duì)上述問題，需要通過政策導(dǎo)向，提高對(duì)高質(zhì)量資產(chǎn)評(píng)估的需求，同時(shí)要求相關(guān)利益者加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量的重視；引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，培養(yǎng)高質(zhì)量的評(píng)估團(tuán)隊(duì)，不斷提升資產(chǎn)評(píng)估的信息化水平，同時(shí)還需要不斷完善評(píng)估質(zhì)量監(jiān)管體系，全方位提高電力企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量水平。
一、資產(chǎn)評(píng)估的概念及特點(diǎn)
（一）資產(chǎn)評(píng)估的概念介紹。資產(chǎn)評(píng)估即專業(yè)人員根據(jù)某種目的，以企業(yè)資產(chǎn)當(dāng)前的狀況作為基礎(chǔ)，根據(jù)其功能、使用效益和企業(yè)生產(chǎn)水平和經(jīng)濟(jì)情況，按照法律規(guī)定的相關(guān)程序，運(yùn)用科學(xué)的手段，對(duì)某個(gè)特點(diǎn)時(shí)間點(diǎn)的企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值做出評(píng)定和估算，提出專業(yè)意見的過程、在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，資產(chǎn)評(píng)估工作涉及多種行為，例如：產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、破產(chǎn)清算、資產(chǎn)納稅等等，都需要將資產(chǎn)的價(jià)值作為參考的依據(jù)，其資產(chǎn)價(jià)值并不是指賬面的歷史價(jià)值，而是企業(yè)資產(chǎn)在某個(gè)特定時(shí)間點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，為了對(duì)現(xiàn)行市價(jià)進(jìn)行判斷和估算，就需要進(jìn)行資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估工作。
（二）資產(chǎn)價(jià)值的特點(diǎn)。其一：現(xiàn)實(shí)性。將評(píng)估基準(zhǔn)日作為參照時(shí)間，根據(jù)這個(gè)時(shí)間點(diǎn)企業(yè)的資產(chǎn)狀況對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，由于資產(chǎn)并不是一成不變的，每天都處于不斷的運(yùn)動(dòng)和變化中，其數(shù)量、結(jié)構(gòu)、價(jià)值不可能長(zhǎng)期處于相同的狀態(tài)，其評(píng)估工作不會(huì)受到歷史業(yè)務(wù)及其記錄等約束。其二：市場(chǎng)性。資產(chǎn)評(píng)估是一項(xiàng)專業(yè)的中介活動(dòng)，它來源于市場(chǎng)，并且服務(wù)于市場(chǎng)，它的根本目標(biāo)是根據(jù)不同的資產(chǎn)，通過模擬的市場(chǎng)條件進(jìn)行資產(chǎn)的估算和評(píng)定，估算的結(jié)果需要得到市場(chǎng)的檢驗(yàn)。其三，公正性。其公正性主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，第一：對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估需要按照相關(guān)準(zhǔn)則和規(guī)程進(jìn)行的，需要具備公允行為規(guī)范以及業(yè)務(wù)操作規(guī)范，這是保證其公正性的基礎(chǔ)；第二：評(píng)估工作人員和企業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)無利害關(guān)系，這是公正性組織的建設(shè)基礎(chǔ)。
二、電力企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量的現(xiàn)狀
我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)管部門為了有效地提高資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量，采取了一系列措施，在2001年制定了資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，為企業(yè)開展評(píng)估工作起到了指導(dǎo)作用，同時(shí)多年來對(duì)資產(chǎn)評(píng)估人員進(jìn)行統(tǒng)一的考核，培養(yǎng)了大批優(yōu)秀人才。
電力企業(yè)的資產(chǎn)類型包含：固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及投資等。對(duì)電力企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估需要從整體和局部來考慮，從整體進(jìn)行評(píng)估時(shí)，可以采用現(xiàn)行市價(jià)法和收益現(xiàn)值法，從局部進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，通常采用重置成本法。但是在實(shí)踐的過程中，重置成本法還是存在一定的缺陷，主要體現(xiàn)以下幾個(gè)方面：第一，該評(píng)估方法需要將企業(yè)的資產(chǎn)化整為零。形成獨(dú)立的單項(xiàng)資產(chǎn)，在對(duì)這些單項(xiàng)資產(chǎn)的成本進(jìn)行重置，電力企業(yè)具有資金、技術(shù)密集的特征，對(duì)于其中一部分資產(chǎn)，需要人為的分割才能進(jìn)行評(píng)估，所以容易常出現(xiàn)遺漏和重復(fù)的現(xiàn)象，針對(duì)含閥門等材料的管道系統(tǒng)和包含電纜、照明器材等材料的電氣系統(tǒng)而言，有的時(shí)候卻很難進(jìn)行分割，甚至無法進(jìn)行分割，若將企業(yè)整體資產(chǎn)分割成多個(gè)單項(xiàng)資產(chǎn)來評(píng)估，其結(jié)果出現(xiàn)失真現(xiàn)象是比較普遍的；第二，重置成本法中功能性損耗和經(jīng)濟(jì)性損耗很難做到量化，特別是經(jīng)濟(jì)性損耗，它受到內(nèi)部、外部、現(xiàn)實(shí)及未來多種因素的影響，難以進(jìn)行估量；第三，針對(duì)有價(jià)證券和無形資產(chǎn)中土地的使用權(quán)等，不宜使用重置成本法進(jìn)行評(píng)估。
三、提高電力企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量
（一）完善企業(yè)內(nèi)部控制體系。內(nèi)部控制對(duì)電力企業(yè)的治理和完善具體事項(xiàng)起著關(guān)鍵作用，良好的內(nèi)部控制能夠制衡公司內(nèi)部權(quán)力，企業(yè)應(yīng)該不斷完善內(nèi)設(shè)控制體系，強(qiáng)化治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量工作和治理結(jié)構(gòu)的互動(dòng)。
（二）改善財(cái)務(wù)治理手段。在一個(gè)企業(yè)中，控股權(quán)和控制權(quán)是不同的，財(cái)務(wù)控制權(quán)與這二者又有不同，如果企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面缺乏合理的體制和機(jī)制，那么股東的利益無法得到保障。財(cái)務(wù)控制主要是對(duì)財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)監(jiān)督以及財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制進(jìn)行治理。反映了“股權(quán)―資本”的控制關(guān)系。同時(shí)還反映出“委托―”的控制關(guān)系，同時(shí)，還體現(xiàn)了內(nèi)部會(huì)計(jì)對(duì)會(huì)計(jì)人員的控制和監(jiān)管。
（三）培養(yǎng)評(píng)估人員的資產(chǎn)評(píng)估意識(shí)。想要有效的提高企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量，其關(guān)鍵是要提高利益相關(guān)者的資產(chǎn)評(píng)估意識(shí)，針對(duì)大多數(shù)領(lǐng)導(dǎo)的資產(chǎn)評(píng)估意識(shí)低下的問題，應(yīng)該加大對(duì)其資產(chǎn)評(píng)估教育工作，可以從三個(gè)方面開展教育工作。其一：提高全民資產(chǎn)評(píng)估意識(shí)，為評(píng)估需求打下良好的基礎(chǔ)，借助媒體對(duì)資產(chǎn)評(píng)估進(jìn)行大力宣傳，并做到及時(shí)有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的信息及取得的有效成果，加深大眾的資產(chǎn)評(píng)估意識(shí)；其二，資產(chǎn)評(píng)估人員不僅需要認(rèn)真對(duì)待評(píng)估工作，同時(shí)還需要向其他工作人員宣傳評(píng)估工作的重要意義，擴(kuò)大其社會(huì)影響；其三，開設(shè)專門的資產(chǎn)評(píng)估教育課程，提高電力企業(yè)資產(chǎn)管理部門及資產(chǎn)評(píng)估人員的理論基礎(chǔ)以及道德水平，增強(qiáng)其實(shí)務(wù)能力。
綜上所述，要想提高電力企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量以及解決資產(chǎn)評(píng)估的供求失衡狀況，需要從思想上提高電力企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的資產(chǎn)評(píng)估意識(shí)，提升高質(zhì)量評(píng)估的需求；引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，建設(shè)專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估團(tuán)隊(duì)，提高資產(chǎn)評(píng)估的信息化水平，促進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量的供給；完善資產(chǎn)評(píng)估體系和相關(guān)法規(guī)，追究資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失實(shí)責(zé)任，無論是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、財(cái)會(huì)人員、辦事人員還是評(píng)估人員的失實(shí)責(zé)任，都需要嚴(yán)格進(jìn)行追究，同時(shí)還需要不斷加大資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)的監(jiān)管力度，從而有效的提高資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量，為資產(chǎn)評(píng)估工作創(chuàng)造良好的運(yùn)行環(huán)境。
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[關(guān)鍵詞] 碳資產(chǎn)低碳經(jīng)濟(jì)；碳資產(chǎn)評(píng)估；必要性
[中圖分類號(hào)] F720 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B
受《京都議定書》和清潔機(jī)制（CDM）的約束，碳排放權(quán)作為一種新型商品開始在國(guó)際市場(chǎng)上廣為交易。企業(yè)的節(jié)能減排行為是對(duì)企業(yè)進(jìn)行綠色生產(chǎn)的一種鼓勵(lì)，同時(shí)也為我國(guó)綠色金融發(fā)展提供了新思路。再這樣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)下，企業(yè)無論從當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)發(fā)展宏觀環(huán)境出發(fā)，還是出于自身發(fā)展的利益考慮，開展碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)都是十分必要的。本文將從低碳經(jīng)濟(jì)背景下企業(yè)開展碳資產(chǎn)評(píng)估的可行性和必要性出發(fā)，探討關(guān)于我國(guó)企業(yè)開展碳資產(chǎn)評(píng)估的意見。
一、企業(yè)開展碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的可行性
（一）低碳經(jīng)濟(jì)理念深入人心
近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，二氧化碳等溫室氣體的大量排放、全球植被的大面積破壞作為全球經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的副產(chǎn)物，日益威脅人類所生存的環(huán)境。在當(dāng)今“環(huán)境保護(hù)”和“節(jié)能減排”等發(fā)展理念逐漸深入社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)層面的同時(shí)，低碳經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)似乎完美的綜合了前兩這的內(nèi)涵，與當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)更為契合?！暗吞冀?jīng)濟(jì)”一詞最早見政府文件是在2003年的英國(guó)能源白皮書《我們能源的未來：創(chuàng)建低碳經(jīng)濟(jì)》。雖然當(dāng)今學(xué)術(shù)界并未對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)是一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)還是一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式作出明確的定義，但其所提倡的減少二氧化碳等碳?xì)馓岬呐欧诺墓?jié)能減排意識(shí)無疑是當(dāng)今社會(huì)發(fā)展所需要的，并與當(dāng)今人類的環(huán)保觀念，節(jié)能觀念深深契合。
（二）碳交易機(jī)制日益健全
碳交易機(jī)制是規(guī)范國(guó)際碳交易市場(chǎng)的一種制度。碳資產(chǎn)原本并非商品，也沒有需要開發(fā)和交易的顯著價(jià)值。但由于，1997年簽訂的《京都議定書》對(duì)各國(guó)的碳排放量有了限制和約束，才使得碳排放權(quán)作為一種新型資產(chǎn)，逐漸成為當(dāng)今世界各國(guó)之間，企業(yè)之間交易的重要商品。清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）、排放貿(mào)易（ET）和聯(lián)合履約（JI）作為《京都議定書》規(guī)定的3種碳交易機(jī)制，為碳排放交易權(quán)的交易體系構(gòu)建起到了重要的作用。
當(dāng)今社會(huì)的碳交易機(jī)制的基礎(chǔ)，構(gòu)建于《京都議定書》對(duì)各國(guó)碳排放的約束，以及各種機(jī)制和合約的約定。這些公約和機(jī)制的構(gòu)建不僅促進(jìn)了各國(guó)、各企業(yè)在節(jié)能減排技術(shù)上的發(fā)展從而推動(dòng)了低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)也為碳交易市場(chǎng)的有序化，和合規(guī)化提供了重要的條件，成為碳交易爆發(fā)式增長(zhǎng)的基礎(chǔ)，從而也成為碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)開展的重要經(jīng)濟(jì)條件。
（三）碳資產(chǎn)評(píng)估理論日漸完善
碳資產(chǎn)評(píng)估作為一種新型的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，其發(fā)展深深地依附于碳交易活動(dòng)的發(fā)展。不僅如此，碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的開展同樣需要相關(guān)專業(yè)理論的支撐。與傳統(tǒng)的無形資產(chǎn)評(píng)估、不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估、機(jī)械設(shè)備評(píng)估與企業(yè)價(jià)值評(píng)估相同的是，碳資產(chǎn)評(píng)估理論的發(fā)展與深入研究同樣深深植根于當(dāng)今經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)以及相關(guān)經(jīng)濟(jì)模型的發(fā)展。不同的是，碳資產(chǎn)作為一種新型資產(chǎn)，國(guó)際學(xué)術(shù)界對(duì)碳資產(chǎn)具體定義為無形資產(chǎn)還是金融資產(chǎn)，抑或是其他類資產(chǎn)并沒有達(dá)成共識(shí)。正是由于碳資產(chǎn)本身屬性的定義并不確定，這使得碳資產(chǎn)評(píng)估理論的發(fā)展也有了很多種看法。但總體而言，碳資產(chǎn)作為企業(yè)自身資源的一部分，相應(yīng)的企業(yè)管理理論，宏觀經(jīng)濟(jì)理論為碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的開展提供了良好的理論基礎(chǔ)。例如，這幾年的碳會(huì)計(jì)相關(guān)理論的發(fā)展為企業(yè)碳資產(chǎn)的確認(rèn)與計(jì)量提供了更為科學(xué)、準(zhǔn)確的方法；期權(quán)定價(jià)模型等新興數(shù)學(xué)模型在碳資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)中的成功運(yùn)用對(duì)碳資產(chǎn)的公允定價(jià)提供了巨大的幫助。從而，我們可以看出隨著當(dāng)今碳交易的不斷開展，相關(guān)的傳統(tǒng)和新型管理理論和經(jīng)濟(jì)理論以及數(shù)學(xué)模型的運(yùn)用為碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的開展提供了扎實(shí)的理論知識(shí)基礎(chǔ)。
二、碳資產(chǎn)評(píng)估開展的必要性
（一）碳交易業(yè)務(wù)發(fā)展的需要
碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開碳交易的發(fā)展，碳資產(chǎn)作為一種新型的資產(chǎn)，其交易活動(dòng)的發(fā)展為碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的開展提供了重要的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。正是為了保證碳資產(chǎn)能夠在交易中得到公允的定價(jià)，碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)才應(yīng)運(yùn)而生。同樣，碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的不斷開展同樣也促進(jìn)了碳交易市場(chǎng)的繁榮。專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)在碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)中運(yùn)用相關(guān)的專業(yè)理論和知識(shí)，公平、公正和可觀的確定在正常市場(chǎng)條件下的碳資產(chǎn)的交易的市場(chǎng)價(jià)值是碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)開展的目的所在，保證了碳交易的正常有序進(jìn)行。與其他資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)一樣，碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)同樣對(duì)碳交易的發(fā)展有著不可替代的作用。
（二）履行國(guó)際公約的需要
在整個(gè)碳資產(chǎn)交易的框架體系的構(gòu)建中，《京都議定書》不僅為碳資產(chǎn)的交易提供了相關(guān)的機(jī)制，為碳交易的開展起到了指導(dǎo)作用。同樣，《京都議定書》對(duì)各國(guó)的碳排放額度進(jìn)行了相關(guān)的規(guī)定，使得各國(guó)在節(jié)能減排，減少碳排放量上達(dá)成了共識(shí)。出于履行《京都議定書》以及其他國(guó)際相關(guān)公約的約定需要，公正合理的開展碳交易活動(dòng)，使得碳資產(chǎn)作為一種商品而變得具有商業(yè)價(jià)值。出于保護(hù)碳交易雙方的合理利益考慮，合理的、公正的、公平的碳資產(chǎn)交易價(jià)格是保證雙方交易活動(dòng)公平進(jìn)行的基礎(chǔ)和前提，而碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的開展則為公平公正的確定碳資產(chǎn)的價(jià)格提供了保證。由此可見，碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的開展同樣是履行《京都議定書》以及其他國(guó)際公約所需要的。
（三）企業(yè)發(fā)展的需要
企業(yè)是碳交易活動(dòng)中的最主要的參與者，碳資產(chǎn)作為企業(yè)所擁有和控制的資源的一部分，是企業(yè)自身價(jià)值的重要組成部分。合理確定企業(yè)碳資產(chǎn)的價(jià)值，不僅對(duì)企業(yè)的管理有著重要的意義，同樣也關(guān)系到企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行和公關(guān)形象的宣傳。在關(guān)鍵的碳資產(chǎn)交易活動(dòng)中了解自身的碳資產(chǎn)價(jià)值，關(guān)系到企業(yè)真是資產(chǎn)價(jià)值的確認(rèn)和各項(xiàng)管理。這在相關(guān)的生產(chǎn)企業(yè)中顯得尤為重要。對(duì)于有較大碳排放交易需要的企業(yè)而言，合理的明確自身所有的碳資產(chǎn)價(jià)值，不僅關(guān)系到企業(yè)碳資產(chǎn)的日常管理活動(dòng)，同樣關(guān)系到企業(yè)形象在社會(huì)中的定位。在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，合理確定企業(yè)的碳資產(chǎn)價(jià)值，可以使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況變得更為明晰，同樣可以使得企業(yè)在碳資產(chǎn)交易當(dāng)中合理的使得自身利益最大化。
三、企業(yè)開展碳資產(chǎn)評(píng)估的建議
（一）完善碳資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)理論
首先，應(yīng)當(dāng)完善相關(guān)的碳會(huì)計(jì)相關(guān)理論。碳資產(chǎn)雖然是一種新型資產(chǎn)，但其確認(rèn)計(jì)量仍舊應(yīng)道依據(jù)相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。目前國(guó)際社會(huì)普遍傾向于將碳資產(chǎn)確認(rèn)為企業(yè)的無形資產(chǎn)，然后參照相關(guān)的無形資產(chǎn)準(zhǔn)則進(jìn)行相應(yīng)的確認(rèn)和計(jì)量。但，具體將碳資產(chǎn)確認(rèn)為何種資產(chǎn)仍舊存在爭(zhēng)議。因此，解決爭(zhēng)議，明確確定碳資產(chǎn)的資產(chǎn)屬性，頒布適用于碳資產(chǎn)的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，是為企業(yè)財(cái)務(wù)上合理確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告碳資產(chǎn)價(jià)值的關(guān)鍵，同時(shí)也為碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的開展提供資料基礎(chǔ)。
其次，明確碳資產(chǎn)評(píng)估方法的選擇對(duì)碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的開展至關(guān)重要。碳資產(chǎn)雖然是一種前所未有的、嶄新的資產(chǎn)形態(tài)，但只要符合資產(chǎn)的屬性，則對(duì)其估值就符合國(guó)際通行的資產(chǎn)評(píng)估方法。市場(chǎng)法、收益法和成本法是資產(chǎn)評(píng)估中的三種基本方法。其中三種評(píng)估方法都有自己不同的應(yīng)用條件。例如：應(yīng)用市場(chǎng)法需要市場(chǎng)上存在大量的可比較案例，如果市場(chǎng)上存在大量客觀條件相符的可比較案例，那么運(yùn)用市場(chǎng)法評(píng)估出的碳資產(chǎn)價(jià)值就存在較高的可信度，相反，如果市場(chǎng)上存在的可比較案例較少，或者案例差異較大，那么市場(chǎng)法的運(yùn)用則顯得有失偏頗；應(yīng)用收益法必須滿足以下前提條件：第一，評(píng)估對(duì)象的預(yù)期收益可以預(yù)測(cè)并能用貨幣來衡量，其預(yù)期收益包括通過碳資產(chǎn)直接交易獲得的收益，還包括碳資產(chǎn)所帶來的協(xié)同效應(yīng)，即為企業(yè)帶來的間接效益。第二，資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也可以預(yù)測(cè)并能用貨幣來衡量。第三，被評(píng)估資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測(cè)。如果不能合理的預(yù)估出未來碳資產(chǎn)所帶來的相應(yīng)收益，不能合理的預(yù)估出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)從而確定不了相應(yīng)的這項(xiàng)率，則收益法則難以運(yùn)用；應(yīng)用成本法評(píng)估資產(chǎn)需要滿足的前提條件有：一是被評(píng)估資產(chǎn)處于繼續(xù)使用狀態(tài)或被假定處于繼續(xù)使用狀態(tài)。二是被評(píng)估資產(chǎn)的預(yù)期收益能夠支持其重置及其投入價(jià)值。若果不能滿足的相關(guān)前期條件，成本法的應(yīng)用也就很難具有說服力?？偠灾N基本評(píng)估方法的應(yīng)用要深深地與現(xiàn)實(shí)條件相結(jié)合，合理選擇適當(dāng)?shù)奶假Y產(chǎn)評(píng)估方法。在此基礎(chǔ)之上注意適當(dāng)數(shù)學(xué)模型的應(yīng)用。
（二）注重企業(yè)自身的碳資產(chǎn)管理
首先，應(yīng)當(dāng)站在戰(zhàn)略層面去考慮企業(yè)的碳資產(chǎn)管理。對(duì)于大多數(shù)生產(chǎn)型企業(yè)來說，碳排放是生產(chǎn)活動(dòng)中不能避免的。因此，將碳資產(chǎn)管理合理的上升為企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)于企業(yè)未來的發(fā)展至關(guān)重要。
其次，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的碳資產(chǎn)成本管理。合理的確定企業(yè)碳資產(chǎn)的取得成本，對(duì)企業(yè)的碳資產(chǎn)的成本進(jìn)行實(shí)施監(jiān)控，是合理確認(rèn)企業(yè)碳資產(chǎn)價(jià)值的基礎(chǔ)。這就需要企業(yè)進(jìn)行合理有效的，實(shí)時(shí)的碳排查。加強(qiáng)對(duì)碳資產(chǎn)的盤查，對(duì)在日常中碳資產(chǎn)管理過程中的各項(xiàng)減值，實(shí)現(xiàn)對(duì)碳資產(chǎn)的實(shí)施監(jiān)察。
最后，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用企業(yè)管理系統(tǒng)對(duì)碳資產(chǎn)進(jìn)行管理。每個(gè)企業(yè)由于所處的行業(yè)不同，所從事的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不同，對(duì)碳資產(chǎn)的需求也就有所不同。對(duì)于經(jīng)常從事碳交易業(yè)務(wù)，或?qū)μ假Y產(chǎn)管理有較高要求的企業(yè)，可以與相關(guān)的專業(yè)服務(wù)公司合作，開發(fā)適用于本企業(yè)碳資產(chǎn)管理的管理信息系統(tǒng)。如，將企業(yè)中的碳資產(chǎn)列入企業(yè)的ERP系統(tǒng)中，從而更容易加強(qiáng)對(duì)企業(yè)碳資產(chǎn)的管理。
（三）注重碳資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)工作人員素質(zhì)的培養(yǎng)
根據(jù)當(dāng)下的碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的開展，我們可以將碳資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)人員分為普通有碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)需求的企業(yè)工作人員，和專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)中從事碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的評(píng)估人員。提碳資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)相關(guān)工作人員的素質(zhì)，對(duì)碳資產(chǎn)評(píng)估這一新型評(píng)估業(yè)務(wù)的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。
首先，完善相關(guān)工作人員的專業(yè)素質(zhì)。碳資產(chǎn)評(píng)估作為一種新型的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，對(duì)評(píng)估人員的專業(yè)素質(zhì)有很高的要求。評(píng)估人員的專業(yè)素養(yǎng)是合理確定碳資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的重要保證。
【關(guān)鍵詞】審計(jì)；資產(chǎn)評(píng)估
隨著資產(chǎn)評(píng)估理論與實(shí)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的各種規(guī)范相繼完善，資產(chǎn)評(píng)估越來越多地出現(xiàn)在社會(huì)生活中。作為兩個(gè)重要的中介服務(wù)行業(yè)：審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估，理清他們?cè)谄髽I(yè)評(píng)估中關(guān)系，有助于更好地服務(wù)于實(shí)務(wù)工作。
進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，通常情況下，如企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)變動(dòng)，部分產(chǎn)權(quán)變動(dòng)等，應(yīng)該先審計(jì)后評(píng)估。特殊情況下，例如單項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估等，則可以不先進(jìn)行審計(jì)而后評(píng)估。理由如下：
一、財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估的關(guān)系
首先，資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)的方法具有相同的地方，例如資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在進(jìn)行評(píng)估作價(jià)時(shí)，往往采用與審計(jì)方法相同或相似的程序，如監(jiān)盤、函證、抽樣、測(cè)試等。而審計(jì)機(jī)構(gòu)在審計(jì)時(shí)，需要采用公允價(jià)值測(cè)試資產(chǎn)價(jià)值，并據(jù)以計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或確定公允價(jià)值變動(dòng)損益等，這與評(píng)估并無很大區(qū)別。并且資產(chǎn)評(píng)估和審計(jì)都是一種針對(duì)事實(shí)的判斷。這種相似性建立了他們可以借鑒結(jié)果的關(guān)系。但是，審計(jì)是基于歷史信息，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的合法性、公允性進(jìn)行審核；資產(chǎn)評(píng)估是對(duì)資產(chǎn)未來能產(chǎn)生的價(jià)值的公允性進(jìn)行評(píng)估。這決定了他們之間的不可等同性。
從企業(yè)整體評(píng)估采用“收益現(xiàn)值法”為例，其“收益現(xiàn)值法”的基本思路是根據(jù)企業(yè)以往的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和企業(yè)外部條件，預(yù)測(cè)出企業(yè)未來每年的平均收益額，然后將收益額通過收益還原或稱資本化處理，從而確定企業(yè)資產(chǎn)的總體價(jià)格。這種資產(chǎn)評(píng)估方法的基礎(chǔ)是“企業(yè)以往的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況”，而最能反映企業(yè)這個(gè)“情況”的恰恰只有注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告所驗(yàn)證的企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表。
二、資產(chǎn)評(píng)估的目的及依據(jù)
資產(chǎn)評(píng)估的一般目的是取得資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日的公允價(jià)值。具體目的則是根據(jù)當(dāng)事人的委托進(jìn)行特定目的的資產(chǎn)評(píng)估。只有在保證使用資料真實(shí)性、完備性的前提下，資產(chǎn)評(píng)估的目的才有可能達(dá)到。
資產(chǎn)評(píng)估的依據(jù)包括行為依據(jù)、法規(guī)依據(jù)、產(chǎn)權(quán)依據(jù)、取價(jià)依據(jù)（內(nèi)部資料、外部資料）；其中內(nèi)部資料就會(huì)存在真實(shí)性，完整性等問題。這就需要審計(jì)作為前提條件。還有就是產(chǎn)權(quán)依據(jù)中的各種證的真實(shí)性，也可以通過審計(jì)證實(shí)。
也就是說，只有審計(jì)在先，才能真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第21條規(guī)定：“財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)全面反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果”，如果評(píng)估工作在先，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告所反映的“會(huì)計(jì)要素”勢(shì)必受到影響。影響主要來自兩個(gè)方面：評(píng)估機(jī)構(gòu)按某一時(shí)點(diǎn)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后，企業(yè)資產(chǎn)、股東權(quán)益必然發(fā)生增減變化；對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)成果，我們認(rèn)為會(huì)計(jì)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)只反映一定期間和某一時(shí)點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)結(jié)果及所體現(xiàn)的“會(huì)計(jì)要素”，如果把因物價(jià)變動(dòng)而使資產(chǎn)發(fā)生變化的評(píng)估結(jié)果混雜在其中，必然使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告的使用者不能清晰地了解到他所希望或應(yīng)該知道的內(nèi)容。
資產(chǎn)評(píng)估方法的實(shí)施需要以真實(shí)、正確地反映企業(yè)會(huì)計(jì)要素的會(huì)計(jì)資料為前提，而這個(gè)會(huì)計(jì)資料也只能是經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告書所驗(yàn)證的企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告。
三、資產(chǎn)評(píng)估的前提
資產(chǎn)評(píng)估主要是解決計(jì)量問題，這個(gè)計(jì)量工作是建立在企業(yè)提供的賬面基礎(chǔ)之上的。也就是說賬面數(shù)據(jù)是企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的前提。而審計(jì)主要是解決賬面問數(shù)額的真實(shí)性問題。所以大部分學(xué)者認(rèn)為，有些資產(chǎn)評(píng)估，如考慮企業(yè)整體價(jià)值時(shí)，評(píng)估數(shù)據(jù)應(yīng)依賴于審計(jì)，妥當(dāng)?shù)霓k法就是先審計(jì)后評(píng)估資產(chǎn)首先要利用真實(shí)、準(zhǔn)確地反映企業(yè)“會(huì)計(jì)要素”的會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性則主要通過注冊(cè)會(huì)計(jì)師的無保留意見審計(jì)報(bào)告說明。具體來說，在債權(quán)債務(wù)的評(píng)估中，應(yīng)先通過審計(jì)查明有無帳外的或是虛假的債權(quán)債務(wù)，以免評(píng)估時(shí)產(chǎn)生漏評(píng)或錯(cuò)評(píng)。
四、財(cái)稅體制的要求
根據(jù)現(xiàn)行財(cái)稅體制的有關(guān)規(guī)定，一般應(yīng)先由審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)資料及所反應(yīng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)先進(jìn)行審驗(yàn)，并出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告，評(píng)估機(jī)構(gòu)以與審計(jì)報(bào)告審驗(yàn)完一致的企業(yè)帳、表為基礎(chǔ)，進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。這是國(guó)家財(cái)政、稅務(wù)和國(guó)有資產(chǎn)管理部門等從宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要出發(fā)，正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)的企業(yè)與產(chǎn)權(quán)擬變動(dòng)的企業(yè)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告所反映的基本內(nèi)容，計(jì)算口徑、會(huì)計(jì)處理方法上根據(jù)不同的需要，可能存在詳細(xì)和粗略反映的差別，但是絕對(duì)不會(huì)存在本質(zhì)的差異。即不應(yīng)該在企業(yè)產(chǎn)權(quán)擬變動(dòng)，且在未進(jìn)行審計(jì)之前就先進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，并將資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果反映到企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告上后，再報(bào)給財(cái)政和稅務(wù)機(jī)關(guān)。
特殊情況下，也有可能發(fā)生需要審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估相互配合工作的情況，這個(gè)時(shí)候就會(huì)弱化誰先誰后的問題。如，相關(guān)規(guī)定中要求“外商投資企業(yè)因改組、或者與其他企業(yè)合并成為股份制企業(yè)而進(jìn)行資產(chǎn)重估的，重估價(jià)值與資產(chǎn)原賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)該計(jì)入外商投資企業(yè)資產(chǎn)重估當(dāng)期的損益，并計(jì)算繳納所得稅；這種業(yè)務(wù)的處理需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所和評(píng)估事務(wù)所共同合作，才能完成企業(yè)的審計(jì)、重估。
參考資料：
[1]胡曉明.《資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)關(guān)系的綜述及思考》.資產(chǎn)評(píng)估，2011.1.
[2]將應(yīng)光.《淺析實(shí)務(wù)中的資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)的相互協(xié)調(diào)》.行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)，2012.5.
[3]程德元. 《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)關(guān)注的幾個(gè)問題》.中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估，2011.3.
資產(chǎn)評(píng)估方法的選擇依據(jù)沒有固定的模式可以套用，需要根據(jù)實(shí)際的案例進(jìn)行具體的分析，然后選用適合的評(píng)估方法，而且在企業(yè)實(shí)際的資產(chǎn)評(píng)估過程中，可能需要多種評(píng)估方法聯(lián)合后進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。通過具體的業(yè)?沾?理實(shí)踐過程，提升工作人員的資產(chǎn)評(píng)估水平，然后科學(xué)地進(jìn)行企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展具有十分積極的意義。
資產(chǎn)評(píng)估體系中包含多種不同的資產(chǎn)評(píng)估方法，各種方法相互融合和組合，形成完整的資產(chǎn)評(píng)估體系。目前資產(chǎn)評(píng)估的基本方法包括市場(chǎng)法、收益法和成本法。資產(chǎn)評(píng)估體系的構(gòu)建是進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的前提，其能夠提升財(cái)會(huì)人員的工作水平和效率，可以為企業(yè)單位提供更加完整的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。同時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估體系在不斷的完善過程中，能夠大幅度提升企業(yè)評(píng)估的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，有利于企業(yè)的健康發(fā)展，因此，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估方法選擇和利用至關(guān)重要。
二、資產(chǎn)評(píng)估方法選擇
1.資產(chǎn)評(píng)估方法選擇的決定因素
資產(chǎn)評(píng)估方法的決定因素主要是指資產(chǎn)評(píng)估的功能和目的，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的方法進(jìn)行選擇時(shí)，需要根據(jù)實(shí)際評(píng)估對(duì)象的特點(diǎn)對(duì)評(píng)估方法進(jìn)行科學(xué)合理的制定，以確保資產(chǎn)評(píng)估的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估工作人員必須具備要公平、公正和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度，同時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估的主要功能包括評(píng)價(jià)、評(píng)值、公正、咨詢功能，每個(gè)功能均在資產(chǎn)評(píng)估的過程中起到不可替代的作用。資產(chǎn)評(píng)估的公正功能是指評(píng)估過程需要相關(guān)法律法規(guī)文件進(jìn)行制約規(guī)范，檢驗(yàn)其資產(chǎn)評(píng)估公司的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)，以及公司法人的合法性等。資產(chǎn)評(píng)估估值功能是是指需要對(duì)企業(yè)內(nèi)部相應(yīng)的商品、設(shè)施進(jìn)行科學(xué)合理的估價(jià)，估值過程必須在獨(dú)立性、科學(xué)性、公平性原則的基礎(chǔ)上完成。在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估之前，需要按照目前已有的資料，充分了解被評(píng)估對(duì)象的規(guī)模，避免造成國(guó)家資產(chǎn)的流失，同時(shí)也要根據(jù)市場(chǎng)行情，不可將產(chǎn)品評(píng)估過高，不客觀的估值必然會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成阻礙。
2.資產(chǎn)評(píng)估方法的組合使用
資產(chǎn)評(píng)估是相對(duì)一個(gè)復(fù)雜過程，因此可能會(huì)根據(jù)評(píng)估企業(yè)的性質(zhì)及特點(diǎn)，采用多種不同的評(píng)估方法進(jìn)行組合使用。成本法是指在評(píng)估資產(chǎn)時(shí)按被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)重置成本扣減其各項(xiàng)損耗價(jià)值來確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的方法。收益法的評(píng)估程序如下：首先，預(yù)測(cè)資產(chǎn)未來預(yù)期收益；其次，確定折現(xiàn)率或本金化率；最后，采用一定的折現(xiàn)率或本金化率將資產(chǎn)的未來預(yù)期收益折算成現(xiàn)值，并確定資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值。目前應(yīng)用市場(chǎng)法的評(píng)估方法主要有直接法（即按現(xiàn)行市場(chǎng)的市價(jià)）和市價(jià)類比法（即市場(chǎng)上相類似資產(chǎn)的成交價(jià)）兩種方法。
在資產(chǎn)評(píng)估的過程中，必須要綜合考慮可能涉及到的多方面因素，確保評(píng)估的公平性的同時(shí)，盡可能采取適用于該企業(yè)的方法進(jìn)行資產(chǎn)核算和評(píng)估，在實(shí)際應(yīng)用過程中，將三種資產(chǎn)評(píng)估方法進(jìn)行有機(jī)組合使用是保證資產(chǎn)評(píng)估有效進(jìn)行的準(zhǔn)確的科學(xué)方法。
3.資產(chǎn)評(píng)估方法的選擇策略
資產(chǎn)評(píng)估人員在實(shí)際工作過程中，需要根據(jù)實(shí)際情況完成評(píng)估方法的選擇，但是該過程中可能會(huì)受到一些客觀條件的干擾，因此，需要針對(duì)客觀條件和主觀條件下資產(chǎn)評(píng)估方法的選擇策略進(jìn)行分析。
（1）客觀條件下資產(chǎn)評(píng)估的方法選擇
資產(chǎn)評(píng)估過程的基本思路是發(fā)現(xiàn)問題，分析問題，然后解決問題。資產(chǎn)評(píng)估常用的三種基本方法，分別在不同的客觀環(huán)境下，會(huì)存在一定程度的約束和限制，從而在一定程度上影響了評(píng)估的進(jìn)程和準(zhǔn)確性，因此需要評(píng)估的工作人員具備較強(qiáng)的基本工作素質(zhì)和穩(wěn)固的理論知識(shí)儲(chǔ)備，同時(shí)具備較強(qiáng)的專業(yè)實(shí)踐能力。在資產(chǎn)評(píng)估過程中，在初期需要構(gòu)建多套評(píng)估方案，然后根據(jù)實(shí)際評(píng)估條件進(jìn)行選擇，首先按照最優(yōu)資產(chǎn)評(píng)估方案實(shí)施工作，如果條件受限，則采用次優(yōu)資產(chǎn)評(píng)估方案。
（2）主觀條件下資產(chǎn)評(píng)估的方法選擇
在主觀層次方面，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估方法的選擇和技術(shù)方面存在限制主要表現(xiàn)在以下兩方面：一是由于人類研究的不全面和知識(shí)真理探索的相對(duì)性因素，在實(shí)際的資產(chǎn)評(píng)估工作過程中，無法合理對(duì)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估各種可能性進(jìn)行研究，然后制定出一套固定的模式和方法。二是對(duì)資產(chǎn)評(píng)估使用的技術(shù)方法和所涉及的經(jīng)濟(jì)技術(shù)參數(shù)的理解力不夠，導(dǎo)致資產(chǎn)評(píng)估過程中存在偏差和不恰當(dāng)?shù)奶幚矸绞?，從而不能科學(xué)有效的進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，但是可以通過知識(shí)儲(chǔ)備進(jìn)行彌補(bǔ)。